Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы организаций. Учебное пособие
.pdf
31
2.3. Доходы организации
Доходы организации – это увеличение экономических выгод в резуль-
тате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и / или
увеличение капитала этой организации.
Доходы подразделяются следующим образом:
1) доходы от обычных видов деятельности (определены уставом орга-
низации);
2) прочие доходы:
– операционные (доходы по ценным бумагам, инвестициям, валютным
операциям);
– внереализационные (полученные штрафы и пени, безвозмездные поступления и т.п.).
Рис. 2. Факторы, влияющие на выручку от продаж [4, с. 125]
2.4. Расходы организации
Расходы организации – это уменьшение экономических выгод в ре-
зультате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и / или
возникновение обязательств, приводящие уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников.
32
Расходы подразделяются на:
1) расходы по обычным видам деятельности;
2) прочие расходы:
– операционные;
– внереализационные.
К расходам по обычным видам деятельности относятся расходы:
изготовление и продажа продукции;
амортизационные отчисления по основным средствам и не–
материальным активам.
Операционные расходы – это расходы по отдельным операциям реали-
зации, не связанным с производством продукции (аренда, приобретение
ценных бумаг и др.);
Внереализационные расходы – это расходы, которые организация
несет вне всякой связи с операциями по реализации (уплачиваемые пени и
штрафы).
Издержки организации
В экономической литературе очень часто встречаются понятия «расхо-
ды», «издержки», «затраты». В бухгалтерии принято под затратами понимать расходы будущих периодов, а издержки – это текущие расходы. Суть
этих понятий не меняется, в любом случае все они означают уменьшение
экономических выгод. Классификация издержек изображена на рис. 3.
Рис. 3 Классификация издержек организации
Издержки на прямые материалы включают сумму затрат, понесенных
предприятием на приобретение сырья и комплектующих материалов, т.е.
тех физических субстанций, которые непосредственно используются в
производстве и переходят в готовую продукцию.
Издержки прямого труда представляют собой оплату основного произ-
водственного персонала (рабочих), усилия которых непосредственно (физически) связаны с производством готового продукта. Труд наладчиков
33
оборудования, цеховых мастеров и менеджеров в смысле издержек относится на производственные накладные издержки.
Производственные накладные издержки включают остальные виды из-
держек, которые обеспечивают стадию производства на предприятии (непрямые материалы, непрямой труд, электрическая и тепловая энергия, ремонт и содержание оборудования и все прочие издержки, которые косвенно связаны с производственным процессом на предприятии.
Издержки, связанные с продажей продукции, включают в себя все за-
траты предприятия, связанные с сохранением готовой продукции на складе, продвижением товара на рынок и доставкой товара потребителю.
Административные издержки включают в себя общую сумму затрат,
связанных с общим управлением предприятия, т.е. содержанием «аппарата» управления, в том числе бухгалтерии, планово-финансового отдела и
других управляющих подразделений.
К рассмотренной выше классификации непосредственно примыкает
классификация издержек по отношению к готовому продукту. Все издержки предприятия подразделяются на две группы:
— издержки, относящиеся к готовому продукту (Product Costs),
— издержки, относящиеся к периоду времени (Period Costs).
Издержки первой группы включаются в себестоимость проданных то-
варов только тогда, когда готовая продукция, в состав которой вошли эти
издержки, продана. До момента продажи эти издержки в составе товарно–
материальных запасов предприятия представляют собой его активы, т.е.
они материализованы в составе незавершенного производства или готовой
продукции и хранятся на складе.
Издержки второй группы включаются в отчет о прибыли, т.е. учиты-
ваются при расчете прибыли предприятия, в течение того периода, когда
они были фактически осуществлены.
Классификация издержек по характеру поведения. В соответствии с
эти признаком издержки подразделяют на два вида: фиксированные
(постоянные) и переменные.
Переменные издержки – это такие издержки, которые меняются прямо
пропорционально увеличению или уменьшению объема производства и
продаж.
Постоянные издержки – это такие издержки, которые не меняются,
когда меняется уровень производства и продаж за какой–то определенный
период времени (например, год).
