Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Практикум
.pdf
А1
(П1+ П2)
≥ 0,1…0,7
(А1 А 2)
(П1 П 2)
+
+
А1 А2 А3
П1 П2
++
+
А1 0,5А2 0,3А3
П1 0,5П2 0,3П3
++
++
(стр.1100 стр.1200)
(стр.1400 стр.1500 стр.1530 стр.1540)
+
+−−
≥ 0,8; в рознич-
пл
абл
А2 — быстрореализуемые активы;
П1 — наиболее срочные обязательства;
П2 — краткосрочные обязательства
П3 — долгосрочные пассивы
Нормальное ограничение: К
(в зависимости от отрасли)
Нормальное ограничение: К
ной торговле может быть равен 0,4–0,5
≥ 1,5
тл
≥ 1;
≥ 2.
опл
опл
Нормальное ограничение: К
(нижний предел = 1)
Нормальное ограничение:
1-я формула: К
2-я формула: К
Коэффициент, рассчитанный по 1-й формуле,
иногда называют коэффициентом общей
ликвидности
П4 (стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540) (прил. А)
ТЛ (А1 + А2) – (П1 – П2) А1 — наиболее ликвидные активы;
пас сивы
ность
26 Посто янные
27 Текущая ликвид-
ПЛ А3 – П3 А3 — медленнореализуемые активы;
28 Перспек тив ная
ликвид ность
(прил. А)
абл
К
лютной ликвид-
29 Коэффи циент абсо-
ности
(прил. А)
пп
К
ме жуточ ного покры-
тия (коэффи циент
30 Коэффи циент про-
быстрой лик вид нос -
ти, коэф фициент
«крити ческой
оценки»)
(прил. А)
тл
К
теку щей ликвид-
ности
31 Коэффи циент
1-я формула:
опл
К
пла теже способ ости
32 Коэффи циент общей
2-я формула:
(отчет о движении денежных средств)
141
≥ 1
стр.1400 (прил. А)
(стр.1170 стр.1530 стр.1540) (прил. А)++
(стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1100)
стр.1200 (прил. А)
++−
А(ОснС)
ПС(ОснС)
пл
Продолжение прил. Д
Нормативное значение: К
Чем выше данный коэффициент, тем ниже
оценка уровня долгосрочной
платежеспособности
≥ 0,5
≥ 0,6–0,8
ОбС(акт)
Д
Нормальное ограничение:
СОС
К
Нормальное ограничение:
Показывает, сколько выручки получает
организация на 1 р., вложенный в основные
— коэффициент износа основных средств
средства
Обратный показателю фондоотдача
А(ОснС) — амортизация основных средств;
ПС(ОснС) — первоначальная стоимость
основных средств
изн
К
(стр. 4210 + стр. 4220 + стр. 4320)
(стр. 4450 + стр. 4100 + стр. 4210 + стр. 4310)
пл
К
платеже спо соб-
1 2 3 4 5
33 Коэффи циент
142
ности
(прил. А)
изн
1 – К
стр. 1150 (прил. А)
стр. 1200
стр. 1600
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 1150 (прил. А)
(отчет о движении денежных средств)
год
39 Фондо емкость ФЕ
изн
К
К
са основных средств
ности основных
средств
40 Коэффи циент изно -
41 Коэффи циент год-
дпл
ЧА стр. 1600 – (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1530) Данные баланса
К
го срочной плате -
же спо соб ности
(реальный собст вен-
ный капитал)
34 Коэффи циент дол -
35 Чистые активы
ОбС(акт)
Д
36 Доля оборот ных
СОС
К
средств в активах
чен нос ти оборот ных
активов собст вен-
ными средст вами
37 Коэффи циент обеспе -
38 Фондо отдача ФО стр. 2110 (прил. Б)
— стоимость поступивших основных
— стоимость основных средств на конец
поступ
к
ОснС
средств;
ОснС
— стоимость поступивших основных
года
ОснС
поступ
— стоимость основных средств на
средств;
ОснС
н
— стоимость поступивших основных
нача ло года
ОснС
поступ
средств;
— стоимость выбывших основных
— стоимость выбывших основных
выбывш
выбывш
ОснС
средств
ОснС
— стоимость основных средств на
средств;
ОснС
нг
начало года
А — амортизация основных средств;
N — объем продукции
МЗ — материальные затраты;
N — объем продукции
ЗТ — затраты на оплату труда с начислениями;
Показывает, сколько выручки получает
