Оглавление
1. Финансы: понятие, функции и роль в современной рыночной экономике 2
2. Финансовая система государства: понятие и общая характеристика элементов. 3
3. Финансовая политика: понятие, содержание, инструменты. 4
4. Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности. 4
5. Государственный бюджет: понятие и структура. Бюджетный дефицит и методы его Финансирования. 4
6. Кредит: сущность, функции и основные формы. Общая характеристика кредитной системы Российской Федерации. 5
7.Финансы предприятий и их организация. Финансовые отношения предприятий. 6
8. Финансы предприятий, осуществляющих некоммерческую деятельность. 7
9. Роль Финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности предприятий. 7
10. Финансовая работа и Финансовое планирование в системе управления предприятием. 8
11. Краткосрочный кредитв финансовом механизме управления предприятием. 8
12. Безналичные расчеты между предприятиями и их роль в управлении предприятием. 9
13. Финансовый менеджмент: понятие, функции, организация на современном предприятии. Стартегический и тактический финансовый менеджмент. 9
14. Основные приемы и методы анализа н управления Финансами на предприятии. 9
15. Экспресс-диагностика фин, сост. пред, и использование полученных данных в анализе и управлении Финансами предприятия, 10
Состав, структура и классификация оборотных средств 11
16. Финансовые инструменты: деньги и риски. Понятие, обшая характеристика, анализ и управление. 11
17. Оборотные средства предприятия: сущность, состав, структура. Управление оборотными средствами предприятия. 11
18. Управление денежными потоками на предприятии. Операционный и Финансовый цикл. 12
19. Денежные средства предприятия: понятие, основные элементы, анализ и управление. Определение оптимального остатка денежных средств на счетах предприятия; модель БауМоля. модель Мидлспа-Орра. 14
20. Производственные запасы: понятие, структура, общая характеристика основных элементов. 16
21. Управление производственными запасами предприятия. Модель оптимальной партии заказа. 16
22. Формы и методы привлечения заемных средств. Эффект финансового рычага. 16
23. Дебиторская задолженность предприятия; образование, структура, анализ контроль 17
24. Управление дебиторской задолженностью. Кредитная политика современного предприятия, 18
25. Финансовые результаты деятельности предприятия, методы их опенки и управления. 20
26.Прибыль: понятие, классификация, методы анализа прибыли предприятия 21
27. Управление прибылью предприятия 21
28. Управление распределением прибыль. Дивидендная политика и политика развития производства, 22
29. Затраты предприятия; понятие, классификация, анализ и управление. Предпринимательский риск. 22
30. Оценка совокупного рычага и совокупного риска связанного с предприятием 23
31. Капитал предприятия и его образование. 24
32. Цена капитала, способы её определения (цена собственного капитала, средневзвешенная цена капитала). 24
33. Управление процессом размещения и использования капитала. 25
34. Управление ассортиментом продукции. Прогноз прибыли и потока движения денежных средств. 25
35. Организация инвестиционного процесса на предприятии. 25
36. Инвестиционный анализ и управление инвестициями 26
37. Инвестиционная политика предприятия. 26
38. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. 26
39.Оценка затрат на инновационную деятельность. 27
40.Формы и методы финансирования инновационной деятельности. 27
41. Процесс принятия решения о финансировании инновационного процесса 28
42.Риски в инновационной деятельности. Оценка и управление инновационными рисками. 28
43. Формы и методы налогового регулирования инновационной деятельности. 28
44.Финансовое планирование и прогнозирование. Методы прогнозирования основных финансовых показателей. 29
46.Общий бюджет предприятия: структура и принципы составления. Финансовая стратегия предприятия. 29
47.Налогообложение физических лиц в РФ, проблемы и перспективы. 30
49. Уклонения от налогов в РФ: формы, проблемы и методы борьбы с ним. 31
50. Региональные и местные налоги РФ, проблемы и перспективы. 31
51. Банковский менеджмент. Содержание, цели, задачи. 32
52. Ресурсы коммерческого банка. Управление ресурсной базой коммерческого банка. 32
53.Собственный капитал коммерческого банка. Управление капиталом коммерческого банка 33
54. Активные операции банка. Управление активными операциями банка. 33
55. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка. Управление прибылью коммерческого банка. 33
56. Ликвидность коммерческого банка. Управление ликвидностью коммерческого банка 34
57.Этапы и стадии разработки инвестиционных проектов. Особенности оценки эффективности инвестиционных проектов на разных стадиях. 34
58. Задачи, решаемые в ходе оценки эффективности участия в инвестиционном проекте. 34
59. Норма дисконта. Определение нормы дисконта для смешанного капитала (собственного и привлеченного). Определение нормы дисконта при различных источниках финансирования. 35
60.Учет изменения нормы дисконта во времени. Пересчет нормы дисконта при переменных шагах расчета денежных потоков. Норма дисконта с поправкой на риск. 35
61.Показатели экономической эффективности инвестиций. 35
62.Сравнительная эффективность вариантов инвестиций. Основные критерии. 36
1. Финансы: понятие, функции и роль в современной рыночной экономике
Финансы - это обусловленная экономическими и юридическими факторами совокупность денежных отношений, возникающих у хозяйствующих субъектов и государства в процессе образования фондов денежных средств (денежных фондов) и их использования на установленные цели (воспроизводство, стимулирование и удовлетворение потребностей людей). Вместе с тем хотелось бы обратить внимание на то, что финансами не те денежные отношения, которые непосредственно сопровождают процессы производства и обращения товаров (работ и услуг). Денежные отношения трансформируются в финансовые только тогда, когда товары (работы или услуги) реализованы, получен денежный доход участниками процесса производства и обращения и начинается деление этого дохода на фонды денежных средств с последующим их использованием. Хотя, конечно, потенциально финансы зарождаются в результате производства и обмена товаров (работ и услуг). Финансы ♦ выражают многообразные денежные отношения, возникающие:
между предприятиями (хозяйствующими субъектами) при распределении денежных доходов от производства и реализации товаров (работ, услуг);
между предприятиями и их работниками и собственниками при распределении денежной прибыли на развитие предприятия и потребление;
между предприятиями и государством при распределении денежных доходов на уплату налогов и внебюджетных платежей. Экономические факторы, которые определяют финансы представляют собой:
тип социально-экономической формации (социализм, капитализм, рыночная экономика) и ее стадия развития;
степень открытости экономики (хозяйства) (закрытая и открытая экономика);
характер вмешательства государства в экономику.
Юридические факторы, предопределяющие денежные отношения таковы:
международные договоры и соглашения (международное право);
законодательство страны, регулирующее экономику и движение денег (включает в себя соответствующие кодексы, законы, постановления >авительства, инструкции и ведомственные поднормативные акты);
сложившиеся на практике правила ведения хозяйства, не содержащиеся в нормативных документах. Материальной основой денежных отношений, составляющих финансы, являются денежные потоки. Рассмотрим модель денежных потоков в открытой смешанной экономике.
Личные потребительские расходы - расходы населения на приобретение товаров текущего потребления, услуги (денежные отношения, вникающие в ходе расходования денежных средств на личное потребление финансами не рассматриваются).
Государственные закупки товаров и услуг - все государственные расходы (из федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и муниципальных эджетов) на конечную продукцию предприятий и на все прямые покупки ресурсов. Инвестиции включают 3 основных компонента:
затраты на покупку ОПФ;
затраты на строительство;
затраты на изменение материальных запасов.
Чистый экспорт - расходы денежных средств других стран на ресурсы, товары и услуги за минусом потребительских, инвестиционных и сударственных расходов на импорт.
Все перечисленные расходы являются одновременно чьими-то доходами, которые в конечном счете распределяются на фонды денежных средств субъектов хозяйствования, государства и населения.
Основные фонды денежных средств:
Амортизационный фонд отчисления на восстановление потребленного основного капитала, т.е. денежные средства, которые откладываются на шобретение ОПФ в будущем.
Косвенные налоги - фонды денежных средств, которые предполагается направить на уплату НДС, Налог с продаж, налог с оборота, акцизов, налога на имущество, лицензионные сборы и таможенные пошлины.
