ЭТ_Экономич.теор. БГЭУ

4)для регистрации в платежном балансе используются только рыночные цены, т.е. цены, по которым заключаются сделки между независимым покупателем и независимым продавцом. Эти цены следует отличать от биржевых котировок, цен мирового рынка и любых других обобщенных ценовых показателей;

5)необходимо, чтобы время регистрации записей по кредиту и по дебету совпадало;

6)при подготовке платежного баланса страна должна использовать ту расчетную единицу, которая применяется ею во внутренних расчетах и учете. Для пересчета в иностранную валюту используется курс национальной валюты, фактически действовавший на рынке на дату составления платежного баланса.

Источниками информации для составления платежного баланса выступают:

•таможенная статистика (сделки с товарами, зарегистрированные таможенными органами);

•статистика денежного сектора (данные об иностранных активах и пассивах центрального и коммерческих банков);

•статистика внешнего долга (данные о запасах, потоках и выплатах по государственному и частному внешнему долгу резидентов нерезидентам, накапливающиеся министерством финансов либо центральным банком);

•статистические обзоры (данные о международной торговле услугами, трудовых доходах, переводах мигрантов, информация о прямых и портфельных инвестициях);

•статистика операций с иностранной валютой.

Сделки между странами и остальным миром делятся на две группы: текущие операции и операции с капиталом. Эти группы отражаются в платежном балансе на счете текущих операций и счете движения капитала.

Операции, отражаемые на счете текущих операций, — это продажа и покупка товаров и услуг (торговый баланс), а также односторонние платежи (трансферты), произведенные одной страной в адрес другой без получения в ответ товара или услуги (например, денежные переводы, которые гражданин одной страны, уехавший работать в другую, посылает семье, или иностранная помощь).

На счете движения капитала отражаются продажа и покупка активов, а также получение займов и предоставление ссуд.

Существует также официальный резервный счет. Он отражает изменение резервных активов правительства данной страны и иностранных правительств.

ся оттоком капитала, вследствие чего отрицательное сальдо платежного баланса составляло 10 % ВНП — это самый высокодефицитный баланс в группе индустриально развитых стран. Дефицит счета текущих операций США уравновешивался притоком капитала, что не решало проблему в длительной перспективе. Германия находилась в наилучшей ситуации, она имела огромный излишек счета текущих операций по сравнению с другими странами (как и Япония) и низкий отток капитала, поэтому положительное сальдо ее платежного баланса было самым большим в мире.

Существуют три основных пути ликвидации излишка или дефицита платежного баланса:

1)остановить потоки торговли и капитала;

2)скорректировать внутренние экономические перекосы;

3)принудительно или разрешительно добиться изменения курса валюты.

Система счетов платежного баланса в чем-то схожа с кинокамерой: обе не могут показать нам, что идет хорошо, а что плохо, они просто фиксируют происходящее, тем самым помогая делать выводы (в нашем случае — относительно экономической политики).

Можно выделить три ситуации, в которых информация, содержащаяся в платежном балансе, особенно необходима:

•по записям результатов обмена между странами легче судить о стабильности системы плавающих валютных курсов; платежный баланс помогает выявить аккумулирование валюты людьми, которые заинтересованы во владении ею (резиденты валюты данной страны), и теми, кто склонен избавиться от этой валюты (иностранцы);

•в условиях фиксированных валютных курсов платежный баланс помогает определить размеры накопленной валюты в руках иностранцев, чтобы своевременно принять решение о поддержке фиксированного курса валюты, если ей будет угрожать кризис;

•счета платежного баланса предоставляют информацию о накопленной задолженности, выплате процентов и платежей по основной сумме долга, возможностях страны зарабатывать валюту для будущих платежей. Эта информация позволяет оценить, насколько затруднительно для страны-должника (или дороже) погашать долги перед иностранными кредиторами.

Платежный баланс Республики Беларусь представляет собой статистический отчет, в котором в систематизированном виде содержатся данные о внешнеэкономических операциях страны за отчетный период.

Платежный баланс составляется Национальным банком Республики Беларусь на ежеквартальной основе по методологии, разработанной Международным валютным фондом.

13.5. Понятие глобализации. Роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике.

