Основы анализ бухгалтерской отчетности.

Теоретические основы анализа бух. отчетности.

Понятие, значение и задачи анализа бух. отчетности.

Анализ бух. отчетности (финансовый анализ) – это часть экономического анализа связанная с исследованием финансового состояния предприятия (ФСП) и финансовых результатов его деятельности на основе данных бух. отчетности.

Источники информации:

1. Бухгалтерский баланс форма №1

2. Отчет о прибылях и убытках форма №2

3. Форма № 3 отчет о движении капитала

4. Форма №4 отчет о движении денежных средств

5. Форма №5 приложение к бух. балансу

6. Форма №6 отчет о целевом финансировании

ФСП – это уровень сбалансированности отдельных статей актива и пассива. Выражается в образование, размещении, использовании финансовых ресурсов предприятия .

Цель анализа – это получение наиболее информативных параметров дающих объективную оценку ФСП.

Задачи:

1. Общая оценка ФСП и факторов его изменения

2. Изучение соответствия между средствами и источниками их образования

3. Соблюдение финансовой отчетной и кредитной дисциплины

4. Оценка правильности использования денежных ресурсов для поддержания эффективной структуры капитала

5. Осуществление контроля за движение финансовых потоков организации

6. Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия

7. Долгосрочные и краткосрочное прогнозирование устойчивости ФСП

Принципы финансового анализа: системность, комплексность, единство информационной базы, существенность, согласованность схем анализ, сопоставимость результатов, практическая значимость.

Предмет финансового анализа.

Совокупность анализируемых финансовых отношений , финансовых ресурсов и их потоков, причинно следственных связей.

Объект финансового анализа:

1. Финансовое состояния предприятия

2. Финансовая устойчивость и ликвидность

3. Деловая активность

4. Финансовые результаты деятельности организации

Субъекты (пользователи) анализа:

1. Статистические и финансовые органы

2. Акционеры

3. Инвесторы

4. Кредиторы

5. Руководители и собственники предприятия

6. Деловые партнёры

7. Конкуренты

8. Потребители продукции(услуг)

9. Работники предприятия

10. Профсоюзные организации

Этапы финансового анализа.

Аналитическая работа по анализу финансовой отчетности проводится в 2 этапа:

1. Предварительный или экспресс анализ – состоит в наглядной и простой оценке основных экономических показателей развития предприятия и их динамики. Он начинается с «чтения отчетности», то есть с проведения арифметического и логического контроля форм бух. отчетности. При проведение экспресс анализа оцениваются динамика и структура отдельных статей баланса а также динамика показателей выручки себестоимости и прибыли. На основании экспресс анализа составляется заключение о целесообразности детализированного анализа.

2. Детализированный анализ ФСП – проводится в случае не удовлетворительных выводов по результатам экспресс анализа.

Схема детализированного финансового анализа.

1. Построение аналитического баланса

2. Оценка имущественного положения и структуры капитала

1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его образования

2. Анализ динамики и структуры собственного капитала

3. Анализ динамики и структуры заемного капитала.

4. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала(деловой активности)

5. Оценка эффективности использования заемного капитала

3. Анализ финансового состояния предприятия

1. Оценка платежеспособности и ликвидности

2. Оценка финансовой отчетности предприятия

4. Оценка результативности финансово хозяйственной деятельности

1. Анализ состава и динамики прибыли до налогообложения

2. Анализ прибыли от продаж

3. Оценка деятельности предприятия в условиях критического объема продаж

5. Диагностика риска банкротства предприятия

1. Расчет индекса Альтмана

2. Рейтинговая оценка ФСП

6. Мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия

Детализированный анализ финансового состояния.

Построение аналитического баланс.

Аналитический называется баланс в котором происходит перегруппировка статей актива и пассива. При этом активы группируются по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности.

Группировка активов по степени ликвидности.

А1 наиболее ликвидные активы – форма 1 (стр. 1240+стр. 1250)

А2 быстро реализуемые активы – форма 1 стр.1230+стр.1220

А3 трудно реализуемые активы – форма 1 стр. 1210+стр.1260

А1+А2+А3 = текущие (оборотные) активы (ТА)

А4 недвижимость – форма 1 стр. 1100

А1+А2+А3+А4 = ВБ (валюта баланса)

Группировка пассивов по степени срочности

П1 наиболее срочные обязательства – форма 1 стр.1520

П2 краткосрочные обязательства – форма 1 стр. 1500-стр. 1520

П3 долгосрочные обязательства – форма 1 стр. 1400

П1+П2+П3 = З К (заемный капитал)

П4 собственный капитал стр.1300

П1+П2+П3+П4 = ВБ (валюта баланса)

Условия абсолютной ликвидности баланса является выполнение следующих неравенств

А1(А2,А3) больше или равно П1(П2, П3),

А4 меньше или равно П4

13.01.15.

Таблица – Аналитический баланс.

