Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Оценка риска банкротства бизнеса. Учебное пособие
.pdf
81
ПРАКТИКУМ
В данной проектной работе студенты получают навыки анализа баланса
предприятия и отчета о финансовых результатах на примере 3 компаний разных
отраслей и различного масштаба деятельности.
Базой данных для анализа является ресурс БФО – отчетность компаний
https://bo.nalog.ru.
Задание:
Выбрать три компании различных отраслей экономики и провести
сравнительный анализ их финансово-хозяйственной деятельности в
соответствии с представленным ниже образцами.
Формула для проведения горизонтального анализа: [12]
Д = С1 – С0 (1)
где С1 – показатель в отчетном периоде;
С0 – показатель за прошлый отчетный период.
Формула для проведения вертикального анализа: [12]
С% = Сn100 /Итог (2)
где Сn – элемент показателя в отчетном периоде;
Итог – общий объем показатель в отчетном периоде.
82
1. ПАО «РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО»
ПАО «РОССЕТИ ЛЕНЭНЕРГО» зарегистрирована 22.01.1993 года.
Основной вид деятельности: Передача электроэнергии и технологическое
присоединение к распределительным электросетям (35.12)
Юридический адрес: 197349, город Санкт-Петербург, Гаккелевская ул, д.
21 литера А
Структура активов организации по состоянию на 31.12.2023
характеризуется следующим соотношением: 87,6% внеоборотных активов и
12,4% текущих. Активы организации за весь рассматриваемый период
изменились несущественно (на 5,3%). Учитывая рост активов, необходимо
отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на
11,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего
изменения активов является положительным показателем.
На рисунке 1 приведена динамика и структура активов предприятия.
Н ЕМ А ТЕ Р ИА ЛЬ НЫЕ А КТ ИВЫ
Р ЕЗ У ЛЬ Т АТ Ы И СС ЛЕ Д ОВ АН ИЙ И РА ЗР АБ ОТ ОК
Ф ИН А НС О ВЫ Е В ЛОЖ ЕНИ Я
ОТ ЛО ЖЕ Н НЫ Е Н АЛ ОГ ОВ ЫЕ А КТ ИВ Ы
П РО ЧИ Е В НЕ О БО РО ТН ЫЕ А КТ И ВЫ
З АП А СЫ
Н АЛ ОГ НА ДО БА В ЛЕ Н НУ Ю СТ О ИМ ОС ТЬ П О
П РИ О БР Е ТЕ НН ЫМ Ц ЕН НО С ТЯ М
Д ЕБ ИТ ОР СК А Я ЗА ДО ЛЖ ЕН НО СТ Ь
Ф ИН А НС О ВЫ Е В ЛОЖ ЕНИ Я ( ЗА ИС КЛ ЮЧЕ НИ ЕМ
Д ЕН Е ЖН Ы Х ЭКВ ИВА ЛЕН ТО В)
Д ЕН Е ЖН Ы Е СР ЕД С ТВ А И ДЕ НЕ ЖН Ы Е
Э КВ ИВ АЛЕ НТ Ы
П РО ЧИ Е О БО Р ОТ НЫ Е А КТИ ВЫ
2021 2022 2023
83
Рисунок 1 – Динамика и структура активов предприятия тыс. руб.
Рост величины активов связано с изменение следующих статей баланса:
− денежные средства и денежные эквиваленты – 8 108 025 тыс. руб.
(46,2%)
− основные средства – 5 731 264 тыс. руб. (32,6%)
− отложенные налоговые активы – 1 191 367 тыс. руб. (6,8%)
Изменение пассива связано со изменение следующих статей баланса:
− нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 18 523 955 тыс.
руб. (75,2%)
− прочие долгосрочные обязательства – 4 927 586 тыс. руб. (20%)
На рисунке 2 приведена динамика и структура пассивов предприятия.
