Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий. Практикум-1

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 1211 12 > Следующая >>>

94 494 4 050 613

н.г

К 100 8,46

Коэффициент финансового риска, %:

=⋅=

фз

к.г

К 100 8,58

=⋅=

фз

49 011 625

94 494 5 555 238

65 862 078

;

фр

Заемный капитал стр. 1400 1500

Собственный капитал стр. 1300

94 494 4 050 613

н.г

К 100 9, 24

=⋅=;

фр

к.г

К 100 9,38

фз

44 866 518

94 494 5 555 238

=⋅=

60 212 346

;

Задача 9.5

На основании данных бухгалтерского баланса, приведенного в прил. 3,

проведите анализ ликвидности баланса предприятия (прил. 5).Решение

В течение отчетного года структура активов анализируемого предприятия по степени их ликвидности, %, изменилась следующим образом:

Группа Код строк На начало года На конец года

А1 стр. (1240 + 1250) 25,07 34,97 А2 стр. 1232 13,11 14,46 А3 стр. (1210 +1220 + 1231+1260) 17,87 15,53 А4 стр.1100 43,95 35,04

Итого стр.1600 100,0 100,0

2. В течение отчетного года структура пассивов анализируемого

предприятия по степени срочности их оплаты, %, изменилась следующим образом:

Группа Код строк На начало года На конец года

П1 стр. 1520 8,25 8,39 П2 стр. (1510 +1550) 0,00 0,00 П3 стр. (1400+1530 + 1540) 0,21 0,19 П4 стр. 1300 91,54 91,42

Итого стр. 1700 100,0 100,0

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются сле-

дующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Анализ ликвидности баланса, тыс. руб.:

101

Актив

Наиболее ликвидные активы (А1)

Быстрореализуемые активы (А2) 6 423 849 9 525 259

Медленно реализуемые активы (А3)

Труднореализуемые активы (А4) 21 542 797 23 079 813

Баланс 49 011 625 65 862 078 Баланс 49 011 625 65 862 078 0 0

________________

На начало

года

12 288 389 23 031 040

8 756 590 10 225 966

Определяется по разнице между показателями актива и пассива.

На конец

года

Пассив

Наиболее

срочные

обязательства

(П1)

Краткосроч-

ные пассивы

(П2)

Долгосроч-

ные пассивы

(П3)

Постоянные

пассивы (П4)

На начало

года

4 041 613 5 526 474 8 246 776 17 504 566

103 494 123258 8 653 096 10 102 708

44 866 518 60 212 346 –23 323 721 –37 132 533

На конец

года

0 0 6 423 849 9 525 259

Платежный излишек

или недостаток (+,–)

на начало

года

на конец

года

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используется общий показатель платежеспособности, который рассчитывается по следующей формуле:

А10,5А20,3А3

12 288 389 0, 5 6 423 849 0,3 8 756 590

н.г

ол

+⋅ +⋅

4 041 613 0, 5 0 0,3 103 494

П10,5П20,3П3

+⋅+⋅

4, 451;

А10,5А20,3А3

к.г

23 031 040 0,5 9 525 259 0,3 10 225 966

ол

+⋅ +⋅

5 526 474 0, 5 0 0,3 123 258

П10,5П20,3П3

+⋅+⋅

5,547.

Показатель платежеспособности больше нормативного значения, равного 1, следовательно, предприятие платежеспособно. Можно отметить улучшение общего показателя платежеспособности в течение года.

Задача 9.6

Используя данные прил. 4 определить абсолютное и относительное отклонение показателей прибыли и рассчитать показатели рентабельности за отчетный и предыдущий год.

Решение

102

1. Определим абсолютное и относительное отклонение показате-

лей прибыли:

Показатель,

млрд руб. Прибыль валовая

Прибыль от продаж

Прибыль до налогообложения Чистая прибыль

Абсолютное

отклонение

23,9 – 12,41 = 19,32

23,08 – 11,74 = 11,34

22,59 – 12,12 = 10,47

17,22 – 9,78 = 7,44

Темп роста

(

снижения), %

23 91

100 192 7

⋅=

12 41

23 08

100 196 6

⋅=

11 74

22 59

100 186 4

⋅=

12,12

17 22

⋅=

100 176 0

9,78

23 91 12 41

12 41

23 08 11 74

,-,

11 74

22,59 12,12

12,12

17 22 9,78

,,−

9,78

Темп

прироста, %

−

100 92 7

⋅=

100 96 6

100 86, 4

⋅=

100 76 0

⋅=

2. Расчет показателей рентабельности за отчетный и предыдущий

год приведен в таблице:

Показатель

Рентабельность продаж 32,03 41,95 9,92 Рентабельность продукции 47,12 72,28 25,16 Рентабельность собственного капитала 2,18 2,86 0,68 Чистая рентабельность продаж 26,68 31,29 4,60 Чистая рентабельность продукции 39,26 53,91 14,65

год, %

Отчетный

год, %

Отклонение,

103

Библиографический список

Юзов О.В., Седых А.М. Анализ производственно-хозяйственной

деятельности металлургических предприятий: Учебник. М.: Изд. Дом МИСиС, 2005. – 360 с.

