Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Оценка риска банкротства бизнеса. Учебное пособие
.pdf
91
Рисунок 5 – Динамика и структура активов предприятия
Рост величины активов связано с изменение следующих статей баланса:
− запасы – 990 212 тыс. руб. (54,7%)
− налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям –
328 983 тыс. руб. (18,2%)
− дебиторская задолженность – 271 774 тыс. руб. (15%)
− основные средства – 128 877 тыс. руб. (7,1%)
Изменение пассива связано со изменение следующих статей баланса:
− долгосрочные заемные средства – 1 460 920 тыс. руб. (83,1%)
− кредиторская задолженность – 190 109 тыс. руб. (10,8%)
На рисунке 6 приведена динамика и структура пассивов предприятия.
внеоборотные
активы
12%
оборотные
активы
88%
2021
внеоборотные
активы
7%
оборотные
активы
93%
2021
92
Рисунок 6 - Динамика и структура пассивов предприятия, тыс. руб
У СТ А ВН ЫЙ К АП ИТ АЛ ( СК Л АД ОЧ НЫЙ К А ПИ Т АЛ ,
У СТ А ВН ЫЙ Ф ОН Д, В КЛ АД Ы Т ОВ АРИ ЩЕ Й)
Н ЕР А СПР ЕДЕ ЛЕ Н НА Я П РИ БЫ ЛЬ ( НЕ ПОК РЫТ ЫЙ
У БЫ ТО К)
З АЕ М НЫ Е С РЕ ДСТ ВА Д ОЛ Г
ОТ ЛО ЖЕ Н НЫ Е Н АЛ ОГ ОВ ЫЕ О БЯЗ АТ ЕЛ Ь СТ В А
П РО ЧИ Е О БЯ З АТ Е ЛЬ С ТВА
З АЕ М НЫ Е С РЕ ДСТ ВА К РАТ
КР ЕД ИТ О РС К АЯ ЗА ДОЛ ЖЕ НН ОС ТЬ
ОЦ ЕН ОЧ Н ЫЕ О БЯ ЗА ТЕ ЛЬ С ТВ А
2021 20222 2023
собственный
капитал
-2%
долгосрочные
обязательства
89%
краткосрочные
обязательства
9%
2021
собственный
капитал
0%
долгосрочные
обязательства
79%
краткосрочные
обязательства
21%
2022
собственный
капитал
3%
долгосрочные
обязательства
85%
краткосрочные
обязательства
12%
2023
93
Собственный капитал организации на 31 декабря 2023 г. составил 59 092,0
тыс. руб. За весь анализируемый период собственный капитал организации очень
сильно вырос (в 21 раз).
Годовая выручка за 2023 год составила 5 267 108 тыс. руб., при том что за
период 01.01–31.12.2021 годовая выручка составляла 44 567 тыс. руб. (т.е. имел
место рост в 118 раз).
Убыток от продаж за период с 01.01.2023 по 31.12.2023 равнялся -106 604
тыс. руб. В течение анализируемого периода финансовый результат от продаж
стремительно уменьшился (-94 882 тыс. руб.).
94
Приложение 1. Процесс банкротства предприятия
Рассмотрим процесс банкротства на примере компании ООО «Пестовский
лесопромышленный комплекс», входящей в группу компаний «УЛК». В
советское время в городе Пестово Новгородской области работал лесокомбинат,
выпускавший пиломатериалы и щитовые дома. Однако в 1990-е годы он
столкнулся с упадком, и в 2002 году производственную площадку купила
финская компания UPM.
В 2004 году финская компания построила новый лесопильный завод,
который начал выпускать пиломатериалы. Производственная мощность завода
составляла 260 тысяч кубических метров обрезных пиломатериалов, а мощность
строгального цеха, запущенного в 2006 году, — 40 тысяч кубических метров
строганых пиломатериалов. Инвестиции компании UPM в завод составили 50
миллионов евро.
В 2012 году концерн UPM объявил о изменении бизнес-стратегии
подразделения «UPM Пиломатериалы», которая предполагала концентрацию на
развитии лесопильных производств, расположенных рядом с целлюлознобумажными заводами компании. В 2013 году завод был продан лесной
инновационной компании, подписавшей соглашение с Новгородской областью
о реализации инвестпроекта стоимостью 1,2 миллиарда рублей до 2020 года с
ежегодным объемом лесозаготовки в 600 тысяч кубических метров древесины.
Однако спустя несколько лет завод был остановлен.
В 2017 году Пестовский ЛПК был приобретен группой компаний «УЛК»,
которая провела модернизацию производства. В мае 2020 года группа компаний
«УЛК» официально открыла новый завод.