Нераспределенные доходы предприятия - это часть прибыли за исключением налога на прибыль и выплаченных дивидендов. Налог на прибыль предприятия - это часть прибыли, поступающая государству.
Доходы (прибыль) индивидуальных владельцев - это выручка за минусом затрат и налогов, уплаченных индивидуальными владельцами. Дивиденды - часть прибыли, предназначенная для выплаты акционерам.
Процент - выплаты денежного дохода поставщикам денежного капитала, как правило, через рынки капитала. Рентные платежи - платежи хозяйствующих субъектов и государства владельцам ресурсов за исключением трудовых ресурсов. Заработная плата - денежные средства, предназначенные для оплаты трудовых ресурсов, включая отчисления на социальные нужды (в пенсионный, социальный, медицинский фонд).
Роль финансов зависит от значимости товарно-денежных отношений в экономике (хозяйстве страны).
В такой экономике, где товарно-денежные отношения играют существенную роль в хозяйственном обороте, финансы приобретают решающее значение при распределении ВНП (все товары, работы и услуги произведенные в стране за определенное время и выраженные в денежной форме).
Они становятся серьезным инструментом в управлении денежными потоками и контролем за ними.
Главное назначение финансов в такой экономике заключается в формировании и управлении денежными фондами с целью рационального запланированного создания денежных ресурсов у хозяйствующих субъектов и государства.
Функции финансов.
Основными функциями финансов являются: Распределительная.
Проявляется в участии финансовых институтов при распределении ВНП (выручки) по специализированным направлениям (денежным фондам).
Контрольная.
входит свое выражение как в процессе формирования фондов денежных средств, так и в процессе их расходования.
в формировании фондов обращается внимание на соблюдение процедур расчета, указанных фондов и своевременность, полноту перечисления тв в фонды.
в расходовании средств подлежат контролю эффективность их использования и соответствие целям, для которых эти фонды предназначены.
2. Финансовая система государства: понятие и общая характеристика элементов.
Финансы представляют собой довольно сложное общественное явление. Они охватывают широкую гамму разнообразных отношений, тображающихся в не менее разнообразных денежных потоках. При единой сути этих отношений в них выделяются отдельные элементы, которые мектг свои характерные признаки и особенности. Характеристика финансов применяется как для понимания их необходимости, сущности и роли в обществе, так и для детализации конкретных форм финансовых отношений.
Выделение форм финансовых отношений характеризует относительное обособление определенных составных финансов. Совокупность этих составных определяется термином «финансовая система». Как и любая другая система, она является не простым набором, а совокупностью взаимосвязанных элементов, имеющих однородные признаки.
Финансовая система вообще трактуется как совокупность отношений, существующих в границах данной общественно-экономической формации. В более узком понимании она рассматривается как система финансовых учреждений государства. В1 процессе эволюции социально- экономических отношений или результате революционных изменений и реформ общественно-экономическая формация сталкивается с изменениями финансовой системы, с их сужением или расширением, обусловленным необходимостью выполнения новых функций и задач государственным аппаратом, включая повышение финансовой маневренности.
Финансовую систему можно представить в виде следующей схемы (схема 1).
Основу финансовой системы составляют денежные фонды. Под денежными фондами (или денежными, финансовыми активами) следует понимать определенные суммы денег или других ценных бумаг, которые имеют, всъпервых^ соответствующие и четко определенные направления формирования, во-вторых, такие же соответствующие и четко очерченные направления использования. Финансовая система пронизывает всю национальную экономическую систему, начиная от домохозяйств, индивидуальных и партнерских предприятий, корпоративных предприятий и заканчивая государством.
В странах рыночной экономики финансовая система включает такие составляющие: государственный бюджет, местные финансы, специальные фонды, финансы государственных корпораций (предприятий). Если исходить из позиций системного диализа, далее идет выявление качественных отличий отдельных составляющих, установление функциональной сложности их действия, в конце концов, изучение конфигурации.
Остановимся на конфигурации такой финансовой системы. Сразу же отметим наличие в ней, по меньшей мере, двух неоднородных элементов: сферы существования финансов (госбюджет, спецфонды) и сферы существования финансовых отношений (местные финансы — региональная сфера, финансы государственных предприятий — часть производственной сферы). Углубленный системный анализ предусматривает в дальнейшему, кроме исследования внутренней структурной сложности элементов (функциональной н организационной) установление связи между ними, а также определение ее внешних контуров (масштабов) [4,34].