Юзов О.В., Петракова Т.М., Ильичев И.П. Экономика предпри-

ятия. М.: Изд. Дом МИСиС, 2010. 523 с.

Савицкая Г.В. Экономический анализ. 10-е изд., испр. М.: Новое

знание, 2007. 640 с.

104

Приложения

yabc

ayx

Приложение 1

Схема применения способов детерминированного факторного анализа

Модели

Способ

мультипликативные аддитивные кратные смешанные Цепной подстановки + + + + Абсолютных разниц

Относительных разниц

+ –

+ – –

=−

()

Интегральный + – +

∑

Логарифмирования + – – –

Приложение 2

Алгоритм расчета влияния факторов на результативный показатель способом

абсолютных разниц в мультипликативной модели (y = a · b · c · d)

Влияние на результативный показатель

го фак-

тора

b0 c0 c d0 d

го фак-

тора

го фак-

тора

a1 a

Δb

b1 b

Δc

Размер влияния Результатив-

Δya Δyb Δyc Δyd

го фак-

тора

Δd

Показатель План Факт

1-й фактор a 2-й фактор b 3-й фактор c 4-й фактор d

ный показатель

Y = a · b · c · d

Откло

нение

Δa Δa

Δb

Δc

Δd

Δy

105

Приложение 3

Форма 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

тыс. руб.

На 31 де-

АКТИВ

1 2 3 4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

в том числе:

права на результаты интеллектуальной деятельности компьютерные программы 1112 1 274 1 387 прочие нематериальные активы 1113 987 1 123 деловая репутация 1114 – –

Основные средства

в том числе:

земельные участки и объекты природопользования 1151 1 044 780 1 044 780 здания и сооружения 1152 3 118 790 3 491 508 машины и оборудование 1153 6 237 579 7 731 195 транспортные средства 1154 1 039 597 1 246 967 незавершенные капитальные вложения в том числе:

объекты незавершенного строительства 1156 2 254 157 2 407 778 оборудование к установке 1157 1 690 617 1 805 833 приобретение объектов основных средств 1158 1 127 078 1 203 889 авансовые платежи, связанные со строительством 1159 563 539 601 945

Доходные вложения в материальные ценности 1160 24 006 16 173 Финансовые вложения

в том числе:

вклады в уставные капиталы других организаций 1171 634 609 352 925 вклады в уставные капиталы в дочерние общества 1172 811 884 383 919 вклады в уставные капиталы в зависимых организаций долгосрочные предоставленные займы 1174 563 694 202 405 прочие долгосрочные финансовые вложения 1175 24 006 16 173

Отложенные налоговые активы

в том числе: прочие долгосрочные финансовые вложения 145

Прочие внеоборотные активы

в том числе:

имущество, переданное в оперативное управление 1191 164 753 313 327 дополнительные расходы, связанные с получением кредитов и займов

ИТОГО по разделу I 1100 21 542 797 23 079 813

Код стр.

1100 7 994 8 002

1111 5 733 5 492

1150 17 076 136 19 533 895

1155 5 635 391 6 019 445

1170 2 046 548 966 899

1173 12 355 11 477

1180 2 223 351 2 222 179

1190 164 762 332 665

1192 9 19 338

кабря

2013 г.

На 31

декабря

2012 г.

106

Продолжение таблицы

АКТИВ

Код стр.

На 31

декабря

2013 г.

На 31

декабря

2012 г.

1 2 3 4

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные ценности 1212 4 379 169 5 474 619 животные на выращивании и откорме 1213 14 104 затраты в незавершенном производстве 1214 2 289 539 2 635 098 готовая продукция и товары для перепродажи 1215 214 806 298 315 товары отгруженные 1216 53 51 малоценные средства труда 5 319 6 709 расходы будущих периодов, которые будут списаны более, чем через 12 месяцев расходы будущих периодов, которые будут списаны в течение 12 месяцев прочие запасы и затраты 1219 6 143 43 677

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность

в том числе:

долгосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев в том числе:

задолженность покупателей и заказчиков 12311 60 290 48 991 беспроцентные займы 12312 – – задолженность дочерних и зависимых обществ 12313 45 010 45 010 авансы выданные 12314 – – прочая дебиторская задолженность 12315 14 211 – краткосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) в том числе:

