Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Макроэкономика (продвинутый уровень). Учебное пособие для магистрантов направления 38.04.01 Экономика
.pdf
проводят те или иные экономические мероприятия в зависимости от
текущего периода времени, так что от периода к периоду (например,
от года к году или от пятилетки к пятилетке) политика, ее цели и инструменты могут претерпевать существенные изменения. Дискрецион-
ная политика по своей сути – это политика активистская.
Политика правил используется тогда, когда государство устанавливает правило, по которому ЦБ и (или) другие министерства и ведомства изменяют количественные параметры своей деятельности. Пра-
вило может носить как активистский, так и неактивистский характер.
В отличие от дискреционной политики, при которой государственные органы принимают решения, уникальные в каждом конкретном случае, обсуждая и анализируя каждую конкретную ситуацию отдельности, политика правил руководствуется заранее определенным
алгоритмом поведения. В случае политики правил, формула устанав-
ливается на длительный период.
Кроме правил и решений, принимаемых государственными чиновниками с заранее заданной, четко поставленной целью, в экономике есть ряд механизмов, которые, хотя изначально были нацелены
на другое, способствуют стабилизации выпуска и дохода экономических агентов. Такие механизмы носят название автоматических стабилизаторов, поскольку они автоматически, без дополнительных решений правительства или ЦБ, приводят производство к равновесному выпуску, стабилизируя экономику. Это неактивистская пассивная поли-
тика, но с далеко идущими активными последствиями.
Примеры автоматических стабилизаторов включают в себя:
− пропорциональный подоходный налог;
− налог на добавленную стоимость;
− импорт; выплаты по безработице (трансферты).
Рассмотрим действие автоматических стабилизаторов на при-
мере выплат по безработице, которые устанавливаются в виде количественной величины пособия, получаемого индивидом при утрате работы. Когда экономика находится в депрессивном состоянии, в ситуации кризиса, численность безработных растет, общая сумма выплат
будет увеличиваться. Выплаты по безработице при этом означают
111
наличие дополнительных вливаний в экономику, что поддерживает совокупный доход, не дают выпуску и совокупному спросу упасть еще
ниже. Когда же экономика находится на подъеме и есть опасность перегрева конъюнктуры, численность безработных уменьшается, выплаты сокращаются, что ведет к уменьшению совокупного спроса,
вливания в экономику прекращаются или, по крайней мере, падают. И
это оказывает сдерживающий эффект на экономическую конъюнктуру. Подъем замедляется, выпуск стабилизируется, перегрев откла-
дывается.
По схожему алгоритму действуют все прочие виды автоматиче-
ских стабилизаторов. При оценке государственной политики необходимо еще принимать во внимание ее цели.
Цели любой макроэкономической политики подразделяются на
три категории цены: глобальные; промежуточные; оперативные.
Глобальные цели предусматривают ориентацию политики в
долгосрочном периоде. К глобальным целям (их еще называют «маги-
ческий четырехугольник») относят: общественное благосостояние;
стабильность цен; эффективное распределение ресурсов в экономике;
экономический рост.
Промежуточные цели политики связаны с достижением кон-
кретных параметров экономического развития в среднесрочной пер-
спективе. Среди промежуточных целей выделяют следующие:
− низкие и стабильные темпы инфляции;
− высокую занятость в экономике;
− стабильность ставки процента;
− стабильность финансовой системы;
− стабильность валютного курса.
Оперативные цели предполагают контроль над количествен-
ными показателями экономики в каждый момент времени. Это кратко-
срочные «метки» для государственных чиновников. Например, оперативные цели монетарной политики включают в себя:
− денежные агрегаты;
− ставку процента;
− валютный курс.
112
Среди оперативных целей фискальной политики можно выде-
(3.1.6)
(3.1.7)
лить:
− величину налоговых сборов;
− величину дефицита или профицита государственного бюд-
жета;
− темпы роста госдолга.
Структура механизма влияния позволяет более четко выделить
различные направления активистской и неактивистской политики.
