Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Часть 1. Учебное пособие.pdf
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
КЕМЕРОВСКИЙ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
ПИЩЕВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ
В.П. Зотов
КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Учебное пособие
Для студентов вузов
В 2-х частях
Часть 1
Рекомендовано Сибирским региональным учебно-методическим
центром высшего профессионального образования
для межвузовского использования в качестве учебного пособия
для студентов специальностей 080109.65 «Бухгалтерский учет,
анализ и аудит», 080502.65 «Экономика и управление
на предприятии (в пищевой промышленности)»
Кемерово 2009
УДК 657 (075)
ББК 65.052я7
З-88
Рецензенты:
В.В. Михайлов, д-р экон. наук, профессор;
В.И. Бувальцева, д-р экон. наук, профессор
Рекомендовано редакционно-издательским советом
Кемеровского технологического института
пищевой промышленности
Зотов, В.П.
З-88
Комплексный экономический анализ хозяйственной дея-
тельности : учебное пособие. В 2 ч. Ч. 1 / В.П. Зотов ; Кемеровский технологический институт пищевой промышленности. - Кемерово, 2009. - 196 с.
ISBN 978-5-89289-592-7
Рассмотрена методика и элементы финансового и управленческого анализа, анализ использования капитала и деловой активности,
комплексная оценка хозяйственной деятельности. Отражены аспекты
практических вопросов. Соответствует учебной программе по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Экономика и управление на предприятии (в пищевой промышленности)».
ISBN 978-5-89289-592-7
Зав. редакцией А.С. Обвинцева
Редактор Н.В. Шишкина
Технический редактор Т.В. Васильева
Художественный редактор Л.П. Токарева
Подписано в печать 13.12.09. Формат 60х84
Оригинал-макет изготовлен в редакционно-издательском центре
Кемеровского технологического института пищевой промышленности
Охраняется законом об авторском праве,
не может быть использовано любым незаконным
способом без письменного договора
ЛР № 020524 от 02.06.97
Бумага типографская. Гарнитура Times
Уч.-изд. л. 12,25. Тираж 200 экз.
Заказ № 24
650056, г. Кемерово, б-р Строителей, 47
УДК 657 (075)
ББК 65.052я7
1/16
© КемТИПП, 2009
2
Введение
Комплексный экономический анализ содержит три тесно
связанных раздела:
- управленческий анализ;
- финансовый анализ;
- инвестиционный анализ.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый и
управленческий учет.
В системе внутрихозяйственного управленческого анализа
есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, т.е.
имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Особенностями управленческого анализа являются:
- ориентация результатов анализа на цели и интересы ру-
ководства предприятия;
- использование всех источников информации для анализа;
- отсутствие регламентации анализа со стороны государст-
венных органов;
- комплексность анализа, изучение всех сторон деятельно-
сти предприятия;
- интеграция учета, анализа, планирования и принятия ре-
шений; максимальная закрытость результатов анализа в целях
сохранения коммерческой тайны.
Финансовый анализ является существенным элементом
финансового менеджмента и аудита.
Практически все пользователи финансовых отчетов используют методы финансовых анализов для принятия решения
по оптимизации своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и
вкладам.
3
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником
информации у финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.
Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и
деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.
Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так
и опосредственно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.
К первой группе пользователей относятся собственники
средств предприятия, заимодавцы (банки), поставщики, клиенты
(покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя
из своих интересов. Например, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов руководством предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам выгодность размещения в предприятие своих капиталов.
Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы,
пресса, ассоциации и т.д.
Основной целью финансового анализа является получение
необходимого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его
прибылей и убытков; изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
При этом и аналитика, и управляющего (руководителя)
может интересовать и текущее финансовое состояние, и его
перспектива.
4
Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей конкретных пользователей финансовой информации.
Основной принцип аналитического чтения финансовых
отчетов - это дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному.
Экономический анализ является частью общего, полного
анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух
взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.
Разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот.
В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
- множественность субъектов анализа, пользователей ин-
формации о деятельности предприятия;
- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
- наличие плановых методик анализа, стандартов учета и
отчетности;
- ориентация анализа только на публичную, внешнюю
отчетность;
- ограниченность задач анализа как следствие предыду-
щего фактора;
- максимальная открытость результатов анализа для поль-
зователей информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только
бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами предприятия его
заинтересованными контрагентами. Этот анализ содержит весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успехов фирмы.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным публичной
финансовой отчетности, составляет:
- анализ абсолютных показателей прибыли;
- анализ относительных показателей рентабельности;
5
- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости,
ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
- анализ эффективности использования заемного капитала;
- экономическая диагностика финансового состояния пред-
приятия и рейтинговая оценка эмитента.
Существует многообразная экономическая информация о
деятельности предприятия и множество способов анализа этой
деятельности.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового
анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например, такими
как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, иными словами, имеется
возможность проведения комплексного экономического анализа
и оценки эффективности хозяйственной деятельности.
