Тема 10. Мировая экономика

Платежный баланс

Платежный баланс – статистический отчет, в котором систематизированы данные о внешнеэкономических операциях страны за определенный период времени. Внешнеэкономическая операция – это операция между резидентом данной страны и резидентом другой страны. Этот отчет называют «балансом», т.к. международная сделка есть обмен активов равной стоимости, поэтому суммарная стоимость активов страны после ее совершения не изменится, т.е. исходящие и входящие потоки уравновешивают друг друга. Поступление актива в страну записывают в графу «кредит», его передачу внешним агентам – в графу «дебет», а разность кредита и дебета – в графу «сальдо». Для каждой операции сальдо равно нулю, поэтому суммарное сальдо по всем операциям (сальдо платежного баланса) также равно нулю. Данные платежного баланса приводятся в долларах США.

Платежный баланс состоит из двух частей (табл.10.1). Внешнеторговые операции с продуктами и ресурсами отражают в части «Счет текущих операций», ее основные статьи - «товары и услуги», «доходы от инвестиций и оплата труда» и «текущие трансферты». Трансферт (безвозмездный платеж) относят к счету текущих операций наряду с оплатой реальных благ, поскольку его можно рассматривать как оплату специфической услуги.

Сальдо торгового баланса – разница между экспортом и импортом товаров. Если сальдо торгового баланса положительно, то экспорт превышает импорт. Тогда для оплаты всех ввозимых из нашей страны благ внешние агенты вынуждены увеличить объем своих обязательств перед резидентами на величину чистого экспорта, и сальдо второй части платежного баланса будет отрицательным.

Вторая часть платежного баланса «Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами» отражает операции с обязательствами, ее основные статьи - «счет операций с капиталом» и «финансовый счет». Финансовый счет учитывает операциям с финансовыми требованиями резидентов к нерезидентам и обязательствами резидентов перед нерезидентами, он включает статьи «прямые инвестиции», «портфельные инвестиции», «резервные активы» и др. В теоретическом плане суммарное сальдо первой и второй части платежного баланса равно нулю. Однако на практике этот показатель отличен от нуля, поскольку платежный баланс разрабатывается на основе данных, полученных из различных источников разными учреждениями: Банком России, Федеральной таможенной службой, Министерством финансов и др. Поэтому в платежном балансе имеется особая строка «чистые ошибки и пропуски».

Табл.10.1. Платежный баланс Российской Федерации

№	Счет	Сальдо счета, млрд. долл.
		2004	2006
1	Счет текущих операций, в том числе: товары и услуги оплата труда доходы от инвестиций текущие трансферты	60,0 73,7 -0,6 -12,4 -0,8	95,3 125,4 -4,4 -24,2 -1,5
2	Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, в том числе: прямые инвестиции резервные активы	-51,6 2,1 -45,2	-101,3 8,2 -107,5
3	Ошибки	-8,4	6,0
	Сальдо	0	0

Источники:Российский статистический ежегодник. 2005: Стат.сб./Росстат. – М., 2006. С.699; Российский статистический ежегодник. 2007: Стат.сб./Росстат. – М., 2007. С.751.

Валютный курс

Валюта другой страны является товаром, ее цена называется обменным (валютным) курсом. Например, в сентябре 2012 г. валютный курс евро составлял около 40 руб./евро. Снижение обменного курса иностранной валюты называют ее обесценением (ослаблением), а его повышение – удорожанием (укреплением). При этом рубль, наоборот, в первом случае укрепляется, а во втором – ослабляется. Девизный курс рубля – его цена в иностранной валюте. Это величина, обратная обменному курсу: 1:40=0,025 евро/руб. Равновесный обменный курс устанавливается на основе взаимодействия спроса и предложения и называется плавающим курсом.

Спрос на иностранную валюту предъявляют: 1) отечественные импортеры, делающие закупки товаров за рубежом; 2) иностранные инвесторы, получающие доходы в рублях; 3) спекулянты на денежном рынке, которые покупают иностранную валюту с целью получения прибыли или сохранения активов от обесценивания; 4) государство, стремящееся не допустить чрезмерного укрепления рубля относительно данной валюты; 5) российские граждане, отправляющиеся за рубеж.

Предложение иностранной валюты исходит от: 1) иностранных импортеров, закупающих российские товары; 2) иностранных инвесторов, покупающих в России недвижимость, ценные бумаги и др.; 3) спекулянтов на денежном рынке, которые стремятся избавиться от иностранной валюты в ожидании ее обесценивания; 4) государства, стремящегося укрепить курс рубля относительно данной национальной валюты; 5) иностранных граждан, прибывших в Россию.

Девальвация есть снижение Центральным банком официального курса рубля по отношению к другим валютам, а ревальвация – его повышение.

Валютный курс является удобным средством международных расчетов, но он не вполне пригоден для межстрановых сравнений ВВП, благосостояния и т.д. Для этих целей используют показатель паритета покупательной способности (ППС). Вычисляют стоимость фиксированной корзины товаров в валюте каждой страны, тогда валютный курс по методике ППС равен отношению стоимости данной корзины, выраженной в национальной валюте, к ее стоимости, выраженной в долларах США. Итак, ППС равен денежной сумме в национальной валюте, необходимой для покупки стандартного набора товаров, который в США стоит 100 долларов.

