СТАТИСТИКА (пособие 2012)

Индексы цен реализации сельскохозяйственной продукции основаны на расчете двух групповых индексов:

1)индекс цен реализации продукции растениеводства включает 14 индексов (зерновые, масличные, картофель, овощи по видам);

2)индекс цен реализации продукции животноводства включает 6 индексов (скот, птица по видам, молоко и молочная продукция).

При расчете индексов цен по товарной группе в целом по сельскому хозяйству используется индекс цен Пааше.

15.2.Показатели денежного обращения

Социально-экономическая сущность статистики денежного обращения отражает общественно-производственные отношения физических и юридических лиц (субъектов экономики) в процессе материального производства и обращения. Сменяя форму стоимости, деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах называется денежным обращением. Статистика денежного обращения занимается изучением объема, состава и динамики денежных средств, скорости их оборачиваемости.

Различают следующие формы расчетов: налично-денежное обращение (движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения) и безналичное обращение (движение стоимости без участия наличных денег, перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований и др.).

Денежная масса совокупность общих средств платежа, сумма наличных и безналичных денежных средств. На практике довольно сложно провести четкую границу между собственными деньгами и прочими ликвидными активами. В качестве альтернативных измерителей денежной массы используют денежные агрегаты (группы денежных средств в зависимости от степени ликвидности денежных активов).

В состав совокупной денежной массы по методике Центрального Банка РФ входят следующие основные агрегаты:

1.Агрегат М0 – наличные деньги в обращении (денежная база) вне банковской системы;

2.Агрегат М1 = М0 + «Ликвидные вклады и депозиты в других депозитных организациях» (средства на расчетных, текущих, специальных счетах предприятий, населения, местных бюджетов, депозиты населения и предприятий в коммерческих банках (КБ), депозиты населения до востребования в сберегательных банках, средства государственного страхования). М1 позволяет определить скорость обращения денежной

211

скорость обращения наличных денег ( ВВП ), d – доля наличных денег в

М 0

денежной массе;

3.Агрегат М2 = М1 + «Срочные и сберегательные депозиты» + «Вклады и депозиты в иностранной валюте» + «Депозитные сертификаты» + «РЕПО по ценным бумагам». М2 – денежная масса в обращении (совокупный объем денежной массы) – основной показатель, характеризующий величину денежной массы в РФ;

4.Агрегат М3 = М2 + «Дорожные чеки» + «Коммерческие бумаги» (сертификаты и облигации государственного займа, и т.д.). М3 – «совокупная денежная масса» в РФ.

Основными источниками статистической информации о денежном

обращении в РФ являются баланс Центрального банка и балансы кредитных организаций.

Рассмотрим условный пример. Рассчитать скорости обращения наличных денег, денежной массы, продолжительность одного оборота наличных денег и денежной массы, долю наличных денег в денежной массе.

1.Скорость обращения наличных денег: V00 (базисный год)= 325/35=9,3

оборота в год; V10 (отчетный год)=350/40=8,8 оборота;

2.Продолжительность оборота наличных денег (в днях): базисный год = 360/9,3=38,7; отчетный год=360/8,8=40,9;

3.Скорость обращения денежной массы: V0 (базисный) = 325/105=3,1

оборота в год; V1 (отчетный) =350/110= 3,2 оборота. Абсолютный прирост скорости денежной массы=3,2-3,1= 0,1;

4.Продолжительность одного оборота денежной массы (в днях): базисный год = 360/3,1=116,1; отчетный год=360/3,2=112,5;

5.Доля наличных денег в денежной массе: d0 = 35/105=0,33; d1 =

40/110=0,36.

15.3.Инфляция в экономике, сопоставимый вид стоимостных

показателей

Основой количественной теории денег является классическое уравнение обмена: MV=PY, где M – количество денег в обращении, V – скорость обращения денег, P – уровень цен, уровень инфляции, Y - уровень реального обмена производства. Вариантом классического уравнения, выражающего зависимость

212

между количеством денег в обращении и уровнем инфляции: PY = MV+VD, где VD – скорость обращения депозитов.