Особенностями управленческого анализа являются:
- ориентация результатов анализа на свое руководство;
- использование всех источников информации для анализа;
- отсутствие регламентации анализа со стороны;
- комплексность анализа, изучение всех сторон деятельно-
сти предприятия;
- интеграция учета, анализа, планирования и принятия ре-
шения;
- максимальная закрытость результатов анализа в целях
сохранения коммерческой тайны.
Целью инвестиционного анализа является определение
объективной оценки потребности, возможности, масштабности,
целесообразности, доходности осуществления инвестиций.
6
Раздел I
Методы экономического анализа
7
Глава 1. Цели, содержание и методы
комплексного экономического анализа
Анализ представляет собой разложение, расчленение явлений, предметов, процессов на составляющие их части.
Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную:
- с использованием экономических процессов и их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;
- научным обоснованием планов и объективной оценкой
их выполнения;
- выявлением положительных и отрицательных факторов и
количественным измерением их действия;
- раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития, определением неиспользованных внутрихозяйственных
резервов;
- обобщением передового опыта, принятием оптимальных
управленческих решений.
Исследование экономических процессов начинается (с малого, единичного - метод индукции) с отдельного хозяйственного фактора, явления, ситуации, которые в совокупности и представляют хозяйственный процесс, выражающий сущность хозяйственной деятельности в том или ином звене экономики
страны. Однако метод индукции должен использоваться в единстве с методом дедукции. Это означает, что, анализируя единичное, нужно в то же время учитывать и общее.
В ходе экономического анализа хозяйственные процессы
изучаются в их взаимозависимости и взаимообусловленности
(наиболее важный момент анализа). Причинная связь опосредствует все хозяйственные факты, явления, ситуации, процессы.
Причинный, или, как он чаще называется, факторный,
анализ исходит из того, что каждая причина, каждый фактор
получает надлежащую оценку. С этой целью причины-факторы
предварительно изучаются, для чего классифицируются по
группам: существенные и несущественные, основные и побочные, определяющие и неопределяющие. В первую очередь ис-
8
следуется влияние существенных, основных, определяющих
факторов, а затем - несущественных.
Каждая наука имеет свой предмет, например, политэкономия - производственные отношения в связи с производительными силами. Экономический анализ также имеет свой предмет,
под которым понимают хозяйственные процессы, экономическую эффективность и конечные результаты их деятельности,
складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающих отражение через систему экономической информации.
Проанализируем функционирование предприятия в условиях директивного и рыночного механизмов хозяйствования
(табл. 1).
Таблица 1
Функционирование предприятия в условиях
директивного и рыночного механизма
Показатели При директивном
механизме
Производство
валовой продукции
Реализация
продукции
Цены на продукцию Государственное
Источники финансирования капитальных вложений
Приобретение
основных фондов
Оплаты труда Государственные
Формирование фондов экономического
стимулирования
Государственный
план
Государственное
распределение
ценообразование
Бюджетное
финансирование
Лимитированное
распределение
нормы, расценки,
оклады
Государственные
нормативы
При рыночном механизме
Планирование предприятием объема валовой
продукции
Сбыт в зависимости
от прибыльности каналов
реализации
Рыночные цены
Собственные источники
Свободный выбор
на рынке
В зависимости от конечных результатов труда
На усмотрение
коллектива предприятия
9
1.1. Содержание и методы экономического анализа
Задачами анализа являются:
- повышение научно-экономической обоснованности пла-
нов и нормативов (в процессе их разработки);
- объективное и всестороннее исследование выполнения
планов по данным учета и отчетности;
- определение экономической эффективности и использо-
вания трудовых, материальных и финансовых ресурсов (отдельно и в совокупности);
- выделение и измерение внутренних резервов;
- оценка оптимальности управленческих решений.
Рассмотрим основные приемы и методы анализа.
Под методом анализа понимают способ подхода к изучению хозяйственной деятельности предприятия, сущность которого заключается в комплексном изучении его деятельности на
основе взаимообусловленности количественных и качественных
показателей работы. Например, среднегодовая стоимость производственных фондов является количественным показателем, а
фондоотдача, выражающая эффективность их использования, качественным.
Исследование факторов формирования показателей работы предприятия основывается на определенных приемах анализа, обеспечивающих выявление и измерение реально сложившихся связей в хозяйственной деятельности предприятия.
Приемы анализа универсальны и могут быть применены к
изучению различных сторон работы предприятия и итогов его
деятельности.
Ведущий прием анализа - сравнение данных отчета с плановыми данными, нормативными, отчетными показателями
предшествующего периода. Обязательным правилом для применения приема сравнения является сопоставимость показателей по структуре и условиям их формирования. Сравнение объемов производства или других показателей в стоимостном выражении должно осуществляться в сопоставимых ценах. Если
отчетные или плановые показатели не сопоставимы, следует
добиваться сопоставимости при помощи соответствующих расчетов. Сопоставляя отчетные данные с плановыми, выявляют
10