Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Экономика фирмы. Учебное пособие-1

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

08.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 / 3317 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 > Следующая >>>

3.7. Управление оборотными средствами

ТА

6. Интерес представляет показатель сумма дополнительного вы-

пуска продукции в рублях, полученная за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, Q

= (В

доп

где B

новом периоде;

в фактическом периоде, руб./день.

— длительность одного оборота в днях в фактическом, пла

факт, пл

факт

− В

пл

— среднесуточная реализация продукции

факт

доп

факт

)∙

, руб.,

факт

7. Рентабельность текущих активов Rта дает комплексную

оценку эффективности использования оборотных средств:

Прибыль

R = ⋅ , (%).

ТА

100 %

Этот показатель может быть представлен в виде произведения двух других показателей: рентабельности продаж и оборачиваемости текущих активов (оборотных средств):

RТА=R

продаж

∙ К0, (%).

3.7. Управление оборотными средствами

Управление оборотными средствами включает управление всеми элементами оборотных средств. Нормирование производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и готовой продукции на складе предприятияизготовителя — это один из элементов управления оборотными средствами. Ведь общий норматив оборотных средств представляет собой общую финансо вую потребность предприятия на обеспечение непрерывности про изводственного процесса и готовность к поставкам произведенной на предприятии продукции. Более тщательное управление даже пере

161

Глава 3. Оборотные средства

численными элементами включает поиск оптимального размера за пасов, что в свою очередь предполагает поиск оптимального размера заказов и определение минимального страхового уровня запасов.

Управление производственными запасами предполагает кон троль за состоянием запасов и принятие решений, нацеленных на эко номию времени и средств за счет минимизации затрат по содержа нию запасов ресурсов, необходимых для своевременного выполнения плана производства и реализации продукции в нужном ассортименте в установленные сроки. Цель управления запасами состоит в опреде лении такой их величины, которая, с одной стороны, минимизирует общие издержки на их содержание, а с другой стороны, достаточна для бесперебойного производства продукции и своевременной постав ки ее покупателям.

Оптимальный размер заказа предполагает определение заказа та кого размера, при котором стоимость единицы приобретаемого това ра и стоимость ее хранения являются минимальными с учетом мно гих факторов.

Определение наиболее экономичного размера заказов (EOQ) (рис. 3.6).

Пусть:

A — стоимость выполнения одного заказа, включающая в себя расходы на размещение заказа, издержки по его получению и из держки на проверку количества и качества ресурсов, руб.;

С — затраты на содержание, хранение, транспортировку, страхо вание (где нужно) на единицу запасов за период времени, руб.;

S — величина расхода или по потребности товарноматериальных ценностей за данный период времени, руб.;

L — издержки хранения в долях от стоимости среднегодового запаса;

V — закупочная цена единицы заказанного товара, руб.

Тогда оптимальный размер заказа (ЕOQ) в данном методе будет рассчитываться по следующей формуле:

162

3.7. Управление оборотными средствами

OCV⋅

Z VL D

⋅

EOQ =

2AS

, руб.; Z =

; O =

;

=⋅⋅ +

где Q — размер заказа; Z

;

= ; Z=Z

— издержки хранения; Z

+ Z2,

— стоимость

выполнения заказа; Z — суммарные издержки; D — постоянные из держки хранения; руб.

Затраты, С

Запасы

Z = Z1 + Z

min

EOQ

Размер заказа, Q

0 t

Рис. 3.6. Определение наиболее

экономичного размера заказов (EOQ)

163

Время, Т

Глава 3. Оборотные средства

Как видно на рис. 3.7, текущий производственный запас меняется во времени — от момента поставки 0 до времени t1. Когда запас до стигает половины текущего запаса (точки заказа), необходимо зака зать следующую партию поставки ресурсов. Период времени от t до t называется временем выполнения заказа. Ввиду того, что теку щий запас изменяется во времени, в формуле определения издержек

хранения используется его половина, т. е. O =

Кроме того, для управления запасами также используются два ме тода: АВСанализ и XYZанализ.

Запасы

Текущий произв. запас

Точка заказа

Страховой запас

Рис. 3.7. Определение точки заказа следующей партии поставок

Время, T0 t

Классификация сырья и материалов по методу АВС

ABCанализ — метод, позволяющий классифицировать ресурсы фирмы по степени их важности.

