Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий. Практикум-1
.pdf
Задача 8.2
Определить влияние изменения сортности реализованной продук-
ции на прибыль от реализации.
Исходные данные
Оптовая
Вид продукции Сорт
Листовая г/к сталь толщиной 2,8…3 мм 1 18900 810 816,5
Листовая г/к сталь толщиной 2,8…3 мм 2 16200 25 13,4
Итого 835 829,9
цена пред-
приятия по
плану, руб/т
Реализация продукции
в натуральном выраже-
нии, тыс. т
Отчет
План
Решение приведено в таблице:
Плановая
структура
Сорт
реализованной продук-
ции, %
810
100
1
2
Итого 100,0 829,9 15,61 15,65 0,04
⋅=
835
= 97
25
⋅=
835
= 3
100
Фактический
объем реализа-
ции и плановая
структура в на-
туральном вы-
ражении, тыс. т
829,9 0,97⋅=
= 805,0
829,9 0,03⋅=
= 24,9
Реализованная продукция
в оптовых ценах, млрд руб.
Фактический
объем и плано-
вая структура
805 18 900
⋅
10
= 15,21
24,9 16 200
⋅
10
= 0,40
816,5 18 900
=
6
13,4 16 200
=
6
По отчету
⋅
6
10
= 15,43
⋅
6
10
= 0,22
Влияние изме-
нения сортно-
сти на размер
прибыли, млрд
руб.
=
15,43 15,21−=
= 0,22
=
0,22 0, 40−=
= –0,18
Задача 8.3
Определить прямым счетом влияние изменения структуры реали-
зованной продукции на прибыль от реализации.
Исходные данные
Оптовая цена
предприятия
по плану руб/т
Слитки стальные 18 200 9,0 250 264
Листовая г/к сталь 18 800 15,0 860 863
Листовая х/к сталь 19 200 18,0 670 673
Итого 1780 1800
Рентабельность
продаж по плану,
%
Реализация продукции в нату-
ральном выражении, тыс. т Вид продукции
План Отчет
91
Решение приведено в таблице:
Плановая
Вид
продук-
ции
Слитки
стальные
структура
реализо-
ванной
продукции,
%
250
1780
= 14,04
Фактический
объем и пла-
новая струк-
(1800 0,1404)⋅
100
⋅=
тура, тыс. т
252,72
Реализованная продукция в
оптовых ценах, млрд руб.
Фактический
объем и пла-
новая струк-
тура
4,6
252,72 18,210⋅
⎛⎞
⎜⎟
6
⎝⎠
По отчету
4,8
264 18,210⋅
⎛⎞
⎜⎟
6
⎝⎠
-
Рен-
табель
ность
про-
даж
по
плану,
%
Влияние
измене-
ния
структу-
ры на
при-
быль,
млн руб.
Струк
турный
сдвиг в
реализации,
млрд
руб.
+0,2 9 +18,0
Листовая
г/к
сталь
Листовая
х/к
сталь
Итого 100,00 1800 33,96 33,94 –0,02 –17,7
860
1780
= 48,32
670
1780
= 37,64
100
⋅=
100
⋅=
869,76
(1800 0, 4832)⋅
677,52
(1800 0,3764)⋅
16,35
869,76 18,810⋅
⎛⎞
⎜⎟
6
⎝⎠
13,01
677,52 19,210⋅
⎛⎞
⎜⎟
6
⎝⎠
16,22
863 18,810⋅
⎛⎞
⎜⎟
⎝⎠
12,92
673 19,210⋅
⎛⎞
⎜⎟
⎝⎠
–0,13 15 –19,5
6
–0,09 18 –16,2
6
Задача 8.4
Определить влияние отдельных факторов на изменение показателя
рентабельности производственного капитала по сравнению с планом.
Исходные данные
Показатель, млн руб. План Отчет
Выручка от реализации товарной продукции 3800 3885
Прибыль от реализации продукции 120 125
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов 2800 2900
Среднегодовая стоимость оборотных средств 320 330
Решение
Определим значение показателей, влияющих на изменение по-
1.
казателя рентабельности производственного капитала. Расчет приведен в таблице.
Показатель План Отчет
Прибыль на 1 рубль реализованной
продукции R
92
, руб/руб.
пр-ж
120
3800
0,0316
=
125
3885
0,0322
=
Окончание таблицы
Показатель
Фондоемкость реализованной
продукции Ф
Коэффициент загрузки (закрепления)
оборотных средств К
Рентабельность производственного
капитала R
, руб/руб.
е
, доли ед.
пк
План Отчет
, руб/руб.
