8.2. План семінарського заняття

1. Сутність, цілі та види інвестицій підприємств.

2. Довгострокові фінансові інвестиції.

3. Поточні фінансові вкладення.

4. Справедлива вартість фінансових інвестицій.

5. Оцінка фінансових інвестицій методом ефективної ставки відсотка.

6. Оцінка фінансових інвестицій в асоційовані й дочірні підприємства за методом участі в капіталі.

7. Динамічний та статичний аналіз доцільності фінансових вкладень.

8. Зміст фундаментального та технічного аналізу акцій.

8. 3. Термінологічний словник основних понять ( категорій )

Асоційовані підприємства- статутному фонді яких інвесторові належить блокувальний (більше 25 %) пакет акцій (голосів) і які не є дочірніми або спільними підприємствами інвестора;

Валютний ризик – імовірність тог, що вартість фінансовго інструмента буде змінюватися внаслідок змін валютного курсу;

Відсотковий ризик –імовірність того, що вартість фінансового інструмента буде змінюватися внаслідок зміни відсоткових ставок;

Довгострокові фінансові інвестиції - фінансові інвестиції на період більше одного року, а такрж усі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент.

Дочірні підприємства - знаходяться під контролем материнського підприємства (пакет акцій (голосів) становить більше 50 % статутного фонду);

Економічний ризик - пов*язаний зі зміною економічних чинників (податки, інфляція);

Ефективна ставка відсотка за фінансовими інвестиціями - реальна ставка доходності (рентабельність) інвестиційних вкладень за визначений період.

Інвестиційний ризик - міра (ступінь) невизначеності щодо можливості понесення непередбачених фінансових втрат (зниження доходності, втрати капіталу і т.п.) при здійсненні інвестиційної діяльності.

Інвестиція – господарська операція, яка передбачає придбання основних фондів, нематеріальних активів, корпоративних прав та цінних паперів в обмін на кошти або майно.

Капітальні інвестиції – господарська операція, яка передбачає придбання будинків, споруд, інших об”єктів нерухомої власності , інших основних фондв та нематеріальних активів, які підлягають амортизації.

Метод участі в капіталі- метод обліку інвестицій, згідно з яким балансова вартість інвестицій відповідно збільшується або зменшується на суму збільшення чи зменшення частки інвестора у власному капіталі об'єкта інвестування.

Несистематичний (специфічний) ризик - пов'язаний з посиленням конкуренції в окремому сегменті інвестиційного ринку, нераціональною структурою інвестованих коштів та іншими аналогічними чинниками, негативними наслідками яких в значній мірі можна було б запобігти за рахунок ефективного управління інвестиційним процесом.

Оцінка- процес визначення грошових сум, по яких повинні визнаватися і відбиватися елементи фінансових звітів у балансі і звіті про прибутки і збитки.

Портфельні інвестиції - господарська операція, яка передбачає придбання цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за кошти на фондовому ринку.

Поточні фінансові інвестиції - фінансові інвестиції на термін, що не перевищує один рік, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (крім інвестицій, які є еквівалентами грошових коштів).

Прямі інвестиції – господарська операція, яка передбачає внесення грошових засобів або майна до статутного фонду юридичної особи в обмін на емітовані нею корпоративні права.

Реінвестиції - господарська операція, яка передбачає здійснення капітальних або фінансових інвестицій за рахунок доходу(прибутку), отриманого від інвестиційних операцій.

Ринковий ризик- імовірність того, що вартість фінансового інструмента буде змінюватися внаслідок змін ринкових цін незалежно від того, чи спричинені ці зміни факторами, які притаманні конкретному типу цінних паперів чи їх емітенту, або факторами, які впливають на вартість всіх цінних паперів в обігу на ринку.

Систематичний (ринковий) ризик - пов'язаний зі зміною стадій економічного розвитку-країни або кон'юктурних циклів розвитку інвестиційного ринку; значними змінами податкового законодавства у сфері інвестування та іншими аналогічними чинниками, на які інвестор вплинути при виборі об'єктів інвестування не може;

Соціальний ризик- пов'язаний з можливими страйками на підприємствах, в які інвестуються кошти;

Справедлива вартість - сума, за якою може бути здійснено обмін активу або оплата зобов'язання в результаті операції між поінформованими, зацікавленими і незалежними сторонами.

Фінансові інвестиції – господарська операція, яка передбачає придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інструментів.