Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономическая теория. Часть 2. Макроэкономика. Учебное пособие
.pdf
161
выступает как расширенный торговый баланс.
Товарный экспорт учитывается со знаком плюс и выступает как кредит
потому, что создают запасы иностранной валюты в национальных банках.
Наоборот, импорт учитываются в графе "дебет" со знаком минус потому, что
они сокращают запасы иностранной валюты в стране.
Чистые доходы от инвестиций (чистые факторные доходы из-за рубежа) образуются в результате экспортно- и импортно-подобных операций. Эти
доходы являются чистыми доходами от кредитных услуг, так как они связаны с "экспортом" услуг вкладываемого за рубежом национального денежного
капитала. Если национальный капитал, вложенный за рубежом, приносит
больший объем процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, инвестированный в данной стране, то чистые доходы от инвестиций окажутся положительными; в противном случае - отрицательными.
Иногда активы и пассивы данной страны наращиваются без осязаемых
потоков ценностей между странами. Наиболее частым примером такого рода
является невозвращение на Родину прибылей отечественных корпораций,
реинвестируемых в иностранных фирмах. В этом случае отечественная материнская компания увеличивает свои активы за рубежом, но не репатриирует
их на Родину в виде дивидендов. В обычной государственной статистике такие прибыли и их реинвестирование за границей полностью исключаются из
статей платежного баланса, как будто никаких международных сделок не
произошло, пока эти прибыли не будут репатриированы в страну материнской компании.
Чистые трансферты включают переводы частных и государственных
средств в другие страны (пенсии, подарки, денежные переводы за границу
или безвозмездная помощь иностранным государствам). Учет односторонних
трансфертов (даров) является технически сложным, так как невозможно сопоставить два взаимопогашающих друг друга потока ценностей.
Абсорбция - часть валового внутреннего продукта, реализуемая отечественными домашними хозяйствами, фирмами и правительству данной страны.
Когда страна сталкивается с дефицитом баланса по текущим операциям, это означает, что ее расходы по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Этот дефицит финансируется либо с помощью зарубежных займов, либо путем продажи части активов иностранцам, что и отражается в счете движения капиталов. Эти сделки ведут к сокращению чистых зарубежных активов.
Чистые зарубежные активы - это разность между величиной зарубежных активов, которыми владеют отечественные резиденты, и величиной национальных активов, которыми владеют иностранцы.
Положительное сальдо счета текущих операций противоположно де-
162
фициту: в этом случае страна получает иностранной валюты больше, чем
тратит за границей, а, следовательно, может предоставлять кредиты иностранцам или накапливать зарубежные активы.
В счете движения капитала отражаются все международные сделки с
активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцами и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей.
Баланс Поступления Расходы
Движения = от продажи - на покупку
Капитала активов активов за границей
Продажа иностранных активов увеличивает запасы иностранной валюты, а их покупка уменьшает их. Поэтому баланс движения капитала показывает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.
Положительное сальдо счета движения капитала определяется как чистый приток капитала в страну. Наоборот, чистый отток (или вывоз капитала)
возникает на фоне дефицита счета движения капитала, когда расходы на покупки активов за границей превосходят доходы от их продажи за рубеж.
Если ЭКч f0, то из страны происходит отток капитала, а если
ЭКч p0 - то прилив капитала.
Дефицит платежного баланса означает, что население страны за данный период заплатило иностранцам больше (оплата импорта благ плюс экспорт капитала), чем получило от них (выручка от экспорта благ плюс импорт
капитала), и поэтому иностранцы имеют соответствующую сумму денег, которая равняется величине дефицита платежного баланса данной страны. Эта
сумма будет предъявлена в Национальный банк страны для обмена на иностранную валюту, что приведет к сокращению валютных резервов Национального банка.
Валютный курс
Соотношение обмена двух денежных единиц или цена одной денежной
единицы, выраженная в денежной единице другой страны, называется валютным курсом, а фиксирование курса денежной национальной единицы в
иностранной называется валютной котировкой.