з
2800
3800
320
3800
120
2800 320=+
0,7368
=
0,0842
=
0,0385
2900
3885
330
3885
125
2900 330
0,7465
=
0,0849
=
0,0387
=
+
2. Определим общее отклонение рентабельности производствен-
ного капитала:
отч пл
пк пк пк
Определим влияние факторов:
3.
–
прибыльности продукции (рентабельности продаж).
0,0387 0,0385 0,0002RR R=−= − =
руб/руб., или 0,02 %.
Рентабельность производственного капитала при фактической
прибыльности
1
П 1 пл
пк пк пк
фондоемкости продукции.
–
R ==
пк
0,0322
0,7368 0,0842
+
0,0392
0,0392 0,0385 0,0007RRRΔ= − = − =
руб/руб.;
руб/руб., или 0,07 %.
Рентабельность производственного капитала при фактической
прибыльности и фондоемкости
2
Фе 21
пк пк пк
коэффициента закрепления
–
Кз отч 2
пк пк пк
R ==
пк
0,0322
0,7465 0,0842
+
0,0388
руб/руб.;
0,0388 0,0392 0,0004RRRΔ=−= − =− руб/руб., или 0,04 %.
0,0387 0,0388 0,0001 RR RΔ= − = − =−
руб/руб., или 0,01 %.
Проверка: 0,07 + (–0,04) + (–0,01) = 0,02 %.
Задача 8.5
Определить точку безубыточности для следующих условий:
–
плановый объем реализации продукции – 4 млн т;
–
переменные затраты на производство и реализацию
продукции – 12 800 руб/т;
93
– оптовая цена продукции – 15 500 руб/т;
–
рентабельность продаж (при объеме реализации 4 млн т) – 12 %.
Решение
Все расчеты выполняем при объеме реализации 4 млн т.
1.
Прибыль на единицу продукции
15 500 · 0,12 = 1860 руб/т.
2.
Себестоимость единицы продукции
15 500 – 1860 = 13 640
руб/т.
3. Постоянные затраты на 1 т
13 640 – 12 800 = 840
4.
Сумма постоянных затрат
6
840 · 4 · 10
5.
Точка безубыточности:
т.БУ 1,24 млн т.
==
15 500 12 800
= 3,36 млрд руб.
3,36 10
9
⋅
−
руб/т.
Задача 8.6
Проанализируйте факторы, влияющие на рентабельность производственного капитала. Основные средства приведены в оценке по
первоначальной (восстановительной) стоимости.
Исходные данные
Показатели, млн руб. Базисный год Отчетный год
Выручка от реализации РП 28 117 31 652
Себестоимость реализованной продукции 25 022 28 446
В том числе
материальные затраты МЗ
затраты на оплату труда От 3329 4118
амортизация А 863 897
Основные производственные фонды Оф 14 658,0 15 227,7
Материальные оборотные средства Е 3800,0 4000,0
Прибыль от реализации продукции П 3095 3206
20 830 23 431
Решение
Для анализа рентабельности R
используем следующую формулу:
94
производственного капитала К
пк
МЗ От А
⎛⎞
++
П
R
=⋅ ⋅ =
пк
КФеКз
⎜⎟
РП РП РП
⎝⎠
100 100 ,
Оф Е
+
−++
1 Ме Зе Ае
()
+
РП РП
Оф
где
– фондоемкость реализованной продукции (Фе);
РП
Е
коэффициент закрепления материальных оборотных средств (К
–
РП
МЗ
– материалоемкость реализованной продукции (Ме);
);
з
РП
От
– зарплатоемкость реализованной продукции (Зе);
РП
А
– амортизациоемкость реализованной продукции (Ае).
РП
Исходя из выведенной формулы на уровень рентабельности производственного капитала оказывают влияние пять факторов: Ме, Зе,
Ае, Фе, Кз.
1.
Определим необходимые показатели:
Показатель
Материалоемкость реализованной продукции, руб/руб.
Зарплатоемкость реализованной продукции, руб/руб.
Амортизациоемкость реализованной продукции, руб/руб.
Фондоемкость реализованной продукции, руб/руб.
Коэффициент закрепления
материальных оборотных
средств, руб/руб.
Рентабельность производственного капитала, %
Базовый
0,7408 0,7403 –0,0005 –0,1
0,1184 0,1301 +0,0117 +9,9
0,0307 0,0283 –0,0024 –9,2
0,5213 0,4811 –0,0402 –7,7
0,1351 0,1264 –0,0087 –6,4
16,774 16,675 –0,098 –0,6
год
Отчетный
год
абсолютное относительное %
Отклонение
2. Определим влияние на уровень рентабельности производствен-
ного капитала пяти перечисленных факторов.