N — объем продукции
организация с каждого рубля, вложенного во
внеоборотные и оборотные активы
поступ
ОснС
ОснС
обн
К
обнов ления
42 Коэффи циент
к
основных средств
к
ОснС
ОснС
обн
Т
основ ных средств
43 Срок обнов ления
поступ
поступ
выбывш
ОснС
ОснС
выбывш
ОснС
нг
ОснС
А / N
МЗ / N
стр. 1110 (прил. А)
стр. 2110 (прил. Б)
ЗТ / N
стр. 2110 (прил. Б)
(стр. 1110 + стр. 1200) (прил. А)
46 Аморти заци емкость АЕ
нма
ФО
47 Коэффи циент отда -
чи нема те риальных
активов
48 Материа ло емкость МЕ
49 Зарплато емкость ЗЕ
оок
К
оборачи ваемости
50 Коэффи циент общей
капитала (ре сур со-
от дача)
инт
К
ин тен сив ности
44 Коэффи циент
обновле ния
основ ных средств
выб
К
выбытия основных
45 Коэффи циент
средств
143
Продолжение прил. Д
2РМ
с
Показывает количество оборотов всех
оборотных средств за отчетный период
t — продолжительность периода (в днях)
t — продолжительность периода (в днях)
Показывает количество оборотов средств в
дебиторской задолженности за отчетный
период
t — продолжительность периода (в днях)
Показывает расширение или снижение
коммерческого кредита, предоставляемого
организацией
t — продолжительность периода (в днях)
Р — затраты на выполнение одного заказа;
с — затраты на хранение 1 кг сырья на складе в
год;
М — количество сырья, необходимое для
обеспечения работы предприятия в течение
одного года (в кг)
стр. 2110 (прил. Б)
ообс
К
рачи вае мости
1 2 3 4 5
51 Коэффи циент обо-
стр. 1200 (прил. А)
стр. 1200 (прил. Б)
стр. 1210 (прил. А) ∙ t
омс
О
оборот ных средств
те ри альных средств
(запасов) в днях
52 Оборачи вае мость ма -
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 1250 (прил. А) ∙ t
дс
О
денеж ных средств в
днях
53 Оборачи вае мость
стр. 1230 (прил. А)
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 1230 (прил. А) ∙ t
дз
оср
Т
К
оборачи вае мости
средств в расчетах
54 Коэффи циент
55 Срок пога шения
дебитор ской задол -
стр. 1520 (прил. А)
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 2110 (прил. Б)
окз
К
жен ности в днях
оборачи вае мости
56 Коэффи циент
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 1520 (прил. А) ∙ t
кз
Т
креди тор ской задол-
женности
57 Срок пога шения
экон
Q
кредитор ской задол -
женности
партии поставки
58 Экономный размер
144
— оборачиваемость материальных средств;
прин
L
L
L
выб
L
L
L
выб
(1)L
L
L
час
N
t
1
1
0
i
n
i
i
QP
∑
=
1
1
0
i
n
i
i
QC
∑
=
омс
О
кз
– Т
дз
+ Т
омс
— срок погашения дебиторской
дз
Т
— количество принятых работников;
— срок погашения кредиторской
кз
задолженности;
Т
задолженности
L
К
— среднесписочная численность рабочей
прин
об(прием)
силы
— количество выбывших работников;
L
К
выб
об(выб)
— среднесписочная численность рабочей
силы
— количество работников, выбывших по
— среднесписочная численность рабочей
выб(1)
L
собственному желанию и за нарушение
трудовой дисциплины;
силы
N — объем продукции;
тек(L)
К
час
Выр
— количество часов, отработанных всеми
час
t
0
рабочими
— отчетное количество i-го продукта
— базисная цена i-го продукта;
i
1
i
Р
Q
10
N
— отчетное количество i-го продукта;
— базовая себестоимость i-го продукта
i
i
1
0
Q
C
10
C
оборота по приему
рабочей силы
выбытию рабочей
силы
текучести рабочей
силы
59 Финансовый вклад ФинЦ О
60 Коэффи циент
61 Коэффи циент по
62 Коэффициент
работка продукции
63 Среднеча со вая вы -
одним рабочим
продукции в отчет-
ном периоде по
64 Объем реализации
условиям базисного
