Определение наращиваемой суммы долга (нсд)

НСД= сумма кредита +% за его использование

S=P+I

• Если кредит выдавался с использованием простой процентной ставки (это когда кредитный процент погашается в конце срока кредитовния), то

S=P*(1+i*n/100%)

Р-сумма кредита

i- процентная ставка

n-срок кредитования

• Если кредит выдавался с использованием сложной процентной ставки (когда проценты добавляются к основной сумме долга,а последующие проценты начисляются на общую сумму долга с раннее начисленными процентами), то

S=P*(1+i/100%)^n

• Если в течение всего срока кредитования процентная ставка за пользование кредитом будет многократно изменяться,то

S=P*(1+i1n1/100%+ i2n2/100%+...+ imnnm/100%)

• Если в течение всего срока кредитования процентная ставка за пользование кредита будет погашаться равными частями,то

S=(P*(1+in)/100%)/((1-(1+i/100%)^(-n))

Маржа- разница между полученными процентами по активным операциям и выплаченными процентами по пассивным операциям кредитной орг-ции.

М=%А-%П

Для определения маржи все активы и пассивы кредитной орг-ции подразделяются на 4 группы:

• активы и пассивы с фиксированной или неизменяемой процентной ставкой

• активы и пассивы,процентная ставка по которым изменяется в период,превышающий 3 месяца.

• активы и пассивы, процентная ставка по которым изменяется в течение 3 месяцев

• активы и пассивы с моментально изменяемой процентной ставкой

Для определения эффективности деят-ти кредитной орг-ции рекомендуется рассчитывать минимальный размер маржи, он показывает, минимальный доход,который должна получить кредитная орг-ция для погашения своих долговых обяз-в.

Ммин=(Р-ПД)/А

Р -все расходы кредитной орг-ции без учета выплаченных процентов по пассивным операциям

ПД-прочие доходы кредитной орг-ции без учета полученных процентов по активным операциям

А-сумма доходов по активным операциям

Ссудный процент- цена ссуженной стоимости (проценты), которую передает кредитор заемщику во временное пользование с целью ее производительного использования.

Основная цель ссудного процента- возможность приносить собственнику доход.

Функции ссудного процента:

• перераспределительная (перераспр.части получаемой прибыли юрид.и физ.лиц)

• регулирующая(гос-во путем установления процентных ставок регулирует экон.деят-ть в стране)

• стимулирующая(гос-во путем изменения % ставки регулирует и стимулирует)

• антиинфляционная(защита ден.капиталов в кризисные годы)

Факторы,влияющие на величину ссудного процента:

• срок кредитования

• сумма кредита

• ставка рефинансирования ЦБ

• уровень инфляции

• уровень гос.регулирования экономики (степень воздействия гос.экономики)

• степень накопления физ.лицами ден.ср-в

• сезонность про-ва

• спрос и предложение на кредиты

• размеры гос.долга страны

Классификация ссудного процента.

-в зависимости от формы кредита:

• суд.проц. по ком.кредиту

• суд.проц.по банковскому кредиту

• суд.проц.по лизинговым сделкам

• суд.проц.по потребительскому кредиту

• суд.проц.по гос.кредиту

• суд.проц.по международному кредиту

-по видам операций кредитных учреждений:

• ссуд.проц.по депозит.операциям

• учетный проц.по вексельным операциям

• ссуд.проц.по ссудам

• ссуд.проц.по межбанковским операциям

• процент по долговым ценным бумагам

• ссуд.проц.ЦБ:

-ставка рефинансирования- ставка,по которой ЦБ предоставляет кредиты комм.банкам

-учетная ставка ЦБ- ставка по операциям с векселями

-ламбардная ставка- ставка по операциям с гос.ценными бумагами

-по видам кредитных учреждений:

• учетный проц. ЦБ

• банковский процент

• проц.по операциям в ламбард

-по срокам кредитования:

• ссудный % по краткосрочным кредитам

• по среднесрочным кредитам

• по долгосрочным кредитам

-по видам инвестций с привлечением кредита:

• ссудный % по инвестициям в ценные бумаги

• по инвестициям в основные средства

• по кредитам в оборотные средства

Банковская система

Банк-специализированная кредитная организация, аккумулирующая денежные средства и размещающая их от своего имени для получения прибыли.