В международной торговле используются различные национальные
валюты, которые в определенных соотношениях обмениваются одна на другую на валютных рынках.
Номинальный валютный (обменный) курс - относительная цена валют
двух стран, то есть цена одной валюты в единицах другой. Термин "обменный курс валюты", как правило, используется именно для обозначения номинального валютного курса.
163
Увеличение экспорта товаров и услуг из данной страны увеличивает
спрос на национальную валюту за рубежом и одновременно формирует
предложение иностранной валюты в данной стране.
Соответственно, увеличение импорта товаров и услуг в данную страну
создает в ней спрос на иностранную валюту и формирует предложение национальной валюты для иностранцев. Рост внутреннего спроса на иностранную валюту снижает ее запас в национальных банках страны. Таким образом,
экспорт из страны позволяет ей "зарабатывать" иностранную валюту, необходимую для оплаты импорта.
При системе гибких (плавающих) валютных курсов обменный курс устанавливается в результате свободных колебаний спроса и предложения как
равновесная цена валюты на валютном рынке.
При системе фиксированных курсов курс национальной валюты устанавливается Центральным Банком (ЦБ), который берет на себя обязательства
покупать и продавать любое количество иностранной валюты по установленному курсу. В целях макроэкономической стабилизации Центральный Банк
устанавливает пределы свободных колебаний курса национальной валюты.
Когда цена валюты приближается к верхней или нижней границе этих пределов, то Центральный Банк проводит интервенции: приближение к нижнему
пределу требует покупки ЦБ этой валюты в обмен на иностранную или золото, и наоборот.
В режиме плавающих курсов понижение цены равновесия называется
обесцениванием валюты, а повышение - удорожанием валюты. В режиме
фиксированных курсов эти процессы определяются соответственно как девальвация и ревальвация.
В современных международных валютных системах, объединяющих
элементы режимов гибкого и фиксированного курсов, границы колебаний
устанавливаются в отношении коллективных расчетных валют. Поскольку
происходит удорожание или удешевление национальной валюты относительно "корзины" нескольких валют, так как изменяется так называемый эффективный номинальный валютный курс, который является средневзвешенной величиной из номинальных двухсторонних курсов валют. При этом Центральные Банки стран-участниц приобретают возможности проведения совместных валютных интервенций по поддержанию курса "слабеющих" валют, что смягчает проблему ограниченности официальных валютных резервов каждой отдельной страны. При этом, однако, страны-участницы утрачивают возможности проведения совершенно самостоятельной, произвольной
макроэкономической политики.
Зависимость между номинальным и реальным обменным курсом имеет
вид:
164
Р
ЕЕ ´=
д
нр
Р
ф
где Ер - реальный валютный курс,
Ен - номинальный валютный курс,
Рд - уровень (индекс) внутренних цен, выраженных в национальной валюте,
Рф - уровень (индекс) цен за рубежом, выраженных в иностранной валюте.
Уровни (индексы) цен в обеих странах соотнесены с одним и тем же
базисным годом.
Реальный эффективный валютный курс предполагает, что в указанной
зависимости в качестве Рф выступает средневзвешенный для группы стран
индекс цен.
Увеличение (уменьшение) реального или реального эффективного валютного курса свидетельствует о снижении (повышении) конкурентоспособности товаров данной страны на мировом рынке.
В долгосрочной перспективе номинальные курсы подвижны и реагируют на изменения уровня цен таким образом, что реальные курсы валют остаются неизменными, обеспечивая соблюдение паритета покупательной способности.
Паритет покупательной способности - уровень обменного курса валют,
выравнивающий покупательную способность каждой из них.
Согласно концепции паритета покупательной способности, международная конкуренция постепенно ведет к выравниванию внутренних и зарубежных цен на товары и услуги, участвующие в международной торговле.
