Вопрос 45. Составление прогнозного баланса на конец бюджетного периода

Прогнозный баланс – это форма финансовой отчетности, которая содержит информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода.

На основе проектов отчета о прибылях и убытках и бюджета движения денежных средств (финансовый бюджет), а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса на конец бюджетного периода. Баланс на конец бюджетного периода строится на основе балансовых равенств по отдельным статьям актива и пассива по принципу: Балансовый остаток на начало бюджетного периода + Плановый приход - Плановый расход = Плановый балансовый остаток на конец бюджетного периода

Основной функцией прогнозного баланса при формировании бюджета предприятия является контрольная функция. Если все предварительные расчеты произведены правильно, то обязательно будет соблюдено равенство: Актив = Пассив.

На основе расчетов операционного бюджета, бюджета движения денежных средств и инвестиционного бюджета, а также баланса на начало планируемого периода формируется проект баланса на конец периода.

Для прогноза активной части баланса используются величина нормируемых оборотных активов (сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции) и величина дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовке соответствующих бюджетов.

Инвестиционный бюджет служит основой для прогноза стоимости основных средств. Пассивная часть баланса формируется, исходя из предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов.

Разработка прогнозного баланса должна осуществляться в следующей последовательности:

1. Анализ текущего финансового состояния организации по данным аналитических таблиц;2. Анализ финансовых результатов и факторов, влияющих на них;3. Определение относительных и абсолютных изменений в структуре активов, пассивов, доходов, расходов;4. Построение прогнозного баланса.

Вопрос 46. Составление отчета об измен-и фин. Состояния, расчет величины первичного финн. Дефицита.

Для успешного осуществления бизнеса компании необходимо учитывать не только повышение эффективности деятельности предприятия, но и поддержание на должном уровне фин. устойчивости фирмы.

Для расчета плановых показателей ликвидности сост-ся проект отчета об изменении финансового состояния.

Под ликвидностью бизнеса предприятия понимается степень покрытия его текущих обязательств за счет различных статей ликвидных активов. Коэффициенты ликвидности

являются индикаторами финансового состояния предприятия.

Коэф-т тек. ликвидности характеризует степень покрытия текущих обязательств за счет всех оборотных средств предприятия (отношение совокупной величины оборотных активов к величине краткосрочных обязательств). Оптим. значение от 1,5 до 2,5, мин. допустимое – 1.

Коэф-т срочн. ликвидности является показателем покрытия текущих обязательств за счет двух наиболее ликвидных категорий оборотных средств – расчетов и денежных средств ([Активные расчеты + Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения] / Краткосрочные обязательства). Оптим. значение в районе единицы.

Коэф-т абсол. ликвидности показывает степень покрытия текущих обязательств за счет самой ликвидной части оборотных активов – денежных средств и приравниваемых к ним краткосрочных финансовых вложений ((Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства). Оптим. значение 0,25–0,3. Мин. допустимое - 0,1.

Из всех величин коэф-тов ликвидности, принимаемых в качестве оптимальных и минимально допустимых, безусловное значение имеет только минимально допустимый уровень коэф-та тек. ликвидности, равный 1. Величина коэф-та тек. ликвидности, меньшая 1, означает, что предприятие неплатежеспособно по своим текущим операциям и, если еще не является банкротом, то уже близко к этому состоянию, т. к. для покрытия своих текущих обязательств вынуждено распродавать основные средства.

Остальные значения коэф-тов ликвидности, считающиеся оптимальными и минимально допустимыми, сильно варьируются в зависимости от индивидуальной, отраслевой и даже страновой специфики предприятия.

Уровень фин. дефицита (в широком смысле слова) определяется путем сопоставления расчетных коэффициентов ликвидности с нормативными значениями.

Фин. дефицит выражается не в абсол. выражении, а в виде отклонений репрезентативных фин. коэф-тов. Существуют различные способы «выведения» показателей фин. со-

стояния на нормативный уровень (коэф-т тек. ликвидности может быть увеличен за счет сокращения целевого уровня краткосрочных обязательств, увеличения целевого балансового остатка оборотных активов, либо сочетанием первого и второго.

Таким образом, расчет фин. дефицита коэф-тным способом является основой выявления оптим. путей поддержания должного уровня фин. устойчивости компании в течение бюджетного периода и, с учетом указанной задачи, корректировки предварительного проекта сводного бюджета.