Вопрос 47. Корректировка показателей. Составление оконч. Варианта сводного бюджета.

Корректировка бюджетных показателей на основе первичного и целевого уровня финансового дефицита является завершающей стадией составления проекта сводного бюджета. Таким образом, на «выходе» проект сводного бюджета включает в себя: прогнозный отчет о финансовых результатах с «расшифровками» в виде отдельных бюджетных форм (по продажам, выпуску, себестоимости); проект инвестиционного бюджета и прогнозный баланс движения внеоборотных активов; проект бюджета движения денежных средств; прогнозный динамический баланс предприятия за бюджетный период; прогнозный отчет об изменении финансового состояния. Этот этап является последней итерацией составления проекта сводного бюджета промышленного предприятия. После этого бюджет компании является сбалансированным, т. е.:

– обеспечивает положительные плановые финансовые результаты как по реализации отдельных видов продукции, так и для предприятия в целом;

– поддерживает значения показателей текущего финансового состояния (ликвидности) на приемлемом уровне, т. е. обеспечивает достаточные гарантии сохранения платежеспособности предприятия в течение бюджетного периода.

Вопрос 48. Анализ и контроль исполнения сводного бюджета.

Система внутреннего контроля (контроллинга) исполнения бюджета — это логическая структура формальных и неформальных процедур, предназначенная для анализа и оценки эффективности управления ресурсами, затратами, обязательствами компании в течение бюджетного периода. Задачи контроллинга состоят в том, чтобы путем подготовки и предоставления необходимой управленческой информации сориентировать руководство на принятие решений и необходимые действия.

Основными элементами системы контроля являются: объекты контроля — бюджеты структурных подразделений; предметы контроля — отдельные характеристики состояния бюджетов; субъекты контроля — структурные подразделения предприятия, осуществляющие контроль за соблюдением бюджетов.

Система внутреннего контроля исполнения сводного бюджета предприятия предполагает:

а) текущее принятие управленческих решений на различных уровнях организационной иерархии, исходя из критерия выбора оптимальных альтернатив в рамках установленного бюджетного задания. Эта работа в течение всего бюджетного периода ведется струк- турными подразделениями — центрами ответственности предприятия;

б) поступление от центров ответственности управленческим службам (планово-экономический, финансовый или бюджетный отделы) соответствующей информации о ходе выполнения бюджетного задания;

в) анализ текущей информации о выполнении бюджета управленческими службами и подготовка рекомендаций высшему руководству.

Таким образом, мониторинг исполнения бюджета осуществляется одновременно самими подразделениями, отвечающими за выполнение бюджетного задания, и управленческими службами аппарата управления.

Анализ исполнения сводного бюджета компании проводится в три этапа.

Этап 1. Общее изучение отклонений затрат, выручки и финансовых результатов, движения товарно-материальных и финансовых ресурсов предприятия и источников их финансирования на основе сравнения плановых и фактических «выходных форм» сводного бюджета: отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, отчета об инвестициях, отчета об изменении финансового состояния, баланса на конец бюджетного периода.

Этап 2. Анализ исполнения трех основных подбюджетов сводного бюджета:

• план-факт анализ исполнения операционного бюджета;

• план-факт анализ исполнения инвестиционного бюджет;

• план-факт анализ исполнения финансового бюджета.

На данном этапе анализ отклонений и формулировка выводов проводится по каждому агрегированному подбюджету отдельно.

Этап 3. Синтез. Так как все три вышеуказанных составляющих сводного бюджета являются взаимосвязанными, в первую очередь, через динамику денежных поступлений и расходов, то после детального факторного анализа операционного, инвестиционного и финансового бюджетов появляется возможность сделать количественно обоснованные выводы о выполнении сводного бюджета предприятия в целом. Эти выводы составляют так называемый SWOT-анализ (анализ «слабых» и «сильных» сторон деятельности предприятия за прошедший бюджетный период).