ABCанализ базируется на принципе Парето (Вильфредо Парето, XIX век), сформулировавшего правило, суть которого сводится к сле дующему: контроль относительно небольшого количества элементов позволяет контролировать ситуацию в целом. Часто еще сформули

164

3.7. Управление оборотными средствами

рованное Парето правило именуют правилом 80/20, что можно истол ковать следующим образом: надежный контроль 20 % номенклатур ных позиций позволяет на 80 % контролировать систему (т. е. запасы в нашем случае).

Сущность этого анализа заключается в том, что производится классификация всех номенклатурных позиций, данные о запасах ко торых поддерживаются по признаку относительной важности этих позиций, и для каждой выделенной категории формируются свои ме тодики управления запасами. Обычно прибегают к трехступенчатому ранжированию номенклатурных позиций: на классы A, B и C. Можно сказать также, что для различных категорий номенклатурных пози ций устанавливаются различные уровни контроля за их запасами.

Порядок проведения АВС-анализа

1. Формулируем цель анализа (а зачем нужен нам этот анализ?).

2. Определяем действия по итогам анализа (что будем делать с по

лученными результатами?).

3. Выбираем объект анализа (что будем анализировать?) и пара метр анализа (по какому признаку будем анализировать?). Объектами АВС анализа являются поставщики, товарные группы, товарные ка тегории, товарные позиции. Каждый из этих объектов имеет разные параметры описания и измерения: объем продаж (в денежном или ко личественном измерении), доход (в денежном измерении), товарный запас, оборачиваемость и т. д.

4. Составляем рейтинговый список объектов по убыванию значе ния параметра.

5. Рассчитываем долю параметра от общей суммы параметров с накопительным итогом. Доля с накопительным итогом высчитыва ется путем прибавления параметра к сумме предыдущих параметров.

6. Выделяем группы А, В и С: присваиваем значения групп вы бранным объектам.

7. Построения кривой ABC.

165

Глава 3. Оборотные средства

Все запасы сырья и материалов в зависимости от их важности или значимости для производственного процесса или по суммарной сто имости могут быть разделены на три группы.

Группа А: объединяет товарноматериальные ценности (ТМЦ), наиболее ценные для предприятия по их роли в производственном процессе и/или стоимости. Эта группа требует скрупулезного посто янного учета и контроля. Для нее обязательно рассчитывается оп тимальный размер поставок и ведется ежедневный учет и контроль за состоянием запасов. В эту группу входят ТМН, которые по сто имости составляют от 60 до 80 %, а по числу номенклатурных по зиций — до 20 % от их общего числа, как правило, это небольшое количество номенклатурных позиций (например, 5–6 видов сырья).

Группа В: объединяет ТМЦ, менее важные для производства предприятия. Учет по этой группе ведется ежемесячно и для нее так же необходимо определять оптимальные размеры заказов, если это возможно. К этой группе относят порядка 10 ~ 15 видов сырья, со ставляющих по стоимости от 15 до 30 %, а по числу позиций — око ло 30 %.

Группа С: объединяет спектр ТМЦ дешевых по стоимости, за купаемых на длительное хранение и учитываемых редко (например, раз в квартал, в полгода). К примеру, 100 ~ 150 видов сырья, которые по стоимости составляют 5–10 %, а по числу позиций — около 50 %.

Метод АВСклассификации ресурсов позволяет сосредоточить учет и контроль на группе важнейших ресурсов.

Классификация сырья и материалов по методу XYZ

Метод XYZанализа позволяет произвести классификацию тех же (что и при АВСанализе) ресурсов фирмы в зависимости от характе ра их потребления и точности прогнозирования изменений в их по требности. XYZанализ — это инструмент определения уровня ста бильности или вариативности в продажах. Он группирует объекты бизнеса исходя из равномерности продаж, выявляет колебания в раз

166

3.7. Управление оборотными средствами

∑

()



ные временные промежутки и классифицирует объекты по уровню прогнозируемости.

Порядок проведения XYZ-анализа

1. Выбрать объект и анализируемый параметр.

2. Определить временные рамки исследования.

3. Рассчитать коэффициент вариации по каждому объекту.

Рассчитываем среднеарифметическое значение количества про даж каждого товара за выбранный интервал:



где x — среднеарифметическое; xi — количество продаж товара за интервал; n — количество интервалов.

Среднеквадратическое отклонение — показатель рассеивания в продажах товара по выбранному интервалу относительно среднего арифметического для продаж этого товара. Чем меньше среднеква дратическое отклонение, тем ближе к среднему находятся данные о продажах:

σ=

∑



xх

−

где σ — среднеквадратическое отклонение; xi — количество продаж товара за интервал; n — количество интервалов; x — сред не ариф метическое.

