Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Vvedenie_v_ekonomiku_Allagulov_R_Kh

.pdf

Скачиваний:

277

Добавлен:

17.05.2015

Размер:

1.6 Mб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 1611 12 13 14 15 16 > Следующая >>>

ТЕМА 14. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ. ИНФЛЯЦИЯ

Основные проблемы темы

Понятие и сущность финансов. Финансовая система, основные звенья и их взаимодействие. Государственные и местные финансы. Бюджетный федерализм. Финансы предприятий.

Деньги. Денежное обращение: сущность, роль. Денежная система: типы и основные элементы.

Денежный рынок, его элементы. Структура денежной массы. Уравнения денежного обращения. Равновесие на денежном рынке. Модель «LM». Денежные реформы.

Сущность инфляции, ее виды. Измерение роста цен. Индексы Пааше, Ласпейреса, Фишера. Причины и последствия инфляции. Качество жизни. Сбережения и текущее потребление. Антиинфляционная политика: цели, особенности в России. Адаптивные и рациональные ожидания.

Опорный конспект лекции

14.1. Финансы. Финансовая система

 Финансовые отношения – это особая разновидность денежных отношений. Их специфика в том, что движение денег от одного субъекта (го-

сударства, предприятия, индивидуума)

к другому непосредственно не

влечет за собой перемещения товаров или оказания услуг, т.е. они опре-

деляют денежные отношения, не связанные с обслуживанием личного

потребления.

Основные элементы финансовых отношений

денежные от-

денежные отноше-

денежные

денежные от-

ношения ме-

ния между госу-

отношения

ношения ме-

ношения

жду государ-

дарством и обще-

между госу-

жду предпри-

внутри пред-

ством и пред-

ственными органи-

дарством и

ятиями и ор-

приятий и ор-

приятиями

зациями

населением

ганизациями

ганизаций

Финансы: 1) совокупность всех стоимостных потоков, связанных с распределением и использованием денежных ресурсов (в широком смысле); 2) совокупность бюджетных процессов (в узком смысле).

101

Функции финансов

	Аккумулирующая	создание материальной основы
	Аккумулирующая	функционирования государства
		функционирования государства


	Регулирующая	стимулирование деятельности
	Регулирующая	субъектов финансовых отношений
		субъектов финансовых отношений


	Распределительная	распределение и перераспределение денежных
	Распределительная	средств между субъектами финансовых отноше-
		средств между субъектами финансовых отноше-
		ний
	Контрольная	контроль за поступлением и использованием
	Контрольная	денежных средств по целевому назначению
		денежных средств по целевому назначению

Финансовое хозяйство охватывает стоимостные потоки администра- тивно-территориальных единиц: федерацию, регионы, города и районы.

Общегосударственные финансы ориентированы на решение макроэкономических задач: аккумулирование части денежных доходов хозяйствующих субъектов, а также населения для удовлетворения общественных потребностей (содержание учреждений непроизводственной сферы, финансирование обороны, резервных и страховых фондов и т.д.).

Финансы предприятий (государственных, кооперативных, акционерных, индивидуальных и др.) обслуживают кругооборот фондов на уровне микроэкономики; обеспечивают процесс производства и получение прибыли. Финансы предприятий конкретно проявляются в виде различных фондов (например, амортизации), в движении денежного капитала.

Финансовая система



совокупность всех финансовых					взаимодействие государствен-
структурных элементов (бюджетов,					ных финансов, финансов хо-
внебюджетных фондов, валютных ре-					зяйственных субъектов, финан-
зервов государства, финансовых фон-					сов населения
дов предприятий и организаций)

102

14.2. Деньги. Денежное обращение

 Деньги – особый вид финансовых активов, обладающих наибольшей ликвидностью.

ДЕНЬГИ

Купля

-косвенный обмен -товары на деньги Товары ↔ Деньги

-всеобщее признание -транспортируемость

металлические и бумажные деньги

средство обмена и платежа

Деньги в качестве средства обмена

Свойства денег

Виды денег

Функции денег

мера стоимости

Продажа

-косвенный обмен -деньги на товары Деньги ↔ Товары

-делимость и возможность хранения -гарантии против фальсификации

деньги безналичных расчетов

средство хранения ценностей

Денежное обращение – это непрерывное функционирование денег в сфере обращения. Оно возникает вместе с появлением денег еще до образования государства, постепенно монополизирующего в дальнейшем регулирование денежных отношений. Денежное обращение совершается в рамках денежной системы каждой страны.

Денежная система – исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения.

Основные элементы денежной системы

Наименование

Виды денежных

Формы и

Институты

Курс нацио-

денежной еди-

знаков, порядок

методы ре-

денежной

нальной валю-

ницы и мас-

их выпуска

гулирова-

системы

ты, процедура

штаб цен (зо-

(эмиссии) и харак-

ния денеж-

ее обмена на

лотое содержа-

тер обеспечения

ного обра-

иностранную

ние)

щения

 Денежная масса – совокупность всех денежных средств,

находящихся

в хозяйстве в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения, платежа и накопления.

