Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Международные расчеты и валютные операции. Учебное пособие для обучающихся вузов по направлению подготовки 38.03.01 Экономика профиль «Мировая экономи
.pdf
171
тывающих финансовый голод для оплаты своих импортных закупок.
Кредит покупателю используется только лишь на оплату
конкретных поставок, как это предусматривается обязательством
заемщика. При поставке товаров в счет этого кредита экспортер
заинтересован как можно быстрее получить платеж за выполнение каждого этапа договора, а импортер - в том, чтобы заплатить
после выполнения продавцом всех своих обязательств. Но все эти
моменты купли–продажи должны фиксироваться во внешнеторговом контракте, а не в кредитном соглашении.
Так как банковские кредиты остаются в стране экспортера,
то право импортера на эти средства возникают только тогда, когда наступает срок оплаты требований поставщика. Часто заемщик уполномочивает банк–кредитор оплачивать документы, выставленные продавцом.
Кредит покупателю, отличающийся сравнительно менее же-
сткой взаимосвязью между поставкой товара и кредитом, предоставляется на 80 - 85 % от суммы контракта, в пределах которой
импортер оплачивает товары, закупаемые у разных компаний –
экспортеров (в выборе последних активное участие принимает
кредитующий банк). Остальные 15–20 % импортер обязан профинансировать за счет других источников.
В число национальных и международных валютно-
кредитных операций помимо сделок по предоставлению непосредственно займов включают также лизинг, форфейтинг и факторинг. Порядок, в котором проводятся подобные валютнофинансовые операции юридическими и физическими лицами определяются нормами законодательства соответствующей страны.
В РФ валютно-кредитные операции имеют право прово-
дить только лицензированные финансовые учреждения и Банк
России. Для того чтобы получить лицензию на проведение кредитных операций в иностранной валюте банк должен соответствовать определённым требованиям ЦБ РФ, которые касаются как
квалификации его персонала, так технической оснащённости финансовые учреждения.
В процессе работы лицензированные отечественные банки
проводят валютно-кредитные операции как от своего лица, так в
интересах клиентов (например, внешнеторговых предприятий).
172
7.7 Гарантийные операции в международных расчетах
Гарантийные операции - операции по принятии кредитной
организацией за вознаграждение обязательств по уплате долга
клиента третьему лицу при наступлении определенных условий.
Гарантийные операции по валютным счетам (КВВО
6512680) включают следующие подвиды.
1 Авизование или передача платежной гарантии клиенту
или ее увеличение, проверка условий гарантии, заверение подписей на гарантии по валютным средствам;
2 Изменение сроков действия платежной гарантии, пре-
авизование и любые другие изменения по гарантиям валютных
средств;
3 Выдача или подтверждение гарантии, увеличение пер-
воначальной суммы валютных средств;
4 Пролонгация выданной гарантии по валютным средст-
вам или любые другие изменения;
5 Платежи по гарантии, выплаты валютных средств;
6 Аннуляция гарантии выплаты валютных средств до ис-
течения ее срока;
7 Выдача гарантии по выплате валютных средств, преду-
сматривающая предоставление коммерческих документов.
Поручительство – банковская сделка - вид обеспечения ис-
полнения обязательств.
По договору поручительства поручитель обязывается перед
кредитором другого лица (должника) отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части.
Правовая квалификация договора поручительства заключа-
ется в его характеристике как безвозмездного, одностороннего,
консенсуального, акцессорного соглашения. Договор заключается в письменной форме. Если договор поручительства заключен
поручителем не с должником, такой договор носит характер договора в пользу третьего лица - кредитора.
Существенные условия договора является то, что предмет
договора состоит в обязательстве нести ответственность за должника.
Особенностью выдачи поручительств кредитными органи-
зациями является денежный характер обязательства. Если объем
и условия ответственности поручителя в договоре не определены,
173
считается, что он принял все обязательства должника солидарно
с ним. Допускается обеспечение обязательства, которое возникнет в будущем.