Дискреционная политика подразумевает, что государственные органы
проводят те или иные экономические мероприятия в зависимости от
текущего периода времени, так что от периода к периоду (например,
от года к году или от пятилетки к пятилетке) политика, ее цели и инструменты могут претерпевать существенные изменения. Дискрецион-
ная политика по своей сути – это политика активистская. Политика
правил используется тогда, когда государство устанавливает правило,
по которому ЦБ и (или) другие министерства и ведомства изменяют
количественные параметры своей деятельности. Правило может носить как активистский, так и неактивистский характер. Например, активное вмешательство ЦБ в функционирование денежного рынка может происходить по такому правилу. Предложение денег изменяется в
зависимости от того, насколько темп роста реального ВВП отличается
от темпов роста выпуска при полной занятости, скажем, по формуле:
Пассивное наблюдение ЦБ за экономикой и денежным рынком
может означать, что ЦБ увеличивает предложение денег от периода к
периоду, например, вот так:
В отличие от дискреционной политики, при которой государственные органы принимают решения, уникальные в каждом конкретном случае, обсуждая и анализируя каждую конкретную ситуацию отдельности, политика правил руководствуется заранее определенным
алгоритмом поведения. В случае политики правил, формула устанав-
ливается на длительный период.
113
Фискальная политика имеет дело с формированием доходной
стороны государственного бюджета и со структурой статей расходов
государственных средств. Когда доходы государства превышают его
расходы, мы имеем дело с профицитом государственного бюджета.
Когда доходы государства оказываются меньше его расходов, речь
идет о дефиците государственного бюджета. Инструменты фискаль-
ной политики – это активные и пассивные показатели, которые госу-
дарство использует для формирования и распределения своего бюджета. В отличие от домохозяйства и фирмы государство непосредственно ничего не производит. Функция государства как главного арбитра экономики и агента, устанавливающего «правила игры», оплачивается из налогов, взимаемых со всех участников экономического
процесса.
Доходная часть государственного бюджета на 90-95% состоим
разного рода налогов. Оставшиеся 5-10% дают поступления государ-
ственных предприятий, переоценки резервов и иные средства (например, выплаты по кредитам, предоставляемым другим странам). Расходная часть государственного бюджета представляет собой субсидирование экономики, оплату услуг государственного сектора и государ-
ственных чиновников, займы зарубежным партнерам.
Таким образом, инструменты фискальной политики состоят:
− из изменений ставки налога и видов налогов;
− субсидий частному сектору;
− государственных закупок товаров и услуг;
− операций с государственным долгом и государственными кре-
дитами.
Приведем структуру налоговой системы России.
Федеральные налоги:
− налог на добавленную стоимость; акцизы на отдельные виды
товаров;
− налог на доходы банков;
− налог на доходы от страховой деятельности;
− налог на операции с ценными бумагами;
− таможенная пошлина;
114
− отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы;
− платежи за пользование природными ресурсами; |
− сборы за пользование объектами животного мира;
− сборы за пользование объектами водных биологических ре-
сурсов;
− подоходный налог (налог на прибыль с предприятий);
− подоходный налог с граждан;
− налоги для создания дорожных фондов;
− гербовый сбор;
− государственная пошлина;
− налог на наследство.
− платежи за пользование природными ресурсами;
− сборы за пользование объектами животного мира;
− сборы за пользование объектами водных биологических ре-
сурсов;
− подоходный налог (налог на прибыль с предприятий);
− подоходный налог с граждан;
− налоги для создания дорожных фондов;
− гербовый сбор;
− государственная пошлина;
− налог на наследство.
Налоги республик, краев и областей (региональные налоги):
− платежи за пользование природными ресурсами;
− налог на имущество предприятий;
− налог на игорный бизнес;
− лесной налог;
− плата за воду, забираемую предприятиями;
− транспортный налог.
Местные налоги:
− налог на имущество граждан;
− курортный сбор;
− земельный налог;
− сбор на право торговли;
− сбор за регистрацию предпринимателей;
115
− прочие виды местных налогов.
По месту поступления налоги подразделяются на федеральные,
региональные и местные. Федеральные налоги отвечают за доходную
часть федерального бюджета. Региональные налоги поступают в бюджеты крупных административных единиц страны, республик, краев,
областей. Местные налоги помогают поддерживать доходы местных
бюджетов: бюджетов городов, поселков, деревень. Федеральный бюд-
жет разрабатывается и утверждается в виде федеральных законов, поскольку включает в себя общефедеральные (общенациональные) задачи и функции. Бюджет субъекта РФ (региональный бюджет) относится к предметам ведения субъекта РФ, отвечает административному
делению страны. Бюджет муниципального образования формируется
и распределяется в качестве предмета местного самоуправления. В со-
вокупности все виды бюджетов составляют бюджетную систему РФ.