103

Денежная масса в обращении

Безналичный оборот	Наличные денежные средства
	Бумажные деньги	Разменная монета

14.3. Денежный рынок

Денежный рынок – рынок, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и их предложения формируется цена денег в форме процентной ставки.

Равновесие денежного рынка – положение на денежном рынке, когда количество предлагаемых денежных средств равно количеству денег, которые желают иметь у себя на руках население и предприниматели.

Основные теоретические модели денежного рынка

	Кейнсианская	теория предпочтения ликвидности
	модель	теория предпочтения ликвидности
	модель
	Монетаристская	монетарное правило, которое связывает расширение де-
	Монетаристская	нежного предложения со средним ростом реального объѐ-
	модель	нежного предложения со средним ростом реального объѐ-
	модель	ма производства
		ма производства
	Модель	изменения в предложении денег не влияют на экономику,
	рационального	поскольку эти последствия ожидаются хозяйствующими
	ожидания	субъектами
	Модель экономики	политика увеличения совокупного предложения
	предложения	политика увеличения совокупного предложения
	предложения

Модель “LM” – кривая равновесия на денежном рынке, фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной ЦБ величине денежного предложения Ms.

Рынок денежных средств

Кривая «LM»

LМ

М/Р

M/P

104

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

это рынок, задействованный в краткосрочных ссудах и займах денег, связывающий воедино финансовые организации, предприятия и государство

ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ

СПРОС НА ДЕНЬГИ

включает в себя наличность (С) вне банковской системы и

определяется необходимостью и полезностью

депозиты (D), которые экономические агенты при необхо-

обладания платежными средствами (Md)

димости могут использовать для сделок: Ms=C+D

МОТИВЫ

ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ

М1 – наличные деньги

М2 = М1+ нечековые

М3 = М2+ срочные

Трансакцион-

Спекулятив-

Мотив

вне банковской систе-

сберегательные депози-

вклады свыше 100000

ный

мотив

ный мотив

осторожности

мы, депозиты до вос-

ты, срочные вклады (до

долл., срочные согла-

требования, дорожные

100000 долл.), одно-

шения об обратном

ФАКТОРЫ

чеки, прочие де-

дневные соглашения об

выкупе, депозитные

нежные депозиты

обратном выкупе

сертификаты

Уровень

Скорость

Ставка

дохода

обращения денег

процента

ФАКТОРЫ

Величина денежНорма обязатель-

Величина избы-

Доля платежей на-

ной базы (МВ)

ных резервов (rr)

точных резервов

личными средствами

ПРЕДЛОЖЕНИЕ

РАВНОВЕСИЕ

СПРОС

∆Y

Md2

Md1

Ms=1/ rr*MB

Md=kY-hR, где R - cтавка

про-

цента, Y - реальный доход

Модель «IS-LM» – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса.

УРАВНЕНИЯ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1. Закон денежного обращения (К. Маркс) определяет количество денег, необходимых для обращения:

Д Р К П ВП , где Со

Д – количество денег, необходимых для обращения; Р – сумма цен товаров, подлежащих реализации; К – сумма цен товаров, проданных в кредит; П – платежи, срок по которым наступил; ВП – взаимопогашаемые платежи;

Со – скорость оборота одной денежной единицы.

2. Уравнение обмена (И. Фишер) выражает количественную зависимость между суммой товарных цен и обращающейся денежной массой:

PQ M V , где

М – среднегодовая масса денег, необходимая для нормального денежного обращения; Р – средний уровень цен на товары и услуг;

Q – общий объем проданных товаров и услуг за год; V – среднее число оборотов денег.

3. "Кембриджское уравнение ": чем выше уровень цен (с учетом коэффициента ликвидности "k"), тем больше предложение денег и, наоборот.

М= k×R×P, где

М– количество денежной единицы;

R – общественная величина производства (в единицу времени); Р – цена произведенной продукции;

K – та часть конечного продукта РR, которую люди предпочитают хранить в ликвидной форме.

Все формулы показывают: количество обращающихся денег в той или иной стране не может быть произвольным; оно должно соответствовать объему коммерческого оборота и достигнутой скорости обращения национальной валюты.

Ликвидность – способность богатства быстро и без потерь превращаться в деньги и выполнять их основные функции

14.4. Инфляция и антиинфляционная политика

Принцип экономической теории: «Цены растут, когда правительст-

во выпускает дополнительные деньги».

Инфляция (от латинского "вздутие") - это обесценивание бумажных денег вследствие нарушения законов денежного обращения, что сопровождается неизбежным повышением цен на товары и услуги.

Причинами роста цен могут служить: политика государства в сфере де-

нежного обращения, бюджетный дефицит, структурные «аномалии» производства, милитаризм, налоговая система, ценообразование в условиях неопределенности и др.

При открытой инфляции в экономике возникает инфляционная спираль "зарплата - цены", при которой повышение заработной платы порождает повышение цен, что ведет, в свою очередь, к дальнейшему росту цен и ставок заработной платы. «Подавление» инфляции может привести к дефициту и увеличению доли «теневой экономики».

Движущие силы инфляции:

эмиссия денежной массы для покрытия бюджетного дефицита;

высокий уровень финансирования общегосударственных (военных, управленческих и пр.) расходов;

нерациональная структура экономики.

