Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Эффективность финансирования инновационно-инвестиционной деятельности предприятия на основе механизма лизинга. Монография
.pdf
81
Сравнительная оценка лизинга с кредитом показала прежде всего
финансовые преимущества приобретения оборудования (на примере
3D-принтера) в лизинг. Помимо экономического эффекта стоит отметить, что в том случае, когда предприятие использует банковский кредит для приобретения основных средств, оно сталкивается с рядом проблем, связанных с приобретением, доставкой, монтажом, страхованием
оборудования и другими непредвиденными обстоятельствами. Как правило, предприятию приходится решать данные проблемы самостоятельно и не всегда профессионально, поскольку приобретение основных средств для предприятия является достаточно редкой операцией и
не входит в круг профессиональных обязанностей. Использование
схемы лизинга позволяет предприятию не ухудшать свои экономические показатели в части соотношения заемных и собственных средств
в структуре баланса.
Произведенные расчеты подтвердили экономическую выгоду лизинга для предприятия в связи с экономией денежных средств, остающихся в его распоряжении и, как следствие, повышением финансовой
устойчивости организации. Лизинг одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое
состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность предприятия.
Основные преимущества лизинга перед другими методами финансирования инновационно-инвестиционной деятельности можно разделить на три группы: налоговые, финансовые, административные. Несмотря на все достоинства, лизинг имеет также свои недостатки. Так,
например, велика вероятность морального устаревания оборудования
еще до окончания действия лизингового договора; платежи по лизинговому договору включают прибыль лизингодателя, что увеличивает
сумму лизингового платежа.
Лизинг как метод финансирования инновационной деятельности
может успешно применяться только в условиях государственной поддержки, наличии определенных таможенных, валютных, налоговых и
амортизационных льгот, предоставляемых государством при заключении лизинговых договоров.
Включение элементов лизинга в инновационные процессы предприятий будет способствовать повышению эффективности инновационной сферы. Такое использование лизинга предполагает, что на этапе
промышленного производства нововведение передается пользователю
по лизингу, и инновации таким образом становятся объектами лизинговых операций. Для многих предприятий лизинг может стать единственным приемлемым источником финансирования нововведений.
Таким образом, лизинговые сделки способствуют активизации инновационно-инвестиционных процессов, улучшению финансового положения предприятий-лизингополучателей, способствуют повышению
уровня их конкурентоспособности.
83
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1: федеральны
закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 2: федеральны
закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ.
3. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге
(Оттава, 28 мая 1988 года) [Электронный ресурс] / Система
«ГАРАНТ». – Режим доступа: http://base.garant.ru/ 2540666/, свободный.
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 17
«Аренда»: приказ Минфина России от 25.11.2011 № 160н; ред. от
11.06.2015 г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_123942/, свободный.
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 16
«Аренда»: приказ Министерства финансов РФ от 11 июня 2016 г.
№ 111н [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
й
й
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_202611/, свободный.
6. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей:
методические рекомендации Министерства экономики РФ от
16 апреля 1996 г. [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10606/, свободный.
7. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 1: федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ.
8. Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч. 2: федеральный закон от 05 августа 2000 г. № 117-ФЗ.
9. О внесении изменений и дополнений в федеральный закон «О лизинге»: федеральный закон от 29.01.2002 № 10-ФЗ (ред. от
04.11.2014) [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_35202/3d0cac60
971a511280cbba229d9b6329c07731f7/, свободный.
10. О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА
«О международном финансовом лизинге»: федеральный закон
от
84
8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_17783/,
свободный.
11. О финансовой аренде (лизинге): федеральный закон от 29 октября
1998 г. № 164-ФЗ [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_ 20780/, свободный.
12. Об организации бухгалтерского учета операций по договорам лизинга: письмо Министерства финансов РФ от 3 июля 2007 г. № 0705-06/180 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=QUEST0
01;n=53502#06872728607109109/, свободный.
13. Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга: приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 г.
№ 15 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_13998/, свободный.
14. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансовохозяйственной деятельности организаций и Инструкции по ег
применению: приказ Министерства финансов РФ от 31 октября
2000 г. № 94н [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_29165/, свободный.
15. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций» ПБУ 18/02: приказ Министерства финансов РФ от 19 ноября 2002 г. № 114н [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/
document/cons_doc_LAW_40313/, свободный.
16. По вопросу о порядке начисления амортизации в налоговом
по имуществу, составляющему предмет лизинга: письмо Министерства финансов РФ от 29 марта 2006 г. № 03-03-04/1/305 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/
о
учете
cons/cgi/online.cgi?694488933203835, свободный.
17. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств»
ПБУ 6/01: утв. приказом Минфина России от 30.03.2001г. № 26 (в
ред. от 16.05.2016г. № 64н) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/document/?id_4=114736, свободный.
85
18. Абакумов, Р. Г. Управление воспроизводством основного капитала
посредством лизинга в условиях финансового кризиса / Р. Г. Абакумов // Финансы и кредит. – 2009. – № 15 (351). – С. 74‒80.
19. Андреева, Л. В. МСФО и РСБУ: сходства и отличия в учете лизинга / Л. В. Андреева // Актуальная бухгалтерия. – 2012. – № 10. –
С. 87–95.
20. Антоненко, И. Р. Налогообложение операций лизинга и аренды /
И. Р. Антоненко // Актуальная бухгалтерия. – 2013. – № 9. –
С. 12–17.
21. Антонов, В. А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / В. А. Антонов. – М.: Юрайт, 2019. –
548 с.
22. Арутюнян, А. В. Механизм лизинговых сделок как инновационная
форма поддержки малого и среднего предпринимательства
А. В. Арутюнян // Современные инновации. – 2016. – № 6 (8). –
С. 38–44.
23. Астахова, Е. Ю. Проблемы методического обеспечения бухгалтерского учета лизинговых операций. Учет у лизингодателя /
Е. Ю. Астахова, И. В. Сафонова // Финансовый вестник: финансы,
налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2010. – № 11. – С. 74‒80.
24. Аюпов, А. А. Инновационный лизинг в банке / А. А. Аюпов. – Казань: Издательский центр ТИСБИ, 2002. – 160 с.
25. Балаболин, В. Г. Оценка эффективности лизинга: методические
подходы / В. Г. Балаболин // АПК: Регионы России. – 2012. –
№ 7. – С. 53–56.
26. Барабанщикова, А. В. Учет аренды: настоящее и будущее /
А. В. Барабанщикова, Т. В. Кожинова // Международный научноисследовательский журнал. – 2013. – № 8–3 (15). – С. 15–16.
27. Барыкин, С. Е. Правовые и финансовые аспекты лизинговых опе-
/
раций электроэнергетических предприятий / С. Е. Барыкин //
Аудит и финансовый анализ. – 2005. – № 4. – С. 36–62.
28. Блинов, О.А. Проблемы отражения в учете лизинговых
в соответствии с международной учетной практикой / О. А. Блинов, Е. В. Коваленко // Омский научный вестник. – 2013. – № 2
(116). – С. 64–66.
29. Бобошко, В. И. Развитие принципов бухгалтерского учета и отчетности / В. И. Бобошко // Инновационное развитие экономики. – 2011. –
№ 5. – С. 88–91.
операций
86
30. Вакутин, Н. А. Формирование элементов учетной политики, обеспечивающих условия реализации возвратного лизинга как инструмента управления корпоративными финансами / Н. А. Вакутин,
Е. А. Федулова // Международный бухгалтерский учет. – 2018. –
Т. 21, вып. 3. – С. 254–270.
31. Валерианов, А. А. Особенности и перспективы лизинга как метода
финансирования инвестиций в АПК / А. А. Валерианов, Л. М. Корнилова // Вестник НГИЭИ. – 2017. – № 4 (71). – С. 108–115.