Звенья финансовой системы государства Финансовую систему можно представить в виде совокупности финансовых звеньев, призванных обеспечить государству выполнение его политических и экономических функций. Она состоит из четырех основных звеньев — государственного бюджета, местных финансов, финансов государственных предприятий и специальных правительственных фондов. Каждое звено представляет собой совокупность финансовых элементов, органически увязанных между собой и направленных на осуществление финансовой политики государства.
Главным звеном этой системы является государственный бюджет —. крупнейший централизованный денежный фонд, находящийся в распоряжении правительства.
Вторым по своему значению финансовым звеном является система местных финансов/ Под влиянием развития производительных сил, научно-технической революции происходит повышение роли и влияния местных органов власти. Растут масштабы местного хозяйства, расширяются и усложняются функции местных властей. Все это усиливает значение местных финансов, повышает их удельный вес в финансовой системе. Местные финансы охватывают широкую группу налогов, систему местного кредита, специальных фондов. Структура местных финансов определяется государственным устройством и соответствующим административным делением государства. В США, например, в состав местных финансов входят бюджеты штатов, графств, муниципалитетов, тауншипов. На долю местных финансов в федеративных государствах (США^
ФРГ, Канада приходится от 40 до 50% всех ресурсов общегосударственной финансовой системы, в унитарных государствах — около 30%.
Самостоятельное финансовое звено образуют финансы государственных предприятий. Государственные предприятия имеют закрепленные за ними основные и оборотные фонды, находятся на самостоятельной смете, осуществляют регламентированные законом взаимоотношения с госбюджетом. В зависимости от типа предприятия они обладают различной степенью автономности, производственной и финансовой самостоятельности.
госбюджета
и управляются непосредственно
центральными властями. К ним относятся
фонды социального страхования, различные
целевые фонды, а также государственные
и полугосударственные финансово-кредитные
учреждения. Первоначальной задачей
этих фондов было финансирование
отдельных целевых мероприятий, но затем
функции специальных фондов расширились,
они приобретают значение резервов, к
которым правительство прибегает в
случаях финансовых затруднений, т. е.
они используются для повышения
маневренности финансовой системы в
целом.
Государственный бюджет — центральное звено финансовой системы. В нем объединяются все основные финансовые институты — расходы, различные виды доходов, государственные займы. Его главнейшие функции — проведете в жизнь финансовой политики, организация выполнения финансовой программы правительства. Бюджет представляет централизованный денежный фонд, аккумулируемый главным образом с помощью налогов и расходуемый государством для решения своих задач. В настоящее время государственные бюджеты перераспределяют до 40%, а в отдельных странах и более, вновь созданной стоимости. Концентрируемые в руках государства крупные финансовые ресурсы являются материальной основой его деятельности, создают широкие возможности активного вмешательства в хозяйственную жизнь.
В современных условиях бюджет широко используется государством для воздействия на различные стороны экономического организма: на повышение нормы накопления, ускорение темпов экономического роста, развитие наиболее перспективных отраслей, регулирование темпов обновления и расширения основного капитала и т. п. Формы государственного вмешательства в экономику различны. Среди них: государственные капиталовложения, развитие производственной и социальной инфраструктуры, расширение государственного потребления. Государственный бюджет служит катализатором развития НТП в условиях резкого обострения конкуренции на мировых рынках. В начале 90-х годов доля государства в финансировании НИОКР составляла в западных странах от 40 до 60%.
Государство не только стимулирует процесс накопления, но и воздействует на реализацию общественного продукта, создавая дополнительный спрос через государственные закупки товаров и услуг. Гарантированный государственный рынок наряду с перераспределением совокупного платежеспособного спроса позволяет частично разрешать противоречие между производством и потреблением.
Быстрые темпы НТП повышают требования к качеству рабочей силы, ее профессиональной подготовленности, физической выносливости. Все эп ведет к росту объема средств, направляемых на развитие социальной сферы — просвещение (главным образом начальное и среднее, а так* профессиональная переподготовка кадров), здравоохранение, социальное обеспечение. Причем значительная часть социальных расходов проходит г местным бюджетам. В развитых странах на социальные цели расходуется до 30% бюджетных средств.