периода
лизо ванной продук -
ции в отчетном пе -
риоде по усло виям
базисного периода
65 Себестои мость реа-
145
Продолжение прил. Д
∑
∑
=
=
n
i
ii
n
i
ii
QP
QC
1
10
1
10
∑
∑
=
=
n
i
ii
n
i
ii
QP
QC
1
10
1
10
∑
∑
=
=
n
i
ii
n
i
ii
QP
QC
1
00
1
00
11
1
01
1
1
ЦТМР
n
ii
i
т
i
i
CQ
PQ
=
=
−∆
∑
∑
∑
∑
=
=
n
i
ii
n
i
ii
QP
QC
1
10
1
10
∑
∑
=
=
n
i
ii
n
i
ii
QP
QC
1
10
1
11
11
1
01
1
1
ЦТМР
n
ii
i
т
i
i
CQ
PQ
=
=
−∆
∑
∑
∑
∑
=
=
n
i
ii
n
i
ii
QP
QC
1
10
1
11
— отчетное количество i-го продукта;
— базовая себестоимость i-го продукта;
i
— базисная цена i-го продукта
i
1
0
i
0
C
Q
Р
— базовое количество i-го продукта;
— отчетное количество i-го продукта;
— базовая себестоимость i-го продукта;
i
i
i
0
1
0
0
C
Q
Q
–
— отчетное количество i-го продукта;
— базисная цена i-го продукта
i
Р
— базовая себестоимость i-го продукта;
— базисная цена i-го продукта;
i
i
1
i
0
1
0
Q
Р
C
–
— отчетная себестоимость i-го продукта;
i
C
ΔЦТМР — изменение цен и тарифов на
материальные ресурсы
— отчетное количество i-го продукта;
— базисная цена i-го продукта;
i
1
i
1
0
Q
Р
–
— базовая себестоимость i-го продукта;
i
C
ΔЦТМР — изменение цен и тарифов на
материальные ресурсы
— отчетное количество i-го продукта;
— отчетная себестоимость i-го продукта
— базисная цена i-го продукта;
— отчетная цена i-го продукта;
i
1
i
i
i
1
0
1
Q
Р
Р
C
–
ii
∑
11
ii
QP
1
1
n
=
=
i
i
∑
11
QC
n
уд10
З
ΔЗ
уд (структ)
уд (физ. ур. затр. рес.)
ΔЗ
ΔЗ
уд (цм)
уд (цены на прод)
ΔЗ
рубль реализо ван-
ной продук ции в
отчетном периоде
по условиям базис -
ного периода
структуры на
уровень затрат
1 2 3 4 5
66 Затраты на один
67 Влияние изменения
физического уровня
матери альных
68 Влияние изменения
ресур сов на уровень
затрат
цен и тарифов мате -
ри альных ресурсов
69 Влияние изменения
на уровень затрат
цен продукции на
уровень затрат
70 Влияние изме нения
146
r — процент (ставка процента, норма доход-
FV PV
PV
−
d
d
−1
FV PV
FV
−
r
r
+1
11
П
(1 ) (1 )
nn
tt
im t
ii
I
rr
+
= =
−
++
∑∑
нос ти, норма дисконта);
t — количество лет
FV — будущая стоимость (стоимость через
один год);
PV — настоящая (текущая) стоимость;
d — дисконт (ставка дисконтирования,
коэффициент дисконтирования)
FV — будущая стоимость (стоимость через
один год);
PV — настоящая (текущая) стоимость;
r — годовая ставка процента
n — количество лет;
r — годовая ставка процента
PV — настоящая (текущая) стоимость;
n — количество лет;
m — количество начисленных процентов в год;
r — годовая ставка процента
t (t = 0, 1, 2, …, m) — годы капиталовложений,
причем m — продолжительность периода
инвестирования;
i (i = 1, 2, …, n) — когда капиталовложения
давали отдачу;
t
1 / (1 + r)
t
D
71 Фактор теку щей
стоимос ти (ревер-
сия, коэффи циент
дисконти ро вания)
1-я формула:
r
72 Процент (ставка
∙ 100 %
процента, норма
доходности)
2-я формула:
1-я формула:
d
73 Дисконт (ставка
∙ 100 %
дискон ти ро вания,
коэф фи циент
2-я формула:
дискон тиро вания)
PV ∙ (1 + nr) PV — настоящая (текущая) стоимость;
прост
FV
при наращи вании по
74 Будущая стоимость
схеме простых
про центов
mn
PV ∙ [1 + (r / m)]
слож
FV
75 Будущая стоимость
при наращи вании по
схеме слож ных
процентов
NPV
стоимость (чистая
76 Чистая текущая
при ве денная
стоимость)
147
Продолжение прил. Д
( )
1
1 21
12
()
() ()
NPV r
r rr
NPV r NPV r
+ ⋅−
−
дох
инв
PV
PV
1 (1 )
n
r
a
r
−
−+
⋅
привил. акц.
обыкн. акц.
ЧП DIV
Q
−
обыкн. акц.
обыкн. акц.
DIV
Q
привил. акц.
обыкн. акц.
