31. Характеристика основных нормативно-правовых актов, регулирующмх рынок ценных бумаг.

Нормативно правовая база РЦБ включает две группы законов:

1. основополагающие (ключевые)

2. последующие законы имеющие отношение к рынку ценных бумаг.

основополагающие законы:

ГКРФ часть 1 и 2

ФЗ "Об акционерных обществах" №208фз от 1995? года

ФЗ "О рынке ценных бумаг" №39 ФЗ 1996 года

последующие законы:

ФЗ "О переводном и простом векселе" №48 ФЗ 1997

ФЗ об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг №136 ФЗ 1998 года

федеральный закон об ипотеке (залоге недвижимости) 1998 года

ФЗ "о защите прав интересов инвесторов на РЦБ" от 1999 года

ФЗ "об инвестиционных фондах" №156 фз от 2001 года

ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" №152 ФЗ от 2003 года.

32. Органы государственного регулирования российского рынка ценных бумаг.

Основными органами государственного регулирования РЦБ являются:

-главное правовое управление и контрольное управление администрации РФ:

непосредственно участвует в работе федеральной комиссии по РЦБ

-контрольное управление осуществляет специальный мониторинг выполнения указов президента связанных с приватизацией и РЦБ..

-правительство РФ - осуществляет общее руководство РЦБ, выступает инициатором и разработчиком законопроектов регулирующих деятельность РЦБ.

Федеральная служба по финансовым рынкам - это специализированный орган государственной власти по проведению государственной политики в области ценных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных участников рынка, обеспеченью прав инвесторов и вкладчиков. ФСФР организует работу федеральной комиссии по ценным бумагам ФСФР отвечает за весь российский РЦБ кроме рынка государственных ценных бумаг

Минфин РФ - отвечает за состояние рынка государственных ценных бумаг. Минфин выполняет функции представителя эмитента в отношении государственных ценных бумаг.

Банк России в отношении РЦБ выполняет следующие функции:

1. профессиональный участник РЦБ (выполняет функции дилера)

2. он является агентом правительства РФ по размещению государственных ценных бумаг

3. регулирует деятельность коммерческих банков в отношении ценных бумаг, регистрирует банковские сертификаты.

Российский фонд федерального имущества выполняет три регулирующие функции:

осуществляет продажу акций в процессе приватизации

управляет портфелем акций находящихся в собственности государства

приобретает от имени государства долю в акционерных капиталах.

ФАС согласует крупнейшие выпуски ценных бумаг, согласует создание АО путем добровольного объединения государственных предприятий, регулирует обращение товарных фьючерсных и опционных контрактов.

33. Саморегулирование на рынке ценных бумаг.

саморегулирование рынка ценных бумаг. - это его регулирование посредством добровольного создания организаций профессиональных участников рынка. Саморегулируемая организация - это добровольное объединение профессиональных участников рынка в форме некоммерческой организации для регулирования рынка ценных бумаг наряду с государственными органами регулирования. Саморегулируемые организации создаются по следующим признакам:

1. По функциональному признаку

2. По территориальному признаку

3. По закрепленности за сегментами рыка и элементами инфраструктуры..

Саморегулируемая организация, созданная по функциональному признаку объединяет профессиональных участников рынка специализирующихся на определенных видах деятельности. Саморегулируемая организация по территориальному признаку может быть межнациональной (международной) национальной и региональной. Саморегулируемая организация, созданная по принципу закрепления за сегментом рынка, объединяет всех профессиональных участников, действующих на данном сегменте.

Участники саморегулируемой организации вступают в неё добровольно и обязуются выполнять её требования и стандарты. Задачи саморегулируемой организации:

1. обеспеченье благ)приятных условий для профессиональной деятельности на рынке.

2. Соблюдение стандартов профессиональной этики на рынке.

3. защита интересов профессиональных участников в государственных органах регулирования. Защита интересов клиентов профессиональных участников

5. установление правил и стандартов операций с ценными бумагами и контроль за их выполнением.

Права саморегулируемых организаций:

1. Получать информацию о результатах проверки своих членов со стороны ФСФР

2. Разрабатывать правила и стандарты осуществления операций сс ценными бумагами.

3. осуществлять контроль за соблюдением разработанных правил и стандартов

4. разрабатывать учебные планы и программы осуществлять профессиональную подготовку сотрудников для работы на рынке ценных бумаг.

5. выдавать профессиональные аттестаты.

В настоящее время в РФ зарегистрированы следующие саморегулируемые организации:

1. НАУФОР национальная ассоциации участников фондового рынка

2. ПАРТАД - профессиональная организация регистратов, трансфер-агентов и депозитариев

3. НФА национальная фондовая ассоциация - членами её могут быть только кредитные организации профессиональные участники РЦБ.

4. НЛУ национальная лига управляющих

5. ОПИАК объединение по защите интересов акционеров предприятий и организаций