С 1 декабря 2022 года завод на минимум 6 месяцев приостанавливает свою
деятельность. Из 220 сотрудников сокращено 185 человек с выплатой двойной
заработной платы. Предполагается, что предприятие будет находиться в
дежурном режиме, а некоторые цеха будут частично продолжать работу.
Производство пеллет полностью остановлено.
Однако, имеющиеся санкции привели к тому, что основной покупатель,
Финляндия, отказался от сотрудничества. Для решения этой ситуации
предлагается рассмотреть несколько вариантов действий.
Во-первых, можно перепрофилировать производство на удовлетворение
внутренних потребностей. Для этого необходимо разработать стратегию и
95
оценить возможности производства товаров, которые будут пользоваться
спросом на внутреннем рынке.
Во-вторых, стоит упростить или увеличить пропускную способность
вагонов при экспорте продукции в Китай, чтобы облегчить транспортировку и
избежать проблем с заторами на железнодорожных перегонах. Это позволит
более эффективно осуществлять экспортную деятельность и увеличить объемы
продаж.
В-третьих, можно обратиться к государству для получения господдержки.
Например, предоставлять многодетным семьям сертификаты на постройку дома
вместе с земельными сертификатами для развития новых территорий. Стоит
отметить, что у этих семей часто возникают финансовые трудности при
строительстве, так как коммуникации (вода, канализация, газ, свет), отделка,
мебель и прочее являются значительными затратами. В связи с этим, некоторые
семьи прибегают к фиктивным продажам сертификатов, что делает меру
поддержки неэффективной. А выдача сертификатов на постройку дома поможет
не только поддержать многодетные семьи, но и содействовать развитию
отдаленных регионов за счет создания жилья и инфраструктуры.
Также необходимо учитывать ошибки в долгосрочном планировании
развития компании, которая ориентирована исключительно на внешнего
потребителя (Китай и Финляндия). Важно разработать антикризисный план,
учитывающий политические риски и предусматривающий разнообразие
клиентов на внутреннем рынке.
Кроме того, стоит обратить внимание на суженное направление
производства, в данном случае - распиловка досок и производство пеллет. Один
из вариантов решения этой проблемы - использовать распил для производства
комплектов домов, которые будут цениться на российском рынке.
Таким образом можно было бы избежать процесса банкротства и
восстановить платежеспособность предприятия.
96
Приложение 2. Стандарты оценочной деятельности
Стандарт в Российской Федерации – это документ, в котором в целях
добровольного и многократного использования устанавливаются
характеристики продукции, правила осуществления и характеристики процессов
оказания услуг.
Стандарты
Схема 1. – Стандарты оценочной деятельности
Международные стандарты
Белая книга:
• Международные стандарты оценки (МСО)
• Международный комитет по стандартам оценки (IVSC)
Синяя книга:
• Европейские стандарты оценки (ЕСО)
• Европейская группа ассоциаций оценщиков (TEGoVA)
Красная книга:
• Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)
• Комитет по международным стандартам финансовой отчетности
Красная книга:
• Стандарты сертифицированных сюрвейеров
• Королевский институт сертифицированных сюрвейеров (RICS,
Великобритания)
Национальные стандарты оценочной деятельности
Федеральные стандарты оценки:
• Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и
требования к проведению оценки (ФСО №1)»
Стандарты
Международные
Национальные
Федеральные
стандарты оценки
Стандарты и правила
оценочной
деятельности
97
• Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)»
• Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)»
• Федеральный стандарт оценки «Определение
кадастровой стоимости объектов недвижимости (ФСО №4)»
• Федеральный стандарт оценки «Виды экспертизы отчета об оценке, порядок
ее проведения, требования к экспертному
заключению и порядку его утверждения (ФСО №5)»
• Федеральный стандарт оценки «Требования к уровню знаний эксперта
саморегулируемой организации оценщиков (ФСО № 6)»
98
Учебное издание
Анастасия Викторовна Колесникова
ОЦЕНКА РИСКА БАНКРОТСТВА БИЗНЕСА
Учебное пособие
Электронное текстовое издание
Сборник разработан с помощью программного
обеспечения Microsoft Office Word, Microsoft Office Excel, Adobe Acrobat Pro
Технический редактор О.В. Сорока
Подписано к использованию 12.12.2024
Объем издания 1,37 Мб
Усл. печ. л. 3,1
МБИ имени Анатолия Собчака
https://www.ibispb.ru/
e-mail: orgcom@ibispb.ru
191023, Санкт-Петербург, Невский пр., 60
тел. (812) 570-55-04
ISBN 978-5-4228-0183-1
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]