Учет инфляции в финансовых расчетах.

18. На сумму в 150 тыс. руб. в течение трех месяцев начисляются простые проценты по ставке 50 % годовых (Т- 360 дней). Последовательный прирост цен по месяцам составил 25, 20 и 18 %.

Определить:

1). наращенную стоимость капитала;

2). наращенную стоимость капитала с учетом обесценения денег;

3).положительную процентную ставку;

4). размер процентной ставки, обеспечивающей получение реального дохода в размере 50 %. годовых.

19. Кредит в размере 500 тыс. руб. выдан на 2 года. Реальная доходность операции должна составить 20 % годовых по сложной ставке ссудных процентов. Ожидаемый уровень инфляции составляет 150 % в год. Определить номинальную процентную ставку, множитель наращения и конечную сумму долга с инфляции.

20. Кредит в сумме 20 млн. руб. выдается на 3 года, проценты начисляются в конце каждого квартала по ставке 80 % годовых. Определить номинальную процентную ставку и конечную сумму долга с учетом инфляционных потерь, если ожидаемый годовой уровень инфляции составит 90 %. Провести расчеты для простых процентов и сложных с начислением раз в году. Сравнить полученные данные.

21. Определить реальную доходность финансовой операции, если при уровне инфляции 8 % в месяц выдается кредит на 2 года под 180 % годовых (проценты сложные), проценты начисляются ежеквартально.

22. Определить, какой реальной убыточностью обладает финансовая операция, если при уровне инфляции 80 % в год капитал вкладывается на 1 год под 60 % годовых при ежемесячном начислении процентов.

23. Что было для вкладчика лучше: 125 % годовых в рублях или 35 % в долларах, если курс доллара вырос с 6 рублей до 15 рублей, а инфляция примерно составила за год 250 %.

Финансовые ренты.

24. Определить: текущую стоимость будущих потоков наличности при данной ежегодной ставке процента:

первый год - 550 у.е., q=10 %

далее в течении трех лет - по 1728 у.е. ежегодно, q= 20 %

два года спустя - по 251 у.е., q= 12 %

последние 9 лет - по 2000 у.е. при q= 8 %

25. Что вы предпочитаете:

а). 500 руб. в течение 7 лет

б). 700 руб. в течение 5 лет

если процентная ставка составляет 12 % годовых.

26. Для погашения кредита выданного под сложную процентную ставку 14 % годовых в течение 10 лет должны вносится ежегодные платежи в размере 5 тыс. руб. Изменившиеся условия дают возможность с самого начала вносить по 7 тыс. 500 руб. Определить новый срок за который долг будет полностью выплачен.

Расчет консолидированных платежей.

27. Заемщик должен вернуть 102 тыс. руб. через 72 дня и 206 тыс. руб. через 108 дней. Он просит консолидировать платежи и согласен вернуть 308 тыс. руб.

На какую отсрочку может рассчитывать заемщик, если доходность кредитора составляет 10 % годовых.

28. Заемщик получил 500 тыс. руб. в кредит на следующих условиях; вернуть 300 тыс . руб. через год и еще через год 405 тыс. руб. Какая эффективная ставка предусмотрена этим кредитным договорам.

29. Платежи в 1 и 2 млн. руб. со сроками уплаты соответственно через 2 и 3 года объединяются в один со сроком 2,5 года. При консолидации используется сложная процентная ставка 20 % годовых. Определить:

а). сумму объединенного платежа;

б). срок консолидированного платежа в сумме 3 млн. руб.

48. 30. Суммы в размере 10,20 и 15 тыс. руб. должны быть выплачены через 50, 80 и 150 дней соответственно. Стороны согласились заменить их одним платежом в размере 50 тыс. руб. с отсрочкой выплаты долга. Определить, на какую отсрочку может рассчитывать дебитор, если доходность ссудной операции составляет 10 % годовых (Т= 365 дней).