внеоборотные
активы
93%
оборотные активы
7%
2021
внеоборотные
активы
89%
оборотные
активы
11%
2022
внеоборотные
активы
88%
оборотные
активы 12%
2023
84
У СТ А ВН ЫЙ К АП ИТ АЛ ( СК Л АД ОЧ НЫЙ К А ПИ Т АЛ ,
У СТ А ВН ЫЙ Ф ОН Д, В КЛ АД Ы Т ОВ АРИ ЩЕ Й)
Д ОБ АВ ОЧН ЫЙ КА П ИТ А Л (Б ЕЗ П ЕР ЕО ЦЕ НК И)
Р ЕЗ Е РВН ЫЙ К АП И ТАЛ
Н ЕР А СПР ЕДЕ ЛЕ Н НА Я П РИ БЫ ЛЬ ( НЕ ПОК РЫТ ЫЙ
У БЫ ТО К)
З АЕ М НЫ Е С РЕ ДСТ ВА Д ОЛ Г
ОТ ЛО ЖЕ Н НЫ Е Н АЛ ОГ ОВ ЫЕ О БЯЗ АТ ЕЛ Ь СТ В А
П РО ЧИ Е О БЯ З АТ Е ЛЬ С ТВА
З АЕ М НЫ Е С РЕ ДСТ ВА К РАТ
КР ЕД ИТ О РС К АЯ ЗА ДОЛ ЖЕ НН ОС ТЬ
Д ОХ ОД Ы Б УДУ ЩИХ П Е РИ ОД ОВ
ОЦ ЕН ОЧ Н ЫЕ О БЯ ЗА ТЕ ЛЬ С ТВ А
П РО ЧИ Е О БЯ З АТ Е ЛЬ С ТВА
2021 20222 2023
собственный
капитал
63%
долгосрочные
обязательства
19%
краткосрочные
обязательства
18%
2021
собственный
капитал
61%
долгосрочные
обязательства
15%
краткосрочные
обязательства
24%
2022
85
Рисунок 2 – Динамика и структура пассивов предприятия, тыс. руб.
Собственный капитал организации на 31 декабря 2023 г. составил
187 592 866,0 тыс. руб., хотя на 31.12.2022 собственный капитал организации
был меньше – 168 824 502,0 тыс. руб. (произошел рост на 18 768 364,0 тыс. руб.,
или на 11,1%).
Из «Отчета о финансовых результатах» следует, что за весь
рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере
32 766 158 тыс. руб., что составляет 30,1% от выручки. По сравнению с
аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 4 485 472
тыс. руб., или на 15,9%.
Убыток от прочих операций за весь анализируемый период составил
7 264 955 тыс. руб., что на 1 336 312 тыс. руб. (22,5%) больше, чем убыток за
аналогичный период прошлого года.
собственный
капитал
64%
долгосрочные
обязательства
16%
краткосрочные
обязательства
20%
2023
86
2. ООО «Иней»
ООО «Иней» зарегистрирована 12.05.1994 года.
Основной вид деятельности: Производство продукции из мяса убойных
животных и мяса птицы (10.13)
Юридический адрес: 192249, город Санкт-Петербург, Софийская ул, д. 54
литера а, помещ. 4н
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31
декабря 2023 г. в активах организации доля внеоборотных средств составляет
1/4, а текущих активов – 3/4. Активы организации за весь анализируемый период
увеличились на 138 682 тыс. руб. (на 7,4%). Учитывая увеличение активов,
необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей
степени – на 57,7%. Опережающее увеличение собственного капитала
относительно общего изменения активов следует рассматривать как
положительный фактор.
На рисунке 3 приведена динамика и структура активов предприятия.
ОС НО ВН ЫЕ СР ЕД СТ ВА
Ф ИН А НС О ВЫ Е В ЛОЖ ЕНИ Я
ОТ ЛО ЖЕ Н НЫ Е Н АЛ ОГ ОВ ЫЕ А КТ ИВ Ы
П РО ЧИ Е В НЕ О БО РО ТН ЫЕ А КТ И ВЫ
З АП А СЫ
Н АЛ ОГ НА ДО БА В ЛЕ Н НУ Ю СТ О ИМ ОС ТЬ П О
П РИ О БР Е ТЕ НН ЫМ Ц ЕН НО С ТЯ М
Д ЕБ ИТ ОР СК А Я ЗА ДО ЛЖ ЕН НО СТ Ь
Д ЕН Е ЖН Ы Е СР ЕД С ТВ А И ДЕ НЕ ЖН Ы Е
Э КВ ИВ АЛЕ НТ Ы
П РО ЧИ Е О БО Р ОТ НЫ Е А КТИ ВЫ
2021 2022 2023
87
Рисунок 3 – Динамика и структура активов предприятия
Рост величины активов связано с изменение следующих статей баланса:
− запасы – 194 027 тыс. руб. (75,6%)
− прочие внеоборотные активы – 29 221 тыс. руб. (11,4%)
− отложенные налоговые активы – 19 338 тыс. руб. (7,5%)
− основные средства – 13 784 тыс. руб. (5,4%)
Изменение пассива связано со изменение следующих статей баланса:
− нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 289 820 тыс. руб.