К переменным издержкам относятся затраты на сырье и материалы,
энергию и коммунальные услуги (используемые в процессе производства),
комиссионные с продаж (если они определяются объемом продаж), зарплата рабочим (при условии, что она может быть увеличена или уменьшена при увеличении или уменьшении объема производства).
Примерами фиксированных издержек являются затраты на амортиза-
цию зданий и оборудования, аренду и лизинг (которые не изменяются при
34
изменении объема продаж и объема производства), проценты по кредитам,
заработная плата служащих, управляющих, контролеров (которые по
предположению не изменяются при изменении уровня производства), общие административные расходы. Следует отметить, что постоянные издержки могут меняться при существенном изменении объема производства. Причем это изменение носит, как правило, скачкообразный характер.
Например, при увеличении объема производства может потребоваться
аренда дополнительного производственного помещения и покупка нового
оборудования, что приведет к увеличению постоянных издержек на сумму
арендных платежей новых помещений, а также эксплуатационных и амортизационных издержек по новому оборудованию.
Смешанные издержки (Mixed Costs). В реальной практике часто встре-
чаются издержки, содержащие в себе компоненты переменных и постоянных затрат. Классическим примером таких издержек является следующий
вид арендной платы, которая согласно договора разделяется на две части:
арендатор должен платить 10 тыс. руб. в месяц и 50 руб. за каждый час работы производственного оборудования, установленного на арендуемых
площадях.
Для решения задачи классификации издержек и разделения смешанных
издержек используются два подхода: субъективный и статистический.
Субъективный подход предполагает волевое отнесение издержек к пе-
ременным или постоянным, базируясь на неформальном опыте исследователя. Статистический подход базирует свои выводы на анализе имею-
щихся статистических данных. Данный подход принято считать более объективным, так как он заключается в анализе конкретных данных за несколько прошедших периодов (месяцев) и построении на этой основе зависимости суммарных затрат от объема реализации продукции.
Классификация издержек на прямые и косвенные. Данная классифика-
ция используется при рассмотрении вопроса о факте отнесении издержек
на определенный вид продукции или на определенное подразделение (цех)
предприятия. В соответствии с этой классификацией издержки подразделяются на прямые и косвенные.
Принципиальным различием между прямыми и косвенными издерж-
ками является то, что прямые издержки непосредственно связаны с производством и реализацией конкретного вида продукции и потому без труда
могут быть отнесены на его себестоимость. Статьи прямых издержек:
сырье и основные материалы,
покупные изделия и полуфабрикаты,
силовая электроэнергия,
основная заработная плата производственных рабочих.
Косвенные издержки связаны с производством одновременно несколь-
ких видов продукции, так что невозможно непосредственно выделить ту
часть издержек, которая приходится на конкретный вид продукции.
35
Ниже приведены характерные статьи косвенных издержек:
ремонт и содержание универсального оборудования,
общецеховые издержки,
общезаводские издержки,
часть непроизводственных издержек.
В классической литературе по учету издержек описываются два метода
калькуляции себестоимости:
— метод прямых затрат (Direct Costing), при котором все затраты под-
разделяются на переменные и постоянные, при этом переменные затраты
относятся на произведенную продукцию, а постоянные затраты относятся
на реализованную продукцию;
— метод поглощенных затрат (Absorption Costing), при котором все
производственные издержки (переменные и постоянные) относятся на себестоимость произведенной продукции и, следовательно, пропорционально распределяются между реализованной продукцией и продукцией,
оставшейся на складе.
Для того, чтобы понять принципиальное различие между этими подхо-
дами, следует принять во внимание то, что из общего объема произведенной продукции только часть реализуется, т.е. приносит доход, а остальная
часть остается на складе и ждет своей очереди.
Сторонники метода поглощенных затрат утверждают, что при оценке
запасов на складе необходимо учитывать постоянные производственные
издержки, так как они необходимы для производства продукции. Метода
поглощенных затрат хорошо использовать в тех случаях, когда на предприятии производится только один продукт или несколько продуктов, но в
небольшом объеме.
Сторонники же метода прямых затрат настаивают на том, что постоян-
ные производственные издержки – это затраты, связаны со способностью
производить (содействовать производству), а не с выпуском конкретных
единиц продукции. Метод прямых затрат дает возможность определить
прибыль, которую приносит продажа каждой дополнительной единицы
продукции, и, соответственно, возможность планировать цены и скидки на
определенный объем продаж.