Если инфляция в данной стране превосходит темп инфляции за границей, то,
при прочих равных условиях, национальная валюта будет иметь тенденцию к
удешевлению. Согласно данной концепции, валютный курс всегда изменяется ровно настолько, насколько это необходимо для того, чтобы компенсировать разницу в динамике уровня цен в разных странах.
В краткосрочном периоде номинальный курс относительно "жесткий",
а реальный курс изменяется, вызывая нарушения паритета покупательной
способности валют. Эти изменения сопровождаются колебаниями величины
чистого экспорта и совокупного спроса. Чем ниже реальный курс, тем относительно дешевле отечественные товары для иностранцев, а импортные - для
отечественных потребителей, и тем больше чистый экспорт.
При прочих равных условиях цена иностранной валюты в единицах
отечественной возрастет (т.е. курс иностранной валюты возрастет), если:
- повысится предложение денег в данной стране (т.е. возрастет "внут-
ренняя" денежная масса);
165
- упадет предложение денег в иностранном государстве;
- повысится реальный ВНП за рубежом;
- снизится реальный ВНП в данной стране;
- повысятся процентные ставки за рубежом;
- снизятся процентные ставки в данной стране;
- повысится ожидаемая инфляция в данной стране;
- понизится ожидаемая инфляция в иностранном государстве;
- ухудшится состояние торгового баланса и счета текущих операций
данной страны.
В тех случаях, когда рост процентных ставок и рост выпуска сопровождаются усилением инфляционного напряжения, номинальный курс валюты
будет иметь тенденцию к снижению. Аналогично, дефициты торгового баланса и счета текущих операций не всегда сопровождаются "ослаблением"
национальной валюты. Наличие в стране благоприятного инвестиционного
климата и значительный приток капитала могут способствовать быстрому
росту импорта оборудования, сырья и других инвестиционных товаров, что
способствует возникновению дефицита торгового баланса и текущего счета.
Однако в этом случае будет происходить удорожание, а не обесценивание
национальной валюты.
5.1.5. Опыт управления внешнеэкономической деятельностью
в других странах
1. США. Особенностью американской внешнеэкономической политики
является то, что при экспансии американского бизнеса на внешние рынки государство отстаивает принципы свободной торговли, а когда в США появляется иностранный конкурент, то интенсивно используется принцип защиты
внутреннего производителя.
Какие же функции выполняют отдельные государственные органы?
Конгресс определяет стратегию внешнеэкономических связей и фор-
мирует исполнительную структуру управления.
При президенте США действует аппарат торгового представительства,
который ведет все торговые переговоры и формирует внешнеторговую политику страны.
Госдепартамент занимается вопросами создания благоприятного политического климата для компаний США на внешнеэкономических рынках.
Кроме того, его сотрудники участвуют в выработке внешнеэкономической
политики по вопросам природных ресурсов, продовольствия энергетики, текстиля, транспорта, международных финансов, защиты прав интеллектуальной собственности.
Министерство труда вырабатывает иммиграционную политику и за-
166
щищает интересы американских рабочих.
Министерство сельского хозяйства обеспечивает расширение зарубежных рынков сбыта сельскохозяйственной продукции.
Министерство торговли занимается развитием внешней торговли.
Существуют также специальные организации: экспортно-импортный
банк, корпорация зарубежных частных инвестиций, агентство международного развития, агентство по торговле и развитию, органы судебной власти.
2. Страны Европейского сообщества (ЕС).
В этих странах внешнеэкономическая деятельность не выделена в отдельную сферу деятельности. Ее регулирование осуществляется на основе
национального хозяйственного и административного права и межправительственных соглашений.
3. Польша. В этой стране с переходной экономикой разработаны меры
на поддержку экспорта, которые включают:
- страхование гарантированных государством экспортных контрактов;
- создание формально-правовых и обеспечение финансовых условий
для развития страхования экспортных кредитов;
- доплаты к процентным отчислениям от банковских кредитов, предна-
значенных на финансирование экспорта;
- введение льгот в подоходном налоге для экспортеров.