На базе основных постулатов количественной теории денег сформулирован так называемый закон денежного обращения: М RPV , где R – величина цен

товаров и услуг, подлежащих реализации в данный момент. Данное уравнение и его модификации устанавливают взаимосвязь между произведением количества денег и скорости их обращения и произведением уровня цен на товарную массу. В ситуации, когда экономика находится в сравнительно стабильном состоянии, это равенство соблюдается, при возникновении кризисных явлений оно нарушается. Если правая часть уравнения больше второй, мы говорим о наличии инфляции. Иными словами, в экономике существует избыточное количество денег, что приводит к росту цен, перераспределению денежных и материальных ресурсов в лоббируемых (но не более эффективных) отраслях, секторах экономики или на отдельных предприятиях, к сокращению реальной заработной платы и других доходов физических лиц.

Факторов, вызывающих инфляцию, множество, но основными являются:

Выпуск излишней денежной массы в обращение;

Снижение объемов производства и диспропорции в развитии отдельных отраслей и секторов экономики;

Диспропорция между спросом и предложением товаров и услуг (в том числе и банковских);

Наличие бюджетного дефицита и т.д.

Инфляция может быть скрытой или очевидной, ползучей или галопирующей, бывает также гиперинфляция.

Очевидно то, что одной из самых важных характеристик состояния экономики любой страны является уровень инфляции, для которой в международной практике используются два показателя – индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор валового национального продукта.

ИПЦ рассмотрен в первом пункте этой главы, он рассчитывается по формуле общего индекса в форме Ласпейреса и позволяет оценивать уровень инфляции на потребительском рынке.

Дефлятор валового национального продукта (ДВНП) оценивает степень инфляции по всей совокупности благ, производимых и потребляемых в государстве, учитывает не только изменение цен товаров народного потребления, но и цен товаров, используемых в государственных интересах, инвестиционных, экспортируемых и импортируемых товаров и услуг.

ДВНП рассчитывается по формуле общего индекса в форме Пааше:

213

Вбольшинстве стран ИПЦ публикуется ежемесячно, в кризисных условиях

–еженедельно. Периодичность роста ДВНП квартальная или годовая. Это связано с относительной сложностью его расчета.

Кроме основных (обобщающих) показателей инфляции статистика рассчитывает для измерения инфляции используется индекс покупательной способности денежной единицы, показывающий во сколько раз обесценились

Например, если индекс цены составил 125%, то покупательная способность рубля снизилась на 20%: 1/1,25=0,8 (1 - 0,8) 100% =20%.

Контрольные вопросы:

1.Охарактеризуйте свободную, государственную и среднюю цены.

2.Опишите функции цены.

3.Для чего используется индекс Эджворта – Маршала?

4.Что изучает статистика цен?

5.Что такое система ИПЦ?

6.Для чего используется индекс потребительских цен?

7.Опишите порядок расчетов индекса цен производителя.

8.Какие индексы описывают динамику изменения средней цены на однородную продукцию?

9.Что называют денежной массой?

10.Какие денежные агрегаты используются Центральным банком РФ?

11.Что такое индекс-дефлятор, для чего он используется?

Тесты по теме:

1.Что показывает денежный мультипликатор М0: a). Наличные деньги в обращении;

b). Денежные доходы населения;

c). Средства на вкладах «До востребования»; d). Совокупная денежная масса.

2.Что включается в расчет денежного мультипликатора М1: a). Средства госстраха;

b). Срочные депозиты населения в сбербанках;

c). Средства на расчетных, текущих, специальных счетах предприятий, населения, местных бюджетов;

d). Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках; e). Депозиты населения до востребования в сбербанках.

3.Что включается в расчет денежного мультипликатора М2:

a). Мультипликатор М1;

214

b). Средства госстраха;

c). Сертификаты и облигации государственного займа.

4.Что включается в расчет денежного мультипликатора М3: a). Мультипликатор М2;

b). Средства госстраха;

c). Сертификаты и облигации государственного займа.

