Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономика. Часть 2. Курс лекций
.pdf
71
Тема 24. Основы денежной политики государства
План:
1. Сущность денежной политики государства
2. Инструменты денежно политики государства.
1. Сущность денежной политики государства
Денежно-кредитная политика – это политика по регулирова-
нию денежной массы с целью поддержания экономической стабильности при минимальной инфляции и безработице. Осуществляет денежно-кредитную политику Центральный банк. Объектом денежнокредитной политики является денежная масса, включающая совокупность всех денежных средств, находящихся в обороте в наличной и
безналичной формах и выполняющих функции средства обращения,
платежа и накопления. В зависимости от степени ликвидности денежных средств в различных формах выделяют следующие показатели структуры денежной массы (денежные агрегаты):
М1= банкноты, биллонные монеты, денежные средства на текущих счетах, чековые вклады;
М2 = М1 + сберегательные и срочные мелкие вклады;
М3= М2 +крупные срочные вклады, особые виды накоплений.
Ликвидность денег означает их способность быть истраченными без потери или при небольшой потере их покупательной силы.
Количество денег в обращении можно ограничить агрегатом
М1, т.е. наиболее ликвидными финансовыми активами. Если речь
идет о монетарном базисе экономики, то учитываются все денежные
агрегаты.
В рамках количественной теории денег традиционно за основу
анализа брали следующее тождество, известное как уравнение обмена И. Фишера:
M * V = P * Y, преобразуя уравнения, получим М= P * Y / V,
где М – денежная масса;
V - скорость обращения денег;
P - средний уровень цен;
Y - реальный объем производства.
Центральный банк контролирует объем денежной массы путем воздействия на наличность через эмиссию банкнот, а также на
банковские резервы. Фактический объем денежной массы складыва-
72
ется в результате операций коммерческих банков по приему вкладов
и выдаче ссуд.
2. Инструменты денежной политики государства
Инструментами, с помощью которых центральный банк осу-
ществляет денежно-кредитную политику, являются:
изменение нормы обязательных резервов;
изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);
операции на открытом рынке.
Обязательные резервы – это часть суммы депозитов, которую
коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов
в центральном банке. В современных условиях обязательные резервы выполняют не столько функцию страхования депозитов, сколько
служат для осуществления контрольных и регулирующих функций
центрального банка, а также для межбанковских расчетов.
Изменение учетной ставки. Учетная ставка – это процент, по
которому центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам.
Если учетная ставка повышается, то объем заимствований банковской системы у центрального банка сокращается, а следовательно,
уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению
ссуд. К тому же банки, получая более дорогой кредит, повышают и
свои процентные ставки по ссудам. Следовательно, объем денежной
массы в экономике снижается. Снижение учетной ставки действует
в обратном направлении.
Операции на открытом рынке широко используются в стра-
нах с развитым рынком ценных бумаг и затруднены в странах, где
фондовый рынок находится на стадии формирования. Этот инструмент предполагает куплю-продажу центральным банком валюты
государственных ценных бумаг.
Методами кредитно-денежной политики Центральный банк
регулирует деятельность коммерческих банков (рис. 6):
73
Изменяя
нормы их
обязательных
резервов
Продавая или скупая
на открытом рынке
государственные
ценные бумаги
Повышая
или понижая
учетную
ставку
Изменяя величины обязательных резервов коммерческих банков
Изменения денежной массы в коммерческих банках
Содействие или торможение реальных инвестиций частных фирм и
расходов домашних хозяйств на потребительские товары и услуги
Изменение уровня совокупного спроса, валового внутреннего
продукта, занятости и общего уровня цен
Расширение или сокращение кредитов коммерческих банков
частным фирмам и домашним хозяйствам
Рис. 6. Кредитно-денежная политика Центрального банка
Центральный банк, регулируя деятельность коммерческих
банков, прежде всего воздействует на величину их обязательных
резервов. Это приводит пятиступенчатую систему в движение, итоговым результатом которого являются изменения уровня совокупного спроса на товары и услуги, ВНП, занятости и общего уровня цен.
Вопросы для самопроверки
1. В чем состоит сущность денежно-кредитной политики государства?
