Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Практикум
.pdf
в) определение основной тенденции показателей прибыли,
очищенной от случайных влияний;
г) установление причинно-следственной взаимосвязи между
величиной прибыли и основными факторами, определяющими ее
величину.
6. Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах предполагает:
а) сравнение каждой позиции отчета с показателями базисного периода и определение абсолютных и относительных отклонений;
б) выявление структурных изменений в составе бухгалтерской прибыли;
в) определение основной тенденции показателей прибыли,
очищенной от случайных влияний;
г) установление причинно-следственной взаимосвязи между
величиной прибыли и основными факторами, определяющими ее
величину.
7. Суть бухгалтерского подхода к определению прибыли заключается в ее расчете как:
а) разницы между доходами и затратами (расходами), относимыми к отчетному периоду;
б) изменения чистых активов, исчисляемых как капитализированная стоимость будущих чистых поступлений за минусом
обязательств;
в) разницы между доходами и затратами (расходами), относимыми к будущим периодам;
г) разницы между доходами и переменными затратами (расходами), относимыми к отчетному периоду.
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода по данным бухгалтерской отчетности определяется как разница между:
а) прибылью до налогообложения и текущим налогом на прибыль с учетом отложенных налоговых активов и обязательств;
б) валовой прибылью и расходами периода (коммерческими
и управленческими);
в) прибылью (убытком) от обычной деятельности и чрезвычайными расходами с учетом полученных чрезвычайных доходов;
71
г) выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.
9. В обобщенном виде показатели рентабельности характеризуют:
а) абсолютную величину эффекта (прибыли), полученного
предприятием;
б) соотношение эффекта (прибыли) с наличными или потребленными ресурсами;
в) доходность авансированного капитала;
г) эффективность производственной деятельности.
10. Отношением прибыли до налогообложения к среднегодовой
величине основных средств, нематериальных активов и запасов
выражается рентабельность:
а) активов;
б) производственной деятельности;
в) внеоборотных активов;
г) производственных активов.
11. Двухфакторная мультипликативная модель рентабельности
активов отражает зависимость данного показателя от уровня:
а) рентабельности продаж и скорости оборота капитала;
б) рентабельности производственной деятельности и скорости оборота капитала;
в) финансовой рентабельности и доли собственного капитала
в структуре пассивов;
г) экономической рентабельности и доли производственных
активов в структуре имущества.
12. Определите рентабельность активов организации, если коэффициент оборачиваемости капитала (капиталоотдачи) — 1,5 %, а
рентабельность продаж — 30 %:
а) 45 %;
б) 20 %;
в) 25 %;
г) 50 %.
72
13. Скорость оборота авансированного капитала и его рентабельность находятся в следующей зависимости:
а) прямой;
б) обратной;
в) косвенной;
г) корреляционной.
14. Определите рентабельность продаж на основе следующих
данных: выручка от реализации продукции — 456,2 млн р., себестоимость проданной продукции — 381,8 млн р.:
а) 19,49 %;
б) 15,55 %;
в) 16,31 %;
г) 119,49 %.
15. Экономическая рентабельность — это рентабельность:
а) продаж;
б) производственной деятельности;
в) активов по чистой прибыли;
г) собственного капитала по чистой прибыли.
16. Определите эффект финансового рычага на основе следующих данных: экономическая рентабельность (по чистой прибыли) — 25 %, средняя кредитная ставка по полученным кредитам — 21 %, собственный капитал — 14 млн р., заемный капитал — 11 млн р., ставка налога на прибыль — 24 %:
а) 2,39 %;
б) 4,0 %;
в) –2,39 %;
г) 3,14 %.
17. За счет эффекта финансового рычага обеспечивается рост
рентабельности собственного капитала в случае, если:
а) средняя процентная ставка по кредитам и займам ниже
финансовой рентабельности;
б) средняя процентная ставка по кредитам и займам выше
экономической рентабельности;
73
в) средняя процентная ставка по кредитам и займам ниже
экономической рентабельности;
г) рентабельность продаж выше процентной ставки по кредитам.
18. Финансовая рентабельность — это рентабельность:
а) авансированного капитала по бухгалтерской прибыли;
б) авансированного капитала по чистой прибыли;
в) собственного капитала по чистой прибыли;
г) производственных активов по бухгалтерской прибыли.