В условиях финансово-экономического кризиса в России следует учитывать позитивные меры внешнеэкономической политики направленные на
защиту внутреннего производителя.
Вопросы для обсуждения на семинаре
1. Понятие мировой экономики и международного разделения тру-
да.
2. Показатели, характеризующие уровень участия страны во внеш-
неэкономических связях.
3. Теория международной торговли и причины вызывающие ее не-
обходимость.
4. Сущность протекционизма и причины его осуществления.
5. Структура мировой торговли.
6. Теория абсолютного преимущества товара А. Смита.
7. Понятие сравнительного преимущества товара предложенное Д.
Рикардо.
8. Теория Хекшера-Олина.
9. Парадокс В. Леонтьева.
10. Теория М. Портера и условия, формирующие конкурентоспособ-
ную среду.
11. Роль государства в формировании конкурентных преимуществ
167
отраслей национальной экономики.
12. Правило распределения выгод от внешней торговли.
13. Анализ динамики экспортных и импортных цен страны.
14. Причины осуществления протекционизма.
15. Влияние технологической революции и разделения труда на
структуру мировой торговли.
16. Регулирование объемов внешней торговли.
17. Роль таможенной пошлины на импорт.
18. Номинальный и фактический уровень защитного тарифа.
19. Аргументы в пользу ограничения свободной торговли.
20. Аргументы в пользу развития свободной торговли.
21. Понятие демпинга и его негативные последствия.
22. Значение Генерального соглашения о тарифах и торговле
(ГААТТ).
23. Роль квот на импорт и экспорт, и механизм их действия.
24. Способы размещения импортных лицензий.
25. Значение добровольных экспортных ограничений.
26. Таможенные союзы и укрепления протекционистских тенденций
в международной торговле.
27. Формы ввоза (вывоза) капитала и особенности вывоза капитала в
России.
28. Мотивы осуществления прямых инвестиций за рубежом.
29. Миграция рабочей силы и миграционная политика.
30. Сущность мировой валютной системы.
31. Конвертируемые и неконвертируемые валюты.
32. Платежный баланс основа для принятия решений в области
внешнеэкономической деятельности.
33. Структура платежного баланса.
34. Дефицит платежного баланса.
35. Валютный курс.
36. Зависимость между номинальным и реальным обменным курсом.
37. Концепция паритета покупательной способности.
38. Особенности внешнеэкономической политики США.
39. Регулирование внешнеэкономической деятельности в странах
Европейского сообщества.
168
РАЗДЕЛ 6. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ
ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
Раздел 1. Понятие макроэкономики и ее показатели
1. По приведенным данным в таблице определить незаполненные
показатели, принимая каждый год за базисный.
Динамика ВНП
Показатели 1-й
год
Номинальный ВНП (Усл. ден. ед.) 400 422 500 780 880
Индекс цен (Иц) 1,2 1,3 0,9 1,4 1,1
Темп роста ВНП
Темп роста номинального ВНП
Темп роста реального ВНП
Темп прироста номинального ВНП
Темп прироста реального ВНП
2-й
год
3-й
год
4-й год 5-й
год
2. В предложенной таблице приведены статьи расходов государства
(усл. ден. ед.)
Статьи расхода Сумма
1. Закупка государством товаров и включение для него услуг 170
2. Личные потребительские расходы населения 320
3. Доходы от собственности 40
4. Прирост запасов материальных оборотных средств 54
5. Амортизационные отчисления на реновацию 30
6. Дивиденды 15
7. Заработная плата рабочих 260
8. Чистые внутренние инвестиции 35
9. Косвенные налоги на бизнес 37
10. Трансфертные платежи 15
11. Налоги на доход корпораций 32
12. Поступление средств по процентам вложенного капитала 15
13. Прибыли корпораций 70
14. Личные сбережения граждан 20
Определить ВНП по расходам и чистый национальный продукт.
Решение.
ВНП= статьи 1+2+4+5+8=609 д.е.
