Мероприятия по улучшению управления финансовыми рисками в прогнозном периоде

Мероприятия по улучшению управления финансами предприятия	2011 г.	Прогнозный год	Отклонение
Снизить период оборота оборотных активов, дни	191,41	185,57	-5,84
Снизить период оборота готовой продукции, дни	1,17	1,1	-0,07
Установить контроль за сроками образования дебиторской задолженности, дни	128,70	122,75	-5,95

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производительных фондов и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности работы организаций промышленности являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, следует определить влияние использования оборотных средств на названные показатели.

Заключение

В мире уже давно пришли к выводу, что единственная цель деятельности компании, которая позволяет примирить и согласовать все остальные частные цели функционирования, это рост стоимости компании. В России уже стали появляться компании, для которых ориентация на рост стоимости бизнеса из разряда теоретических изысков из западных учебников перешла в сферу реальной практической работы

Сейчас уже не секрет, что к переходу к философии бизнеса, построенной на стоимостном мышлении, готовы сегодня многие. Ведь большинство предприятий уже сталкивались с оценкой элементов имущественного комплекса хотя бы в рамках до недавнего времени обязательной переоценки активов. А именно оценка, но только бизнеса, служит первым шагом к созданию системы управления стоимостью компании.

Не будет ошибкой утверждение, что предприятие стоит столько, сколько стоят его активы. Актив является формируемым ресурсом за счет привлечения капитала в экономику предприятия, например, инвестиционные проекты, такие как капитальное строительство, модернизация, реконструкция и ремонтные программы в целом.

Некоторые свойства активов интересны для уровня финансового управления и принятия оптимальных решений руководством в соответствии с текущими и стратегическими целями. Для разграничения ответственности и достижения поставленных целей необходимо выстроить эффективную схему управления, на основе лучших практик.

Реализация системы управления активами организации предполагает, что целью и критерием эффективности деятельности является максимализация рыночной стоимости собственного капитала, т. е. «цены» предприятия. Для этого нужно обеспечить интеграцию разрабатываемой системы с системой бюджетирования, финансового анализа, бухгалтерского и управленческого учета. Постановка замкнутого контура управления стоимостью компании позволит обоснованно принимать решения о:

• необходимости изменений в составе активов компании, включая неоперационные (избыточные), социальные и финансовые;

• целесообразности участия в капитале других организаций;

• эффективности существующих бизнесов компании и целесообразности открытия новых – линий;

• характере динамики стоимости имущества и организации в целом с учетом поставленных стратегических и оперативных целей управления, а также многих других задач.

Информация о финансовом состоянии предприятия, содержащаяся в его балансе, дает достаточно основательную базу для определения конкретных мер по управлению финансами предприятия.

Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что по всем показателям финансовой устойчивости предприятие имеет очень высокую вероятность банкротства.

На конец отчетного года оборотные средства составили 395167 тыс. руб., доля оборотных средств в имуществе предприятия составила 88,6 %, что свидетельствует о том, что структура активов является мобильной и способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия. Для Аленкинской ПМК величина запасов в общем объеме оборотных активов составляет 30,4 %, что выше нормы.

Как негативный момент необходимо отметить полученные значения коэффициента соотношения заемного капитала к собственному. Это свидетельствует о большом объеме заимствования средств, и о рискованности ситуации. Высокий уровень данного коэффициента отражает потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

Также наблюдается снижение рентабельности активов (до 1,93%), рентабельности собственного капитала – до 4,9% и рентабельности заемного капитала – до 273,8%. Это свидетельствует о неэффективном использовании различных источников средств организацией.

Сложность оценки финансового состояния предприятия состоит в том, что Филиал составляет неоконченный баланс, только для ОАО «Марспецмонтаж» т.е. она не представляет финансовую и бухгалтерскую отчетность работникам налоговой инспекции. ОАО «Марспецмонтаж» составляет завершенный баланс с учетом деятельности всех филиалов и отчитывается перед налоговой инспекцией.

По итогам проведенного анализа предлагаются следующие рекомендации:

• в целях улучшения финансового состояния на предприятии необходимо предусмотреть увеличение скорости поступления денежных средств, для выполнения этого мероприятия необходимо не допускать появления просроченной дебиторской задолженности, добиваться своевременного погашения текущей дебиторской задолженности и получения предоплат, авансов от подрядчиков и поставщиков. Особое внимание следует обратить на оценку состояния внутреннего контроля за погашением долгов дебиторами в соответствии с установленными каждому из них сроками.;

• организации необходимо не допускать авансовых платежей или сократить их до минимума, что достигается путем исключения условия предоплаты в заключаемых договорах и выполнение подрядных работ;

• для оптимального использования имеющихся на предприятии ресурсов, которое позволит увеличить скорость оборачиваемости оборотных средств, необходимо уменьшать остатки запасов на складах, закупать только необходимые и в нужном количестве, так как денежные средства с течением времени обесцениваются.

Причины низкой платежеспособности:

• недостаточные показатели оборачиваемости активов, особенно дебиторской задолженности;

• небольшая величина денежных средств, приведшая к критическим показателям абсолютной и быстрой ликвидности и снижению финансовой устойчивости. Расчет операционного и финансового цикла показал, что на предприятии очень длинный операционный цикл – 335 дней.

В завершении можно сказать, что оценка управления активами предприятия является эффективным инструментом финансового менеджмента и должна являться одной из функций финансовой службы предприятия.

При таком подходе к управлению достигается разрешение классических противоречий задач менеджмента, что обеспечивает выживаемость и высокую конкурентоспособность организации. Практически воздействуя путем принятия управленческих решений на принятие стратегий использования активов можно добиться значительного улучшения их использования.