19. Определите минимальную цену, при которой предприятие
может продавать продукцию (для обеспечения безубыточности
продаж), если переменные затраты на единицу продукции — 500
р., предполагаемый объем выпускаемой продукции — 2 000 шт.,
годовая сумма постоянных затрат — 1 200 тыс. р.:
а) 600 р.;
б) 1 100 р.;
в) 1 000 р.;
г) 1 500 р.
20. Рассчитайте рентабельность продаж, если объем продаж —
6 млн р., переменные затраты — 3,5 млн р., постоянные затраты —
1,3 млн р.:
а) 20 %;
б) 13 %;
в) 18 %;
г) 34 %.
21. Прибыль до налогообложения за отчетный период — 1 000,
за предыдущий период — 800, валюта баланса за отчетный
период — 6 000, за предыдущий — 5 000. По приведенным данным оцените ситуацию
а) эффективность капитала возросла;
б) эффективность капитала снизилась;
в) эффективность капитала не изменилась;
г) недостаточно данных.
74
Контрольная работа
Задача 1. Определите выполнение плана прибыли от продажи
товарной продукции и резервы увеличения прибыли за счет доведения остатков нереализованной продукции до планового уровня.
Задача 2. Определите влияние на выполнение плана прибыли
от продажи товарной продукции следующих факторов:
• объема продаж продукции;
• ассортиментных сдвигов;
• изменения оптовых цен;
• отклонений от плановой себестоимости.
Задача 3. Определите влияние отдельных составляющих на
выполнение показателя бухгалтерской прибыли.
Задача 4. Определите выполнение плана показателей рентабельности. Оцените влияние следующих показателей на изменение рентабельности производственных фондов:
• бухгалтерской прибыли;
• основных производственных средств; материальных обо-
ротных средств.
Задача 5. Оцените эффективность деятельности компании
«АS», решив следующие проблемы:
5.1. Руководство компании хочет знать: какой объем продаж
соответствует «критической точке», и при каком объеме продаж
будет получена максимальная прибыль (до уплаты процентов и
налога)?
5.2. На месте руководства компании в каком размере вы бы
использовали заемные ресурсы с условием сохранения эффекта
финансового рычага?
5.3. При каких условиях хозяйствования будет достигнута
максимальная сумма чистой прибыли?
Показатели
1 2 3 4 5
Товарная продукция в оптовых ценах,
принятых в плане
• по плану
• по отчету
1 2 3 4
36 510
36 749
Варианты
54 225
55 124
43 380
44 100
65 070
66 148
75
Окончание
1 2 3 4 5
Выручка от продажи товарной продукции
• по плану
• по плану на фактически проданную
продукцию
• по отчету
Полная себестоимость проданной
товарной продукции
• по плану
• по плану на фактически проданную
продукцию
• по отчету
Сальдо прибылей (+) и убытков (–) от
прочей продажи
• по плану
• по отчету
Среднегодовая стоимость основных
производственных фондов
• по плану
• по отчету
Среднегодовая стоимость материальных
оборотных средств
• по плану
• по отчету
38 579
38 920
38 955
30 874
30 732
30 660
0
–13
25 900
25 811
4 725
5 165
57 868
58 380
58 433
46 311
46 098
45 990
+10
–50
38 850
39 100
7 088
9 020
46 295
46 704
46 746
37 049
36 878
36 792
31 080
30 100
5 670
7 100
69 442
70 056
70 119
55 573
55 316
55 188
+55+5+120
46 620
50 200
+150
8 505
8 010
Исходные данные для задачи 5
Показатели
Объем продаж, ед. 100 150 200
Цена реализации, р. 50 50 50
Переменные затраты на единицу продукции, р. 40 40 40
Постоянные затраты, р. 1 200 1 200 1 200
Рентабельность активов, % 20 20 20
Средняя расчетная ставка процента за кредит, % 18 19 22
Кредитные ресурсы, р. 200 400 600
Плечо финансового рычага, коэффициент 3 6 9
Налог на прибыль, % 20 20 20
Варианты
1 2 3
Для выбора оптимального результата решение оформите в
рабочем листе «Отчет о финансовых результатах» по следующей
форме:
76
Показатели отчета
о финансовых результатах
Доходы от продажи
Переменные затраты
Маржа
Постоянные затраты
Эксплуатационный результат
Финансовые издержки
Налог на прибыль
Чистый результат
Уровень эффективности
финансового рычага, %
Объем продаж и условия займа
100 150 200
Наилучший
вариант
8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ
Вопросы для подготовки к занятиям
1. Каковы цель и задачи анализа финансового состояния орга-
низации?