Структура государственного бюджета в каждой стране имеет свои национальные особенности. Она зависит от характера административно системы, структурных особенностей экономики и ряда других факторов. В США, например, федеральный бюджет построен по принципу «полногс бюджета и состоит из двух элементов: собственно правительственный бюджет и доверительные (траст) фонды.
Собственно правительственный бюджет охватывает и финансирует общенациональные программы, связанные с политическими, экономическим и социальными функциями государства. В составе его расходов — военные, экономические, внешнеэкономические и внешнеполитические, выпла! процентов по федеральному долгу, социальные, на аппарат управления. Доходы формируются в основном за счет налогов (личный подоходный налог, налог на прибыли корпораций, акцизы, таможенные пошлины). Федеральные фонды составляют 70% всего федерального бюджета, на ни приходится вся сумма бюджетного дефицита.
Финансы
— это сфера общественных отношений,
которая является объектом политического
воздействия. Воздействие на финансы
производите посредством финансовой
политики. Главная задача финансовой
политики — обеспечение соответствующими
финансовыми ресурсами реализации той
или иной государственной программы
экономического и социального развития.
Финансовая политика — это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, и распределение и использование для выполнения государством его функций.
Финансовая политика, прежде всего, направлена на формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, так как они - материальная база любых преобразований.
В период эволюционного развития общественной жизни и стабильного государственного устройства внутренняя и внешняя финансовая политик решает задачу обеспечения сохранения и упрочения существующей в данном государстве системы общественных отношений. В период революционных изменений политика направлена на формирование новой системы общественных отношений, проявляющейся в радикально! перераспределении финансовых ресурсов.
3. Финансовая политика: понятие, содержание, инструменты.
Финансовая политика - совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.
Содержание финансовой политики:
Разработка общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач.
Создание адекватного финансового механизма.
Управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.
Основа финансовой политики - стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Одновременно с этим государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений. Все эти мероприятия тесно взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.
Важная составная часть финансовой политики - установление финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление всей деятельности государства в области финансов.
Финансовый механизм - система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. Элементы финансового механизма: формы финансовых ресурсов; методы их формирования;
система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении дохо-дов и расходов государства; организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг. Исходя из выше сказанного задачами финансовой полигики является: 1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов; установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов;
организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.
В процессе проведения финансовой полигики особенно важно обеспечение ее взаимосвязи с другими составными частями экономической политики - кредитной, ценовой, денежной.
Оценка
результатов финансовой политики
государства основывается на ее
соответствии
интересам общества и большинства его
социальных групп, а также на достигнутых
результатах, вытекающих из поставленных
целей и задач.
4. Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности.
Финансовые
отношения коммерческих организаций и
предприятий премией
на определенных принципах, связанных
с основами хозяйственной деятельности:
хозяйственная самостоятельность,
самофинансирование, материальная
заинтересованность, материальная
ответственность, обеспечение финансовыми
резервами.
'Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субьекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложение денежных средств с целью получения прибыли. Коммерческие организации и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субьектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности (налоги, начисление амортизации).
Принцип самофинансирования Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. К ним относятся отдельные предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные ассигнования из бюджета на разных условиях.
Принцип
материальной заинтересованности—объективная
его необходимость диктуется основной
целью предпринимательской деятельности
— получением прибыли. Реализация этого
принципа может быть обеспечена достойной
оплатой труда, оптимальной налоговой
политикой государства, соблюдением
экономически обоснованных пропорций
в распределении чистой прибыли
налотребление и накопление. Принцип
материальной ответственности — означает
наличие определенной системы
ответственности
за результаты финансово-хозяйственной
деятельности. Финансовые методы
реализации этого принципа различны
для отдельных хозяйствующих субъектов,
их руководителей и отдельных работников.