5. Что показывает денежный мультипликатор М2: a). Денежная масса в обращении;

b). Наличные деньги в обращении;

c). Увеличение совокупного объема денежной массы;

d). Депозиты населения до востребования в коммерческих и сберегательных банках.

Раздел V. СТАТИСТИКА РЫНКА ТОВАРОВ И УСЛУГ.

ГЛАВА 16. СТАТИСТИКА ФИНАНСОВОГО РЫНКА

16.1.Статистика банковской деятельности.

Объектом статистики банков является вся совокупность банковской деятельности. Субъектом статистического анализа являются как сами банки, так и другие кредитные учреждения, реальные и потенциальные клиенты и корреспонденты, физические и юридические лица. Цель анализа банковской деятельности состоит в выявлении факторов доходности, поддержания ликвидности; определении оценки степени риска при предоставлении банковских услуг и их минимизация, а также соблюдение установленных центральным банком экономических нормативов.

Для оценки банковской деятельности используется четырехуровневая система показателей банковского развития:

1.I уровень – абсолютная величина банковских активов, уровень инфляции

(индекс роста потребительских цен, дефлятор валового национального продукта), величина реальных активов в процентах (темпы роста активов за отчетный период к индексу инфляции за отчетный период); доходы населения за месяц, предшествующий отчетной дате, характеризует объем финансовых операций среднедушевой доход, умноженный на численность населения; количество банков, зарегистрированных на данной территории; количество филиалов банков, зарегистрированных на данной территории, вне зависимости от места расположения этих филиалов; количество банковских учреждений в регионе; индекс количества банков в регионе (количество банков в регионе к среднероссийскому показателю); объем кредитных вложений банков, зарегистрированных в данном регионе; доля кредитов в

215

активах (объем кредитных вложений банков, зарегистрированных в данном регионе в общем объеме их активов);

2.II уровень включает базовые индексы: прямые индексы условий банковской деятельности (индекс объема финансовых ресурсов; индекс концентрации финансовых ресурсов равный объему финансовых потоков на 1 действие банковского учреждения на данной территории); косвенные (результирующие) индексы, характеризующие условия банковской деятельности, т. е. по конечным результатам (индекс количества филиалов, индекс доли кредитных операций в банковских активах, индекс динамики реальных активов);

3.III уровень – индекс сравнительной привлекательности условий банковской деятельности (итоговый сравнительный индекс привлекательности условий

объема финансовых потоков; IКФП – индекс концентрации финансовых потоков; IКФ – индекс количества филиалов; IДК – индекс доли нефинансовых операций; IДА – индекс динамики реальных активов;

4.IV уровень включает удельные веса показателей развития банковской системы: величина банковских активов на 100 тыс. населения; количество банковских учреждений на 100 тыс. человек; величина банковских активов на 1 банк региона; величина активов на 1 млн. руб. доходов населения;

количество банковских учреждений на 1 млн. руб. доходов населения. Изучение эффективности капитальных вложений и инвестиционной

деятельности объединяет финансовую и банковскую статистики. Так для изучения динамики эффективности инвестиционной деятельности и капитальных вложений применяют индексный метод: индекса переменного состава

эффективности в отрасли или секторе экономики в отчетном и базовом периодах; К – привлеченные капитальные вложения. Эффективность деятельности

деятельности, З – произведенные затраты, Р – примененные ресурсы).

За величину Н – можно принять ВДС, ВВП (ВНП), НД, прибыль предприятия и др., З, Р – привлеченные средства кредитных учреждений или государственные капитальные вложения.

216

-государственный денежный резерв = текущие денежные ресурсы бюджета;

-фонд денежных средств для развития кредитных отношений;

-денежные накопления населения в банках;

-эмиссия денежных знаков в результате роста оборота наличных денег. Функции кредита: распределительная – распределение на возвратной основе

денежных средств; эмиссионная – создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег контрольная – осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.

Статистика изучает следующие показатели кредитных вложений (операций): а) размер, состав и динамика; б) структура (удельного веса отдельных видов кредитных ресурсов);

в) цепные, базисные, среднегодовые темпы роста; г) остатки задолженности.