32. Василенко, А. А. Предпосылки составления бухгалтерской отчетности в теории и методологии аудита / А. А. Василенко // Учет и
статистика. – 2015. – № 2.
33. Весина, В. В. Использование международного лизинга как метода
финансирования деятельности российских предприятий [Электронный ресурс] / В. В. Весина // Интернет-журнал «Науковедение». – 2014. – № 5 (24). – Режим доступа: http://naukovedenie.ru/PDF/48EVN514.pdf, свободный.
34. Весина, В. В. Финансирование инновационной деятельности транснациональных корпораций посредством международного инновационного лизинга [Электронный ресурс] / В. В. Весина // Интернетжурнал «Науковедение». – 2015. – Т. 7, № 4 (29). – Режим доступа:
https://elibrary.ru/download/ elibrary_24312390_74529244.pdf, свободный.
35. Газман, В. Д. Развитие лизингового бизнеса России и его концентрация / В. Д. Газман // Экономический журнал ВШЭ. – 2005. –
№ 4. – С. 451–478.
36. Газман, В. Д. Финансовый лизинг: финансирование и секьюризация: учебное пособие / В. Д. Газман. – М.: НИУ ВШЭ, 2011. –
472 с.
37. Газман, В. Д. Ценообразование лизинга / В. Д. Газман. – М.:
ГУ ВШЭ, 2006. – 544 с.
38. Генералова, Н. В. Преобладание сущности над формой / Н. В. Генералова // Финансы и бизнес. – 2011. – № 3. – С. 170–184.
39. Голенков, А. В. Схемы возможных лизинговых отношений в предпринимательской деятельности / А. В. Голенков // Юрист. – 2006. –
№ 10. – С. 2–7.
87
40. Горгола, Е. В. Риски лизинговых компаний в инновационных проектах предприятий Ярославской области: управление и минимизация / Е. В. Горгола, Н. А. Батаева // Ярославский педагогический
вестник. – 2011. – № 1, Т. 1. – С. 78–81.
41. Горемыкин, В. А. Правовые основы лизинговых отношений [Электронный ресурс] / В. А. Горемыкин. – Режим доступа:
http://www.finman.ru/articles/2003/3/731.html/, свободный.
42. Горшков, Р. К. Лизинг: проблемы и перспективы развития в России
Р. К. Горшков, В. А. Дикарева. – М.: МГСУ, 2012. – 160 с.
43. Губашиева, О. З. Лизинг: бухгалтерский учет у лизингодателя
О. З. Губашиева // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2008. – № 5.
44. Гуккаев, В. Б. Учет и налогообложение лизинговых операций у лизингодателя / В. Б. Гуккаев // Консультант бухгалтера. – 2006. –
№ 7 (июль).
45. Дмитриев, А. Современное развитие лизинговой деятельности
в Российской Федерации / А. Дмитриев, А. Клейменов // Транспортное дело России. – 2013. – № 1. – С. 155–157.
46. Егоров, Р. В. Существенные аспекты лизинговой формы финансирования инноваций / Р. В. Егоров, Д. В. Огнев // Вестник Иркутского государственного технического университета. – 2014. –
№ 10 (93). – С. 229–234.
47. Жилякова, И. А. Инновационный лизинг как финансовый инстру-
/
/
мент для реализации стратегии развития предприятия топливноэнергетической отрасли / И. А Жилякова // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. –
2018. – № 2 (110). – С. 123–125.
48. Журавлева, И. А. Налоговые преференции лизинга: зарубежны
опыт и отечественная практика / И. А. Журавлева // Международный бухгалтерский учет. – 2014. – № 17 (311). – С. 53–61.
49. Зорин, Д. С. Перспективная модель специализированного инновационного лизинга в интересах организаций высокотехнологичног
сектора экономики / Д. С. Зорин, Т. В. Романцова // Экономика и
предпринимательство. – 2015. – № 10, ч. 1.
