5.4 Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности производится сравнением сумм этой задолженности на начало и конец отчетного периода с использованием промежуточных данных.[7,10,15,16]

Используя данные бухгалтерского баланса (форма №1) составим таблицу 7 (см. Приложение 3) анализа дебиторской и кредиторской задолженности по 2007 и 2006 годам.

Как видно из таблицы 7, на предприятии на конец анализируемого периода за 2007 год кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 15888 тыс.руб. или в 3,1 раза (25309/8121), т.е. прирост дебиторской задолженности в 3,1 раза больше прироста кредиторской задолженности. При этом общая дебиторская задолженность повысилась на 25309 тыс. руб., или на 124,3%. Увеличилась также и кредиторская задолженность на 15,2%, значительно увеличилась задолженность перед персоналом на 723,2%, перед государственными внебюджетными фондами на 45,6% и прочим кредиторам на 249%.

Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует следующие недостатки :

· неосмотрительная кредиторская политика организации по отношению к покупателям и заказчикам, не разборчивым выбором партнеров;

· слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

· трудностями в реализации продукции.

Путями снижения дебиторской задолженности будет являтся устранение выше перечисленных недостатков.

Для оценки оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности используют следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности Кодз :

2. Период погашения дебиторской задолженности Кпдз (дни):

3. Оборачиваемость кредиторской задолженности Кокз:

4. Период погашения кредиторской задолженности Кпкз (дни):

Для анализа данных показателей составим таблицу 8, представленную в приложении 3.

На анализируемом предприятии оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 0,84 и свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита, а период погашения дебиторской задолженности соответственно увеличилась на 0,98 дня, что говорит о повышении риска ее возвращения.

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 2,6 оборота, а период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 19,8 дня.

5.5 Анализ рентабельности

Чтобы оценить результаты деятельности организации в целом и проанализировать ее сильные и слабые стороны, необходимо синтезировать показатели рентабельности таким образом, чтобы выявить причинно-следственные связи, влияющие на финансовое положение. [6,5,14,15,16]

Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации продукции покрывают издержки производства и образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Показатели рентабельности не подвержены инфляции.

Рентабельность продаж:

Экономическая рентабельность (чистая рентабельность):

Чистая рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность):

Фондорентабельность (рентабельность внеоборотных активов):

Рентабельность основной деятельности:

Общая рентабельность предприятия определяется по формуле:

По результатам анализа рентабельности принимается решение об увеличении скорости оборота активов, либо об увеличении валовой выручки, либо об увеличении объемов продаж или об увеличении капиталоотдачи.

Показатели рентабельности, рассчитанные и представленные в приложении 3 в таблице 9, показывают, что за последний год предприятие остается в пределах средней рентабельности. Так, на единицу реализованной продукции в отчетном периоде приходится 51,29 руб. прибыли, тогда как в прошлом году на единицу реализованной продукции приходилось 39,76 руб. убытков. Собственный капитал использовался равномерно; в расчете на один рубль своего имущества предприятие получило 48,90 руб. прибыли, что говорит об эффективном использовании всего имущества, но при этом основные активы не достаточно полно использованы по назначению (R5 = -0,68 %). Рентабельность активов возросла на 9,86 %, что говорит о повышении спроса на продукцию.