Самостоятельным объектом в статистике кредита является изучение просроченных ссуд. Так объем реального погашения ссуд за период (кредитов) равен кредитному обороту по счетам просроченных ссуд (предыдущих) минус дебетовый оборот по счету и плюс кредитовый оборот по счету.

16.3.Статистика биржевой деятельности

Основными объектами в изучении фондового биржевого рынка являются биржевые сделки, производимые на нем, а предметом – ценовые и объемные характеристики этих операций. К основным показателям биржевой статистики относятся:

Показатели цен биржевых сделок;

Показатели объемов биржевых торгов;

Показатели качества фондового биржевого рынка;

Показатели статистики производных ценных бумаг.

Ценовые показатели биржевой статистики используются для анализа и прогноза ценовой динамики рынка, при оценке его ликвидности, риска и т.д. Ценовые показатели включают в себя следующие виды цен:

Цены первичного рынка (рынка первых и повторных эмиссий ценных бумаг, на которых осуществляется их начальное размещение среди инвесторов). В качестве ценового показателя на первичном рынке выступает цена отсечения;

Цены вторичного рынка (рынка, на котором обращаются ранее эмитированные на первичном рынке ценные бумаги).

Ценовыми показателями являются:

-цены исполнении, открытия, закрытия;

-цены спроса и предложения.

218

Цена отсечения – цена продажи ценной бумаги, которая устанавливается эмитентом в ходе аукциона, по которой удовлетворяется максимально приемлемое для эмитенте количество заявок.

Цена исполнения – цена, по которой исполнена сделка по данной ценной бумаге.

Цена открытия – цена исполнения первой торговой сделки при открытии торговой сессии на бирже.

Цена закрытия - цена исполнения последней торговой сделки при закрытии торговой сессии на бирже.

Цена спроса – максимальная цена, содержащаяся в заявках на покупку ценной бумаги, направленных на биржу потенциальными покупателями и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).

Цена предложения – минимальная цена, содержащаяся в предложениях о продаже, направленных на биржу потенциальными продавцами и зарегистрированных для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).

Спрэд – разница между ценой предложения и ценой спроса. Обычно, чем выше спрэд, тем ниже ликвидность рынка и больше разрыв между спросом и предложением на биржевом рынке.

Для характеристики динамики и колебаний цен на биржевые ценные бумаги используются следующие показатели:

Среднеквадратическое отклонение цены (расчетный показатель, используемый при анализе рискованности вложений в ценные бумаги);

Изменение цены (разность между ценами закрытия сессии текущего дня и ценой закрытия торговой сессии предыдущего дня);

Средневзвешенная цена;

Максимальная (минимальная) цена – наиболее высокая (наиболее низкая) цена, зарегистрированная в биржевых сделках с данной ценной

бумагой в течение торговой сессии (месяца, квартала).

Следующая группа показателей характеризует объемы сделок, проводимых на первичном и вторичном биржевых рынках, и используется для анализа динамики развития биржевых рынков, оценки их ликвидности.

К индикаторам, характеризующим состояние фондового рынка, в первую очередь относят фондовые средние и фондовые индексы.

Фондовые средние рассчитываются по среднеарифметической или среднегеометрической. Среднеарифметическая цена, рассчитываемая по N

времени i , N - количество акций.

На базе среднеарифметической рассчитывается несколько типов рыночных индикаторов, прежде всего группа индексов Доу-Джонса. Для отражения

219

структурных изменений, на базе которых рассчитываются указанные индексы,

рассчитываемые на основе формул Ласпейреса, Пааше и Фишера, на основе способа взвешенной капитализации, при котором цены акций взвешиваются по

акции i – го вида в базисный момент времени, q0i - количество акций i – го вида,

находившихся в обращении в базисный момент времени; pni - цена акции i – го вида в текущий момент времени; I Ln - индекс Ласпейреса текущего периода; I L0

- индекс Ласпейреса базисного периода; pni q0i - рыночная стоимость, или капитализация i – го вида, рассчитанная на основе текущей цены и количества

220