11. Процентная ставка на капитал .

Гипотеза :В качестве производственной функции рассмотрим следующие зависимости

1). i= a₀ + a₁ it-1

2). i= a₀ + a₁ it-2

3). i= a₀ + a₁ it-3

4). i= a₀ + a₁ it-4

Рассмотрим следующие модели : Авторегрессия (построение зависимости таким образом, что прогнозируемая величина зависит только от наблюдений за ней же, только в предыдущие периоды времени)

1). i= a₀ + a₁ it-1 Получили - все коэффициенты значимы. R²=0.48

2). i= a₀ + a₁ it-2 Получили - все коэффициенты значимы. R²=0.19

3). i= a₀ + a₁ it-3 Коэффициенты не значимы.

4). i= a₀ + a₁ it-4

Вывод :

1. Мы не брали уравнение параболы, как временной тренд, потому что она не годится для прогнозов. ( слишком быстро уходит в бесконечность.)

2. Выбираем авторегрессию 1-го рода с учетом времени. i= a₀ + a₁ it-1 + a₁ lnt. R² =0.93031 i =0,6737i + 0,5765lnt

Модель с оценками МНК

Совокупность зависимостей, построенных с использованием 1МНК, имеет следующий вид:

1. Y_t = e ^90,2 e ^{-0/049 t} ( 0,8Kt – 0,2 Lt ) ^1,97

2. Ct = 0,73 (Yt – Tt ) + 1,89it + 21,89Pt

3. I = 39,85 + 1 (Kt - Kt-1 ) + 25,46P_t

а). На самом деле, коэффициент равен не 1, а 1,003 , но, в связи с существованием погрешностей в вычислении и измерении, искомое значение, скорее всего, 1.

б). 1 значит, что практически весь прирост капитала формируется за счет инвестиций, причем инвестиции вводятся мгновенно .Не существует лага капитальных вложений.

4. K_t = 0,943K_t-1 + 1,001It

а). Коэффициент амортизации равен 1-0,943≅ 6%

б). Все инвестиции, таким образом, идут на увеличение капитала, что еще раз подчёркивает недостаточность капитала.

5. L = 13,621Wt + 12,252Pt + 0,01Yt

6. Mt = 110,063 + 0,1284Yt – 14,492 Pt - 2,476 i _t

7. Wt = 0,424 – 0,017Ut - 3,779 Pt + 0,982W_t-1

Экзогенные переменные

1. G = -8854 + 4,559t . Большие отрицательные коэффициенты не имеют никакого экономического значения.

2. T =-68553,5 + ln(t)^9053,711

3. i =0,6737i + 0,5765lnt

4. U = e^-774,234t

5. Pt = 1,062Pt-1

Использование МНК для каждого уравнения модели приводит к тому, что полученные оценки смещены и несостоятельны. Поэтому будем использовать 2МНК метод

Двухшаговый метод наименьших квадратов (2 МНК).Все расчеты по 2МНК приведены в приложении 16.

I шаг

На первом шаге оценки параметров макроэкономической модели методом 2МНК строим оценки каждой эндогенной переменной (которые участвуют в i уравнении слева, а в

j ≠i уравнении – справа) (Т.е. для выбора переменных в 2МНК смотрим -что из того, что слева (в эндогенных) стоит в других уравнениях справа.) Сначала оцениваем их по всем экзогенным переменным :

1. Оценка K по { G, T, i, P, U, t } K* = 8,994376G + 106,61U – 0,3476t R²= 0,9878

2. Оценка L по { G, T, i, P, U, t } L* = 0,21538G + 0,0529T – 0,157i + 2,7182U + 0,011631t R² = 0,98

При процентной ставке на капитал коэффициент меньше нуля. Труд, таким образом, связан со ставкой отрицательно, так как – как только она становится велика, часть людей перестает работать и начинает жить на свои сбережения.

3. Оценка I по { G, T, i, P, U, t } I* = -21794,6 – 29,8842U + 11,14892T

Инвестиции положительно связаны с объемом налогов, так как налоги – это часть зарплаты. Чем выше зарплата, тем выше доход, следовательно, выше сбережения в абсолютном выражении , таким образом, выше объем инвестиций.

4. Оценка W по { G, T, i, P, U, t } W* = 2,0737 + 0,01469G + 0,087862U – 0,64753P

Чем больше безработица, тем меньше зарплата .Следовательно коэффициент при U должен быть меньше нуля, как и есть в нашей модели.

5. Оценка Y по { G, T, i, P, U, t } Y* = -171355 – 9,93237G + 1,8377T – 126,291U + 8796179t

Характеристики построенных зависимостей:

Функция	R2	F
Y*	0,932615	69,20099
I*	0,671049	22,43964
L*	0,989489	338,8835
W*	0,906233	67,65348
K*	0,987985	603,0196

Вывод: рассчитанные характеристики восстановленных зависимостей подходят нам, что позволяет продолжить дальнейшее применение метода.