Основное назначениекоммерческих банков - это посредничество в перемещении денежных средств от кредитора к заемщикам и посредничество в платежах.

Функции коммерческих банков:

• привлечение свободных денежных средств

• стимулирование накоплений

• посредничество в кредите

• посредничество в платежах и расчетах

• создание кредитных средств обращения

• посредничество на фондовом рынке

• предоставление консультативных услуг

Банковская система- исторически сложившаяся и законодательно закрепленная система организации банковского дела в стране.

Как правило любая банковская система обладает следующей структурой:

ЦБ( Банки, небанковские кредитные организации): 4 схема

В банковскую структуру не включаются элементы банковской инфраструктуры, к которым относят: аудиторские фирмы, инкассаторские организации, консалтинговые фирмы, рейтинговые агенства, диллерские организации, расчетно- кассовые центры

Типы банковских систем:

• Двухуровневая ( ЦБ, прочие кредитные организации)

• Централизованная( Моно банковская или административно- командная)

• Децентрализованная( нет единого ЦБ, роль ЦБ выполняют несколько коммерческих банков)

Банковская система России регламентируется:

• Конституцией

• Законом о ЦБ

• Законом банках и банковской деЯтельности

Наша банковская система двухуровневая: 5 схема

1 уровень: ЦБ Рф ( Банк России)

2 уровень: Кредитные организации

• банки

• - банки резиденты

• - банки нерезиденты

• --филиалы

• -- представительства

• небанковские кредитные организации

Все кредитные организации кроме ЦБ могут формировать, входить в ассоциации, союзы, группы и холдинги

ЦБ РФ

функционирует на основании Конституции, Закона о ЦБ, Закона о Банках и банковской деятельности

Организационнаяструктура:

• внешний орган ЦБ- совет директоров- это коллегиальный орган, который отвечает за основные направления деятельности ЦБ и осуществляет общее руководство и управление центральным банком. В состав совета директоров включается:председатель ЦБ и 12 членов правления. Срок полномочий совета директоров составляет 4 года. Кандидатуру Председателя выбирает президент и утверждает Гос Дума

• При банке России функционирует Национальный банковский совет: представители Совета Федерации , Гос думы, президента РФ или его представителя, представителя Правительства , Председателя ЦБ - всего 12 человек

Структура ЦБ : схема 6

Председатель ЦБ - Центральный аппарат ( 25 департаментов ЦБ, Территориальные учреждения ЦБ:главное управление ЦБ: отделения , Национальные банки:РКЦ, ГРКЦ, ВЦ) - Заместитель председателя ЦБ

Цели Деятельности ЦБ

• укрепление платежеспособности национальной Валюты

• развитие и укрепление банковской и кредитной системы страны

• организация эффективной и бесперебойной системы расчетов и платежей

Особенности ЦБ:

• Цб обладает исключительным правом эмиссии наличных денег

• является юр. лицом( которое зарегистрировано как налоговый агент только с 98 года)

• все имущество и уставный капитал ЦБ является федеральной собственностью

• ЦБ не платит ряд налогов, т к имущество является федеральной собственностью

• часть дохода переводит в федеральный бюджет

• функционирует на принципах независимости( никакой орган гос. власти не имеет право вмешиваться в деятельность ЦБ и осуществлять контроль за его деятельностью. Но он обязан ежегодно отчитываться о своей деятельности перед парламентом( Гос. Дума)

• ЦБ обладает финансовой независимостью ( погашает свои расходы за счет своих доходов)

• ЦБ может быть учредителем только в 2х кредитных организациях: Сбербанк, Внешторбанк

• ЦБ не отвечает по обязательствам правительства, а правительство не отвечает по обязательствам ЦБ

• ЦБ работает только с коммерческими банками

5-6 семинары:

Теории кредита (Биктеева Д.)