Сопоставимый уровень цен рассчитывают как отношение ППС к валютному курсу, его используют для выявления «дешевых» и «дорогих» стран: чем он меньше, тем выгоднее страна для туристов. Сопоставимый уровень цен более устойчив по сравнению с валютным курсом, который подвержен спекулятивным влияниям.

Конкурентные преимущества

Производственная возможность. Пусть страна производит два продукта. Если при заданных технологиях и доступных объемах ресурсов можно произвести одновременно x единиц продукта X и y единиц продукта Y, то набор (x;y) называют производственной возможностью страны. Криволинейная граница множества производственных возможностей называется кривой производственных возможностей (GE на рис.10.1).

Пусть набор продуктов M принадлежит границе производственных возможностей и необходимо увеличить выпуск продукта X на ∆x, тогда выпуск продукта Y придется сократить на ∆y. Новое состояние экономики изображено точкой N. Вмененными издержками производства продукта X называют отношение изменения выпуска второго продукта к изменению выпуска данного продукта, умноженное на минус единицу:

.

Вмененные издержки равны количеству другого продукта, которым необходимо пожертвовать для увеличения выпуска данного продукта на единицу. Из рисунка следует, что вмененные издержки продукта X равны тангенсу угла наклона MN. Если изменение выпусков невелико, то они равны тангенсу угла наклона касательной к кривой производственных возможностей.

Рис.10.1. Производственные возможности

Понятие торговой возможности. Производство – не единственный источник благ, другим источником является международная торговля. При правильном выборе производимых на обмен благ и зарубежных партнеров общество может потреблять больше благ по сравнению с ее множеством производственных возможностей. Если посредством производства или международного обмена оно может получить x единиц блага X и y единиц блага Y, то пару (x;y) называют торговой возможностью. Совокупность таких точек составляет множество торговых возможностей, его криволинейная граница называется кривой производственных возможностей.

Если некая страна предлагает нашей стране за единицу первого продукта α единиц второго продукта, то это число называют коэффициентом обмена. Убедимся, что целесообразность обмена на предложенных условиях зависит от соотношения коэффициента обмена и вмененных издержек производства первого продукта. Рассмотрим два случая (рис.10.2).

1. Коэффициент обмена меньше вмененных издержек, тогда международный обмен невыгоден. Пусть исходное состояние - набор A. Если выпуск первого продукта сократить на единицу, то экономика переместится в точку B, причем выпуск второго продукта увеличится на длину отрезка CB, т.е. на величину вмененных издержек C_x. В этом случае общество фактически обменивает единицу первого продукта на C_x единиц второго продукта, перераспределяя ресурсы в пользу второй отрасли. Это так называемый внутренний обмен. Если страна примет предложение о внешнем обмене единицы первого продукта на α единиц второго продукта, то она получит меньшее дополнительное количество второго продукта, чем в случае внутреннего обмена, поскольку α меньше C_x.

2. Коэффициент обмена больше вмененных издержек, тогда международный обмен выгоден, и не следует перераспределять ресурсы в пользу второй отрасли. Наоборот, следует производить первый продукт и обменивать его на второй продукт на предложенных условиях. Тогда единица первого продукта обеспечит больший дополнительный объем второго продукта, чем в случае внутреннего обмена, поскольку α больше C_x. После обмена одной единицы первого продукта на а единиц второго продукта экономика переместится в точку D, причем доступный объем второго продукта увеличится на длину отрезка CD, т.е. на величину коэффициента обмена α. Этот набор лежит за пределами множества производственных возможностей, т.е. его нельзя получить с помощью только внутренних ресурсов страны. Итак, множество торговых возможностей шире множества производственных возможностей.

Рис.10.2. Торговые возможности

Пусть внешний обмен выгоден, причем обменивается произвольный объем первого продукта. Если он больше единицы, то новое состояние страны изображается некоторой точкой на отрезке DF. Если обменивается весь доступный объем продукта (абсцисса точки A), то новое состояние изображается точкой F, причем доступный объем второго продукта максимален и равен длине отрезка OF.

Определим форму кривой торговых возможностей. Отрезок AF не является ее частью, поскольку его расположение зависит от исходного состояния A, а кривая торговых возможностей не может быть «привязана» к произвольному состоянию. Выделим точку R на границе производственных возможностей, для которой вмененные издержки первого продукта равны заданному коэффициенту обмена α. Проведем из нее отрезок к оси ординат с угловым коэффициентом α, получим точку S на этой оси. Отрезок RS параллелен отрезку AF, при этом фигура OERS включает в себя все торговые возможности, которые могут быть получены при любом исходном состоянии экономики. Данная фигура изображает множество торговых возможностей страны при заданном коэффициенте обмена.

