Вопрос 41.

Вертикальная интеграция и вертикальные ограничения.

Вертикально интегрированная фирма – фирма, включающая более одной стадии производства конечной продукции.

Вертикальные ограничения – контракты, которые заключает неинтегрированная фирма со своими поставщиками и покупателями, в которых помимо цен оговариваются вопросы особых условий поставки, особых условий реализации произведенной продукции, нормативов запасов, минимальной или максимальной цены перепродажи и т.д.

2 типа вертикальной интеграции:

- интеграция «вперед» (интеграция продукта) – включает в себя процесс приобретения фирмой предприятий, относящихся к последующим стадиям реализации продукции;

- интеграция «назад» (интеграция ресурса) – состоит из приобретения фирмой предприятий-поставщиков ресурсов.

Стимулы к вертикальной интеграции:

- Возможность снижения трансакционных издержек.

- Стремление фирм к увеличению прибыли за счет решения проблемы «двойной надбавки». В результате вертикальной интеграции фирм происходит снижение затрат производителя конечной продукции на промежуточный продукт, рост объема рыночных продаж и уменьшение цены конечного продукта. Результат – прибыль выше, чем суммарная прибыль производителей конечной и промежуточной продукции.

- Стремление компаний уменьшить давление государственного регулирования. Вертикальная интеграция позволяет манипулировать объемом полученной прибыли (для снижения налоговых отчислений, например), перераспределяя ее между подразделениями фирмы.

- Использование эффективной системы ценовой дискриминации. Путем назначения цен для разных покупателей товара, производитель получает возможность расширять объемы продаж и повышать объемы получаемой прибыли.

- Диверсификация производства. Способствует снижению риска деятельности, что особенно актуально при расширении производства.

- Стремление к снижению потерь от монопольной власти. Существует возможность для объединения независимых производителей.

- Возможность решить проблему морального ущерба производителя. При увеличении спроса на конечную продукцию будет происходить автоматическое увеличение спроса на промежуточную продукцию производителя со стороны торговца и , соответственно, увеличение прибыли обоих.

Виды вертикальной интеграции и вертикальных контрактов.

- Линейное ценообразование. Ситуация, когда фирма-монополист сама назначает цену перепродажи, а выбор объема закупок промежуточной продукции остается за фирмой-клиентом.

- Нелинейное ценообразование в виде двухчастного тарифа. В данной ситуации первая фирма в вертикальной цепочке предоставляет второй исключительные права на свою продукцию в обмен на францизу – постоянный размер «выкупа» за доступ к рынку, к которому прибавляется цена единицы промежуточного товара.

- Контроль уровня розничных цен. Фирма-монополист может устанавливать так называемую рекомендуемую цену для торговцев. Это может быть как максимальная, так и минимальная цена перепродажи. Контроль уровня розничных цен позволяет оказывать влияние на конечный спрос и на прибыль производителя.

- Нормирование объема сбыта. В данном случае фирма-производитель указывает розничному торговцу минимальные или максимальные объемы сбыта, при которых вертикальный контракт остается в силе. Если эти условия не выполняются, контракт расторгается.

- Право исключительной территории. Может предоставляться нескольким розничным торговцам для того, чтобы устранить излишнюю конкуренцию между ними. Под исключительной территорией подразумевается пространственная дифференциация рынка и сегментация по покупателям.

- Исключительные контракты или связывание. Исключительные контракты предусматривают продажу товара только одному покупателю или покупку товара только у данного продавца. Связывание используется для устранения эффекта замещения промежуточных товаров между монопольными и немонопольными поставщиками.

- Ограничение числа торговцев. Для устранения излишней конкуренции и возможности ценовой войны, а также устранения излишней дифференциации товара применяется принудительное ограничение числа торговцев на рынке.

Особенности вертикальных отношений в России.

Для России как для страны с переходной экономикой характерна так называемая квазиинтеграция – контроль над поведением без контроля над собственностью. Можно выделить 2 особых типа квазиинтеграции, присущих экономике России. 1й тип – давальческие отношения. Предусматривают сохранение права собственности поставщика промежуточной продукции на конечной продукт при условии оплаты добавленной стоимости его производителю Возникновению в России послужила проблема неплатежеспособности производителей промежуточной продукции. 2й тип – использование альтернативных форм расчетов: бартер, расчет наличными, векселями различных эмитентов, казначейскими обязательствами и прочими финансовыми инструментами. Подобные расчеты были призваны смягчить проблему неплатежеспособности предприятий, а также возникли в силу отсутствия механизма банковского коммерческого кредитования и вексельного обращения. Негативные моменты данной системы – позволяет уклоняться от налогов, а также наложение ограничений на предприятие в выборе канала сбыта и поставки, что снижает конкуренцию.

Последствия вертикальной интеграции:

- приводит к созданию барьеров входа на рынок за счет повышения минимально эффективного размера производства;

- ведет к созданию и поддержанию монопольной власти фирмы, а также к снижению реальной и потенциальной конкуренции на всех рынках, включенных в вертикальную цепочку;

- способствует снижению производственных затрат и трансакционных издержек;

- может облегчать использование грабительского ценообразования и тем самым вытеснять конкурентов с рынка путем применения демпинговых цен;

- ведет к усложнению процесса управления внутри интегрированной фирмы и, следовательно, к росту издержек по управлению, что может сопровождаться ухудшением управляемости фирмы в целом;

- характеризуется многообразным перекрестным эффектом для других отраслей и агентов рынка, например, через изменение экономического положения поставщиков других типов промежуточной продукции.

В рыночной экономике существуют такие организационные формы ограничения конкуренции:

Степень устойчивости	Организационные формы ограничения конкуренции
	Горизонтальные	Вертикальные
Соглашения	Картели	Долгосрочные соглашения о поставке
Участие в собственности	Участие в капитале, синдикаты, взаимное членство в советах директоров	Участие в капитале, совместное управление, взаимное членство в советах директоров
Слияния и поглощения	Тресты, концерны	Вертикальные концерны