Актив	На конец отчетного года	на конец прошлого года	Пассив	на конец отчетного года	на конец прошлого года	излишек (+) недостаток (-)
						на конец отчетного года	на конец прошлого года
А1	6000	4300	П1	9000	5500	-3000	-1200
А2	6600	3300	П2	8400	3000	-1800	300
А3	14400	7400	П3	7500	6000	6900	1400
А4	38000	30000	П4	40100	30500	-2100	-500
ТА	27000	15000	З К	24900	14500	х	х
ВБ	65000	45000	ВБ	65000	45000	х	х

Отчетный год

А1 меньше П1

А2 меньше П2

А3 больше П3

А4 меньше П4

Прошлый год

А1 меньше П1

А2 больше П2

А3 больше П3

А4 меньше П4

Как в отчетном так в прошлом году баланс анализируемого предприятия не соответствует условиям о абсолютной ликвидности. В прошлом году не выполнялось первое условие: денежной наличности не достаточно для расчетов с кредиторами, недостаток составил 1млн.200т.р.

В отчетном году ситуация ухудшилась. Недостаток денежной наличности для покрытия кредиторской задолженности составил 3 млн. р. так же не выполняется и 2 условие: быстро реализуемых активов не хватает для покрытия краткосрочных кредитов и займов. Недостаток средств сложился в сумм 1 млн. 800 т.р.

Остальные условия абсолютной ликвидности баланса выполняются, то есть трудно реализуемые активы обеспечивают погашение долгосрочных обязательств и собственных средств предприятию достаточно для приобретения недвижимости.

2. Оценка имущественного положения и структуры капитала.

1. Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его образования.

Входе анализа баланс анализируемого предприятия проверяется на соответствие признака «хорошего баланса»:

1. Валюта баланса к концу года должна увеличиваться

2. Темпы роста текущих активов должны быть выше темпов роста недвижимости

3. Собственный капитал должен быть больше заемного и его темпы роста должны превышать темпы роста заемного капитала

4. Темпы роста кредиторской и дебиторской задолженности должны быть примерно одинаковыми

5. В балансе должен отсутствовать непокрытый убыток

Таблица – Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его образования

элементы баланса	сумма, т.р.					структура, %
	на конец отчетного года	на конец прошлого года	отклонение		на конец отчетного года		на конец прошлого года	динамика
				ТПР, %
А4	38000	30000	8000	26,67	58,46		66,67	-8,21
ТА, всего	27000	15000	12000	80	41,54		33,33	8,21
в том числе
А1	6000	4300	1700	39,53	9,23		9,56	-0,32
А2	6600	3300	3300	100,00	10,15		7,33	2,82
А3	14400	7400	7000	94,59	22,15		16,44	5,71
итог актив	65000	45000	20000	44,44	100,00		100,00	0,00
П4	40100	30500	9600	31,48	61,69		67,78	-6,09
З К, всего	24900	14500	10400	71,72	38,31		32,22	6,09
в том числе
П1	9000	5500	3500	63,64	13,85		12,22	1,62
П2	8400	3000	5400	180,00	12,92		6,67	6,26
П3	7500	6000	1500	25,00	11,54		13,33	-1,79
итог пассив	65000	45000	20000	44,44	100,00		100,00	0,00

Проверка на соответствии признаков хорошего баланса.

1. Валюта баланса увеличилась на 20 млн р. или 44,4 %

2. Темпы роста текущих активов (180 %)превышает темп роста недвижимости (126,%). Такое соотношение свидетельствует об ускорение оборачиваемости всех элементов капитала, что ведет к улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.

3. В структуре источников финансирования как в отчетном так и в прошлом году преобладает собственный капитал, соответственно 61,7%, 6,8%, но темпы роста собственного капитала ниже темпов роста заемного, что может привести в последствии к увеличению доли заемных средств.

4. Тем роста К З (П1)163,6%, темп роста Д З стр.1230(от.год)\1230(пр.год)=5400/2500*100=216,0 темп роста дебиторской превышают кредиторскую задолженности являются не благоприятным фактором , так как снижают деловую активность предприятия

5. В балансе за 2014 и 2013 год отсутствует непокрытый убыток

Таким образом по большинству позиций баланс соответствуя признакам «хорошего баланса».

Дальнейший анализ проводится по следующей схеме:

1. Горизонтальный анализ активов (анализ динамики)

2. Вертикальный анализ активов (анализ структуры)

3. Горизонтальный анализ пассива

4. Вертикальный анализ пассива

Имущество предприятия за отчетный период увеличилось на 20млн.р. или 44, 4%. Это может быть обусловлено как приобретением нового имущества, так его переоценкой в условиях инфляции. Приобретение имущества способствует росту экономического потенциала предприятия и расширению производства.

В структуре имущества более всего увеличились текущие активы на 80 %

В составе текущих активов наибольший прирост наблюдается на трудно реализуемых активах основную часть которых составили запасы

В структуре имущества преобладает вне оборотные активы(58,66). В составе текущих активов наибольший удельный вес приходится на материально производственные запасы (22, 16) горизонтальный анализ источников финансировании показывает что заемные средства растут более быстрыми темпами чем собственные.