Следует отметить, что суммарная величина прибыли одинаковая при
обоих методах расчета.
2.5. Прибыль организации и ее анализ
Прибыль как экономическая категория отражает положительный
финансовый результат хозяйственной деятельности организации.
С точки зрения экономического смысла прибыль представляет собой
не только финансовый результат хозяйственной деятельности организа-
36
ции, но и задолженность организации перед своими учредителями (акционерами, собственниками имущества и т.п.). Основные виды прибыли представлены в табл. 4.
Таблица 4
Алгоритм расчета прибыли
Группа
показателей
прибыли
Наименование
показателя
Порядок расчета
Прибыль по
обычным видам
деятельности
Валовая прибыль
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг — Себестоимость проданных товаров,
продукции, работ, услуг
Прибыль от
продаж
Валовая прибыль — Коммерческие расходы —
Управленческие расходы
Прибыль от
прочих операций
Сальдо прочих
доходов и расходов
Прочие доходы — Прочие расходы
Сводные
показатели
прибыли
Налогооблагаемая
прибыль
Прибыль от продаж + Прибыль от прочих операций
Чистая прибыль
Прибыль налогооблагаемая — Налог на прибыль
Нераспределенная
прибыль
Чистая прибыль — Начисленные и выплаченные дивиденды
Существуют три основных подхода к анализу прибыли:
1) экономический, согласно которому анализируется экономическая
прибыль, представляющая собой разницу между доходами фирмы и экономическими издержками, предусматривая учет альтернативных затрат.
Альтернативные затраты – это максимально возможная сумма от аль-
тернативного применения использованных ресурсов;
2) бухгалтерский, согласно нему прибыль – это положительная разни-
ца между фактическими доходами и расходами за отчетный период;
3) предпринимательский, когда оценивается эффективность вложен-
ных средств, и прибыль определяется как разность между капиталом собственников на начало и конец периода.
Точка безубыточности
В процессе осуществления анализа безубыточности вычисляется такая
сумма или количество продаж, при которых приход равен расходу. Эту величину называют порогом рентабельности.
Так как постоянные издержки не меняются при изменении объемов ока-
зываемых услуг, то основным источником покрытия всех расходов является
результат от реализации услуг после возмещения переменных затрат.
37
Эту величину называют маржинальным доходом (МД):
МД = Выручка – переменные затраты или
МД= Прибыль + постоянные затраты
1. Точку безубыточности можно определить в стоимостном выраже-
нии (руб.). Точку безубыточности (ТБ) называют также порогом рентабельности, который определяется как отношение величины постоянных затрат (ПостЗ) к доле маржинального дохода в выручке (Д мд):
ТБ = ПостЗ/ Дмд,
Дмд = Маржинальный доход/Выручка*100%.
2. Точку безубыточности можно определить в натуральном выраже-
нии (шт.).
ТБ = ПостЗ / Удельная прибыль
Удельная прибыль определяется как разница цены за единицу продук-
ции и переменных затрат на единицу продукции.
Превышение фактической суммы выручки над порогом рентабельно-
сти составляет запас финансовой прочности (ЗФП) или зона безопасности
(ЗБ):
ЗФП= В–ТБ,
где ЗФП – запас финансовой прочности;
В – выручка от реализации;
ТБ – точка безубыточности.
Зона безопасности показывает на сколько процентов фактический объ-
ем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.
Факторный анализ прибыли
Определим влияние ряда факторов на сумму прибыли от продаж, ис-
пользуя следующие формулы [10, с. 192-193].
1. Влияние изменение выручки от продаж на прибыль от продаж:
ΔПпр = Ппб * (Ир – 1),
где ΔПпр — прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет измене-
ния выручки от продажи продукции, тыс. руб.;
Ппб — прибыль от продаж базисного (предыдущего) периода, тыс. руб.;
Ир — индекс изменения выручки от продаж, определяемый отношени-
ем выручки от продажи-нетто отчетного периода (Во) к выручке от продаж
предыдущего периода (Вб) по формуле Ир = = Во / Вб.