задолженность покупателей и заказчиков 12321 5 126 354 6 202 199 векселя к получению 12322 – – задолженность дочерних обществ 12323 140 969 48 213 задолженность зависимых обществ 12324 95 670 20 670 задолженность участников по вкладам в уставный капитал авансы выданные 12326 504 939 555 459 расчеты с бюджетом 12327 166 775 809 123 беспроцентные займы 12328 111 183 979 784 прочая дебиторская задолженность 12329 555 917 2 698 718

1210 7 030 647 8 693 310

1217 81 622 162 376

1218 39 892 72 465

1220 1 589 887 1 406 152

1230 6 543 360 9 619 260

1231

119 511 94 001

1232 6 423 849 9 525 259

12325 – –

107

Продолжение таблицы

1 2 3 4

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

в том числе:

краткосрочные предоставленные займы 1241 – – прочие финансовые вложения 1242 4 855 206 20 618 614

Денежные средства и денежные эквиваленты

в том числе:

расчетные счета 1251 432 235 103 193 валютные счета 1252 577 105 445 332 аккредитивы и иные средства, ограниченные в пользовании касса 1254 2 342 604 прочие денежные средства 1255 5 137 201 1 490 638

Прочие оборотные активы

в том числе:

не предъявленная к оплате начисленная выручка по договорам строительного подряда

ИТОГО по разделу II 1200 27 468 828 42 782 265 БАЛАНС 1600 49 011 625 65 862 078

ПАССИВ

1240 4 855 206 20 618 614

1250 7 433 183 2 412 426

1253 1 284 300 372 659

1260 16 545 32 503

1261 6 618 13 100

Код стр.

На 31

декабря

2013 г.

На 31

декабря

2012 г.

1 2 3 4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 1310 5 987 5 987 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 3 176 973 3 153 039 Переоценка внеоборотных активов 1340 740 293 736 709 Добавочный капитал 1350 6 672 645 6 620 382 Резервный капитал

в том числе:

резервы, образованные в соответствии с законодательством резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

в том числе

прошлых лет 1365 34 269 722 49 695 331 отчетного года 1370

ИТОГО по разделу III 1300 44 866 518 60 212 346

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

в том числе:

долгосрочные кредиты 1411 – – долгосрочные займы 1412 – –

1360 898 898

1361

1362 898 898

1370 34 269 722 49 695 331

1410 – –

108

Окончание таблицы

1 2 3 4

Отложенные налоговые обязательства 1420 94 494 94 494 Оценочные обязательства 1430 Прочие обязательства 1450 ИТОГО по разделу IV 1400 94 494 94 494

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства в том числе:

краткосрочные кредиты 1511 – – краткосрочные займы 1512 – –

Кредиторская задолженность

в том числе:

задолженность перед поставщиками и подрядчиками 1521 833 481 959 952 векселя к уплате 1522 – – задолженность перед дочерними обществами 1523 452 814 444 019 задолженность перед зависимыми обществами 1524 216 978 296 012 задолженность перед персоналом организации 1525 174 032 207 095 задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам 1527 635 778 914 765 авансы полученные 1528 1 272 670 2 490 132 прочая кредиторская задолженность 1529 375 226 116590

Доходы будущих периодов

в том числе:

средства целевого финансирования 1531 4 200 17 800

Оценочные обязательства 1540 Прочие обязательства 1550 ИТОГО по разделу V 1500 4 050 613 5 555 238 БАЛАНС 1700 49 011 625 65 862 078

1510

1520 4 041 613 5 526 474

1526 80 634 97 909

1530 9 000 28 764

– – – –

– –

– – – –

109

Приложение 4

Форма 2

Отчет о финансовых результатах

Наименование показателя Код

1 2 3 4

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль 2100 23 913 857 12 412 544 Коммерческие расходы 2210 (832 564) (672 811) Управленческие расходы 2220 – – Прибыль (убыток) от продаж 2000 23 081 293 11 739 733 Доходы от участия в других организациях 2310 2 291 20 461 Проценты к получению 2320 474800 88393 Проценты к уплате 2330 – – Прочие доходы 2340 21 355 182 17 756 686 Прочие расходы 2350 (22 322 181) (17 487 319) Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 22 591 385 12 117 954 Текущий налог на прибыль 2410 (5 374 782) (2 337 230) Чистая прибыль (убыток) 2400 17 216 603 9 780 724

За 12 мес.

стр.

2110 55 015 748 36 655 235

2120 (31 101 891) (24 242 691)

2013 г.

За 12 мес.

2012 г.

110

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 1211 12 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]