4.2. План семінарського заняття до теми

1. Класифікація внутрішніх джерел фінансування підприємства.

2. Самофінансування підприємства.

3. Забезпечення подальших витрат і платежів як внутрішнє джерело фінансування.

4. Операційний та інвестиційний Cash-flow.

5. Показники Cash-flow.

6. Звіт про рух грошових коштів.

4.3. Термінологічний словник

Витрати — зменшення економічних вигід у вигляді вибуття активів або збільшення зобов’язань, які призводять до зменшення власного капіталу (за винятком зменшення капіталу за рахунок його вилучення або розподілу власниками).

Грошові кошти — готівка, кошти на рахунках у банках та депозити до запитання.

Дебіторська заборгованість — сума заборгованості дебіторів підприємству на певну дату.

Доходи — збільшення економічних вигід у вигляді надходження активів або зменшення зобов’язань, які ведуть до зростання власного капіталу (за винятком зростання капіталу за рахунок внесків власників).

Еквіваленти грошових коштів — короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і які характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.

Забезпечення наступних витрат i платежів (Rückstellungen pl) — створювані з власної ініціативи підприємств забезпечення (резерви) для відшкодування майбутніх витрат, збитків, зобов’язань, величина яких є невизначеною. У складі забезпечень наступних витрат і платежів (розділ 2 пасиву балансу) відображаються нараховані у звітному періоді майбутні витрати і платежі, величина яких може бути визначена тільки на підставі прогнозних оцінок, а також залишки коштів цільового фінансування і цільових надходжень.

Касовий метод — метод, за яким облік доходів і витрат здійснюється у момент їх надходження (сплати), а не у момент їх виникнення (нарахування).

Операційний Cash-flow (Cash flow from operating activites, Cash flow aus laufender Geschaeftstaetigkeit) — показник, який характеризує величину чистих грошових потоків, що утворюються в результаті операційної діяльності, тобто частина виручки від реалізації, яка залишається в розпорядженні підприємства в певному періоді після здійснення всіх грошових видатків операційного характеру.

Самофінансування (Selbstfinanzierung f) — одна із форм фінансування підприємства за рахунок внутрішніх фінансових джерел, пов’язана з реінвестуванням (тезаврацією) прибутку у відкритій чи прихованій формі; розрізняють відкрите та приховане самофінансування.

Тезаврація прибутку — спрямування його на формування власного капіталу підприємства з метою фінансування інвестиційної та операційної діяльності. Величина тезаврації відповідає обсягу чистого прибутку, який залишився в розпорядженні підприємства після сплати всіх податків і нарахування дивідендів. Збільшення власного капіталу в результаті тезаврації прибутку підприємства позначається також як відкрите самофінансування.

4.4. Навчальні завдання

4.4.1. Задачі Задача 1

Визначити Cash-flow від операційної діяльності підприємства за звітний період непрямим методом за таких даних:

1. Чистий прибуток від операційної діяльності — 100 тис. грн.

2. Надходження від емісії акцій — 250 тис. грн, у тому числі на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

3. Надходження від емісії облігацій — 50 тис. грн.

4. Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

5. Собівартість реалізованої продукції — 800 тис. грн, у тому числі амортизація нематеріальних активів — 20 тис. грн.

6. Сума збільшення операційних оборотних активів 15 тис. грн.