14. Денежные средства на начало года 162 175 290 336 904 260

15. Движение денежных средств от

текущей деятельности (строка 7) 25 849 580 42 349 720

16. Движение денежных средств от

инвестиционной деятельности

(строка 13) 3 945 420 3 945 420

17. Денежные средства на конец года

(строка 14 + строка 16 – строка 15) 140 171 130 298 499 960

7.14. Интегральные показатели (при использовании заемных средств). (Таблица 16)

Наименование показателей Вариант 1 Вариант 2

1. Чистый доход ЧД, равный сальдо денежного

потока от инвестиционной и операционной

деятельности, тыс. руб. (п. 7.13, строка 17) 140 171 130 298 499 960

2. Ставка дисконтирования, % для рублёвых

потоков (определяется Центробанком РФ) 20% 20%

3. Чистый приведённый (дисконтированный)

доход ЧДД, тыс. руб. (ЧД х индекс дисконти-

рования, т.е. строка 1 х строка : 100) + ЧД 168 205 350 358 199 940

4. Потребность в финансировании ПФ, тыс. руб.

(сумма притоков, т.е. сумма строк 7,8 из

П. 7.13) 29 795 000 46 295 150

5. Период окупаемости (ЧД : ПФ, т.е.

строка 1 : строка 4) 34 мес. 37 мес.

6. Дисконтированный период окупаемости

(ЧДД : ПФ, т.е. строка 3 : строка 4) 41 мес. 45 мес.

7. Индекс прибыльности (1 + Денежные притоки:

Денежные притоки, т.е. 1 + строка 4: строка 2,3,4,5

п. 7.13) 1,52 3, 44

8. Внутренняя норма доходности (рентабельности) ВНД

(ВНД = ЧД : ЧДД, т.е. строка 1 : строка 3) 83,33% 83,24%

(Период расчета интегральных показателей – 60 месяцев).

 

7.15. Оценка рисков.

Проект соответствует проектам по защите окружающей среды и промышленному производству, поэтому профиль рисков достаточно сложен.

3. Риск завершения

Важной особенностью условий контрактов является поставка оборудования и линий "под ключ" с фиксированным графиком поставки / установки и условиями выплат.

4. Технологические риски

Все технологии, используемые в комплексе, проверены и гарантированы, общий состав оборудования не является уникальным – риск потери времени и усилий с целью сбалансирования и оптимизации работы комплекса практически сведен к нулю.

5. Риски сырьевого дефицита

Работа предприятия направлена, прежде всего, на мусоропотоки г.Обнинска и прилегающих Боровского и Малоярославецкого районов Калужской области, чьи потребности в данных услугах превышает мощность предприятия. Кроме того, предприятие действует в непосредственной близости к другим районам Калужской и Московской областей. Риск сырьевого дефицита минимален.

6. Риск при продажах

Практически, ¾ объема продукции как вторичного сырья (макулатура, лом цветных и черных металлов, пластик, текстильные отходы и др.) имеют устойчивый спрос как в России, так и за рубежом. Постепенно предприятие планирует продажи сырья по давальческой схеме, а при вводе в строй дополнительных производственных участков по переработке вторичного сырья все сырье станет основой для выпуска собственной товарной продукции.

7.16. Основные выводы.

1.Предлагаемое соединение в инвестиционном проекте известных и проверенных на практике технологий в единую технологическую цепь позволяет осуществить эффективное и полное использование вещества, энергии и прошлого труда, заключенных в отходах, поступающих в настоящий момент или поступавших ранее на Тимашевский полигон ТБО.

2.Основные элементы комплексов и примененные технологии защищены отечественными и зарубежными патентами, имеют соответствующие разрешительные документы и сертификаты соответствия Госстандарта России и экологически безопасны.

3.Рациональное комплексное использование передовых технологий решает задачу нейтрализации, концентрации, выделения и обезвреживания токсичных компонентов и вредных выбросов, включая диоксины и соли тяжелых металлов, и минимизируют таким образом воздействие на окружающую среду.

4.Предложенный комплекс оборудования и верные пропорции использования различных технологий обеспечивают высокорентабельное производство вторичного сырья и товарных продуктов, что позволяет не повышать затраты из бюджета города на санитарную очистку и обезвреживание отходов.

5.Проект позволяет городским властям, предприятиям и организациям, предпринимателям и общественности в короткие сроки современными методами решить проблему отходов, экологически оздоровить территории вокруг комплекса и обеспечить ощутимые предпосылки для социального и экономического развития города.

Совокупность показателей, отражающих эффективность инвестиционного проекта, указывает на возможность принятия данного проекта к реализации, так как :

6.Чистая настоящая стоимость - больше нуля ;

7.Индекс прибыльности - не менее единицы ;

8.Внутренняя ставка рентабельности - больше процентной ставки по кредитам ;

9.Срок окупаемости - экономически минимален.