Теории кредита:

-натуралистическая (Смит и Рикардо:кредит как форма движения основного капитала, основные принципы: объектом кредита явл.натурально-вещ.блага,ссудный капитал равен производит.капиталу,банки явл.посредниками в движеннии капитала,а кредит играет пассивную роль,кредит самостоятельно не создает реальной стоимости,источником ссудного капитала явл.прибыль),

-капиталотворческая (Джон Лоу:принципы- кредит независим от процесса воспроизводства, кредит явл.решающим фактором развития экономики,банки явл.структурами, "производящими" кредит,кредит- источник прибыли,следовательно,явл.производительным капиталом. Последователи: Ган,Шумпетер,Кейнс.

Принципы Кейнса: кред оеделяет экон.развитие, приравнивание ссудного китала к деньгам и определение уровня процента от кол-ва денег в обращении,деньги влияют на процент и т.д.

Монетаристы: М.Фридман (основные инструменты регулирования экономики: изменения ден.массы и процентной ставки,возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию,установление среднегодовых темпов роста ден.массы в сочетании с определенным уровнем % ставки позволяет влиять на динамику про-ва и цен.

Теории ссудного процента (Мохова В.):

Макроэкономические факторы: соотношение спроса и предложения заемных сред-в: если спрос падает,а предложение неизменно,ставка % уменьшается, международ.миграция капитала,фактор риска,денежно-кредитная политика ЦБ РФ,инфляционные ожидания.

Теория Ойгена фон Бём-Баверка:

процент возникает из-за отказа от текущего дохода в пользу будущего

теория убывающей предельной полезности:возрастающий в будущем

доход от ссудного капитала будет приносить все меньшую подезность

Теория Кейнса: спрос и предложение на денежном рынке.

Мотивы:

Спрос- предпочтение ликвидности (наличных денег)

• мотив,связанный с доходом

• коммерческий мотив

• мотив предосторожности

• спекулятивный мотив

Предложение- кол-во денег в обращении.

Что влияет на размер инвестиций в экономике?

Маркс:

процент- часть прибыли,выплачиваемая собственнику денежных сред-в

движение денег : Д-Д-Т-Д'-Д'

руки кредитора,к заемщику,заемщик приобретает товары ,получает прибыль,выплачивает в виде ссудного процента.

• прибыль=процент +предринимательский доход

Фишер:

• определение стоимости капитала посредством дисконтирования будущих доходов

• процент- компенсация издержек ожидания дохода

Джон Хикс:

• определение нормы процента с омощью модели IS-LM

• процент- это и монетарный и реальный феномен.

• Модель IS-LM:

• Рынок товаров:

• условие равновесия: I=S (инвестиции равны сбережениям)

• Инвестиции-функция от нормы процента I=I(r)

• Сбережения- функция от дохода: S=S(Y)

• Условие равновесия: I(r)=S(Y)

• Денежный рынок:

• Условие равновесия: M=L(предложение денег равно спросу на ликвидность)

• Предложение денег относительно постоянно: М- const

• Срос на ликвидность-функция дохода от ставки процента: L=L(Y,r)

• История развития кредитной системы в России (Аксенова А.)

• 1917 г.:

• Гос.банк

• Банковский сектор,представленный в основном ком.и сберегательными банками

• специализированные банки

в 1917 г. :национализация всех кредитных институтов

1925 г.:

Гос.банк

Банковский сектор:

-акционерные банки

-кооперативные банки

-коммунальные банки

-Центральный сельхозбанк,республиканские сельхозбанки

• Специализированные и кредитно-финансовые учреждения

Структура кредитной системы СССР:

• Гос.банк

• Строй банк

• Банк для внешней торговли

• Система сберегательных банков

• Госстрах и Ингосстрах

1941: создана сеть полевых Гос. банков

Структура кредитной системы СССР в середине 80-х годов:

• Гос. Банк СССР

• Промстройбанк

• Агропромбанк СССР

• Жидсоцбанк

• Сберегательный банк СССР

• Банк внешнеэкономической деят-ти СССР

1987: банковская реорганизация

1988-1989

в конце 1990: закон о Госбанке и банковской деят-ти (двухъярусная банковская система в виде: ЦБ (Госбанка),Сберегательного банка и коммерч.банков

Структура кредитной системы РФ на конец 1992:

• ЦБ РФ

• Банковская система: коммерч.банки, сберегат.банк РФ

• Специализир.небанковские кредитные институты: страх.компании,инвестиц.фонды.

