Задача 2

Визначити Cash-flow від операційної діяльності підприємства за звітний період прямим методом за таких даних:

1. Чиста виручка від реалізації продукції — 1000 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій — 250 тис. грн, у тому числі на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

3. Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

4. Витрати на виробництво реалізованої продукції, пов’язані з виплатою грошових коштів, — 700 тис. грн.

5. Сплачено процентів за користування позиками — 15 тис. грн.

6. Сплачено податок на прибуток від операційної діяльності — 90 тис. грн.

7. Амортизаційні відрахування — 10 тис. грн.

Задача 3

Визначити Cash-flow від фінансової діяльності підприємства за звітний період за таких даних:

1. Звичайний прибуток підприємства до оподаткування — 100 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій — 250 тис. грн, у тому числі на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

3. Надходження від емісії облігацій — 50 тис. грн.

4. Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

5. Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн, у тому числі амортизація основних фондів — 20 тис. грн.

Задача 4

Визначити Cash-flow від інвестиційної діяльності підприємства за звітний період за таких даних:

1. Грошові надходження від продажу акцій інших підприємств — 50 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій — 250 тис. грн, у тому числі на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

3. Надходження від емісії облігацій — 60 тис. грн.

4. Підприємство нарахувало та виплатило дивідендів на суму 40 тис. грн.

5. Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн, у тому числі амортизація основних фондів — 20 тис. грн.

6. Кошти, спрямовані на придбання основних засобів, — 70 тис. грн.

Задача 5

Визначити Free Cash-flow (перед фінансуванням), використовуються такі показники:

1. Величина операційного Cash-flow — 100 тис. грн.

2. Надходження від емісії облігацій — 60 тис. грн.

3. Підприємство нарахувало та виплатило дивідендів на суму 40 тис. грн.

4. Грошові надходження від продажу акцій інших підприємств — 50 тис. грн.

5. Кошти, спрямовані на придбання основних засобів, — 70 тис. грн.

6. Амортизаційні відрахування — 10 тис. грн.

Задача 6

Розрахувати, через скільки звітних періодів за умови збереження заданих тенденцій щодо руху грошових коштів підприємство зможе погасити свою заборгованість за рахунок операційної діяльності, якщо:

1. Операційний Cash-flow за звітний період — 500 тис. грн.

2. Довгострокові зобов’язання — 600 тис. грн.

3. Поточні зобов’язання — 900 тис. грн.

4. Поточні фінансові інвестиції на кінець звітного періоду — 30 тис. грн.

5. Грошові кошти та їх еквіваленти на кінець періоду — 50 тис. грн.

6. Резерв сумнівних боргів — 40 тис. грн.

7. Дебіторська заборгованість — 200 тис. грн.

4.4.2. Тестові завдання

Тест 1. Приховані резерви:

1. відображаються в статті балансу «додатковий капітал»;

2. це частина капіталу підприємства, яка відображається за статтею «нерозподілений прибуток»;

3. дорівнюють різниці між балансовою вартістю окремих майнових об’єктів підприємства та їх реальною (вищою) вартістю;

4. утворюються в результаті заниження реалізаційних цін на продукцію.

Тест 2. Тезаврація прибутку — це:

1. розподіл чистого прибутку між власниками підприємства;

2. спрямування чистого прибутку на формування власного капіталу підприємства;

3. спрямування прибутку виключно на поповнення власних оборотних коштів підприємства;

4. реструктуризація активів.

Тест 3. До внутрішніх джерел фінансування підприємств належать:

1. емісійний дохід;

2. кредиторська заборгованість за отриманими авансами;

3. внески учасників у додатковий капітал;

4. забезпечення подальших витрат і платежів.

Тест 4. Операційний Cash-flow характеризує:

1. величину чистих грошових потоків, які залишаються в розпорядженні підприємства в результаті основної діяльності;

2. величину чистого прибутку підприємства;

3. величину вхідних грошових потоків підприємства;

4. обсяг реалізації продукції.

Тест 5. Класичний показник Cash-flow характеризує:

1. здатність підприємства фінансувати інвестиції;

2. структуру капіталу підприємства;

3. можливості підприємства здійснювати дезінвестиції;

4. наявність у підприємства робочого капіталу.

Тест 6. Для розрахунку операційного Cash-flow прямим методом використовуються такі показники:

1. надходження у вигляді виручки від реалізації продукції;

2. приріст чи зменшення поточних зобов’язань, пов’язаних з операційною діяльністю;

3. приріст чи зменшення власного капіталу;

4. приріст чи зменшення грошових коштів та їх еквівалентів.

Тест 7. Для розрахунку операційного Cash-flow непрямим методом слід ураховувати такі показники:

1. чисті доходи від операційної діяльності, пов’язані із надходженням грошових коштів;

2. приріст чи зменшення грошових коштів та їх еквівалентів;

3. грошові виплати постачальникам за сировину, матеріали, послуги тощо;

4. приріст чи зменшення оборотних активів (крім грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій).

Тест 8. Для розрахунку Free Cash-flow використовуються такі показники:

1. величина операційного Cash-flow;

2. надходження власного капіталу;

3. доходи (збитки) від фінансової діяльності;

4. доходи (збитки) від інвестиційної діяльності.

Тест 9. З наведених висловлювань, що характеризують Free Cash-flow, правильні такі:

1. Free Cash-flow показує залишок грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства на кінець звітного періоду;

2. негативний Free Cash-flow показує потребу підприємства у зовнішньому фінансуванні інвестиційної та операційної діяль­ності;

3. Free Cash-flow утворюється в результаті емісії акцій;

4. Free Cash-flow — це грошовий потік, який утворився в результаті дезінвестицій.

Тест 10. З наведених показників при визначенні чистого руху коштів (Cash-flow) від інвестиційної діяльності ураховуються такі:

1. чистий рух коштів від операційної діяльності;

2. грошові надходження від реалізації фінансових інвестицій;

3. сплачені проценти;

4. сплачені дивіденди.

Тест 11. З наведених показників при визначенні чистого руху коштів (Cash-flow) від фінансової діяльності ураховуються такі:

1. чистий рух коштів від інвестиційної діяльності;

2. грошові надходження від реалізації фінансових інвестицій;

3. отримані дивіденди;

4. сплачені дивіденди.

Тест 12. Показник тривалості погашення заборгованості (з використанням Cash-flow) розраховується:

1. відношенням Cash-flow (операційного) до обороту від реалізації продукції;

2. відношенням позичкового капіталу нетто до Cash-flow (операційний);

3. відношенням Cash-flow до заборгованості (нетто);

4. відношенням Cash-flow до власного капіталу.

Тест 13. Метою складання звіту про Cash-flow є надання користувачам фінансової звітності повної інформації про:

1. доходи, витрати, прибутки і збитки від діяльності підприємства за звітний період;

2. зміни у складі активів та пасивів за звітний період;

3. фінансовий стан підприємства на певну дату;

4. рух грошових коштів протягом звітного періоду в результаті операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.

Тест 14. Ефект розширення потужностей проявляється за використання таких джерел фінансування:

1. забезпечення наступних витрат і платежів;

2. нерозподілений прибуток;

3. амортизаційні відрахування;

4. кредиторська заборгованість.

Тест 15. Чистий рух коштів (Cash-flow) по підприємству за звітний період дорівнює:

1. залишку грошових коштів та їх еквівалентів на кінець пе- ріоду;

2. сумі Cash-flow від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності;

3. Free Cash-flow;

4. сумі вхідних грошових потоків по підприємству за звітний період.