По объекту взимания налоги подразделяются на прямые и косвенные.
Прямые налоги начисляются непосредственно (прямо) на результаты
экономической деятельности. Это налоги на прибыли компаний, на до-
ходы физических лиц, на экономический оборот. Косвенные налоги
взимаются с количественных показателей деятельности бизнеса вне
зависимости от его итоговых результатов.
К косвенным налогам относятся акцизы на алкогольную продук-
цию и табачные изделия, а также импортные и экспортные пошлины.
Механизм количественных пропорций налога позволяет класси-
фицировать налоги на четыре вида.
1. Паушальный налог Т = Т0 не зависит от количественных пара-
метров деятельности фирмы. Паушальный (или аккордный) налог,
устанавливается в зависимости от стремления государства облегчить
затруднить вход новых компаний в отрасль. В качестве паушального
налога можно рассматривать, например, плату за лицензию или плату
за регистрацию бизнеса.
2. Пропорциональный налог Т(Y) = tY, где 0 < t < 1. Здесь ставка,
налога устанавливается самостоятельно и автономно от дохода. Ставка
налога может не изменяться в течение длительных периодов времени.
Однако общие налоговые сборы будут изменяться по мере того как
116
доход компании или индивида растет. Примером пропорционального
налога может служить российский подоходный налог физических лиц,
ставка которого 13% неизменна для любых видов доходов домохо-
зяйств.
3. Прогрессивный налог Т(Y) = t(Y)Y, где dt/dy > 0. При прогрес-
сом налоге ставка налога изменяется прямо пропорционально уровню
дохода. Чем выше доход индивида или фирмы, тем выше будет величина ставки налога. Например, во многих Скандинавских странах подоходный налог взимается в виде прогрессивного налога. При небольших доходах домохозяйства освобождаются от уплаты данного налога
(ставка налога равна нулю). Затем ставка налога повышается до 10%,
15% и т.д., вплоть до 80% на самые высокие доходы. Регрессивный
налог нацелен на выравнивание доходов и уровня жизни населения,
предотвращение излишней социальной дифференциации индивидов и
смягчение социальной напряженности.
4. Регрессивный налог Т(Y) = t(Y)Y, где dt/dy ˂ 0. Ставка налога
при регрессивном налоге также зависит от уровня дохода, но эта зависимость обратно пропорциональная. Чем выше уровень дохода, тем
ниже будет значение ставки налога. Регрессивный налог используется
в качестве меры по стимулированию инвестиций и производства.
Например, налог на прибыль новых и (или) инновационных предприя-
тий может подчиняться регрессивному закону: чем больше возможно-
стей открывает инновационная фирма, тем ниже ставка налога для нее.
При переходе от одного уровня бюджета к другому возможны
взаимные зачеты, взаимное перераспределение средств между субъектами налогового права и выделение средств в государственные внебюджетные фонды. Чтобы точнее отразить многообразие бюджетных
процессов, происходит консолидация бюджетов – объединение бюд-
жетов разных уровней по отдельным статьям с исключением взаимных
операций (например, дотаций или взаимных расчетов). Консолидированный бюджет РФ составляют федералы бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ. Консолидированный бюджет субъекта
РФ состоит из бюджета субъекта и свода бюджетов муниципальных
образований (местных бюджет), находящихся на его территории.
117
Бюджетный дефицит. Когда бюджет государства сводится с
профицитом, особой проблемы здесь не возникает, государство всегда
найдет способы использовать «лишние» деньги. Гораздо более серьез-
ной представляется ситуация бюджетного дефицита. Превышение расходов над доходами создает проблемы и для индивидов, и для фирм.
Однако для государства эта проблема связана с несоизмеримо более
высокими репутационными рисками (в случае объявления банкротства
и отказа от выплаты по собственным долгам), политическими проблемами и социальным напряжением. Именно поэтому экономисты так
тщательно и детально изучают все аспекты бюджетного дефицита гос-
ударства.
Различают несколько видов бюджетного дефицита, который мо-
жет проявляться на всех уровнях формирования бюджета в стране.
Циклический дефицит. Циклический дефицит существует
только в периоды кризиса, а в периоды оживления и подъема, как правило, исчезает. Почему так происходит? В период кризиса сокращается производство, а значит, падают налоговые поступления в бюджет:
. Кроме того, кризисы сопровождаются ростом безработицы
и увеличением трансфертных выплат по безработице из бюджета:
. Если доходы бюджета падают, а расходы растут, появляется или увеличивается дефицит.