Кривая торговых возможностей состоит из двух частей: отрезка RS, наклон которого определяется коэффициентом обмена, и участка кривой производственных возможностей RE. Для криволинейного участка вмененные издержки первого продукта больше коэффициента обмена, поэтому для увеличения объема потребления второго продукта выгоден «внутренний обмен» первого продукта на второй посредством перераспределения ресурсов в пользу второй отрасли. Для отрезка RS выгоднее международный обмен, т.е. целесообразно производить первый продукт и обменивать его в соответствии с коэффициентом обмена.

Рассмотрим два особых случая.

1) Коэффициент обмена меньше вмененных издержек производства продукта на всей кривой производственных возможностей, тогда множество торговых возможностей совпадает с множеством производственных возможностей, и обмен невыгоден.

2) Коэффициент обмена больше вмененных издержек для всех точек кривой производственных возможностей, тогда множество торговых возможностей имеет форму треугольника, одна вершина которого совпадает с правым концом кривой производственных возможностей. В частности, если множество производственных возможностей имеет треугольную форму, то множество торговых возможностей также имеет форму треугольника.

Обмен между странами. Если между странами A и B возможен взаимовыгодный обмен, при котором страна A экспортирует первый продукт, а страна B - второй, то страна A имеет конкурентное преимущество при производстве первого продукта, а страна B – при производстве второго. В стране, имеющей конкурентное преимущество при производстве некоторого продукта, вмененные издержки его производства меньше, чем в другой стране. Итак, страна A имеет конкурентное преимущество при производстве продукта X по сравнению со страной B, если выполняется условие:

C_x^A ≤C_x^B,

где C_x^A и C_x^B – вмененные издержки производства продукта X в стране A и В. Поскольку в каждой стране вмененные издержки продуктов являются взаимообратными величинами, отсюда следует:

C_y^A ≥C_y^B,

где C_y^A и C_y^B – вмененные издержки производства продукта Y в стране A и B. Данная формула означает, что страна B имеет конкурентное преимущество при производстве продукта Y. Итак, если одна страна имеет конкурентное преимущество при производстве первого продукта, то другая страна имеет сравнительное преимущество при производстве второго продукта, и взаимовыгодный обмен между странами возможен.

Определим, при каких значениях коэффициента обмена возможна взаимовыгодная торговля между странами. Пусть страна A имеет конкурентное преимущество при производстве продукта X, а коэффициент обмена его на продукт Y со страной B равен а. Обмен в данной пропорции выгоден для страны A, если коэффициент обмена превышает вмененные издержки производства первого продукта:

α ≥ C_x^A.

Страна B имеет конкурентное преимущество при производстве продукта Y, а коэффициент обмена его на продукт X со страной A равен β. Обмен выгоден для страны B, если коэффициент обмена превышает вмененные издержки производства второго продукта:

β ≥ C_y^B.

Произведение α и β тождественно равно единице, поэтому данное условие принимает вид α ≤ C_x^B. Тогда обмен взаимовыгоден при условии:

C_x^A ≤ α ≤ C_x^B.

Итак, товарный обмен между странами взаимовыгоден, если в стране, обладающей конкурентным преимуществом при производстве продукта, коэффициент обмена данного продукта лежит между значениями вмененных издержек его производства в данной стране и другой стране.

Из приведенного двойного неравенства следует, что взаимовыгодный коэффициент обмена не единственен. Поэтому большую роль в международной торговле играет умение вести переговоры, доступ к конфиденциальной информации и др. Если коэффициент обмена близок к вмененным издержкам производства продукта в стране-экспортере, то выгода от обмена для нее невелика. Если же он близок к вмененным издержкам его производства в стране-импортере, то, наоборот, основная часть выгоды от сделки достанется стране-экспортеру. Таким образом, любые страны могут совершать взаимовыгодные обмены, если только вмененные издержки производства соответствующих продуктов не равны.

Задачи

10.1. В России и Германии произведено по 100 тыс.т. колбасы, ее цена за 1 кг: в России - 210 руб., Германии – 12 евро. Валютный курс - 35 руб./евро. При расчете ППС учитывается только колбаса. Определите: а) во сколько раз больше колбасы произвела Германия (по стоимости); б) валютный курс по методу ППС.

10.2. Валютный курс евро в России - 37 руб., а валютный курс доллара США – 23 руб. Определите девизный курс доллара США в Европе.

10.3. Отношение валютного курса к ППС равно 2. Является ли данная страна «дешевой» для туристов?

10.4. Множество производственных возможностей страны А – прямоугольник с вершиной (20 т кофе; 10 т стали). Имеется возможность обмена 1 т кофе на 1,5 т стали из страны В, которая предлагает к обмену 15 т стали. Постройте границу торговых возможностей страны А.

10.5. Страны A и B производят кофе и рис. Множества производственных возможностей – треугольники. В стране A максимальный выпуск кофе - 20, риса – 10. В стране B максимальный выпуск кофе - 5, риса – 15. Определите: а) вмененные издержки производства кофе; б) условие взаимовыгодного обмена; в) максимальный выпуск риса в стране А при обмене 1:1.