Сторонами договора выступают кредитор по основному
обязательству и поручитель.
Поручитель вправе:
- выдвигать против требования кредитора возражения, кото-
рые мог бы представить должник;
- исполнив обязательство, требовать передачи кредитором
документов, удостоверяющих требование к должнику, и передачи
прав, обеспечивающих это требование;
- исполнив обязательство, обратиться с регрессным иском к
основному должнику о возмещении уплаченных кредитору сумм.
Поручитель не вправе отозвать свое поручительство и отка-
заться от принятых на себя обязательств в одностороннем порядке, если иное прямо не установлено соглашением с кредитором.
Кредитор вправе:
- предъявлять требование к поручителю, но не ранее того
срока, когда должник обязан исполнить основное обязательство;
- предъявлять требование к поручителю и должнику, кото-
рые отвечают перед кредитором солидарно, если законом или договором поручительства не предусмотрено иное.
Должник обязан:
- в случае исполнения обязательства немедленно известить
об этом поручителя.
Основания прекращения поручительства:
- прекращение основного обязательства;
- изменение существенных для поручителя условий основ-
ного обязательства без его согласия;
- перевод долга на другое лицо без согласия поручителя от-
вечать за нового должника;
- отказ кредитора принять надлежащее исполнение, предло-
женное должником или поручителем;
- истечение срока поручительства, при этом: срок поручи-
тельства истекает не раньше срока исполнения основного обязательства; при отсутствии срока поручительства в договоре - он
истекает через 1 год от срока исполнения основного обязательства; при отсутствии срока исполнения основного обязательства -
174
срок поручительства истекает через 2 года от даты заключения
договора поручительства.
Эти сроки являются пресекательными, т. е. восстановлению
не подлежат.
Банковская гарантия – банковская операция, совершаемая
кредитной организаций на основании генеральной лицензии ЦБ
РФ.
В силу банковской гарантии кредитная (страховая) органи-
зация (гарант) дает по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром
письменного требования о ее уплате. Таким образом, это способ
обеспечения исполнения принципалом его обязательства перед
бенефициаром (основного обязательства).
По своей экономической природе - это денежное обязатель-
ство, условия которого оговариваются в следующих положениях:
1. Договор о предоставлении банковской гарантии;
2. Односторонняя сделка по выдаче банковской гарантии
гарантом во исполнение договора.
Признаки банковской гарантии:
- самостоятельность (независимость, абстрактность) от ос-
новного обязательства, даже если в гарантии содержится ссылка
на это обязательство;
- безотзывность гарантом, если в ней не предусмотрено иное
(ст. 371 ГК);
- непередаваемость прав бенефициара, если в гарантии не
предусмотрено иное;
- возмездность. За выдачу банковской гарантии принципал
уплачивает гаранту вознаграждение ;
- формализм .
Банковская гарантия выдается в простой письменной форме
и вступает в силу со дня ее выдачи, если в гарантии не предусмотрено иное. Она содержит следующие основные условия:
- наименование гаранта, принципала и бенефициара;
- ссылку на основное обязательство;
- сумму платежа и условия платежа по гарантии;
- срок действия гарантии.
175
Порядок использования гарантии состоит в следующем:
1. Представление бенефициаром требования об уплате де-
нежной суммы по банковской гарантии в письменной форме с
приложением указанных в гарантии документов с указанием, в
чем состоит нарушение принципалом основного обязательства, в
обеспечение которого выдана гарантия. Срок предоставления –
до окончания срока действия гарантии.
2. Уведомление гарантом принципала и передать ему копии
требования со всеми относящимися к нему документами. Рассмотрение требования в разумный срок и проявить разумную заботливость, чтобы установить, соответствуют ли это требование
и приложенные к нему документы условиям гарантии. В случае
отказа в удовлетворении требования гарант обязан немедленно
уведомить бенефициара. Повторное требование бенефициара
должно быть удовлетворено безоговорочно.
3. Удовлетворение требования бенефициара. Предусмотрен-
ное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром ограничивается уплатой суммы, на которую выдана гарантия.