В целом для хозяйствующего субъекта
этот принцип реализуется через пени и
неустойки, штрафы, взимаемые при
нарушении договорных обязательств
(сроки, качество продукции), несвоевременности
возврата краткосрочных и долгосрочных
ссуд, погашении векселей, нарушении
налогового законодательства, а также
в случае неэффективной деятельности
путем применения к данному хозяйствующем
субъекту процедуры банкротства
Принцип обеспечения финансовых резервов — необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15% величины оплаченного уставного капитала, но не более 50% налогооблагаемой прибыли, поскольку отчисления в резервный фонд производятся до налогообложения прибыли.
5. Государственный бюджет: понятие и структура. Бюджетный дефицит и методы его Финансирования.
Государственный бюджет. Функции и структура. Бюджет- это роспись государственных доходов и расходов на определённый срс утверждённая в законодательном порядке. Государственный бюджет представляет собой крупнейший централизованный денежный фо* аккумулируемый с помощью перераспределения национального дохода и расходуемый государством дня осуществления своих функций.
Функции бюджета. (.Фискальная функция означает создание финансовой базы функционирования государства в условиях фактическо отсутствия у него собственных доходов (исключая доход от государственной собственности).
2.Функция экономического регулирования - это использование государством налогов (основного источника доходов бюджета) для проведен своей экономической политики. Социальная функция предполагает использование государственного бюджета для перераспределен национального дохода.
Структура государственного бюджета в каждой стране имеет свои национальные особенности. Она зависит от характера административ» системы, структурных особенностей экономики и ряда других факторов. Государственный бюджет представляет собой совокупность бюджет всех уровней государственных административно-территориальных властей. Построение бюджета основано на соблюдении определёнш принципов:
Принцип единства - сосредоточение в бюджете всех расходов и всех доходов государства. В государстве должна существовать един бюджетная система, однообразие финансовых документов и бюджетной классификации.
Принцип полноты означает, что по каждой статье бюджета учитываются все затраты и все поступления
Принцип реальности предполагает правдивое отражение доходов и расходов государства
Принцип гласности - это обязательное информирование населения об основных расходах и источниках доходов.
Доходы и расходы государственного бюджета В бюджете находит своё отражение структура расходов и доходов государства. Расход показывают направления и цели бюджетных ассигнований. Приблизительная структура бюджетных расходов и доходов для рыночной экономики
Расходы: затраты на социальные услуги (здравоохранение. образование), затраты на хозяйственные нужды (дотации государственным предприятиям) Расходы на вооружение и материальное обеспечение внешней политик Административно-управленческие расходы (содержание милиции, юстиции) Платежи по государственному долгу
Доходы: Налоги Неналоговые поступления (доходы от государственной собственности, государственной торговли) Взносы в государсгвенш фонды Действенность государственного регулирования с помощью бюджетных расходов зависит от: относительных размеров расходуемых су* структуры этих расходов эффективности использования каждой единицы расходуемых средств Идеальное исполнение государственного бюдже - это полное покрытие расходов доходами и образование остатка средств. Превышение расходов над доходами ведбт к образованию бюджетно дефицита, который покрывается государственными займами - внутренними и внешними Сбалансированность государственного бюджет Проблема государственного долга. Баланс бюджета означает равенство доходов и расходов. Если расходы бюджета превосходят доходы, налицо бюджетный дефицит. Дефицит бюджета - это сумма, на которую в данном году расходы бюджета превосходят его доходы. Бюджета* дефицит отражает определённые изменения в процессе воспроизводства, фиксирует результат этих изменений. Причин бюджетного дефици может быть достаточно много: спад общественного производства рост предельных издержек общественного производства оборот «теневой капитала в огромных масштабах непроизводительные расходы и другое Государственный долг-это сумма накопленных в стране за определённ* период бюджетных дефицитов за вычетом имевшихся за это же время положительных сальдо бюджета. Бюджетный дефицит и государственнь долг тесно связаны. Во-первых, государственные займы - важнейший источник покрытия бюджетного дефицита. Во-вторых, определи насколько опасен то или иной размер дефицита бюджета, невозможно без анализа величины государственного долга. С другой стороны, д. оценки величины государственного долга необходимо исследование роста дефицита. Использование методов финансирования за сч- государственного долга даёт государств у один из наиболее гибких инструментов регулирования экономических и социальных процессе Государственный долг связан со вторичным распределением стоимости ВНП для формирования дополнительных ресурсов государства результате займа денежных средств у населения и кредитов иностранных государств.