Для оценки влияния фактора материалоемкости продукции
2.1.
рассчитаем условный показатель рентабельности:
1 (0,7403 0,1184 0, 0307)
−++
1
R
=⋅=
пк
0,5213 0,1351
+
100 16,850 %.
95
За счет минимального снижения материалоемкости продукции
рентабельность капитала повысилась:
2.2.
Ме 1 пл
пк пк пк
16,850 16,774 0,076 %.RRRΔ=−= − =+
Для оценки влияния фактора зарплатоемкости продукции рас-
считываем второй условный показатель рентабельности:
1 (0,7403 0,1301 0,0307)
−++
2
R
=⋅=
пк
0,5213 0,1351
+
100 15,067 %.
За счет повышения зарплатоемкости продукции рентабельность
капитала снизилась:
2.3.
Для оценки влияния фактора амортизациоемкости продукции
Зе 21
пк пк пк
15,067 16,850 1,782 %.RRRΔ=−= − =−
рассчитываем третий условный показатель рентабельности:
1 (0,7403 0,1301 0,0283)
−++
3
R
=⋅=
пк
0,5213 0,1351
+
100 15,433 %.
За счет снижения амортизациоемкости продукции рентабельность
капитала повысилась:
2.4.
Ае 32
пк пк пк
15,067 15,433 0,366 %.RRRΔ=−= − =+
Для оценки влияния фактора фондоемкости продукции рас-
считываем четвертый условный показатель рентабельности:
1 (0,7403 0,1301 0,0283)
−++
4
R
=⋅=
пк
0,4811 0,1351
+
100 16, 440 %.
За счет снижения фондоемкости продукции рентабельность капи-
тала повысилась:
2.5.
Фе 43
пк пк пк
16,440 15, 433 1,007 %RRRΔ =−= − =+
За счет снижения коэффициента закрепления материальных
.
оборотных средств рентабельность капитала повысилась:
Кз от 4
пк пк пк
16,675 16,440 0,235 %.RRRΔ= − = − =+
Единственным фактором некоторого снижения в отчетном году
уровня рентабельности производственного капитала явилось повышение зарплатоемкости продукции.
Проверка: 0,076 + (–1,782) + 0,366 + 1,007 + 0,235 = 0,098 %.
96
9. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Задача 9.1
Используя данные бухгалтерского баланса, приведенного в прил. 3,
определить коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
коэффициенты соотношения заемных и собственных средств, ма-
(
невренности собственного капитала, обеспеченности собственными
средствами) по данным баланса на начало и конец года.
Решение
1.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль
вложенных в активы собственных средств:
стр.1400 стр.
+
1500
К
=
зс
1300 стр.
;
94 494 405 0613
Коэффициент маневренности собственного капитала показыва-
2.
н.г
К 0, 0924
==
зс
94 494 5 555 238
к.г
К 0,0938.
==
зс
+
44 866 518
+
60 212 346
;
ет, какая часть собственного капитала предприятия находится в мобильной форме:
К ;
СОС стр. 1300 стр. 1100
==
м
стр. 1300 стр. 1300
−
где СОС – наличие собственных оборотных средств;
44 866 518 21 542 797
Коэффициент обеспеченности собственными средствами пока-
3.
н.г
К 0 5198;
==
м
60 212 346 23 079 813
к.г
К 0 6167.
==
м
−
44 866 518
−
60 212 346
,
,
зывает долю оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств:
97
К
обесп
СОС
стр.
==
1200
стр.1300 стр.
−
1100
;
1200 стр.
н.г
К 0,8491
обесп
к.г
К 0,8679
обесп
44 866 518 21 542 797
==
60 212 346 23 079 813
==
−
27 468 828
−
42 782 265
;
.
Задача 9.2
Используя данные бухгалтерского баланса, приведенного в прил. 3,
определить коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
(
коэффициенты автономии источников формирования запасов, обес-
печенности запасов собственными источниками) по данным баланса
Решение
1.
Коэффициент автономии источников формирования запасов
показывает долю СОС в общей сумме основных источников средств
для формирования запасов:
авт
СОС
ВИ
==
()
К
стр.1300 стр.
1100
−
−++
,
1100 стр.1510 стр.1400 стр.1300 стр.
где ВИ – общая величина основных источников формирования запасов;
н.
К 0,9960
==
авт
()
к.г
К 0,9975
==
авт
()
44 866 518 21 542 797
44 866 518 94 494 0 21 542 797
60 212 346 23 079 813
60 212 346 94 494 0 23 079 813
−
++−
−
++−
;
.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
2.