Далее определяем коэффициент вариации для каждого товара, это будет относительный показатель:

где V — коэффициент вариации; σ — среднеквадратическое отклоне ние;

— сред не ариф метическое.

167

Глава 3. Оборотные средства

4. Ранжировать объекты по коэффициенту вариации.

5. Распределить объекты на 3 группы:

• Х — коэффициент вариации от 0 до 10 % — группу характери зует устойчивость;

• Y — коэффициент вариации от 10 до 25 % — поведение группы изменчиво, но прогнозируемо;

• Z — коэффициент вариации от 25 % — случайный, разовый ха рактер сделки, спрос практически непредсказуем и, скорее, слу чаен, чем закономерен.

Результат XYZ-анализа

Категория Xресурсы характеризуются стабильной величиной по требления, незначительными колебаниями в их расходе и высокой точностью прогноза.

Категория Yресурсы характеризуются известными тенденциями определения потребности в них (например, сезонными колебаниями) и средними возможностями их прогнозирования.

Категория Zпотребление ресурсов нерегулярно, какиелибо тен денции отсутствуют, точность прогнозирования невысокая.

Этот метод позволяет каждый вид ресурсов, имеющихся на скла де, отнести к одной из трех групп в зависимости от точности прогно зирования спроса в них.

Совмещение ABC- и XYZ-анализов

Совмещенный анализ ABC и XYZ считается эффективным и раз носторонним инструментом. Метод базируется на формировании единой таблицы, где по девяти группам распределяют объекты ана лиза на основании итогов ABCанализа и XYZанализа (рис. 3.8).

Характеристика запасов в соответствии с результатами совмещен ного анализа ABC и XYZ приведена в табл. 3.1.

Особое значение имеет управление ненормируемыми элемента ми обо ротных средств, в частности, дебиторской задолженностью,

168

3.7. Управление оборотными средствами

Высокая

Низкая

Высокая

Рис. 3.8. Матрица декомпозиции результатов АВС- иХYZ-анализов

AX AY AZ

BX BY BZ

CX CY CZ

Потребность

Точность прогноза

Низкая

Характеристика запасов в соответствии

с результатами совмещенного анализа ABC и XYZ

Высокая потреби тельская стоимость, высокая степень на дежности прогноза вследствие стабильно сти потребления

Средняя потреби тельская стоимость, высокая степень на дежности прогноза вследствие стабильно сти потребления

Низкая потребительская стоимость, высокая сте пень надежности про гноза вследствие ста бильности потребления

Высокая потреби тельская стоимость, средняя степень надеж ности прогноза вслед ствие нестабильности потребления

Средняя потреби тельская стоимость, средняя степень надеж ности прогноза вслед ствие нестабильности потребления

Низкая потребительская стоимость, средняя сте пень надежности про гноза вследствие неста бильности потребления

Высокая потребитель ская стоимость, низкая степень надежности прогноза вследствие стохастичного потре бления

Средняя потребитель ская стоимость, низкая степень надежности прогноза вследствие стохастического потре бления

Низкая потребительская стоимость, низкая сте пень надежности про гноза вследствие стоха стического потребления

Таблица 3.1

169

Глава 3. Оборотные средства

которая перед поставщиками на конец 2020 г. в России составила бо лее 28 трлн руб., в том числе более 2 трлн руб. просроченная.

Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики взаимоотношений с покупателями, которая должна быть дифференцированной.

Управление дебиторской задолженностью предполагает:

• анализ дебиторов;

• анализ реальной стоимости существующей дебиторской

задолженности;

• контроль за соотношением дебиторской и кредиторской

задолженности;

• разработку политики авансовых расчетов и предоставления ком

мерческих кредитов;

• оценку и реализацию факторинга.

Анализ дебиторов предполагает проверку их платежеспособности и деловой репутации с целью выработки индивидуального подхода к заключаемым с ними договорам поставки с точки зрения режима платежей, например, предоплаты; аккредитивной формы расчетов, гарантирующей платежи; возможность предоставления отсрочки (коммерческого кредита).

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимо сти заключается в проверке ее по срокам возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резервов по сомнительным долгам. Сомнительным долгом признается деби торская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности харак теризует финансовую устойчивость и эффективность финансового менеджмента. Дебиторская задолженность — это элемент оборотных средств, и ее уменьшение свидетельствует об ускорении расчетов, а с другой стороны, приводит к снижению коэффициента текущей ликвидности. Поэтому финансовые менеджеры стремятся не только

170

<<< < Предыдущая 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1617 / 3317 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]