II шаг

На втором шаге строим оценки 2 МНК для переменных K,L,I,W,Y,M,C . Справа, вместо

K, L, I, W и Y ставим K*, L*, I*,W*,Y*. Получаем 2 МНК оценки. Вид функции, как правило, тот же самый, потому что МНК оценки на вид функции практически не влияют :

Yt** = e ^0,001t ( 0,8K* + 0,2L* ) ^0,64197

C** = ( Y* - T ) 0,831423

I** = 0,1433K*t-2 - 34,8583P

K** = 0,941 Kt-1 + 1,0257 I* Коэффициент амортизации 1-0,941=0,059≈6% . Т.е. почти нет выбытия( амортизации )

L** = 13,18157W* + 11,65472P + 0,013266Y*

W** = 0,424171- 0,01665U – 3,77922Pi + 0,981983Wt-1

Характеристики построенных зависимостей модели: Для IIМНК

Функция	R2	F
Y**	0,876502	81,61919
C**	0,91197	248,6358
I**	0,550958	12,88312
L**	0,989294	677,6602
W**	0,993445	1010,423
K**	0,997058	3728,352

Вывод: анализ рассчитанных характеристик уравнений функционирования построенной нами модели позволяет заключить, что модель обладает хорошими информационными способностями и достаточно адекватна.

Наша модель обладает прогностическими способностями, но не следует забывать, что любой эконометрический прогноз, особенно долгосрочный, будет в известной мере условным, поэтому выбор того или иного варианта остается за рамками модели.

Оценка эффективности развития экономики в ретроспективном периоде и прогноз перспектив изменения экзогенных переменных экономики

В нашей экономике наблюдается недостаток капитала и переизбыток рабочей силы .Это следует, например , из полученной нами большой предельной склонности к потреблению ,следовательно, у людей мало сбережений ,таким образом, в нашей экономике наблюдается нехватка инвестиций ,отсюда следует, имеется нехватка капитала . Практически весь прирост капитала формируется за счет инвестиций. Все инвестиции, таким образом, идут на увеличение капитала, что еще раз подчёркивает недостаточность капитала.

Мы доказали также , что инвестиции положительно зависит от сбережений, а сбережения и потребление имеют отрицательную корреляцию . Также, было установлено, что в экономике нашей страны практически нет выбытия ( амортизации ).

Основными проблемами, стоящими перед правительством страны в ближайшие годы, являются:

1). поддержание и стимулирование экономического роста;

2). переход от экстенсивного к интенсивному экономическому росту за счет внедрения НТП;

3). снижение и стабилизация инфляции;

4). контроль безработицы и поддержание ее на уровне, не превышающем естественный.

Целью экономического развития страны будет являться увеличение реального ВНП.

Для достижения поставленной цели правительством могут быть использованы такие инструменты государственного воздействия на экономику, как государственные расходы, налоги, процентная ставка.

Прогнозировать можно на 1/5 от длины ряда ⇒ 25/5=5 прогнозных точек можно построить. На основе выявленных зависимостей прогноз изменения экзогенных переменных будет таковым: Полученные значения:

Государственные расходы:	G = -8854 + 4,559t.	Год	G
		1999	258,4876
		2000	263,0465
		2001	267,6055
		2002	272,1644
		2003	276,7233
Налоги :	T =-68553,5 + lnt9053,711	Год	T
		1999	258,3521
		2000	262,8801
		2001	267,4058
		2002	271,9293
		2003	276,4505
Процентная ставка на капитал	i =0,6737i + 0,5765lnt	Год	I
		1999	10,58058
		2000	11,51107
		2001	12,13828
		2002	12,56117
		2003	12,84639

Итак, в перспективе (при сохранении выявленных законов функционирования экономики) предполагается рост государственных расходов, объема совокупных налогов и процентной ставки. Значения первых двух величин закладываются ежегодно в бюджет страны, а последняя - регулируется центральным банком. В силу формулы: G-T = дефицит госбюджета, и одновременного роста в прогнозные годы значений госрасходов и налогов, можно сделать вывод, что бюджетный дефицит с 1999 по 2003 гг. будет иметь те же тенденции, что и в исходный период. Так как экономике нашей страны не хватает инвестиций ,следовательно, государство, путем постепенного увеличения объема сбора налогов, будет вести политику привлечения инвестиций. Инвестиции положительно связаны с объемом налогов, так как T- это часть зарплаты( налоги отображают зарплату),таким образом, чем больше зарплата, тем больше доход , из чего следует- больше сбережений в абсолютном выражении ,поэтому больше инвестиций .

Количественная оценка сценариев развития экономики

Государственное регулирование оказывает сильное влияние на экономику любой страны. Выделяют три основных типа регулирующей макроэкономической политики государства: стимулирующая, стабилизирующая и сдерживающая.

Стабилизирующая политика- государственная политика по поддержанию объема производства и занятости на естественном уровне.

Стимулирующая экономическая политика- экономическая политика, направленная на расширение совокупного спроса, рост реальных доходов и занятости.

Сдерживающая экономическая политика- экономическая политика, направленная на сокращение размеров совокупного спроса, реального дохода и занятости.

В каждой из этих политик возможны два основных рычага регулирования: кредитно-денежная и бюджетно-налоговая политики.

На основе построенной модели проведем ряд экспериментов с целью получения данных о влиянии политики государственного вмешательства на всю совокупность макроэкономических показателей .

Проблемы в экономике:

Рост безработицы - надо увеличить совокупный потребительский спрос, путем снижения налогов или увеличения государственных расходов

Нехватка капитала – снижение процентной ставки

Низкие темпы роста ВВП – снижение налогов, уменьшение процентной ставки.