Региональная экономическая интеграция

На рубеже X X — X X I вв. мировая цивилизация столкнулась с достаточно сложными процессами, которые были связаны с принципиальными переменами в экономической и социальной среде в глобальном масштабе, что вызвало изменения в расстановке сил, сферах влияния и борьбу за них. Этот тектонический сдвиг в мировой экономике соразмерен процессам более чем 800-летней давности, когда в Западной Европе происходило становление рыночной экономики, способствовавшей централизации власти, формированию национальных государств и созданию предпосылок для последующего экономического роста. По оценкам западных экспертов, развитие событий в ближайшие 50 лет будет определяться действием интеграционных сил, которые через регионализацию приведут к глобализации. Страны, не участвующие в этом процессе, останутся на обочине истории, в стороне от новой индустриальной пострыночной цивилизации. Таким образом, глобализация представляется первым и главным вызовом XXI в., она обусловливает и усиливает противоречия мировой экономики.

Глобализация — это объективный процесс втягивания всего мирового хозяйства, понимаемого как совокупность национальных рыночных и нерыночных хозяйств, в рыночные отношения и тесное переплетение их экономик, создание единой мировой рыночной экономики с адекватной инфраструктурой. Сегодня мировая экономика, как отмечалось выше, представляет собой совокупность национальных экономик, связанных друг с другом системой международного разделения труда, экономическими и политическими взаимосвязями. Она формируется как единый организм. Иначе говоря, сегодня идут те же процессы, что и 800 лет назад, когда складывались рыночные государственно оформленные экономики.

В начале XXI в. данные процессы характеризуются следующими феноменами:

•интеграцией информационного и финансового простран-

ства;

•интеграцией рынков и производственных систем в глобальном масштабе;

•использованием высоких технологий во всех сферах жизнедеятельности общества, что в конечном итоге изменяет образ жизни людей и их мышление;

•опережающим развитием информационных, телекоммуникационных технологий и средств транспорта, которые обеспечивают интеграционные процессы;

•переносом центра тяжести в мировой макроструктуре (сельское хозяйство, промышленность и сфера услуг) на сферу услуг, что обусловлено повышением роли образования и качества человеческого капитала в экономическом развитии, использованием науки в производстве.

Последствием глобализации становится постепенное отрицание национального суверенитета государств, остававшихся главными действующими лицами международных отношений на протяжении многих веков. Этот процесс означает формирование единого мирового хозяйства и его новой структуры. Уже сегодня мировая экономика предстает не только в виде простой суммы национальных хозяйств, но и как реально существующая геоэкономика, т.е. мироцелостная экономическая система, единицами которой наряду с национальными государствами являются новые субъекты — транснациональные корпорации (ТНК), международные (межнациональные) компании (МНК), их альянсы, региональные группировки и международные организации, которые связаны определенными взаимоотношениями.

Процесс глобализации мировой экономики идет главным образом по двум направлениям: а) через транснационализацию; б) через регионализацию, или региональную экономическую интеграцию, стран.

Транснационализация — это процесс формирования транснациональных корпораций и их расширения.

Транснациональная корпорация — это компания, осуществляющая основную часть своих операций за пределами страны, в которой она зарегистрирована, и чаще всего в нескольких странах, где она имеет сеть отделений, филиалов и предприятий. Транснационализация осуществляется главным образом через инвестиции, прежде всего прямые иностранные инвестиции (ПИИ), о которых говорилось выше. О степени транснационализации компании судят по доле а) зарубежных активов в суммарном объеме ее активов, б) продаж за рубежом в общем объеме ее продаж, в) численности ее работников в зарубежных филиалах в общей численности занятых в компании.

Наряду с вышеприведенными показателями и на их основании рассчитывается индекс транснациональности компаний,

представляющий собой среднюю величину следующих соотношений:

•зарубежных активов и суммарного объема активов;

•зарубежных продаж и общего объема продаж;

486 РазделIIIi

• численности работников за границей и общего числа занятых*.

На основе этих индексов устанавливается рейтинг компаний.

•притока ПИИ — как процент от валового капиталообразования за последние три года;

•ПИИ в акции принимающей страны — как процент в ВНП;

•добавленной стоимости иностранных филиалов — как процент в ВНП;

•численности занятых в иностранных филиалах — как процент от общей численности занятости в стране.

Втабл. 13.2 представлены страны, занявшие 1—3-е места

в2000 г. при расчете данного индекса по группам стран (развитые, развивающиеся и страны Центральной и Восточной Европы).