показывает какая часть стоимости запасов покрывается за счет СОС:
98
К
=
авт
К 2,71
К 3, 68
СОС
стр.1210 стр.
+
44 866 518 21 542 797
н.г
==
авт
7 030 647 1 589 887
60 212 346 23 079 813
к.г
==
авт
8 693 310 1 406 152
=
1220
−
+
−
+
стр.1300 стр.
1100
−
+
;
1220 стр.1210 стр.
;
.
Задача 9.3
Используя данные бухгалтерского баланса, приведенного в при-
ложении 3, определить коэффициенты ликвидности предприятия.
Решение
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (прил. 5):
К ;
ал
Коэффициент уточненной ликвидности:
2.
3.
К
тл
К
ул
К 4,630
к.г
К 5,891
ул
Коэффициент текущей ликвидности:
А1 А2 А3 стр. 1240 стр. 1250 стр.1232 стр. 1210
++ + + +
== +
1 П2 стр. 1520 стр. 1510 стр. 1550
П
А1 стр. 1240 стр. 1250
==
П1 П2 стр. 1520 стр. 1510 стр. 1550
+++
4 855 206 7 433 183
н.г
К 3,041;
==
ал
к.г
К 4,167.
ал
А1 А2 стр. 1240 стр. 1250 стр.1232
==
1 П2 стр. 1520 стр. 1510 стр. 1550
П
4 855 206 7 433 183 6 423 849
н.г
==
ут
2 412 426 20 618 614 9 525 259
==
4 041 613 0 0
2 412 426 20 618 614
==
5 526 474 0 0
+++
+++
4 041 613 0 0
5 526 474 0 0
+
++
+
++
++
++
++
++
+++
стр.1220 стр. 1231 стр. 1260
+
стр. 1520 стр. 1510 стр. 1550
++
++
+
;
;
.
;
=+
К
тт
4 855 206 7433 183 6 423 849 7 030 647 1 589 887
н.г
2 412 426 20 618 614 9 525 259 8 693 310 1 406 152
к.г
=+
К
тл
++ + +
4 041 613 0 0
119 511 16 545
+=
+
4 041 613 0 0
++
++
6,797
;
++++
5 526 4 74 0 0
94 001 32 503
+=
+
5 526 474 0 0
++
++
7,741.
99
4. Общий показатель платежеспособности (ликвидности):
А10,5А20,3А3
=+
стр. 1520 0, 5 стр. 1510 стр. 1550 0, 3 стр.1400 стр.1530 стр.1540
+
стр. 1520 0, 5 стр. 1510 стр. 1550 0, 3 стр.1400 стр.1530 стр.15
+++++
+++++
К
ол
стр. 1240 стр. 1250 0, 5 стр.1232
()( )
0,3 стр. 1210 стр. 1220 стр. 1231 стр. 1260
()
()
++
==
П
10,5П20,3П3
++
++
+++
()
()
40
;
н.г
К
=+
ол
0,3 (7 030 647 1 589 887 119 511 16545)
+=
4 041 613 0,5 (0 0) 0, 3 (94 494 9 000 0)
к.г
К
=+
ол
0,3 (8 693 310 1 406 152 94 001 32 503)
+=
5 526 474 0, 5 (0 0) 0,3 (94 494 28 764 0)
4 855 206 7 433 183 0,5 6 423 849
4 041 613 0, 5 (0 0) 0,3 (94 494 9 000 0)
⋅+++
+⋅++⋅ + +
2 412 426 20 618 614 0,5 9 525 259
5 526 474 0, 5 (0 0) 0,3 (94 494 28 764 0)
⋅+++
+⋅++⋅ + +
++⋅
+⋅++⋅ + +
4, 451
++⋅
+⋅++⋅ + +
5,547
;
.
Задача 9.4
На основании данных бухгалтерского баланса, приведенного в прил. 3,
определите коэффициенты, характеризующие структуру источников
капитала предприятия (финансовой автономии, финансовой зависимости, финансового риска).
Решение
1.
Коэффициент финансовой автономии, %:
К ;
==
фа
Общая величина источников средств предприятия стр. 1600
Собственный капитал стр. 1300
44 866 518
н.г
К 100 91,54
=⋅=
фа
49 011 625
60 212 346
к.г
К 100 91, 42
=⋅=
фа
65 862 078
;
.
Коэффициент финансовой зависимости, %:
2.
==
К ;
фз
Общая величина источников средств предприятия стр. 1600
100
Заемный капитал стр. 1400 1500
+
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]