2. Раскройте объект денежно-кредитной политики.
3. Каково экономическое содержание уравнение И. Фишера?
4. Как действуют инструменты, которые использует Центральный
банк для поддержания экономической стабильности?
74
Тема 25. Международная торговля. Государственная
политика в области международной торговли
План:
1. Международная интеграция.
2. Международная торговля.
1. Международная интеграция
Экономические отношения между странами возникли очень
давно. Однако долгое время они носили нерегулярный и ограниченный характер. Лишь в XVI –XIX вв. благодаря развитию машинной
индустрии, новых производств, транспорта и мощному повышению
производительности труда эти отношения значительно расширились. В настоящее время активные хозяйственные связи между
странами уступают место принципиально новым и прогрессивным
явлениям: интернационализации всей хозяйственной жизни и становлению экономической целостности всего мира. Это означает, что
многие хозяйственные процессы выходят за рамки отдельных стран
и приобретают международный характер, постепенно становясь частью общих мирохозяйственных связей. Таким образом, человечество идет по пути формирования единой мировой экономики, в которой все национальные хозяйства тесно связаны многообразными
международными экономическими отношениями.
Существуют следующие формы этих отношений:
международная торговля товарами и услугами;
международный кредит;
международная миграция капитала;
международная миграция трудовых ресурсов;
международные научно-технические связи;
свободные экономические зоны;
валютные отношения;
экономическая интеграция.
Одна из важнейших тенденций формирования и функциони-
рования мирового хозяйства – развитие процессов интернациона-
лизации производства и капитала, т.е. взаимопереплетения экономик разных стран в результате того, что транснациональные корпорации (ТНК) строят и приобретают предприятия в других странах,
учреждают в них свои филиалы, работающие в рамках специализации и кооперации.
75
Транснациональная корпорация – это крупный международный концерн, объединяющий капиталы из разных стран и ведущий
свою деятельность в мировом масштабе.
Под международной миграцией капитала понимают его перемещение из одной страны в другую. При этом различают вывоз,
или экспорт, капитала, когда он размещается за пределами данной
страны, и ввоз, или импорт капитала, когда в экономику данной
страны поступают инвестиции из-за рубежа.
Современная география миграции капитала весьма разнообразна. Если в первой половине XX в. капиталы вывозились прежде
всего в колониальные, зависимые или уже освободившиеся государства, то в начале XXI в. большая часть прямых частных инвестиций
приходится на промышленно развитые страны. Одновременно с миграцией наблюдается перекрестное (встречное) перемещение капиталов: каждая страна выступает как их импортером, так и экспортером-инвестором.
Для миграции капитала необходимы следующие мотивы:
Вывоза:
- низкая доходность в своей стране;
- лучшие условия производства за рубежом;
- объединение фирм разных стран;
- расширение рынков сбыта и пр.
Ввоза:
- получение дополнительных кредитов;
- внедрение передового опыта;
- расширение производства;
- создание дополнительных рабочих мест и пр.
Вывоз капитала – изъятие части капитала из национального
оборота и включение в производственный процесс или иное образование в различных формах в других странах. Цель – получение более высокой формы прибыли за счёт преимуществ, связанных с использованием интернационального фактора производства по сравнению с национальными условиями хозяйствования.
Для активизации притока иностранного капитала в Россию
необходимо настойчиво проводить систему мер, способствующую
созданию благоприятного инвестиционного климата. Среди них
особую роль играют:
последовательное обеспечение национального режима для ино-
странных инвестиций;
76
совершенствование законодательства о земле, обеспечивающее
признание и механизм реализации частной собственности на
землю;
облегчение налогового пресса, создающее условия для расшире-
ния как отечественных, так и зарубежных инвестиций;
восстановление налоговых льгот для совместных предприятий;
упрощения и исключения многозвенности процесса регистрации
иностранных фирм и совместных предприятий.
Внешняя трудовая миграция – это добровольное перемеще-
ние людей за пределы страны с целью осуществления ими оплачиваемой трудовой деятельности.