ЧНП= статьи 1+2+4+8=579 д.е.
3. Допустим, что национальное производство включает два товара:
А и Б.
(А – потребительский товар, Б- инвестиционный товар).
В текущем году было произведено 400 единиц товара А по цене 4 усл.
ден. ед. за единицу и 20 единиц товара Б по цене 8 усл. ден. ед. за единицу. К
концу года 6 единиц товара Б должны быть заменены новыми.
169
Определить:
1) ВНП,
2) ЧНП,
3) объём потребления и объём валовых инвестиций, объём чистых
инвестиций.
Решение.
1) ВНП= 400 * 4 + 20 * 8= 1760 тыс. руб.
2) ЧНП =ВНП - Амортизация = 1760 - 6 * 8 = 1712 тыс. руб.
3) а) объем потребления (С)= 400 * 4 = 800 тыс. руб.
б) объем валовых инвестиций (І)= 20 * 8 = 160 тыс. руб.
4) Объем чистых инвестиций (Іч) = Ів - А = 160-48=112 тыс. руб.
4. Приведены следующие данные в таблице:
Годы Номинальный ВНП
(усл. ден. ед.)
1 1500 70
2 1900 80
3 2100 90
4 3200 100
5 3500 120
Дефлятор (в %) Реальный
Дайте пояснение – в чём отличие реального ВНП от номинального
ВНП?
Как рассчитывается и с какой целью реальный ВНП?
Заполните 4-й столбец таблицы.
5. Предположим, что номинальный ВНП увеличился с 480 млн. ден.
ед. до 600млн. ден. ед., а дефлятор ВНП – со 120% до 150%.
Как изменится реальный ВНП?
6. Допустим, что номинальный ВНП уменьшится с 500 млн. ден. ед.
до 450 млн. ден. ед., а дефлятор ВНП –со 125% до 100%.
Как изменится величина реального ВНП?
7. В таблице приведена структура основных фондов отраслей стра-
ны.
Структура основных фондов в % к итогу
Периоды Отрасли
1 2 3 4
Промышленность 72,2 68,5 67,3 66,3
Сельское хозяйство 31,5 32,4 33,2 34,7
Строительство 8,2 7,6 8,0 8,9
Определить индекс интенсивности структурных изменений за рассматриваемый период.
8. Приведены следующие данные в таблице:
ВНП
170
Годы Номинальный ВНП
(усл. ден. ед.)
1 1500 70
2 1900 80
3 2100 90
4 3200 100
5 3500 120
Дефлятор (в %) Реальный
ВНП
Дайте пояснение – в чём отличие реального ВНП от номинального
ВНП?
Как рассчитывается и с какой целью реальный ВНП?
Заполните 4-й столбец таблицы.
Раздел 2. Национальный рынок и взаимосвязь его компонентов
9. В 2009 г. располагаемый доход домохозяйств составлял 100 тыс.
руб., на покупку товаров и услуг они потратили 90 тыс. руб. В 2010 году эти
показатели были соответственно 120 тыс. руб. и 106 тыс. руб. Предельная
склонность к потреблению составила …
Решение:
Предельная склонность к потреблению (MPC) – это коэффициент, ко-
торый показывает, как увеличивается потребление (ДС) при росте дохода
(ДY).
10. Если уравнение потребления имеет вид С= 100+0,75У (У – сово-
купный объем производства и доходов), то при У=200 млн. руб. средняя
склонность к потреблению (APC) равна ___ процентов.
11. Если доход вырос на 100 ден. ед., то потребление увеличилось на 80
ден. ед., предельная склонность к сбережению составит…
Решение:
Предельная склонность к сбережению (MPS) – это коэффициент, кото-
рый показывает, как увеличивается потребление (ДS) при росте дохода (ДY).
Сбережение составит .
.
12. Функция потребления имеет вид: С+100+0,8*V.
1) Рассчитайте потребительские расходы и сбережения при данных
значениях дохода:
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]