8.4.Навчальні завдання

8.4.1. Задачі

Задача 1. Визначити собівартість інвестиції, придбаної шляхом обміну:

1) на облігацїї, балансова вартість яких – 450 тис.грн., номінальна вартість –500 тис.грн., справедлива – 510 тис. грн.

2. на товари, балансова вартість яких – 10 тис.грн., справедлива – 15 тис.грн.

Відповідь: 1)510 тис.грн.; 2) 15 тис. грн.

Задача 2. Визначити вартіость фінансових інвестицій за методом участі в капіталі. Якщо в 2000 році підприємство придбаває 40% акцій іншого підприємства за 668 тис. грн.

Склад і динаміку власного капіталу асоційованого підприємства протягом року наведено в таблиці

Статті власного капіталу	На 01.01.2000 р	На 31.12.	Зміни у власному
асоційованого підприємства	2000р	2000р	Капіталі
Статутний капітал	1000	1000	—
Резервний капітал	250	250	—
Додатковий капітал	300	360	60
Нерозподілений прибуток	120	180	60
Усього	1670	1790	120

Чистий прибуток за рік асоційованого підприємства склав 110 тис. грн., сума нарахованих дивідендів- 50 тис. грн. Зростання додаткового капіталу обумовлено дооцінкою необоротних активів. У складі нерозподіленого прибутку прибуток від реалізації товарів підприємству А становить 10 тис. грн.

Відповідь.: 712 тис. грн.

Задача 3. В 2000 році підприємство (інвестор) придбало 55 % акцій (або просто частину власного капіталу) іншого підприємства (котре відповідно стає дочірнім). На дату придбання вартість акцій склала 700 тис. грн. (первісна вартість фінансових інвестицій на дату придбання складе 700 тис. грн.). Склад і динаміку власного капіталу дочірнього підприємства протягом року наведено в таблиці

Статті власного капіталу	На 01.01.2000 р	На 31.12.2000 р.	Зміни у власному
дочірнього підприємства			капіталі
Статутний капітал	1000	1000	—
Резервний капітал	250	250	—
Додатковий капітал	300	360	60
Нерозподілений прибуток	120	180	60
Усього	1670	1790	120

Враховуючи, що чистий прибуток за рік дочірнього підприємства склав 110 тис. грн., з яких 10 тис. грн. - прибуток від реалізації товарів материнському підприємству (інвестору); зростання додаткового капіталу дочірнього підприємства зумовлене дооцінкою необоротних активів; нараховано 50 тис. грн. дивідендів.

Визначити вартість фінансових інвестицій у дочірнє підприємство. Відповідь: 760,5 тис. грн.

Задача 4. Підприємство 3 січня 2000 р. придбало за 950 грн. облігацію номінальною вартістю 1000 грн , яка підлягає погащенню через 3 роки. Річна норма відсотків становить 20 %, відсотки виплачуються щороку 3 січня.

Розрахувати ефективну ставку відсотка (ЕСВ) за облігацією, та балансову вартість інвестиції на дату складання балансу.

Відповідь: ЕСВ – 22%; 31.12. 00 – 963,5 грн; 31.12.01.- 980 грн.; 31.12.02.- 1000 грн..

Задача 5. Підприємство в IV квартал 2002 року придбало 1000 облігацій номінальна вартість яких 1000 грн. за кожну. Облігації планується утримувати до моменту їх погашення IV квартал 2004 року. Річна відсотки складають 12%, сплата яких відбувається поквартально. Розрахувати ЕСВ та балансову вартість облігацій на всі дати складання балансу до моменту погашення.

Відповідь: ЕСВ = 6,6%; 31.12.02 –1088200 грн.; 31.03.03-1076200 грн.; 31.06.03 –1064000 грн; 31.09.03 – 1051600 грн; 31.12.03 –1039000 грн.; 31.03.03. –1026200 грн; 31.06.03- 1013200 грн; 31.09.03.- 1000000 грн.

Задача 6. У III кварталі 20002 року підприємство придбало акції підприємства Б за 625 ооо грн. , вартість яких складає 40% СК підприємства Б. Справедлива вартість активів та зобов”язань на дату придбання – 1750000грн. Акції планується утримувати більш ніж 12 місяців. Термін корисного використання відємного гудвілу –5 років. Фінансові результати підприємства Б за 2002 рік слідуючі:

Прибуток – 100000 грн.,

На виплату дивідендів спрямовано –80000 грн.

Визначити балансову вартість інвестицій на 31.12.02. р.

Відповідь: 648 тис.грн.