Человек – самый уязвимый из всех объектов, перемещаю-
щихся из страны в страну. Мигранты («гастарбайтеры», «кампесинос») рискуют очень многим, их появление в новой стране вызывает
тревогу других лиц, даже тех, кто сам является мигрантом. Их подстерегает масса опасностей, но и средний выигрыш очень велик. Если бы это было не так, мигранты не решились бы на жизнь в чужом
государстве постоянно или временно.
Выделяют несколько основных направлений влияния последствий миграционных потоков. Основными группами, выигрывающими от миграции, оказываются сами мигранты, их новые работодатели и рабочие, остающиеся в стране иммиграции; несут потери
конкурирующие рабочие в принимающей стране и предприниматели
в стране прежнего нахождения мигрантов. Но чистое общее воздействие на нации (не учитывая самих мигрантов) может не совпадать с
ожидаемым. Принимающая страна выигрывает и за счет изменений
на рынке рабочей силы, и за счет положительного влияния на государственный бюджет. Страна иммиграции теряет за счет обоих этих
факторов.
Выделяют, по крайней мере, три вида внерыночного воздействия миграции:
- получение знаний, обладающих значительной экономической
ценностью – современные технологии, артистические таланты,
большая доля эффекта от этих знаний распространяется и на
других людей;
- перенаселенность (может вызвать такие издержки, как преступ-
ность, конфликты, излишний шум);
- социальные конфликты.
77
Многие страны (особенно США) проводят политику отбора
эмигрантов, допускаемых в страну. Правила пересматриваются в
сторону поощрения «притока умов» и ограничения притока неквалифицированных лиц, наиболее подверженных безработице и социальным конфликтам.
Международный кредит – это предоставление странами друг
другу денежных или товарных ресурсов в долг, т. е. на условиях
возвратности, платности и срочности. При этом в качестве кредиторов и заемщиков могут выступать как отдельные частные фирмы и
государственные учреждения, так и правительства стран, а также
различные международные организации. Так, наиболее известными
мировыми финансово-кредитными центрами являются – Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (или Всемирный банк) (МБРР). Эти организации были созданы после Второй мировой войны и объединяют в
настоящее время более 150 государств.
Современной формой международных экономических связей
является свободная экономическая зона (СЭЗ) – ограниченный рай-
он какой-либо страны с особо благоприятными условиями для свободного предпринимательства и внешнеэкономической деятельности.
Ведение торговли между странами предполагает существование
механизма взаимных расчетов. Необходимость такого механизма
обусловлена наличием в каждой стране собственной денежной системы и национальной валюты. Механизм взаиморасчетов между странами базируется на валютных курсах – пропорциях обмена валют.
2. Международная торговля
В условиях превращения большинства развитых стран в государства с открытой экономикой - где осуществляется экспорт и
импорт товаров и услуг, где все граждане могут без ограничений
совершать операции на мировом рынке товаров и капитала - международная торговля представляет собой основную форму международных экономических отношений.
Международная торговля представляет собой обмен товарами и услугами между национальными хозяйствами разных стран. В
ее основе лежит международное разделение труда (МРТ), т.е. специализация отдельных стран на производстве определенных видов
продукции, которыми эти страны обмениваются. Международная
торговля как универсальное средство связи между товаропроизводи-
78
телями разных стран обслуживает международное разделение труда,
обусловленное такими факторами, как: социально-географические,
природно-климатические, экономико-технические, научнотехнический прогресс. Например, хлопок можно выращивать в
Средней Азии, Индии, Египте; пшеница дает хорошие урожаи на
Украине, Кубани, в Канаде, США. Лен выгодно производить в Беларуси. Без натурального каучука, производимого во Вьетнаме и соседних с ним странах, авиапромышленность США не смогла бы создавать современные самолеты.
Международная торговля связывает отдельные страны и
предприятия через научно-техническое сотрудничество, инвестиционные связи, оказание различного рода услуг.
Современное развитие международных экономических отно-
шений в области международной торговли определяется несколькими условиями:
противоборство между политиками протекционизма и свобод-
ной торговли, усиление использования нетарифных методов регулирования;
усиление влияния Всемирной Торговой Организации;
рост конкуренции со стороны новых индустриальных и разви-
вающихся стран.
