2. План семінарського заняття.

План семінарського заняття.

1. Позиковий капітал суб’єктів господарювання, його функції та складові.

2. Банківське кредитування суб’єктів господарювання.

3. Облігаційні займи як джерело покриття потреби у капіталі підприємства.

   1. Основні види облігацій підприємств та їх характеристика.

   2. Випуск, розміщення та обслуговування обігу облігацій власної емісії.

   3. Купонні облігації та облігації з нульовим купоном.

   4. Конвертовані облігації та облігації з варрантами.

4. Комерційні кредити підприємств.

5. Особливості залучення позикового капіталу від іноземних капіталодавців на вітчизняному та кордонних ринках капіталу.

3. Термінологічний словник.

Аутсайдер — outsider — це фізична або юридична особа – власник корпоративних прав, яка, у зв’язку з певними обставинами, перш за все, через величину її частки у статутному капіталі, не може суттєво впливати на прийняття управлінських рішень суб’єкта господарювання. До аутсайдерів найчастіше відносять дрібних акціонерів, а також акціонерів інституційних інвесторів (див. інсайдер).

Варрант — warrant — це опціон на купівлю (call option), який надає право їх власнику на придбання базового активу (корпоративних прав або корпоративних облігацій) емітента на визначених при емісії варранта умовах. Використовуються для підвищення інвестиційної привабливості ринкових інструментів емітента і розміщується, як правило, у пакеті із корпоративними облігаціями, іншими борговими інструментами ринку капіталу, інколи разом із привілейованими або простими акціями, а також окремо.

Фінансовий кредит — це позичковий капітал, який надається банком–резидентом або нерезидентом, кваліфікованим як банківська установа згідно із законодавством країни перебування нерезидента, або резидентами i нерезидентами, які мають статус небанківських фінансових установ, у позичку юридичній або фізичній особі на визначений строк для цільового використання та під процент.

Банківський консорціум — banking consortium — це тимчасове об’єднання банків, яке створюється для координації дій при проведенні різного роду банківських операцій або для кредитування однієї, але великої та ризикової угоди. Банківський консорціум організовується банками на паритетних засадах.

Вартість капіталу — cost of capital — це плата за користування залученими фінансовими ресурсами, в т. ч. сплата процентів, дивідендів, комісійних, негативних курсових різниць та інші затрати.

Державний реєстр застав рухомого майна — це єдина комп’ютерна база даних, яка забезпечує зберігання інформації про заставу рухомого майна, її видачу і захист від несанкціонованого доступу. Держатель Державного реєстру — Міністерство юстиції України, що забезпечує функціонування Державного реєстру, надає завірені витяги з нього, які свідчать про внесення запису до Державного реєстру або про його відсутність.

Ефективна ставка процента — effective interest rate — це ставка процента, що визначається діленням суми річного процента та дисконту (або різниці річного процента та премії) на середню величину собівартості інвестиції (або зобов’язання) та вартості її погашення.

Застава — pledge — це засіб забезпечення виконання зобов’язання, своєрідна майнова гарантія його виконання в обумовленому обсязі й у визначені умовами договору застави терміни.

Комерційний кредит — commercial credit — це форма кредиту, яка характеризує відносини позички між двома суб’єктами господарської діяльності, що виникають у результаті одержаних авансів у рахунок наступних поставок продукції (робіт, послуг) чи одержання товарів з відстрочкою платежів.

Кредитор — creditor — це юридична та (або) фізична особа, яка має підтверджені належними документами грошові вимоги до боржника, в т. ч. вимоги з виплати заробітної плати, зі сплати податків та інших обов’язкових платежів тощо.

Облігація — corporate bond — цінний папір, що засвідчує внесення його власником грошових коштів і підтверджує зобов’язання відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного папера в передбачений у ньому строк з виплатою доходу, порядок визначення якого передбачається умовами випуску.

Рефінансування дебіторської заборгованості — це специфічна форма реструктуризації активів, яка полягає в переведенні дебіторської заборгованості в більш ліквідні форми оборотних активів, преш за все, — грошові кошти. Рефінансування дебіторської заборгованості здійснюється шляхом факторингу, форфейтингу, обліку комерційних векселів.

Факторинг — factoring — це господарська операція з переуступки першим кредитором прав вимоги боргу третьої особи другому кредитору (фактору) з попередньою або наступною компенсацією вартості такого боргу першому кредитору.

Фінансовий кредит — це позичковий капітал, який надається банком-резидентом або нерезидентом, кваліфікованим як банківська установа згідно із законодавством країни перебування нерезидента, або резидентами i нерезидентами, які мають статус небанківських фінансових установ, згідно з відповідним законодавством у позичку юридичній або фізичній особі на визначений строк для цільового використання та під процент.

Форфейтинг — це спосіб фінансування (кредитування) зовнішньоекономічних операцій, який полягає у купівлі в експортера експортних вимог комерційним банком чи спеціалізованою компанією з виключенням права регресу (зворотної вимоги).