Ответственность гаранта перед бенефициаром за невыпол-
нение или ненадлежащее выполнение гарантом обязательства по
гарантии не ограничивается суммой, на которую выдана гарантия, если в гарантии не предусмотрено иное.
4. Регрессные требования гаранта к принципалу. Право га-
ранта потребовать от принципала в порядке регресса возмещения
сумм, уплаченных бенефициару по банковской гарантии, определяется соглашением гаранта с принципалом, во исполнение которого была выдана гарантия.
Прекращение банковской гарантии – гарант незамедли-
тельно уведомляет принципала:
1) уплатой бенефициару суммы, на которую выдана гаран-
тия;
2) окончанием определенного в гарантии срока, на который
она выдана;
3) вследствие отказа бенефициара от своих прав по гарантии
путем письменного заявления об освобождении гаранта от его
обязательств либо возвращения гарантии гаранту.
Прекращение обязательства гаранта не зависит от того, воз-
вращена ли ему гарантия.
176
Контрольные вопросы и задания
1. В чем суть аккредитивной формы расчетов?
2. Объясните схему расчетов по документарному аккредити-
ву.
3. Приведите классификацию видов аккредитивов.
4. В чем сущность инкассовой формы расчетов?
5. Объясните схему расчетов по инкассо.
6. В чем недостатки инкассовой формы расчетов?
7. В чем сущность банковского перевода?
8. Охарактеризуйте расчеты по открытому счету.
9. В чем особенность международных расчетов с использова-
нием векселя?
10. Дайте характеристику чеков, используемых в между-
народной практике.
11. Что такое банковская гарантия?
12. Какие формы кредитования используются при между-
народных расчетах?
177
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современной экономике экономические отношения имеют
глобальный характер и охватывают все больший диапазон контрагентов. Либерализация механизма их осуществления приводит к
тому, что число операций и расчетов, относимых к международным, постоянно увеличивается.
Все это приводит к объективной необходимости формиро-
вания знаний об этой области экономических отношений.
Данное учебное пособие позволяет комплексно ознакомить-
ся с теоретическими основами международных расчетов и валютных операций, механизмами их осуществления.
В первом разделе приведена информация о валюте, валют-
ных курсах, способах их определения, дано описание валютной
системы и её генезиса; охарактеризованы рынки их осуществления.
Второй раздел позволяет изучить информацию о содержа-
нии и видах валютных операций, механизме и основных элементах валютных сделок, формах рисков и особенностей их нивелирования.
Третий раздел освещает специфику проведения междуна-
родных расчетов, их основные виды и элементы.
Таким образом, учебное пособие «Международные расчеты
и валютные операции» является основой развития и формирования знаний в данной области.
178
ГЛОССАРИЙ
Аккредитив – соглашение, в силу которого банк обязуется по
просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу (бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив) или произвести оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром, или негоциацию (покупку) документов.
Балансы международных расчетов – соотношение денежных
требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по
отношению к другим странам.
Бегство капитала - массовый отток капитала из одной страны
в другие в разных формах и на разные сроки в поисках более прибыльных и надежных сфер его приложения.
Блокированная валюта - валюта на счетах в банках, исполь-
зование которой запрещено или ограничено органами государственной власти.
Валюта – денежная единица – ключевой элемент денежной
системы государства, а также региональной или мировой валютной
системы: денежный знак, полноценная монета, счётная денежная единица и другие выполняющие функции денег меры стоимости, средства обращения и платежа.
Валюта интервенции – денежная единица, в которой произво-
дится значительное разовое целенаправленное воздействие центрального банка страны на валютный рынок и валютный курс, осуществляемое путём продажи или закупки банком крупных партий иностранной валюты.
Валюта платежа – валюта, в которой должно быть погашено
обязательство импортера (или заемщика).
Валюта цены – валюта, в которой определяется цена на товар.