50. Ивашкевич, В. Б. Бухгалтерский управленческий учет: учебник
В. Б. Ивашкевич. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 448 с.
51. Игонина, Л. Л. Инвестиции: учебник / Л. Л. Игонина. – М.:
ИНФРА-М, 2013. – 752 с.
й
о
/
88
52. Инновационный лизинг [Электронный ресурс] / Первая лизинговая компания (Новосибирск). – Режим доступа: https://www.allleasing.ru/leaswork/detail/4139/, свободный.
53. Кабанова, И. Е. Правовое регулирование лизинга недвижимости
в Российской Федерации: монография / И. Е. Кабанова. – М.: Юстицинформ, 2013.
54. Кияева, А. П. Учет финансовой аренды по российским и международным стандартам / А. П. Кияева, Д. С. Костина // Новая наука:
стратегии и векторы развития. – 2015. – № 6–1. – С. 127–131.
55. Ковалев, В. В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты / В. В. Ковалев. – М.: ТК Велби; Проспект, 2014. –
449 с.
56. Компания «Цветной мир» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cvetmir3d.ru/3d-printery/3d-printyery-bigrep/3d-printerbigrep-one-v-3/, свободный.
57. Король, Н. Г. Инновационный лизинг. Лизинг программного обеспечения / Н. Г. Король // Управление финансами и рисками в лизинговой компании. – 2010. – Т. 1, № 5. ‒ С. 99‒111.
58. Король, Н. Г. Инновационный лизинг как форма коммерциализации интеллектуальной собственности / Н. Г. Король // Финансы и
кредит. – 2011. – № 30 (462). – С. 41–46.
59. Кузнецова, И. А. Лизинг как эффективный инструмент финансирования процесса формирования инвестиционной привлекательности предприятия / И. А. Кузнецова, И. В. Сомина, М. В. Люлюченко // Белгородский экономический вестник. – 2016. – № 2
(82). – С. 48–55.
60. Лещенко, М. И. Основы лизинга: учебное пособие / М. И. Лещенко. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 336 с.
61. Лизинг 2019 [Электронный ресурс] / Центр управления финансами. – Режим доступа: https://center-yf.ru/data/economy/lizing-
2019.php, свободный.
62. Лизинг: основы теории и практики: учебное пособие / В. А. Шабашев, Е. А. Федулова, А. В. Кошкин; под ред. проф. Г. П. Подшиваленко. – М.: КНОРУС, 2005. – 184 с.
63. Лизинг: теория и практика финансирования: учебное пособие / под
ред. Е. А. Федуловой. – М.: КноРус, 2018. – 260 с.
89
64. Логвиненко, М. И. Лизинг как источник финансирования предприятия / М. И. Логвиненко // Вопросы науки и образования. – 2018. –
№ 6 (18). – С. 80–82.
65. Лукашов, В. С. Мировые тенденции развития лизинга как одного
из основополагающих инструментов инвестирования в эконом
страны / В. С. Лукашов // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. – Т. 16, № 6 (465). – С. 1097–1107.
66. Макарова, В. И. Лизинг как инструмент обновления основных
средств и обеспечения экономической безопасности предприятия
И. В. Елисеева, А. И. Елисеева // Вестник Волжского университета
им. В.Н. Татищева. – 2016. – № 2, т. 2.
67. Машегов, П. Н. Лизинг как инструмент финансирования инновационного развития и проблема оценки эффективности налоговых преференций / П. Н. Машегов, А. А. Бельский // Финансы и кредит. –
2013. – № 45 (573). – С. 10–18.
68. Машегов, П. Н. Специализированный инновационный лизинг: институциональная и финансовая модели / П. Н. Машегов, А. А. Бельский // Финансы кредит. – 2011. – № 17 (449). – С. 23–31.
69. Микушина, М. М. Сравнительный анализ методов оценки эффективного лизинга / М. М. Микушина // Теория и практика современ-
ику
/
ной науки. – 2016. – № 9 (15).
