Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Логистическая поддержка инноваций в цепях поставок. Учебное пособие
.pdf
Рассмотрим ряд других определений риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами, раскрывающих сущность данного явления с позиции экономической науки:
1) потенциальная, численно измеримая возможность потери. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных
ситуаций и последствий;
2) вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений
планируемых доходов, прибыли;
3) неопределенность наших финансовых результатов в будущем;
4) степень неопределенности получения будущих чистых доходов;
5) это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям;
6) шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений;
7) вероятность потери ценностей (финансовых, материальных,
товарных ресурсов) в результате деятельности, если обстановка и
условия проведения деятельности будут меняться в направлении, отличном от предусмотренного планами и расчетами.
8) мера рассеяния (дисперсии) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей рассматриваемого проекта
(прибыли, рентабельности капитала и т.д.);
9) опасность того, что цель экономической и предпринимательской деятельности не будет достигнута в намеченном объеме. При
этом полагается, что вместо ожидаемого состояния среды возникнет
худшая ситуация, в результате которой, например, прибыль будет
уменьшена на определенную сумму.
Сущность любой экономической категории проявляется через
функции. В литературе выделяют следующие функции риска:
1) стимулирующая функция риска, которая проявляется в двух
аспектах:
– конструктивный аспект, который ориентирован на получение
значимых результатов в рисковой ситуации, насыщенной противоречиями, альтернативами, высокой неопределенностью ее
разрешения. При этом необходимость применения неординарных, наиболее прогрессивных приемов и способов позволяет
преодолеть консерватизм, психологические барьеры, препятствующие внедрению новых видов деятельности, стереотипы,
71
сдерживающие общественное развитие, и обеспечить осуществление инициатив, новаторских идей;
– деструктивный аспект, проявляется при принятии авантюрных,
необоснованных решений и действий, противоречащих принципу оправданного риска. В этом случае возрастает необходимость
регулирования рисковой деятельности хозяйствующего субъекта
со стороны его руководства или государственных органов;
2) защитная функция риска состоит в том, что на протяжении
каждого исторического этапа развития человеческой цивилизации люди искали средства и способы защиты от возможных негативных последствий реализации рисковых событий. Разрабатывая способы предупреждения, избегания, страхования, снижения экономического риска в конкретных областях бизнеса, предприниматель стремится максимально защитить результаты своей производственной, финансовой,
организационной, логистической деятельности от воздействия рискогенных факторов;
3) аналитическая функция риска. Процесс принятия предпринимателем решения в условиях постоянно меняющейся внешней и внутренней среды всегда связан с необходимостью выбора одного варианта
развития событий из нескольких или множества возможных. Поэтому
необходимо анализировать все возможные варианты достижения поставленной цели, выбирая наиболее оптимальные из них с позиции
максимально возможной доходности и приемлемого уровня риска;
4) компенсирующая функция риска может обеспечить компенсирующий эффект (положительная компенсация), т.е. дополнительную
по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода
(реализации риска);
5) инновационная функция, которая заключается в необходимости поиска нетрадиционных решений, способствуя тем самым раскрытию творческих возможностей человека и внедрению инноваций в
экономику.
Риск имеет место по отношению к будущему. Понятию «риск»
противопоставляется понятие «шанс».
Шанс – это вероятность наступления благоприятного события в
результате осуществления какой-либо деятельности.
Пониманию сущности риска способствует анализ признаков рис-
ковой ситуации, т.е. ситуации принятия решения в условиях риска.
72
В концентрированном виде эти признаки могут быть сформулированы
следующим образом:
1) лицо, принимающее решение (ЛПР), поставлено перед необходимостью принятия одного из нескольких решений;
2) по крайней мере, одно из альтернативных решений имеет недетерминированные последствия, т.е. в момент принятия этого решения нельзя достоверно предсказать его конечный результат;
3) ЛПР считает себя осведомленным о последствиях каждого из
решений и упорядочивает их последствия, предпочитая одни последствия другим.
Риск непосредственно связан с неопределенностью. Неопределенность – это неполнота и неточность информации об условиях реализации проекта, в том числе по затратам и результатам.
Отличия риска от неопределенности:
а) риск имеет место, когда необходимо принимать решение
в условиях неопределенности;
б) риск – субъективен, а неопределенность – объективна (например, отсутствие объективной информации о потенциальном объеме
спроса на продукцию, приводит к возникновению рисковых ситуаций).
Таким образом, неопределенность выступает источником риска,
ее следует минимизировать посредством приобретения информации.
Ключевым моментом, отличающим рисковую ситуацию от неопределенной, является наличие четких предпочтений ЛПР, связанных с его целями, которые в конечном итоге определяются его экономическими интересами, – т.е. третий из перечисленных признаков
рисковой ситуации. Неопределенная ситуация характеризуется следующим образом: ЛПР либо не представляет себе, каковы возможные
последствия принимаемых им решений, либо не вполне отдает себе
отчет в том, какие из последствий более благоприятны по отношению
к поставленной цели.