ЧП DIV
DIV
−
n — продолжительность периода отдачи от
— доход в год;
инвестиций;
r — годовая ставка процента;
П
— дивиденды по привиле гиро ван-
— дивиденды по обыкновенным
— количество обыкновенных акций
— текущая стоимость инвестиций
— текущая стоимость доходов;
дох
t
— значение ставки процента, при котором
приведенная стоимость);
r
— значение ставки процента, при котором
1
NPV положительна;
r
— инвестиционные расходы в год
t
I
NPV — чистая текущая стоимость (чистая
IRR
2
NPV отрицательна
PV
RI
PV
инв
a — годовой доход по аннуитету;
r — годовая ставка процента;
n — количество лет, в течение которых полу ча -
анн
RV
ется доход
ЧП — чистая прибыль;
DIV
акц
привил. акц
обыкн. акц.
обыкн. акц.
ным акциям;
Q
DIV
акц.
DIV
— количество обыкновенных акций
обыкн. акц
акциям;
Q
ЧП — чистая прибыль;
покр. дивид.
К
— дивиденды по привилегирован-
— дивиденды по обыкновенным
привил. акц.
обыкн. акц.
DIV
ным акциям;
DIV
акциям
148
окупае мости
1 2 3 4 5
77 Внутренняя норма
рентабельности
инвестиций
анну итета
78 Индекс
79 Текущая стоимость
80 Прибыль на акцию П
акцию
покрытия
81 Дивиденды на
82 Коэффи циент
дивидендов
обыкн. акц.
стр.1600 (прил. А)
Q
— количество обыкновенных акций
заем
П Нал ЗК
1
СК П СК
r
⋅− − ⋅
заем налог
П ЗК
(1 )
А СК
rr
− ⋅− ⋅
— изменение объема реализованной
реал
обыкн. акц.
N
Q
Δ
продукции;
ВП — изменение валовой прибыли
ВП — изменение валовой прибыли;
ЧП — изменение чистой прибыли
Δ
Δ
Δ
Показывает, как на 1 процент изменения
выручки изменяется процент чистой прибыли
— годовая процентная ставка по заемному
ВП — валовая прибыль
П — прибыль до уплаты доходов;
Нал — налоги;
r
;
— ставка налога на прибыль;
заем
налог
капиталу;
r
ЗК — заемный капитал;
СК — собственный капитал;
А — величина активов
∙ 100 %
ОснС — среднегодовая стоимость основных
средств
(%)
реал
ΔЧП(%) / ΔВП(%)
ΔВП(%) / ΔN
пр. лев.
акт. акц.
К
А
акцию
83 Сумма активов на
произ водст вен ного
84 Коэффи циент
К
леве риджа
85 Коэффи циент
фин. лев.
финан сового
левериджа
∙ 100 %
фин. лев.
∙ 100 %
∙ К
пр. лев.
К
стр. 2200 (прил. Б)
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 2200 (прил. Б)
прод
УОР МД / ВП МД — маржинальный доход;
ного рычага
87 Уровень опе ра ци он-
ЭФР
финансового рычага
88 Эффект
пр.-фин. лев.
К
изводст вен но-
финан сового
левериджа
86 Коэффи циент про-
R
89 Рента бель ность
продаж
90 Затратоотдача ЗатрО
ОснС
стр. 2200 (прил. Б)
(стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220) (прил. Б)
ф
R
ность
91 Фондорен та бель-
149
Окончание прил. Д
( )
тл(кг) тл(кг) тл(нг)
6
К КК
2
t
+⋅ −
Акт — среднегодовая стоимость активов;
ЧП — чистая прибыль;
N — выручка;
КМ — коммерческая маржа;
КТ — коэффициент трансформации
∙ 100 %
— коэффициент текущей ликвидности на
тл(нг)
К
начало года;
— коэффициент текущей ликвидности на
тл(кг)
К
конец года;
150
1-я формула:
ЭК
R
рента бельность
1 2 3 4 5
92 Экономи че ская
∙ 100 %
∙ 100 % = КМ ∙ КТ ∙ 100 %
N
стр. 1600 (прил. А)
стр. 2400 (прил. Б)
∙
2-я формула (формула Дюпона):
ЧП
∙ 100 %
Акт
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 2100 (прил. Б)
N
вал
R
ность
93 Валовая рен та бель-
∙ 100 %
∙ 100 %
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 2300 (прил. Б)
бухг
R
та бель ность обыч -
94 Бухгал терская рен-
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 2400 (прил. Б)
чист
R
ной деятельности
ность
95 Чистая рентабель-
∙ 100 %
стр. 1300 (прил. А)
стр. 2110 (прил. Б)
стр. 1300 (прил. А)
стр. 2400 (прил. Б)
СК
R
96 Рента бель ность
ОСК
К
собст венного
капитала
чи собст венного
97 Коэффи циент отда -
стр. 2400 (прил. Б)
(стр. 1300 + стр. 1400) (прил. А)
ПК
R
капитала
перма нентного
капитала
98 Рента бель ность
вп
К
восста нов ле ния
99 Коэффи циент
платеже способ-
ности
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]