Теории кредита

• Натуралистическая (Адам Смит, Давид Рикардо)

Принципы:

• объектом кредита являются натуральные вещественные блага

• ссудный капитал тождествен производительному капиталу

• банки являются посредниками в движении капитала, а кредит играет пассивную роль, обслуживая движение производительного капитала

• масштабы развития кредита ограничены потребностями, возникающими в процессе движения производительного капитала

• кредит самостоятельно не создает реальной стоимости

• источником ссудного процента — дохода на инвестированный ссудный капитал — является прибыль, создаваемая в процессе движения производительного капитала

• Капиталотворческая (Джон Ло)последователи: Альбер Ган, И. Шумпетер, Дж. Кейнс

Принципы:

• кредит независим от процесса воспроизводства;

• кредит является решающим фактором развития экономики;

• банки являются структурами, «производящими» кредит;

• кредит — источник прибыли, следовательно, является производительным капиталом

А. Ган и И. Шумпетер (экспансионистская теория кредита):

• банки всесильны

• кредит создает депозиты, а значит и капитал

• кредит может быть безграничным, и поэтому безграничны создаваемые им депозиты и капитал

• инфляционный кредит является движущей силой воспроизводства, экономического развития и содействует постоянному экономическому росту

Принципы Дж. Кейнса:

• кредит определяет экономическое развитие

• приравнивание ссудного капитала к деньгам и определение уровня процента от количества денег в обращении

• деньги влияют на процент, процент - на инвестиции, инвестиции - на производство, производство - на доход, а последний - на цены

Принципы М. Фридмана:

• Основные инструменты регулирования экономики:

• изменения денежной массы и процентных ставок

• возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию

• Установление среднегодовых темпов роста денежной массы в сочетании с определенным уровнем процентных ставок позволяет влиять на динамику производства и цен.

Банковская система мусульманских стран

Виды счетов банка:

• текущий счет (всегда беспроцентный)

• инвестиционный счет (доходность по такому счету зависит от успешности проектов, в которые банк вкладывает деньги).

Теории денег

• МЕТАЛЛИЧЕСКАЯ (Стаффорд, Томас Ман, Антуан де Монкретьен)

• НОМИНАЛИСТИЧЕСКАЯ (Джордж Беркли: деньги создаются

• Государством, Джеймс Стюарт: Стоимость денег определяется их номиналом )

• КОЛИЧЕСТВЕННАЯ (Ж. Боден: стоимость денег и уровень товарных цен определяются количеством денег в обращении)

5-6 лекции:

Операции Банка России:

• выдавать кредиты под обеспечение на срок не более 1 года

• покупать и продавать гос.цб на открытом рынке

• выпускать,продавать и покупать соб.ценные бумаги

• покупать и продавать иные цб

• выставлять чеки и векселя в любой валюте

• покупать и продавать иностранную валюту и валютные ценности

• покупать,продавать и хранить драгоценные металлы

• принимать на хранение и управление цб своих клиентов

• совершать расчетно-кассовые и депозитные операции

• выдавать гарантии и поручительства

• открывать счета в Российских и зарубежных коммерч.банках

• совершать любые операции по распоряжению Правительства

Функции ЦБ РФ:

• монопольное осуществление эмиссии наличных денег на территории России

• организация налично-денежного и безналичного обращения

• рефинансирование кредитных организаций

• разработка правил ведения бух.учёта и финансовой отчетности для кредитных организаций

• разработка правил проведения банковских операций

• регистрация коммерч.банков

• регистрация эмиссии цб коммерч.банков

• лицензирование кредитных организаций и банковских аудиторов

• хранение и управление золотовалютными резервами России

• организация системы надзора за деят-тью кредит.орг-ций

• организация валютного регулирования и контроля на территории России

• разработка правил проведения валютных операций на территории России

• разработка и публикация основных экон.пок-лей

• установка и публикация курсов национальных валют

• разработка прогноза платёжного баланса России

• анализ и прогнозирование состояния российской экономики

• совместно с Правительством разработка единой денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитная политика- комплекс гос.мер,направленных на укрепление экономики страны и борьбу с инфляцией.

Цели денежно-кредитной политики:

• достижение финансовой стабильности России

• снижение темпов инфляции

(схема 7.) Виды денежно-кредитной политики:

• рестрикционная(направлена на ужесточение требований,предъявляемым к коммерч.банкам, увеличение ставки рефинансирования, увеличение общего кол-ва налогов и налоговых ставок, сокращение расходов Правительства и рост гос.долга): до 1998 года применялась.

• экспансионистская(снижение ставки рефинансирования,снижение общего кол-ва налогов и налоговых ставок и ослабление требований,предъявляемых к коммерч.банкам).

• Обе денежных политик могут быть тотальными (направленными на всю экономику в целом) и выборочной (селективной,то есть напрвленной на отдельные звенья экономики).

Инструменты Д-КП:

• процентные ставки ЦБ

• нормативы обязательных резервов (резервные требования)

• операции на открытом рынке (покупка и продажа цб)

• рефинансирование кредитных организаций (поддержка и кредитование кредитных орг-ций в условиях кризиса)

• валютные интервенции (ЦБ пытается удержать курс рубля по отношению к курсам иностр.валют)

• установление ориентиров роста ден.массы

• прямые количественные ограничения (ЦБ напрямую вмешивается в деят-ть ком.банков и ограничивает их деят-сть)

• эмиссия облигаций от своего имени

Задачи денежно-кредитной политики России:

• снижение уровня инфляции при увеличении ден.массы

• укрепление российской экономики и укрепление курса национ.валюты по отношению к другим валютам

• снижение ставки рефинансирования и перевод ден.потоков из финансового сектора в реальный сектор экономики.