В составе заемных средств более всего выросли краткосрочные кредиты и займы(2,8) которые используются для пополнения оборотных средств

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о том что наибольший удельный вес занимает собственный капитал доля которого сократилась на 6,1 пункта. В состав заемных средств в п.г. преобладала долгосрочные обязательства 13,3 а в отчетном году кредиторская задолженность.

17.01.15.

Анализ динамика и структуры собственного капитала.

Собственный капитал отражается в третьем разделе пассива баланса «капитал и резервы». Он формируется за счет уставного капитала, резервного, добавочного, переоценки и не распределенной прибыли. В ходе анализа рассчитывают показатели динамики и структуры, а также темп устойчивого роста собственного капитала (ТУР), который показывает увеличение собственного капитала за счет прибыли за весь период деятельности организации.

Таблица – анализ динамики и структуры собственного капитала.

элементы СК	сумма т.р.						структура, %
	на конец отчетного года	на конец прошлого года	отклонение			на конец отчетного года			на конец прошлого года		динамика
				ТПР, %
уставный капитал	10000	10000	0	0	24,94			32,79		-7,85
собств. Акции
переоценка Вне. А	12000	9000	3000	33,33	29,93			29,51		0,42
добавочный капитал	3075	2725	350	12,84	7,67			8,93		-1,27
резервный капитал	1825	1500	325	21,67	4,55			4,92		-0,37
нераспределенная прибыль	13200	7275	5925	81,44	32,92			23,85		9,07
итог СК	40100	30500	9600	31,48	Х			Х		Х

Общая сумма собственного капитала за отчетный год увеличилась на 9млн 600т.т. или 31, 48% такая динамика обусловлена в большей степени ростом не распределенной прибыли на 5 млн. 925 т.р или 81,44%. Все остальные источники собственных средств та же имеют положительную динамику. Значительно – 33,33% увеличилась стоимость собственного капитала переоценка вне оборотных активов. Сумма уставного капитала осталась неизменной.

Вертикальный анализ выявил что наибольший удельный вес собственных источников финансирования как в прошлом году занимает уставный капитал (32,8%) а в отчетном – нераспределенная прибыль (32,9%). Сокращение удельного веса наблюдается по уставному резервному и добавочному капиталу, что объясняется более низкими по сравнению с др. элементами темпами роста.

Прирост собственного капитала за счет прибыли способствует повышению финансовой устойчивости предприятия, его платеже способности и ликвидности. За весь период деятельности предприятия собственный капитал за счет прибыли увеличился на 43,3%.

Собственный капитал характеризуется простатой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового положения и снижения риска банкротства. Но он ограничен в размерах, поэтому для осуществления деятельности предприятию необходимо привлекать заемные средства.

20.01.15.

Анализ динамики и структуры заемного капитала.

Анализ проводится по данным формы № 1 раздела 4 и 5.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия способствует временному улучшению финансового состояния предприятия при условии что эти средства не замораживаются в обороте на длительное время и возвращаются в срок. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что может привести к ухудшению ФСП

Таблица - Анализ динамики и структуры заемного капитала.

элементы ЗК	сумма т.р.					структура, %
	на конец отчетного года	на конец прошлого года	отклонение		на конец отчетного года		на конец прошлого года	динамика
				ТПР, %
долгосрочные обязательства	7500	6000	1500	25	30,12		41,38	-11,26
В том числе			0	0
заёмные средства	6000	5000	1000	20,00	24,10		34,48	-10,39
ОНА	1500	1000	500	50,00	6,02		6,90	-0,87
оценочные обязательства	0	0	0	0,00	0,00		0,00	0,00
прочие обязательства	0	0	0	0,00	0,00		0,00	0,00
краткосрочные обязательства	17400	8500	8900	104,71	69,88		58,62	11,26
в том числе
заемные средства	8400	3000	5400	180	33,73		20,69	13,05
кредиторская задолженность	9000	5500	3500	63,64	36,14		37,93	-1,79
доходы будущих периодов	0	0	0	0,00	0		0	0,00
оценочные обязательства	0	0	0	0,00	0		0	0,00
прочие обязательства	0	0	0	0,00	0		0	0,00
итог	24900	14500	10400	71,72	Х		Х	Х

За отчетный период сумма заемного капитала возросла на 10400 или 71,72 %. Увеличение произошло по все составляющим заемного капитала. Прирост заемных средств был обеспечен в основном за счет краткосрочных обязательств сумма которых возросла на 8900 среди краткосрочных обязательств более всего увеличились кредиты и займы которые используются преимущественно для пополнения материально производственных запасов. В структуре заемных средств как в прошлом так и в отчетном году преобладает кредиторская задолженность (36,1 и 37,9 соответственно)

Долгосрочные обязательства за отчетный период увеличились на 1500 или на 25%. В составе долгосрочных обязательств преобладают кредиты и займы 24,1 и 34,48 соответственно. Долгосрочные кредиты и займы используют для приобретения преимущественно внеоборотных активов.

Учитывая высокую стоимость привлеченных средств можно сказать что предприятия имеются некие трудности с финансированием и собственных средств ему недостаточно для ведения хозяйственной деятельности.