Функции государственного долга:
Фискальная (создание финансовой базы государства, поддержание функционирующего рынка долговых государственных обязательсп Стимулирующая (поддержание стабилизации экономики, воздействие на безработицу, уровень цен, внешнеэкономический баланс и тл Двойственная природа государственного долга порождает и противоречивость его воздействия на экономику: стабилизационное дестабилизирующее. В этих условиях необходимо регулирование государственного долга Управление государственным долгом вклоча формирование политики государственного долга, установления границ государственной задолженности, определение основных направлений целей воздействия на микро- и макроэкономические показатели, а также создание институциональных, бюджетных и политико-психологичесю инструментов для управления государственным долгом.
6. Кредит: сущность, функции и основные формы. Общая характеристика кредитной системы Российской Федерации.
Сущность кредита.
Кредит - это движение капитала на условиях срочности, платности, возвратности и обеспеченности. Условия срочности отражают необходимость возврата кредита не в любое, приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране свыше 3-х месяцев) - предъявление финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются окольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется (были распространены в аграрном комплексе США в 19-20 в. в., но в современных условиях не применяются, т.к. из-за них возникают сложности кредитного планирования.).
Платность кредита выражается в необходимости не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит выражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором
Устанавливается величина банковского процента, выполняющего три основные функции:
перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Подтверждая роль кредита, как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к наиболее продуктивному использованию. Возвратность кредита - это необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком Это находит свое практическое выражение в погашении конкурентной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.
Обеспеченность кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуально в условиях экономической нестабильности.
II. Функции кредита.
Место и роль кредита в экономической системе общества определяются прежде всего выполняемыми им функциями, как общего, так конкретного характера.
Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного «насоса», откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объекте приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах.
Поэтому одной из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы является рациональное определение экономически приоритетов.
Экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредит источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определи) не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временно! недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономии и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющая существенно расширить масштаб производства или другой хозяйственной операции, и, таким образом, обеспечить дополнительную масс прибыли.
Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но денежного обращения, вытесняя из него, в частности наличные деньги Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как вексель, чеки, кредитные карточки и т.п., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынке.
Ускорение научно-технического прогресса. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесс финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых является больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционировал» большинства научных центров немыслимо без использования кредитных ресурсов.
Ш. Формы кредита.
Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется кредитная ссуда. Исходя из этого, можно выделить следующие шесть достаточно самостоятельных форм кредита.
Банковский кредит. Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированным кредитно-финансовым организациям, имеющим лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период конкретных условий кредитования.
Коммерческий кредит. Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита - ускорение процесс реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.
Инструментом коммерческого кредита является вексель, выражающий финансовые:, обязательства заемщика по отношению к кредитор; Наибольшее распространение получили две формы векселя - простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплат установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный, представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя часто принимает на себ стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условия коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а любые юридические лица, связанные производством либо реализацией товаров или услуг,
предоставляется исключительно в товарной форме,
ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создан и финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлен и деятельности;
средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный период времени;
при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяете специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.
В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:
кредит с фиксированным сроком погашения;
кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;
кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется д момента погашения задолженности по предыдущей поставке.
Потребительский кредит.
Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать ка специализированные кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежно форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т. п., товарной - в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение, ограниченно используете при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает все ело трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек.
Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительно власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:
• конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетног финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;
коммерческих оанков в процессе аукционном или прямом продажи кредитных ресурсов ш рынке маошштши цкэдти».
В роди заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов иди при осуществлении операций на рын государственных краткосрочных ценных бумаг.
Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступа заемщиком средств.
5. Международный кредит. Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровн непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово- кредитные инеппуты (МВФ, МБРР и др правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участие государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — ив товарной (к разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:
по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
по форме — государственный, банковский, коммерческий;
по
месту в системе внешней торговли —
кредитование экспорта,
кредитование импорта.
Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форв частного страхования и государственных гарантий.