- •Министерство образования и науки
- •Структурно-логическая схема изучения курса «антикризисное управление»
- •Тема 1. Предмет и задачи курса «Антикризисное управление»
- •Показатели и критерии, характеризующие принципы неоплатности и неплатежеспособности
- •Классификация внешних факторов, влияющих на финансовое состояние организации
- •Классификация внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние организации
- •Формы реорганизации предприятий
- •Тема 2. Государственное регулирование кризисного состояния организации
- •Антикризисного регулирования
- •Структура федеральных органов исполнительной власти
- •Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год
- •Предложения о направлении в 2010 г. Средств федерального бюджета на реализацию первоочередных антикризисных мер
- •Тема 3. Правовые основы антикризисного управления
- •Правомочия комитета кредиторов в процедурах, применяемых в деле о банкротстве
- •Санация
- •Наблюдение
- •Полномочия временного управляющего в процедуре наблюдения, применяемой в деле о банкротстве
- •Вознаграждение временного управляющего
- •Первое собрание кредиторов
- •Финансовое оздоровление
- •Полномочия административного управляющего в процедуре финансового оздоровления, применяемой в деле о банкротстве
- •Вознаграждение административного управляющего
- •Ограничения полномочий должника в ходе финансового оздоровления, применяемой в деле о банкротстве
- •Внешнее управление
- •Применяемой в деле о банкротстве
- •Вознаграждение внешнего управляющего
- •Мероприятия плана финансового оздоровления
- •Система показателей, используемых при проведении финансового анализа в несостоятельной организации (для расчета используются форма №1 и №2 баланса)
- •Расчет финансовых показателей
- •Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности организации должника и показатели используемые для их расчета
- •Граничные и нормальные значения финансовых коэффициентов
- •Двухфакторная модель э.Альтмана
- •Пятифакторная модель
- •Степень вероятности банкротства по критерию z-счета
- •Модифицированный вариант формулы для компаний, акции которых не котируются на фондовом рынке
- •Система показателей банкротства предприятий по у. Биверу
- •Тема 5. Оценочная деятельность в несостоятельной организации и ее ликвидация
- •Тема 6. Разработка плана финансового оздоровления в процедуре, применяемой в деле о банкротстве должника
- •Характеристика организаций в части участия их на товарном рынке
- •Объем сбыта продукции организации по каждому каналу
- •Перечень мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержки эффективной хозяйственной деятельности
- •Производственная программа организации
- •Планируемый объем продаж продукции
- •Потребность в основных фондах
- •Расчет потребности в ресурсах на производственную программу
- •Расчет потребности в персонале и заработной платы
- •Смета расходов и калькуляция себестоимости (сводная)
- •Потребность в дополнительных инвестициях
- •Классификация направлений, типов и видов реструктурирования организаций
- •Реструктурирование задолженности организации
- •Основные кредиторы предприятия
- •Расчет процентов за пользование средствами бюджета в виде отсрочки
- •График погашения кредиторской задолженности по обязательным платежам
- •Прогноз финансовых результатов
- •Потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования
- •Модель дисконтированных денежных потоков
- •Агрегированная форма прогнозного баланса
- •Сводная таблица финансовых показателей
- •График погашения кредиторской задолженности
- •Календарный план реализации мероприятий плана финансового оздоровления
- •Финансовый план программы реализации плана финансового оздоровления
- •Матрица финансового оздоровления
- •Литература
Классификация внешних факторов, влияющих на финансовое состояние организации
Фактор |
Характеристика признака |
Общеэкономические |
Цикличность экономического развития: рост инфляции (выше 3-4%); финансовая политика транснациональных банков Ухудшение платежеспособности населения: снижение уровня реальных доходов населения; рост безработицы; тарифные соглашения; международный маркетинг Организация совместных предприятий: лицензионная торговля; финансовая состоятельность зарубежных партнеров; стратегические зоны хозяйствования |
Государственные |
Политическая стратегия правительства страны: состояние финансовой системы; отношение к собственности; принципы земельной политики государства; отношение государства к предпринимательству; налоговая политика; ограничение монополизма; защита конкуренции; предпринимательская активность |
Рыночные |
Потребительский выбор; Привычки, традиции, нормы потребления; Новизна материалов, конструкций и технологий: конкурентоспособность продукции Уровень издержек производства: уровень технологий; качество продукции; уровень маркетинга |
Таблица 4
Классификация внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние организации
Фактор |
Характеристика признака |
Конструкторско-технологические |
Неконкурентоспособность продукции Завышенный уровень ресурсоемкости продукции (энерго-, металлоемкость и др.) Низкая загрузка избыточных производственных мощностей, рассчитанных на узкую специализацию и широкую кооперацию производства |
Экономические |
Высокая себестоимость продукции из-за завышенной ресурсоемкости и высоких цен на сырье, материалы, транспорт, энергоресурсы Низкая рентабельность Отсутствие оборотных средств вследствие замедления движения оборотного капитала и «оседания» его в товарных запасах и дебиторской задолженности Отсутствие свободных средств для обновления продукции и повышения ее конкурентоспособности |
Финансовые |
В структуре выручки мал удельный вес денежных средств и высока доля бартера и взаимозачетов Большие оттоки денежных средств на коммунальные расходы связанные с содержанием производственных мощностей Убытки от содержания объектов социальной сферы |
Внутрифирменное экономическое управление |
Отсутствие экономической мотивации у персонала управления на снижение затрат, рост выручки и загрузки производственных мощностей Наличие теневых предпринимательских доходов у главных специалистов и руководителей подразделений Отсутствие финансовой ответственности подразделений за результаты их работы на рынках продукции и услуг |
Рис. 2 Система несостоятельности (банкротства) предприятий
*Лица, участвующие в арбитражном процессе по делу о банкротстве (24.12.2008):
представитель работников должника;
представитель учредителей (участников) должника;
представитель собственника имущества должника – унитарного предприятия;
представитель собрания кредиторов;
представитель Федерального органа исполнительной власти в области обеспечения безопасности, в случае если исполнение полномочий арбитражным управляющим связано с доступом сведений, составляющих государственную тайну;
уполномоченные на предоставление в процедурах, применяемых в деле о банкротстве интересов субъектов РФ, муниципальных образований, органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления по месту нахождения должника;
саморегулируемая организация арбитражных управляющих, которая представляет кандидатуры арбитражных управляющих;
орган по контролю (надзору) при рассмотрении вопросов, связанных с управлением арбитражных управляющих;
кредиторы по текущим платежам, при нарушении их прав;
арбитражный управляющий.
Рис. 3 Цели, задачи и принципы системы антикризисного управления
Таблица 5