В связи с изложенным будем использовать следующие формулировки понятий:
– неопределенность – неполнота и неточность информации об
условиях управления экономической системой. Неопределенность отражает объективное наличие факторов недетерминированной природы,
оказывающих существенное влияние на итоговый результат принимаемого решения;
73
– неопределенность, связанная с возможностью отклонения от
цели, ради достижения которой принималось субъективное решение,
характеризуется понятием риск.
При этом неопределенность и риск не связываются с каким-либо
конкретным инструментарием, используемым для их описания. Риск
связан с преломлением неопределенности через субъективное отношение к последствиям проявления факторов неопределенности и связанные с этим экономические интересы конкретного лица, принимающего решение. Поэтому в упрощенном виде связь риска с неопределенностью выражается формулой:
Риск = Неопределенность+ Субъективное отношение ЛПР
к последствиям ее проявления.
Приведенное определение риска учитывает, в том числе и возможность благоприятного влияния случайных факторов на результаты
принимаемого решения, например получения дополнительных, незапланированных выгод в результате реализации рискованного решения.
Применительно к логистической деятельности понятия «риск» и
«неопределенность» характеризуются следующим, где под неопределенностью понимается неточность и неполнота информации об условиях (сценариях) производственно-хозяйственной и логистической деятельности или реализации проекта, тогда как риск определяется как
возможность недостижения запланированного результата.
5.2. Методология изучения риска
Решение проблем анализа, оценки и управления рисками требует
комплексного исследования всех факторов, которые могут оказать
влияние на возможности предприятий в достижении поставленных
целей. Один из основных методологических инструментариев менеджмента – системный подход, которые предписывает искать истоки
проблемных ситуаций, в том числе и связанных с риском, в первую
очередь за пределами системы, то есть во внешней среде. Многие
74
внутренние проблемы коммерческих предприятий могут обусловливаться внешними факторами:
– несовершенством законодательства;
– политической нестабильностью;
– неопределенностью спроса;
– рисками таможенного оформления;
– противоречивостью макроэкономических процессов;
– форс-мажорными обстоятельствами;
– ненадежностью партнеров, клиентов и банков;
– агрессивностью конкурентов.
Анализ рисков связан с подходом к риску не как к статическому,
неизменному параметру, а как к управляемому, на уровень которого
можно и нужно оказывать воздействие. Одна из особенностей управления риском состоит в том, что объект управления подвергается воздействиям двух типов. К первому относятся воздействия, предпринимаемые собственно субъектом управления (ЛПР). Ко второму – воздействия, обусловленные тем, что объект управления является подсистемой некоторой более сложной системы. Эти воздействия обобщенно будем называть внешней средой.
Внешней средой называется источник тех воздействий на состояния или параметры объекта управления, которые не входят в состав
воздействий, предпринимаемых и организуемых ЛПР.
Таким образом, условно можно говорить о том, что результирующее воздействие на объект управления, приводящее к тому или иному последствию, интерпретируется как вектор, равный сумме воздействий ЛПР и внешней среды.
Основная проблема в ходе управления объектом при этом состоит в том, что воздействие внешней среды имеет случайный характер,
т.е. в упрощенном виде (рис. 5.1) случайными величинами являются
как длина вектора воздействия среды, так и его направление.
То или иное состояние среды вызывается определенными причинами или условиями, которые называются факторами неопределенности, а в рисковой ситуации – факторами риска. Это соответствует
определению факторов риска, приведенному в работе С. Н. Воробьева:
возможность отклонения от преследуемой цели порождается некоторыми причинами, которые называются факторами риска. Таким образом, факторы риска представляют собой не те или иные конкретные
состояния среды, а возможность того, что среда будет находиться
75
в одном из нескольких этих состояний. Следовательно, можно использовать следующее определение: факторами риска называются причины,
обеспечивающие возможность разных состояний среды и, как следствие, недетерминированность последствий принимаемых решений.
Рис. 5.1. Последствия принимаемого решения как результат
управляющего воздействия и воздействия внешней среды
На рис. 5.2 представлена взаимосвязь дестабилизирующих факторов внешней среды с формированием системы рисков предприятия.
В методологии управления риском логистической деятельности
предприятия наряду с понятием «факторы риска» следует различать
следующие качественные и количественные характеристики риска.
Степень риска – количественно характеризует вероятность неблагоприятной динамики логистического процесса и негативных результатов логистической деятельности.
Цена риска – отражает количественную оценку вероятного результата логистической деятельности, т.е. показывает экономический
результат, ради которого инвестор идет на риск.
Мера риска – показывает возможные потери в результате осуществления деятельности, либо вследствие неблагоприятного изменения внешней среды.
76
Рис. 5.2. Влияние дестабилизирующих факторов внешней среды
на риски предприятия
Риски сроков – характерны для крупных логистических проектов, могут привести к такой ситуации, когда сроки проекта не будут
соблюдены, что приведет к дополнительным расходам.