(55,2%)
внеоборотные
активы
25%
оборотные
активы
75%
2021
внеоборотны
е активы
18%
оборотные
активы
82%
2022
внеоборотные
активы
26%
оборотные
активы
74%
2023
88
− краткосрочные заемные средства – 163 732 тыс. руб. (31,2%)
− оценочные обязательства – 57 956 тыс. руб. (11%)
На рисунке 4 приведена динамика и структура пассивов предприятия.
У СТ А ВН ЫЙ К АП ИТ АЛ
П ЕР Е ОЦ Е НК А В НЕО БОР ОТН ЫХ А КТИ ВОВ
Р ЕЗ Е РВН ЫЙ К АП И ТАЛ
Н ЕР А СПР ЕДЕ ЛЕ Н НА Я П РИ БЫ ЛЬ ( НЕ ПОК РЫТ ЫЙ
У БЫ ТО К)
З АЕ М НЫ Е С РЕ ДСТ ВА Д ОЛ Г
ОТ ЛО ЖЕ Н НЫ Е Н АЛ ОГ ОВ ЫЕ О БЯЗ АТ ЕЛ Ь СТ В А
П РО ЧИ Е О БЯ З АТ Е ЛЬ С ТВА
З АЕ М НЫ Е С РЕ ДСТ ВА К РАТ
КР ЕД ИТ О РС К АЯ ЗА ДОЛ ЖЕ НН ОС ТЬ
Д ОХ ОД Ы Б УДУ ЩИХ П Е РИ ОД ОВ
ОЦ ЕН ОЧ Н ЫЕ О БЯ ЗА ТЕ ЛЬ С ТВ А
П РО ЧИ Е О БЯ З АТ Е ЛЬ С ТВА
2021 20222 2023
собственный
капитал
25%
долгосрочные
обязательства
22%
краткосрочные
обязательства
53%
2021
89
Рисунок 4 – Динамика и структура пассивов предприятия
Собственный капитал организации на последний день анализируемого
периода составил 732 893,0 тыс. руб.; это существенно (на 268 082,0 тыс. руб.,
или на 57,7%) больше, чем на 31 декабря 2021 г.
Годовая выручка за весь анализируемый период выросла с 5 769 320 тыс.
руб. до 6 955 957 тыс. руб. (на 1 186 637 тыс. руб.).
За последний год прибыль от продаж равнялась 269 730 тыс. руб. За два
последних года наблюдалось существенное снижение финансового результата от
продаж – на 238 541 тыс. руб., или на 46,9%.
собственный
капитал
39%
долгосрочные
обязательства
11%
краткосрочные
обязательства
50%
2022
собственный
капитал
36%
долгосрочные
обязательства
9%
краткосрочные
обязательства
55%
2023
90
3. ООО «Клаксон»
ООО Клаксон зарегистрирована 20.11.2015 года.
Основной вид деятельности: Торговля автотранспортными
средствами (45.1)
Юридический адрес: 198205, город Санкт-Петербург, тер. СтароПаново, Таллинское ш, д. 202 литера Д, помещ. 1-н помещ. 57.
Структура активов организации на 31 декабря 2023 г. характеризуется
большой долей (92,6%) текущих активов и незначительным процентом
внеоборотных средств. Активы организации за весь рассматриваемый период
существенно увеличились (в 7,4 раза). Отмечая значительное увеличение
активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в
большей степени – в 21 раз. Опережающее увеличение собственного капитала
относительно общего изменения активов является положительным показателем.
На рисунке 5 приведена динамика и структура активов предприятия.
ОС НО ВН ЫЕ СР ЕД СТ ВА
Ф ИН А НС О ВЫ Е В ЛОЖ ЕНИ Я
ОТ ЛО ЖЕ Н НЫ Е Н АЛ ОГ ОВ ЫЕ А КТ ИВ Ы
З АП А СЫ
Н АЛ ОГ НА ДО БА В ЛЕ Н НУ Ю СТ О ИМ ОС ТЬ П О
П РИ О БР Е ТЕ НН ЫМ Ц ЕН НО С ТЯ М
Д ЕБ ИТ ОР СК А Я ЗА ДО ЛЖ ЕН НО СТ Ь
Ф ИН А НС О ВЫ Е В ЛОЖ ЕНИ Я ( ЗА ИС КЛ ЮЧЕ НИ ЕМ
Д ЕН Е ЖН Ы Х ЭКВ ИВА ЛЕН ТО В)
Д ЕН Е ЖН Ы Е СР ЕД С ТВ А И ДЕ НЕ ЖН Ы Е
Э КВ ИВ АЛЕ НТ Ы
П РО ЧИ Е О БО Р ОТ НЫ Е А КТИ ВЫ
2021 2022 2023
внеоборотные
активы
28%
оборотные
активы
72%
2021
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]