Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
ИТвКД лабы.docx
Скачиваний:
23
Добавлен:
13.04.2015
Размер:
2.68 Mб
Скачать

Методические указания к решению задач

Задание 1

Рассматриваются два варианта покупки недвижимости: заплатить сразу 70 000 руб. или платить ежемесячно по 800 руб. в течение 12 лет при ставке 9 % годовых. Какой вариант более выгоден?

В ячейку А1 введите заголовок «Ежемесячные выплаты», в ячейку А2 – «Срок», в ячейку» А3 – «Ставка», в ячейку А4 – «Сумма инвестиции на настоящий момент».

В ячейки B1–B3 введите соответствующие значения.

В ячейку В4 введите формулу: =ПС(B3/12,B2*12,-B1). Возвращаемая величина составит 70 296,87 руб. Следовательно, выгоднее заплатить сразу.

Задание 2

Вы собираетесь вкладывать по 521 руб. в течение 11 лет при годовой ставке 6 % . Сколько денег будет на счету через 11 лет?

В ячейку А1 введите заголовок «Ставка», в ячейку А2 – «Срок», в ячейку» А3 – «Сумма вклада», в ячейку А4 – «Сумма вклада на конец срока».

В ячейки B1–B3 введите соответствующие значения.

В ячейку В4 введите формулу: =БС(B1;B2;-B3). Возвращаемая величина составит 7800,23 руб.

Задание 3

Ссуда 63 200 руб., выданная под 32 % годовых, погашается ежеквартальными платежами по 8400 руб. Рассчитайте срок погашения ссуды.

В ячейку А1 введите заголовок «Ссуда», в ячейку А2 – «Ставка», в ячейку» А3 – «Платежи», в ячейку А4 – «Срок погашения ссуды».

В ячейки B1-B3 вводятся соответствующие значения.

В ячейку В4 вводится формула: =КПЕР(В2/4;-В3;В1)/4. Срок погашения ссуды составит 3 года.

Задание 4

Собираемся взять кредит 175000 руб. на 5 лет по 18 % годовых с выплатами 12 раз в год. Возможны два варианта платежей банку: в начале и в конце каждого месяца. Вычислить разницу в платежах. Какой вариант более выгодный?

В ячейку А1 введите заголовок «Кредит», в ячейку А2 – «Срок», в ячейку» А3 – «Ставка», в ячейку А4 – «Выплаты», в ячейку А6 – «В начале», в ячейку А7 – «В конце» и я в ячейку А8 – «Разница».

В ячейки B1–B4 вводятся соответствующие значения.

В ячейку В6 вводится формула: =ПЛТ(В3/12;В2*12;-В1;;1).

В ячейку В7 вводится формула: =ПЛТ(В3/12;В2*12;-В1).

В ячейке В8 рассчитывается разница между значениями, вычисленными в ячейках В6 и В7. Разница составляет 65,67 руб. Следовательно, нам выгоднее платить банку в начале месяца.

Задание 5

Банк выдал долгосрочный кредит в сумме 40 000 долл. на 5 лет под 6 % годовых. Погашение кредита должно производиться равными ежегодными выплатами в конце каждого года, включающими погашение основного долга и процентные платежи. Начисление процентов производится раз в год. Составить план погашения займа. Результаты представить в виде таблицы 5.2.

В диапазоне Е1:ЕЗ размещены исходные данные. В строках 6–10 построен план погашения по годам, а в строке 11 помещены итоговые цифры.

Ниже приведены формулы из шестой строки таблицы:

В6 =ПРПЛТ(Е3;А6;Е2;Е1).

С6 =ОСПЛТ(Е3;А6;Е2;Е1).

D6 =В6+С6.

Е6 =ПЛТ(Е3;Е2;Е1).

F6 =Е1+С6.

Таблица 5.2 – План погашения займа

A

B

C

D

E

F

Размер кредита

40000

Срок (лет)

5

Ставка

6%

Годы

Платежи по

процентам

Платежи по

основному долгу

Годовая выплата (как сумма)

Годовая выплата (как функция)

Остаток долга

1

-2400.00

-7095.86

-9495.86

-9495.86

32904.14

2

-1974.25

-7521.61

-9495.86

-9495.86

25382.54

3

-1522.95

-7972.90

-9495.86

-9495.86

17409.63

4

-1044.58

-8451.28

-9495.86

-9495.86

8958.35

5

-537.50

-8958.35

-9495.86

-9495.86

0.00

Итого

-7479.28

-40000.00

-47479.28

-47479.28

Задание 6

Выдан кредит 200 000 долл. на два с половиной года. Проценты начисляются раз в полгода. Определить величину процентной ставки за период, если известно, что возврат составит 260 000 долл.

В ячейку А1 введите заголовок «Сумма кредита», в ячейку А2 – «Срок», в ячейку А3 – «Возврат», в ячейку А4 – «Величина процентной ставки».

В ячейки B1–B3 вводятся соответствующие значения.

В ячейку В4 вводится формула: =СТАВКА(В2*2;;В1;-В3). Процентная ставка составит 5 %.

Задание 7

Контракт между фирмой А и банком В предусматривает, что банк предоставляет в течение трех лет кредит фирме ежегодными платежами в размере 1 млн. долл. в начале каждого года под ставку 10 % годовых. Фирма возвращает долг, выплачивая 1, 2 и 1 млн долл. последовательно в конце 3-го, 4-го и 5-го годов. Выгодна ли эта операция банку?

Введите данные согласно таблице 5.3.

Таблица 5.3 – Поток платежей для анализа инвестиционного проекта

А

В

0-й год

-1000000

1-й год

-1000000

2-й год

-1000000

3-й год

1000000

4-й год

2000000

5-й год

1000000

В ячейку В7 вводится формула: =ЧПС(10%;B1:B6). Чистая приведенная стоимость составит 2478,04 руб., следовательно, операция выгодна банку, хоть и незначительно.

Задание 8

Рассмотрим инвестицию размером в 10 000 000 руб. 1 июля 2001 года, которая принесла доходы: 2 750 000 руб. 15 сентября 2001 года, 4 250 000 руб. 1 ноября 2001 года, 5 250 000 руб. 1 ян­варя 2002 года. Норма дисконтирования 9 %. Необходимо определить NPV инвестиции на 1 июля 2001 года и на 1 июля 2000 года.

Поместите в ячейки В1:Е1 даты выплат и поступлений, а в ячейки В2:Е2 – суммы операций. Начальный платеж должен быть включен в число аргументов со знаком «-» (ячейка В2 – 10 000 000). В ячейку А1 поместите дату 01.07.2000, а в ячейку А2 – нулевое зна­чение.

NPV инвестиции на 1 июля 2001 года составит:

=ЧИСТНЗ(9%,В2:Е2,В1:Е1) = 1 856 253,85 руб.,

а на 1 июля 2000 года:

=ЧИСТНЗ(9%;А2:Е2;А:Е1) = 1 702 985,18 руб.

При нулевых начальных затратах (ячейка В2=0) текущая стоимость будущих доходов на 01.07.2001 года составит 1 856 253,85 руб.

Задание 9

Проект рассчитан на три года и требует начальных инвестиций в размере 10 млн руб. и имеет предполагаемые денежные поступления в размере 3 млн руб., 4 млн руб., 7 млн руб. Рассчитать NPV в предположении ставки 10 % и определить IRR для этого проекта.

NPV: =ЧПС(0,1;3000000;4000000;7000000) = 11 292 261,46 руб.

IRR: =ВСД(-10000000;3000000;4000000;7000000) = 14 %.