Таблица 13.2

Индекс транснациональности принимающих экономик в 2000 г., %

Бельгия/Люксембург— 75,6 Гонконг, Китай — 109,8 Венгрия — 25,5

Сегодня в мировой экономике работают 70 000 ТНК, имеющих 690 000 зарубежных филиалов. В 2004 г. их продажи достигли 9 трлн дол. В зарубежных филиалах ТНК создается 1/10 мирового валового продукта**.

Согласно международной статистике лидерами и в инвестировании, и в получении инвестиций являются развитые страны: 2/3 мировых ПИИ приходится на ПРС (по собственности и размещению). Однако абсолютный объем ПИИ после событий 11 сентября 2001 г. в ПРС стал сокращаться. Например, в 2003 г. приток ПИИ в ПРС упал на 25 % .

*Транснациональные корпорации и конкурентоспособность: Доклад о мировых инвестициях / ООН. ЮНКТАД. Отдел по транснациональным корпорациям и инвестициям. Нью-Йорк, 1995. С. 25.

**World Investment Report. 2003. P. XVI.

В целом с 2001 по 2003 г. приток ПИИ соответственно составил -41,1; -17,0; -17,6 %, отток — -39,2; -17,3; 2,6 % . В 2004 г. отток ПИИ увеличился на 18 % , приток — на 2 % .

Основные тенденции на мировом рынке инвестиций тесно связаны с динамикой мирового производства. Если производство растет, то увеличиваются инвестиции, и наоборот: если растут инвестиции, то развивается и производство. Без инвестиций рост невозможен, особенно в условиях высокотехнологичного производства, которое, как известно, сосредоточено в развитых странах.

Почему растет мировое производство? Что стимулирует его к постоянному развитию? Почему ПИИ идут из одних стран в другие?

Анализ мировой практики за последние десять лет позволил определить основные факторы расширения (экспансии) мирового производства:

1)политика либерализации в различных странах предполагает открытость национальных рынков ко всем видам ПИИ и готовность к соответствующим соглашениям;

2)ускоренные технологические изменения с их растущими издержками и рисками заставляют искать способы их снижения. Кроме того, падение цен на транспортные и коммуникационные услуги позволяет размещать производства по всему миру;

3)сильная конкуренция побуждает фирмы открывать новые пути роста эффективности (например, маркетинговые исследования рынков на ранних стадиях производства), а также разрабатывать всевозможные мероприятия по уменьшению издержек на всех стадиях воспроизводственного процесса, включая слияния и поглощения компаний.

Производство высокотехнологичных товаров сосредоточено в развитых странах, но более высокие темпы его роста наблюдаются в развивающихся странах.

При этом следует отметить, что в мировом производстве падает доля ресурсопотребляющих и добывающих производств, но увеличивается доля нересурсопотребляющих производств.

Растет мировой экспорт продуктов информации и коммуникационных технологий, в последние годы его доля составляла примерно 15 % , высокотехнологичного производства — около 25 % . Доля продукции средне- и низкотехнологичного производства имеет тенденцию к снижению. Первая составляет 20 % , вторая — 15 % (ресурсопотребляющего производства также 15 %).

А что собой представляют товары, связанные с высокими технологиями? В 2002 г. структура продуктов, занимавших десять первых мест в мировом экспорте, была такова:

Сегодня это наиболее интенсивно растущие мировые рынки. Регионализация — это направление глобализации, связанное с образованием международных экономических регионов, т.е. устойчивых систем экономических связей между странами, однородных по степени и характеру интернационализации, которое способствует подготовке национальных хозяйств к вхож-

дению в мировую экономику. Она происходит за счет:

а) экономической либерализации внутри региона и протекционизма на его границах с целью поддержания совместного экспортоориентированного производства;

б) совместного завоевания рынков третьих стран и совместного присоединения к международным правилам, по которым осуществляются экономические отношения;

в) достижения регионом относительной экономической самодостаточности в ходе его ориентации на внутрирегиональный рынок, рынки соседних стран (как потенциальных участников интеграции) и рынки развитых стран (как наиболее устойчивых).

Региональная экономическая интеграция (РЭИ) — это объективный процесс экономического взаимодействия стран, ведущий к сближению, взаимопроникновению и сращиванию национальных хозяйств в единую систему экономических отношений, сопровождаемый заключением интеграционных догово-