2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж
(ΔПпс):
ΔПпс = Сб · Ир – Со,
где Сб, Со — себестоимость продукции предыдущего и отчетного
периода, тыс. руб.
3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продаж (ΔПпур):
ΔПпур = УРб · Ир – УРо,
где УРб и УРо — управленческие расходы предыдущего (базисного) и
отчетного периода соответственно, тыс. руб.
38
4. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от
продаж (ΔПпкр):
ΔПпкр = КРб · Ир – КРо,
где КРб и КРо — коммерческие расходы предыдущего (базисного) и от-
четного периода соответственно, тыс. руб.
В итоге сумма факторных изменений дает общее изменение прибыли от
продаж продукции за анализируемый период:
ΔПп = ΔПпр + ΔПпс + ΔПпур + ΔПпкр
Рис. 4. Факторный анализ прибыли до налогообложения [10, с.194]
Факторы, влияющие на величину прибыли, можно подразделить на
внешние и внутренние.
К внешним факторам, складывающимся под воздействием рыночной
среды и не зависящим от деятельности предприятия, относятся: цены на
материально-энергетические (производственные) ресурсы, условия транспортных перевозок, система налогообложения предприятия, конъюнктура
товарного и фондового рынков, социально-экономические условия, уровень развития внешнеэкономических связей и др.
К внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятия, относят: объем продаж, себестоимость продукции, структуру реализованной
продукции, структуру затрат, уровень отпускных цен предприятия, продолжительность операционного цикла, сезонный характер производства и
реализации продукции, амортизационную политику предприятия, учетную
политику предприятия, качество продукции и многие другие факторы.
Прибыль до налогообложения
Прибыль от продаж
Внереализационные
финансовые резуль-
таты
(от долевого участия,
выпуска ценных бу-
маг, валютных опера-
ций, убытки от сти-
хийных бедствий,
Прибыль от прочей
реализации (реализация
материалов, основных
средств, нематериальных
активов и т.п.)
Ассортимент продукции
Цена реализации
Себестоимость
Объем продаж (выпуск продукции, неотгруженная про-
дукция)
39
Рентабельность
Рентабельность –
это показатель, с помощью которого измеряется
эффективность использования капитала в процентах. Рентабельность
продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции.
Основными показателями рентабельности являются:
Рентабельность от реализации продукции (услуг) определяется как
отношение прибыли от реализации к выручке от продаж:
Рр = Пр / В * 100%,
где Рр – рентабельность от реализации продукции (услуг),
Пр – прибыль от реализации,
В – выручка от реализации.
Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли к
средней стоимости собственного капитала за определенный период.
Поскольку данный коэффициент используется для определения размера
дивидендов на одну акцию, то чаще в числителе используется чистая
прибыль, а не валовая.
Рентабельность собственного капитала определяется по следующей
формуле:
Рск = ЧП / ((CКнп + СКкп)/2),
где Рск – рентабельность собственного капитала,
ЧП – чистая прибыль,
CКнп – собственный капитал на начало периода,
CКкп – собственный капитал на конец периода.
Рентабельность основных фондов – отношение балансовой прибыли к
средней стоимости основных фондов за определенный период:
Роф = БП / ((ОФнп + ОФкп)/2),
где Роф – рентабельность основных фондов,
БП – балансовая прибыль,
ОФнп – основные фонды на начало периода,
ОФкп – основные фонды на конец периода.
Управление финансами заключается в максимизации прибыли. Но
продукт индустрии гостеприимства имеет две наиболее характеристики:
срок годности и вместимость.
Вопросы для самопроверки:
1. Информационное обеспечение анализа и планирования.
2. Понятие комплексного экономического анализа. Его цель, объекты и виды.
3. Финансовая отчетность организации.
40
4. Денежные средства организации, их классификация.
5. Цена капитала. Дисконтирование. Финансовый леверидж.
6. Основные коэффициенты финансовой устойчивости.
7. Структура активов и пассивов по степени ликвидности. Критерии платежеспо-
собности и ликвидности организации.
8. Доходы организации.
9. Расходы организации. Классификация издержек.
10. Прибыль: сущность и виды, точка безубыточности.
11. Факторный анализ прибыли.
12. Рентабельность организации.
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]