 Уровень инфляции (темп роста цен) – относительное изменение сред-

него (общего) уровня цен.

Уровень инфляции определяется при помощи индексов. Наиболее рас-

пространенные - индексы ПААШЕ (Ip), ЛАСПЕЙРЕСА(IL), ФИШЕРА(If):

	P1	Q1		P1	Q0
I			; I			; I	Ip I
	P0			P0 Q0				L
Р		Q1	L			F

где P – цены, Q – количество, 0 – базисный период, 1 – текущий период.

Дезинфляция – снижение уровня инфляции (темпа роста цен).

Дефляция – устойчивая тенденция к снижению среднего (общего) уровня цен, т.е процесс обратный инфляции.

Стагфляция – инфляция, сопровождаемая стагнацией производства и высоким уровнем безработицы в стране; одновременное повышение уровня цен и уровня безработицы.

107

ИНФЛЯЦИЯ

повышение общего уровня цен в экономике

Немонетарная теория

-перераспределение НД;

-увеличение совокупного спроса;

-изменение структуры спроса;

-административное повышение цен монополиями, олигополиями и государством

Открытая

-рост цен;

-адаптивные инфляционные ожидания

Инфляция спроса (D>S)

-потребительская;

-инвестиционная;

-фискальная

Прогнозируемая

Получатель может принять меры для предотвращения негативных последствий инфляции

ТЕОРИИ ПРИЧИН ВОЗНИКНОВЕНИЯ

ПО ФОРМАМ ПРОЯВЛЕНИЯ

ПО ПРИЧИНАМ РОСТА ЦЕН

ПО СТЕПЕНИ СООТВЕТСТВИЯ ПРОГНОЗАМ

ПО ТЕМПАМ РОСТА ЦЕН

Монетарная теория

увеличение денежной массы

Подавленная

-товарный дефицит;

-административный контроль над

ценами и доходами

Инфляция предложения (S>D)

-затратная;

-как следствие погони за прибы-

лью

Непрогнозируемая

Приводит к снижению всех видов фиксированных доходов

Ползучая	Гиперинфляция	Галопирующая
Характерны относительно невысокие темпы	Очень быстрый рост уровня цен	Трудноуправляемая инфляция
роста цен (управляемая)	Очень быстрый рост уровня цен	Трудноуправляемая инфляция
роста цен (управляемая)	(неуправляемая)
	(неуправляемая)

Последствия инфляции

1.Слабая инфляция способствует экономическому росту путем перераспределения ресурсов между отраслями, перераспределения накоплений и сбережений, ускорения перелива капиталов, оживления деловой активности.

2.Сильная инфляция приводит к свертыванию инвестиционных программ, миграции капитала, росту дефицита платежного баланса, общей дезорганизации экономики, снижению стимулов к труду, нарушению существующей системы распределения доходов, опасности для социального мира и справедливости.

3.Наиболее негативными являются последствия неожидаемой (непрогнозируемой) инфляции.

4.Инфляция оказывает ощутимое воздействие и на занятость населения: между ними в краткосрочном периоде существует тесная взаимозависимость (кривая Филипса).

"Индекс нищеты" = уровень инфляции + уровень безработицы

Адаптивные инфляционные ожидания – гипотеза, что ожидания бу-

дущего уровня инфляции основываются на инфляционном опыте прошлого.

Рациональные инфляционные ожидания – гипотеза, что экономиче-

ские субъекты предвидят будущую инфляцию без ошибок и имеют всю информацию для принятия решений.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНТИИНФЛЯЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В РОССИИ

развитие активного предпринимательства и конкурентно-рыночных отношений;

радикальное преобразование структуры экономики в пользу потребительского сектора;

 сокращение расходов на военные цели и осуществление продуманной конверсии оборонных отраслей;

реформирование отношений собственности в АПК (развитие фермерства, отношений частной собственности, купли-продажи земли);

упорядочение расходования бюджетных ассигнований на капитальные вложения, управленческие структуры и т.п.;

широкое привлечение денежных средств населения (массовое акционирование и продажа акций, изъятие в бюджет чрезмерных доходов путем эффективного налогообложения);

стимулирование деятельности предприятий путем развития и совершенствования производства с помощью "щадящей" налоговой и кредитной политики.

АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА

комплекс мер, разрабатываемых государством, по предотвращению возникновения или по сдерживанию возникшей инфляции


ШОКОВАЯ ТЕРАПИЯ		ГРАДУАЛИЗМ
жесткая денежная политика, которая помогает		постепенное снижение темпов роста денежной
быстро сбить инфляцию, но сопровождается		массы, которое позволяет избежать глубокого
значительным спадом производства		спада производства, но не дает возможности
		быстро снизить инфляцию

Меры		Показатель


-широкая либерализация хоз .жизни;		Коэффициент потерь: показыва-
-свертывание хоз. активности государ-		ет, сколько % реального годового
ства;		объема выпуска необходимо при-
-жесткое ограничение роста ден. массы;		нести в жертву, чтобы снизить
-балансирование бюджета.		инфляцию на 1 % пункт