Валютная блокада - экономическая санкция в форме односто-
ронних валютных ограничений одной страны или группы стран по
отношению к другому государству, препятствующих использованию
его валютных ценностей с целью принудить его к выполнению определенных требований и направленных на подрыв его валютноэкономического положения.
Валютная интервенция – вмешательство Центрального банка в
операции на валютном рынке с целью воздействия на курс национальной валюты путем купли-продажи иностранной валюты.
Валютная интеграция - процесс координации валютной поли-
тики, формирования наднационального механизма валютного регулирования, создания межгосударственных валютно-кредитных и финансовых организаций.
Валютная лихорадка – перемещение «горячих» денег, массо-
179
вая продажа неустойчивых валют в ожидании их девальвации и скупка валют - кандидатов на ревальвацию.
Валютная оговорка – условие в международном контракте,
оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки.
Валютная позиция – соотношение требований и обязательств
банка в иностранной валюте, включая его внебалансовые операции.
Валютная политика – это совокупность мероприятий, прово-
димых как в рамках национальной экономики, так и вне ее для обеспечения экономического роста, поддержания платежного баланса,
снижение безработицы и инфляции, осуществляемых через воздействие на национальную валюту, валютный курс, валютные операции.
Валютная система - форма организации и регулирования ва-
лютных отношений, закрепленная национальным законодательством
или межгосударственными соглашениями.
Валютное регулирование - регламентация государством меж-
дународных расчетов и порядка проведения валютных операций;
осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях.
Валютно-финансовые и платежные условия международно-
го кредита – условия, зафиксированные в кредитном соглашении в
результате переговоров кредитора и заемщика.
Валютный арбитраж – валютная операция, сочетающая покуп-
ку (продажу) валюты с последующим совершением контрсделки в целях получения прибыли за счет разницы в курсах валют на разных валютных рынках или за счет курсовых колебаний в течение определенного периода.
Валютный блок - группировка стран, зависимых в экономиче-
ском, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его
державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу
приложения капитала.
Валютный демпинг - массовый экспорт товаров по ценам ниже
среднемировых, связанный с отставанием падения покупательной
способности денег от понижения их валютного курса, в целях вытеснения конкурентов на внешних рынках.
Валютный клиринг – соглашение между правительством двух
и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств.
Валютный контроль - это контроль государства над соблюде-
нием валютного законодательства при осуществлении валютных опе-
180
раций.
Валютный курс - стоимость денежной единицы одной страны,
выраженную в денежных единицах другой страны.
Валютный паритет - соотношение между двумя валютами, ус-
танавливаемое в законодательном порядке.
Валютный риск – риск потерь при покупке-продаже иностран-
ной валюты по разным курсам.
Валютные рынки - официальные центры, где совершается куп-
ля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения.
Валютные ограничения – законодательное или администра-
тивное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.
Валютные фьючерсы – стандартные контракты, предусмат-
ривающие покупку (продажу) определенного количества одной валюты за другую по фиксированному в момент заключения контракта
курсу при наступлении срока поставки по контракту.
Всемирный банк – международная финансовая организация,
созданная с целью организации финансовой и технической помощи
развивающимся странам.
Вывоз капитала – целенаправленное перемещение денежных
средств из одной страны в другую для более выгодного их размещения.
Глобализация - растущая экономическая взаимозависимость
стран всего мира в результате возрастающего объема и разнообразия
международных сделок с товарами, услугами и мирового потока капитала, а также благодаря все более быстрой и широкой диффузии
технологий.
Двойной валютный рынок - форма валютной политики, зани-
мающая промежуточное место между режимами фиксированных и
плавающих валютных курсов.
Девальвация — снижение курса национальной валюты по от-
ношению к иностранным валютам или международным валютным
единицам, ранее и к золоту.
Девиза - любое платежное средство в иностранной валюте.
Девизная политика - метод воздействия на курс национальной
валюты путем купли-продажи государственными органами иностранной валюты (девиз).
Диверсификация валютных резервов - политика государств,
банков, ТНК, направленная на регулирование структуры валютных
резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]