1993-1994: дальнейший рост ком.банков ,что было обусловлено расширением масштабов иватизации.

Структура кредит.системы РФ на конец 1994 г.:

• ЦБ РФ

• Банковская система: ком.,сберег.,ипотечные банки

• Специализ.небанковские кредитно-финансовые институты: страх.компании,инвест.фонды,пенсионные фонды,финансово-строительные компании

К середине 1998: выросли киталы банков,создана матер.база и внедрены междунар.стандарты.

Федеральная резервная система США (1913 учреждена): Акутина А.

ФРС США: 12 федеральных резервных банков и прочие

Совет управления ФРС состоит из 7 человек

• НОРМЫ ОБЯЗАТЕЛЬНОГО РЕЗЕРВИРОВАНИЯ (8-14 %)

• Операции на открытом рынке (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке)

• Любой банк должен быть членом ФРС

• Все банки должны хранить свои резервы в федеральных банках

• Должны внести 6 % в качестве паевого взноса в ФРС.

• Учетная ставка

• Форма соб-ти капитала (акционерная)

• Операционная прибыль

• Банковская система Азиатских стран (Ибрагимова С.)

• Япония (1 уровень:Банк Японии,2 уровень: коммерч. и гос.банки,почтово-сберегат.орг-ции).

• Китай (особенности: сочетание административно-командной системы и рын.экономики)

• Южная Корея

• Вьетнам (двухуровневая),1995 -доступ к системе SWIFT

Европейская банковская система (Царькова Н.):

• Европейская система центральных банков (ЕСЦБ)

• Европейский центральный банк

Исполнительная дирекция (президент,вице-президент,4 члена исполнительной дирекции.

Генеральный совет (президент,вице-президент,управляющие НЦБ)

Президент ЕЦБ (председатель совета управляющих,исполнительной Дирекции,Генерального совета)

Цели и принципы организации деят-ти ЕЦБ.

Главная цель: поддержание стабильности цен

Задачи:

• определение и проведение единой ДКБ

• хранение и управление офиц.валютными резервами стран-участниц,а также осуществление валютных операций

• обеспечение правильного функционирования платежно-расчетных систем.

• эмиссия банкнот и монет

• сотрудничество в области банковского надзора

• консультативные функции

• сбор стат.данных

• ЕЦБ явл.единственной орг-цией,имеющей право разрешать эмиссию банкнот,выраженных в евро. ЕСЦБ эмитирует эти банкноты.

Сфера деят-ти ЕЦБ:

• предоставление кредитов

• операции на открытом рынке

• установление мин.резервных требований

Инструменты ден.политики ЕВСЦБ:

• проведение операций на открытом рынке

• регулирование дисконтной ставки

• установление минимальных резервных требований для кредитных институтов

Операции ЕСЦБ на открытом рынке:

• главные операции рефинансирования

• долговременные операции рефинансирования

• обратные операции "точной настройки"

• структурные обратные операции

Депозитно-ссудные операции ЕСЦБ.

Минимальные резервные требования:

• применяют ко всем кред.институтам

• применение резервной ставки (2 %)

• разрешается применять стандартные расчеты в размере 10 %

• кредитная орг-я вправе обратиться к национальному ЦБ

Банковская система мусульманских стран (Юсова Н.)

Виды финансирования:предпринимательство,торговля

Международные финаносые организации (Старова К.)

-МВФ (создан на Бретон-Вудской конференции)

Основные механизмы кредитования:

-резервная доля

-кредитная доля

-договоренности о резервных кредитах

-основные механизмы кредитования

Всемирный банк:

• МБРР

• Международная ассоциация развития

международная финансовая корпорация