Потоки международной торговли делят на экспорт, т. е. вывоз
товаров из данной страны, и импорт – ввоз товаров в данную страну. Эти потоки составляют внешнеторговый товарооборот каждой
страны. Например, российские меха продают на территории Великобритании. В последнее время Россия пытается количественно
нарастить свой бизнес вооружений, но потоки экспорта идут всего в
две страны – Китай и Индию.
Импорт в 2004 году составил 94,8 млрд долл. Импортирует
Россия технологическое оборудование, продовольственные и потребительские товары, лекарства и т.д.
Внешняя торговля – это торговля одной страны с другими
странами, состоящая из ввоза (импорта) и вывоза (экспорта) товаров. Возникновение и существование внешней торговли обусловлено следующими причинами:
неравномерным распределением природного сырья, например,
месторождений угля, железной руды, цветных металлов, нефти;
79
различием климатических условий, позволяющих развивать ка-
кие-либо определенные отрасли сельского хозяйства и влияющих на урожайность сельскохозяйственных культур;
различием в экономических структурах: индустриально разви-
тые страны осуществляют ввоз сырья и продуктов питания и вывоз готовых товаров, аграрные страны и страны-поставщики сырья действуют в обратном направлении;
неодинаковым уровнем развития техники и технологий в опре-
деленных отраслях производства.
Международная торговля является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать общий
объем производства.
Преимущество международной торговли состоит в том, что:
позволяет определять ограниченность ресурсной базы государ-
ства;
расширяет ёмкость внутреннего рынка и устанавливает связь
национального характера рынка с миром;
обеспечивает получение дополнительного дохода за счёт разни-
цы национальных и интернациональных издержек;
расширяет масштабы производства, ограниченные кривой его
возможностей.
В области внешней торговли исторически сложились два типа
государственной политики: протекционизм и свободная торговля.
Протекционизм – это политика защиты отечественных производителей от иностранных конкурентов. К протекциональным мерам относятся:
1. Тарифные барьеры, предполагающие взимание таможенной
пошлины, т.е. государственных денежных сборов с товаров, ценностей и имущества, пресекающих границу страны.
2. Нетарифные барьеры включают:
квотирование импорта – экспорта – установление квот на ввоз
или вывоз товаров в количественном или стоимостном выражении;
лицензирование;
запреты.
3. Поддержка экспорта предполагает содействие государства
продвижению продукции национального производства на зарубеж-
80
ные рынки путём предоставления налоговых льгот, дешевых кредитов, политической, юридической и другой поддержки.
Свободная торговля – это открытая внешнеторговая политика,
предполагающая свободное движение товаров и услуг между странами без торговых барьеров.
Причинами возрождения протекционизма в современных
условиях являются: либерализация торговли; усиление конкурентоспособности иностранных фирм в национальной экономике; превышение импорта над экспортом и сохранение устойчивого торгового
дефицита в отдельных странах.
Обобщенное количественное представление о международной
торговле дает торговый баланс, отражающий соотношение между
денежными платежами и поступлениями по всем товарным операциям – экспортным, импортным и реэкспортным. Торговый баланс
является составной частью платежного баланса страны, отражаю-
щего не только товарные, но и все денежные ее операции с зарубежными партнерами.
Целесообразно перечислить главные статьи платежного баланса:
торговый баланс (денежные платежи и поступления по товар-
ным операциям);
платежи и поступления по услугам (почтовым, инженерным,
страховым, по фрахту и т.д.);
расчеты по содержанию диспетчерских служб, по иностранному
туризму, денежным переводам, пенсиям и т.д.;
денежные потоки, связанные с движением капиталов и кредитов
(инвестиции, вклады, проценты, прибыль и т.д.).
Балансы с положительным сальдо (т. е. денежные поступления
в страну больше ее зарубежных платежей) называют активными, а с
отрицательным сальдо (платежи больше поступлений) – пассивными. Каждая страна стремится иметь активный баланс, так как для
покрытия отрицательного сальдо используют золотовалютный резерв государства и займы.
Вопросы для самопроверки
1. Каковы сущность и формы международных экономических от-
ношений?
2. Дайте характеристику транснациональной корпорации.
3. Какова цель, мотивы вывоза и ввоза капитала?
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]