2. Что является информационной базой для анализа финансо-
вого состояния?
3. Каковы методы анализа финансового состояния?
4. Назовите этапы проведения анализа финансового состояния.
5. Какова методика анализа имущества организации?
6. Какова методика анализа источников образования имущества
организации?
7. В каких случаях финансовое состояние организации анализи-
руется с использованием стохастических методов?
8. Как проводится анализ финансового состояния организации
по государственным методикам РФ?
9. Какие методы балльной оценки финансового состояния вы
знаете?
10. Охарактеризуйте экономическую сущность финансовой
устойчивости организации.
11. Какова методика анализа абсолютных показателей финансо-
вой устойчивости?
12. Какие относительные показатели (коэффициенты) использу-
ются для оценки финансовой устойчивости?
13. Какие факторы оказывают влияние на финансовую устойчи-
вость организации?
14. Какова методика расчета коэффициентов финансовой устой-
чивости?
15. Дайте определения понятий: платежеспособность, кредито-
способность и ликвидность организации.
78
16. Каковы цель, задачи и направления анализа платежеспособ-
ности?
17. Какова методика оценки ликвидности баланса?
18. Какова методика расчета коэффициентов ликвидности?
19. Каково значение коэффициентов ликвидности для прогнози-
рования платежеспособности организации?
20. Дайте характеристику методам прогнозирования возможного
банкротства организации.
21. Каковы показатели оценки оборачиваемости оборотного
капитала?
22. Как рассчитать влияние показателей оборачиваемости на
результаты продаж?
23. Что понимается под категорией «деловая активность»?
24. Какие показатели деловой активности вы знаете?
25. Какие показатели и методы используются при анализе деби-
торской задолженности?
26. Какие показатели используются при анализе оборачиваемо-
сти товарно-материальных ценностей?
27. Как рассчитать длительность операционного цикла?
28. Как рассчитать длительность финансового цикла?
29. Какие источники информации и методики анализа движения
денежных средств вам известны?
30. Какова методика учета влияния инфляции на финансовое
состояние организации?
Задачи
1. По данным бухгалтерского баланса проведите горизонтальный анализ, т. е. проанализируйте состав капитала, вложенного в имущество предприятия. Дайте оценку изменений в
составе имущества предприятия, указав возможные причины
изменений в разрезе отдельных видов имущества.
79
Показатели
Остатки по балансу,
тыс. р.
начало
года
конец
года
Отклонение
(+/–)
1. Внеоборотные активы — всего 36 100 36 600
1.1. Нематериальные активы 550 360
1.2. Основные средства 34 590 35 000
1.3. Незавершенное строительство 960 1 240
2. Оборотные (текущие) активы — всего 27 900 24 900
2.1. Запасы — всего 17 360 13 200
2.2. НДС 2 560 1 840
2.3. Дебиторская задолженность — всего 4 630 8 810
2.4. Краткосрочные финансовые вложения 300 300
2.5. Денежные средства — всего 3 050 750
3. Итого активов 64 000 61 500
4. Собственный капитал — всего 44 800 43 900
4.1. Инвестированный капитал 29 454 29 454
4.2. Нераспределенная прибыль 15 346 14 446
5. Заемный капитал — всего 19 200 17 600
5.1. Краткосрочные обязательства 1 000 900
5.2. Кредиторская задолженность 18 200 16 700
6. Итого пассивов 64 000 61 500
2. По данным бухгалтерского баланса проведите вертикальный анализ, т. е. проанализируйте структуру капитала, вложенного в имущество предприятия. Дайте оценку изменений в структуре имущества предприятия, указав возможные причины изменений в разрезе отдельных видов имущества.
Остатки
Показатели
1 2 3 4 5 6
по балансу, тыс. р.
начало
года
конец
года
1. Внеоборотные активы — всего 36 100 36 600
1.1. Нематериальные активы 550 360
1.2. Основные средства 34 590 35 000
1.3. Незавершенное строительство 960 1 240
2. Оборотные активы — всего 27 900 24 900
2.1. Запасы — всего 17 360 13 200
2.2. НДС 2 560 1 840
Структура
(удельный вес), %
начало
конец
года
года
отклонение
80
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]