Зона риска – качественная характеристика степени риска в зависимости от вероятности ее возникновения. Выделяют следующие зоны
риска:
– зона допустимого риска – возникновение рисковой ситуации не
приводит к существенному ухудшению финансового положения компании;
– зона умеренного риска – убытки от возникновения рискового
события покрываются прибылью в других областях деятельности;
– зона высокого риска – в результате возникновения рисковой
ситуации ухудшается финансовое положение компании;
– зона критического риска – рисковое событие приводит к банкротству компании.
При принятии управленческого решения о допустимости и целесообразности риска важно определить вероятность того, что потери не
превысят приемлемого уровня.
77
При обосновании решения о внедрении логистического проекта
может быть применен показатель среднеквадратического отклонения
прибыли. Следовательно, чем меньше разброс, т.е. отклонение по
каждому проекту от средней величины, тем более предсказуем результат. Предсказуемость результата снижает степень риска.
Жизненный цикл любого проекта от формирования идеи на предынвестиционной фазе и до завершения на эксплуатационной фазе сопровождается различными рисками. На каждой фазе необходимо принимать управленческие решения, которые делятся:
а) на взаимонезависимые (принятие одного решения не противоречит принятию другого);
б) взаимосвязанные (решения способствуют реализации друг
друга);
в) взаимоисключающие (решения не могут быть приняты одновременно).
Среди этих решений есть те, которые требуют обязательного
принятия. Цепочки таких решений образуют «дерево решений».
Остальные решения, необходимость в принятии которых может не
наступить – это вероятностные структуры «дерева решений».
Каждое решение, принимаемое на любом из этапов, влияет на
риск реализации проекта (рис. 5.3).
Рис. 5.3. Зависимость риска реализации проекта от качества
принимаемого управленческого решения
78
Линия решения А характерна для решения, качество принятия
которого почти не влияет на успех реализации проекта. Линия решения Д показывает снижение риска реализации проекта, вызываемого
именно этим решением, по мере повышения качества принимаемого
решения.
Отсюда следует, что важнейшее условие реализации этапов разработки инвестиционного проекта, бизнес-плана и практической реализации проекта – на любом из этапов осуществления инвестиционного проекта нельзя допустить некачественную разработку решения,
влияющего на риск реализации проекта.
Современное предприятие, в том числе и в области логистики,
является открытой системой, внутренняя стабильность которой во
многом зависит от условий, особенностей и тенденций развития
внешней среды. Поэтому необходимо рассмотреть проблему стабильности, устойчивости функционирования предприятия, являющихся
своего рода индикаторами эффективности адаптационных механизмов
в условиях неопределенности внешней среды и, тем самым, – преодоления рисков.
Применительно к анализу коммерческого предприятия понятие
устойчивости может быть использовано для характеристики стабильности положения предприятия в условиях нестабильной внешней среды. Различают устойчивость среды и устойчивость предприятия.
Устойчивость предприятия – это такое состояние материальновещественной и стоимостной структуры производства и реализации
продукции и такая ее динамика, при которой обеспечивается стабильно высокий результат функционирования предприятия. В основе достижения устойчивости лежит принцип активного реагирования на
изменение внутренних и внешних факторов.
Устойчивость среды понимается прежде всего в аспекте ее стабильности, детерминированности действия факторов, определяющих
базовые характеристики ее состояния.
Внешняя по отношению к предприятию устойчивость определяется прежде всего стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия: она достигается соответствующими механизмами управления рыночной экономикой в
масштабах всего хозяйства.
Устойчивость предприятия необходимо рассматривать в двух аспектах – как внутреннюю и как внешнюю устойчивость. При этом
79
внутренние и внешние риски, так же как и устойчивость, влияют на
один и тот же процесс – достижение целей, но действует при этом в
противоположных направлениях: чем выше устойчивость предприятия, тем меньше риск в смысле возможного отклонения от ожидаемого результата и наоборот.
Устойчивость предприятия предполагает такое движение денежных, материальных и информационных потоков, которое обеспечивает
стабильное положение предприятия в условиях нестабильности внешней среды. Для количественной оценки неустойчивости значения параметров предприятия может быть использована статистическая оценка колеблемости показателей, характеризующая меру изменчивости
возможного результата.
В соответствии с представлением сущности риска коммерческих
структур как меры потенциальной возможности отклонения от установленных/ожидаемых показателей системы логистических потоков,
рассмотрим теперь наиболее важные аспекты проблемы производственно-хозяйственной, финансовой и информационной устойчивости
и, соответственно, материального, финансового и информационного
рисков предприятия (рис. 5.4).
Материальная устойчивость обеспечивает стабильность процесса производства и реализации продукции, а также его расширение
и обновление.
Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно реализовать установленные цели.
Информационная устойчивость выступает необходимым условием хозяйственной и финансовой устойчивости предприятия, обеспечивая адекватную информационно-аналитическую базу принятия
управленческих решений.
Таким образом, проблема управления рисками предприятия приобретает первостепенное значение в производственно-хозяйственной
практике. В современной литературе выделяются следующие определения риск-менеджмента, например:
– риск-менеджмент выступает как составной элемент системы
управления на предприятии и представляет собой процесс подготовки
и реализации мероприятий, цель которых – снижение опасности принятия ошибочных решений и уменьшение возможных негативных по-
80
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]