5.Формирование и анализ основных финансовых показателей организации

5.1 Оценка и анализ финансовой устойчивости

Финансовую устойчивость можно рассчитать с помощью абсолютных и относительных показателей.[13,14,15,16]

1. Абсолютными показателями являются показатели, характеризующие наличие источников формирования запасов и затрат.

Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС=стр.490-стр.190,

СОС2006г.=37183-96923=--59740 тыс. руб;

СОС2007г.=79257-115406=--36149 тыс. руб.

Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

Наличие собственных и заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов:

СД=СОС+стр.590,

СД2006г.=-59740+93289= 33549 тыс. руб;

СД2007г.=-36149+59723= 23574 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС - 610 строка пассива баланса):

ОИ=СД+КЗС,

ОИ2006г.=33549+15500=49049 тыс. руб;

ОИ2007г.=23574+35500=59074 тыс. руб.

2. Абсолютными показателями являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

?СОС2006г.= -59740 - 60823 = -120563

?СОС2007г.= -36149 - 74547 = -110696

Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

?СД2006г.= 33549 - 60823 = - 27474

?СД2007г.= 23574 - 74547 = - 50973

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат:

?ИО2006г.= 49049 - 60823 = - 11774

?ИО2007г.= 59074 - 74547 = - 15473

По данным таблицы 3 (приложение 3) можно сделать вывод о том, что на анализируемой организации наблюдается кризисное финансовое положение, т.е. нахождение на гране банкротства.

Относительные показатели финансовой устойчивости.

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) (Ка):

Ка=стр.490/ВБ,

Показатель отражает, что все обязательства предприятия покрыты собственными средствами и должны быть выше нормы равной 0,5.

2. Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.уст.):

Кф.уст. = (стр.490+ стр.590) / ВБ

Коэффициент показывает на сколько финансово устойчиво предприятие и не должно отклоняться от нормы равной 0,7.

3. Коэффициент финансовой зависимости (Кф.з.):

Кф.з =(стр.490+стр.610+стр.620) / ВБ

Коэффициент показывает зависимость предприятия от заемных средств и не должен быть выше нормы равной 0,5

4. Коэффициент финансирования (Кф.):

Кф.= стр490/ (стр.590+стр.610+стр.620)

Коэффициент показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Коэффициент должен быть выше нормы равной 1.

5. Финансовый рычаг (Кф.р.):

Кф.р = (стр.590+стр.610+стр.620)/ стр.490.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км):

Км=(стр.490-стр.190)/ стр.490+стр.590.

Показывает, насколько мобильны собственные источники средств и должен быть выше нормы равной 0,1.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС), характеризует степень устойчивости предприятия:

КОСС=(стр.490+стр.190)/стр.290.

Нормативное значение данного коэффициента ?0,1

Для оценки коэффициентов финансовой устойчивости составим таблицу 4 (см. Приложение 3).

По данным таблицы 4 и рисунку 2 можно сделать вывод о том, что рассчитанные коэффициенты устойчивости не совпадают с нормами. Это говорит о том, что организация ЗАО «Дера» зависит от заемных средств и недостаточно обеспечена производственными запасами.