В период оживления и подъема производство растет, что увели-
чивает налоговые поступления в государственный бюджет: .
С другой стороны, безработица сокращается, поэтому уменьшаются
трансфертные выплаты из бюджета: , следовательно, дефицит сокращается.
Структурный дефицит. Структурный дефицит существует тогда, когда экономика находится на уровне полной занятости. Данный
вид дефицита связан с особенностями структуры экономики, например
с неэффективной организацией производства, когда налоговые поступления от преуспевающих отраслей не компенсируют, даже при
полной занятости, чрезмерных расходов государства.
Структурный дефицит можно выразить количественно в виде
формулы отрицательных государственных сбережений при полной
118
занятости ресурсов: Sg = (tYFE – G – Tr) < 0. Текущий дефицит. Теку-
щий дефицит государственного бюджета равен сумме циклического и
структурного дефицита. Если экономика находится на подъеме, то, как
правило, текущий дефицит будет практически полностью состоять из
структурного дефицита. Когда же в экономике наблюдается спад активности, то скорее всего текущий дефицит будет увеличиваться, поскольку теперь к объему структурного дефицита присоединится вели-
чина циклического дефицита.
Хронический дефицит. Если циклический дефицит не исчезает
с экономического подъема, мы можем говорить о наличии в стране
хронического дефицита, который присутствует в государственной
фискальной политике на протяжении очень длительных периода времени.
Финансирование дефицита государственного бюджета. Существует несколько способов, с помощью которых государство может
покрывать временный или постоянный дефицит государственного
бюджета.
1. Заимствование у ЦБ. Государство в лице Министерства фи-
нансов тесно взаимодействует с ЦБ страны. В случае дефицита собственных поступлений государство может использовать ресурсы ЦБ.
Это осуществляется путем печатания новых денег, которые обходятся
государству в минимальную сумму, но помогают расплачиваться
крупным долгам. За счет дохода от печатания денег – сеньоража госу-
дарство может финансировать напрямую дефицит государственного
бюджета. Однако такой способ приводит к росту денежной базы и уве-
личено? предложения денег, так как увеличиваются депозиты банков
Их кредитные возможности. Ценой подобной меры может стать инфляция – неконтролируемый и нередко очень высокий темп прироста
цен в экономике.
2. Заимствование у банковской системы. Путем продажи госу-
дарственных облигаций Министерство финансов может производить
заимствование у банковской системы страны. Как правило, первыми
самыми крупными покупателями государственных ценных бумаг являются коммерческие и инвестиционные банки. Министерство
119
финансов и (или) ЦБ (действуя в качестве агента государства) Продают на аукционах определенные транши (порции) краткосрочных и
долгосрочных облигаций государства. Цена облигаций может быть как
согласованной заранее, так и устанавливаться непосредственно в ходе
торгов через механизм спроса и предложения.
Купля-продажа государственных облигаций создает первичный
аффект в виде следующих экономических событий: изменяется структура активов банков; нет воздействия на денежную базу и на предложение денег; предложение денег не меняется. Затем наступает вторич-
ный эффект. Государственные облигаций могут служить дополнительными резервами для коммерческих банков, поскольку в целом рассматриваются участниками рынка как надежное средство. Поэтому,
приобретая ценные бумаги своей государства, банки сокращают де-
нежные резервы (хотя бы и избы» точные). Это означает, что кредит-
ные возможности банков увеличиваются. И предложение денег возрас-
тает.
3. Заимствование у населения. Государственные облигации мо-
гут также продаваться и населению посредством уполномоченных
коммерческих банков. В этом случае происходит заимствование у
населения. Государство забирает в долг деньги у одной части населения (покупателей государственных облигаций), чтобы оплатить свои
долги другой части населения (получателям государственной помощи,
субсидий, трансфертов и т.д.). Здесь нет воздействия на предложение
денег, хотя изменяется структура активов населения: вместо наличных
денег у некоторых домохозяйств оказываются государственные облигации. Это наиболее безынфляционный способ финансирования дефицита государственного бюджета, но его действенность зависит от желания и возможностей людей приобретать государственные ценные
бумаги.
4. Заимствование на мировых рынках капитала. Государство мо-
жет также обратиться к международному экономическому пространству, продавая государственные облигации международным инвесторам или используя международные кредиты как от других государств,
так и от международных экономических организаций (например,
120
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]