70. Мухамедьяров, А. М. Инновационный менеджмент: учебное пособие / А. М. Мухамедьяров. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 191 с.
71. Огнев, Р. В. Зарубежный опыт применения лизинговой формы финансирования / Р. В. Огнев // Baikal Research Journal. – 2011. – № 4.
72. Паздерова, В. Ю. Перспективы применения МСФО в российской
практике бухгалтерского учета лизинговых операций / В. Ю. Паздерова, А. В. Рябченко, Е. В. Шматова // Вестник Адыгейского государственного университета. –2016. – № 1. – С. 27–29.
73. Пачкова, О. В. Лизинг как возможность финансирования бизнеса
в условиях импортозамещения в России / О. В. Пачкова, М. Р. Гаптельхаков // SCIENCETIME. – 2015. – № 4 (16). – С. 596–599.
74. Плужникова, Е. С. Повышение роли лизинга в финансировании инновационной деятельности: теоретический аспект / Е. С. Плужникова // TERRAECONOMICUS. – 2012. – Т. 10, № 4‒2. – С. 22–26.
75. Росстат: инфляция в России составила в 2018 году 4,2 % // Вести. –
2018 (29 декабря).
90
76. Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии [Электронный ресурс] / Эксперт РА. – Режим доступа:
https://raexpert.ru/researches/leasing/9m2018, свободный.
77. Рябчук, П. Г. Особенности методик оценки эффективности лизинга / П. Г. Рябчук // Вестник ОмГУ. – 2012. – № 3. – С. 364–367.
78. Сидоренков, Г. Н. Особенности бухгалтерского учета и таможенного оформления международного лизинга / Г. Н. Сидоренков
Все для бухгалтера. – 2007. – № 5 (март).
79. Специальный коэффициент амортизации в налоговом учете в
2019 году [Электронный ресурс] / Центр управления финансами. –
Режим доступа: https://center-yf.ru/data/Buhgalteru/specialnyykoefficient-amortizacii-v-nalogovom-uchete-v-2019-godu.php, свободный.
80. Спирина, Т. В. Лизинг – современное состояние и перспективы развития / Т. В. Спирина, А. Ю. Карпунин // Международный журнал
гуманитарных и естественных наук. – 2016. – Т. 1, № 5. – С 91–94.
81. Стурикова, Л. В. Инновационное обеспечение лизинга в условиях
рыночной экономики: дис. ... канд. экон. наук: 08.00.05 / Л. В. Сту-
рикова. – Казань, 2004. – 159 с.
82. Турбина, Н. М. Лизинг как форма финансирования капитальных
вложений / Н. М. Турбина, Н. И. Дорожкина // Социально-экономические явления и процессы. – 2017. – Т. 12, № 4. – С. 61–65.
//
83. Турбина, Н. М. Международный опыт использования лизинга
Н. М. Турбина, Ю. В. Косенкова // Социально-экономические явления и процессы. – 2017. – Т. 12, № 3. – С. 166–169.
84. Уразова, Н. Г. Сравнительный анализ кредита и лизинга, как форм
финансирования технического перевооружения на промышленных предприятиях / Н. Г. Уразова, C. В. Ломбоев // Baikal Research
Journal. – 2017. – Т. 8, № 1.
85. Условия кредитования для юридических лиц [Электронный ресурс] / Сбербанк. – Режим доступа: http://www.sberbank.ru/
ru/s_m_business/credits/new/btrust, свободный.
86. Федулова, Е. А. Организационно-экономические аспекты обоснования концепции развития возвратного лизинга в Российской Федерации / Е. А. Федулова, Н. А. Вакутин // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. – 2017. – № 7. – С. 32–34.
87. Философова, Т. Г. Лизинг: научные основы, методы оценки
управления / Т. Г. Философова. – М.: Научная книга, 2004.
и
/
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]