2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния ОАО «Завод Строймаш» выполнен с использованием программного продукта «Альт – Финансы» на основе бухгалтерской отчетности предприятия за 2010 – 2012 годы.
Общий анализ баланса.
На конец анализируемого периода (01.01.2013 г.) общая балансовая стоимость имущества компании составляет 432 826 тыс. руб. За анализируемый период 01.01.2011 – 01.01.2013гг. величина суммарных активов баланса существенно не изменилась (4,7%). Таким образом, заметных изменений в масштабах деятельности компании не произошло
Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение за счет сокращения суммы внеоборотных активов на 60 631 тыс. руб. (–37,4%), роста суммы оборотных активов на 80 132 тыс. руб. (31,9%). С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным.
На конец анализируемого периода (01.01.2013г.) удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет 23,5%, что соответствует 101 628 тыс. руб. в абсолютном выражении. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 76,5%, что соответствует 331 198 тыс. руб. в абсолютном выражении.
В течение анализируемого периода произошло изменение структуры активов компании: доля внеоборотных активов не растет, а доля оборотных активов растет.
Основными составляющими внеоборотных активов на конец анализируемого периода являются основные средства (97,3%).
Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде были обусловлены увеличением суммы основных средств на 15 574 тыс. руб. (18,7%) в результате их приобретения предприятием.
На конец анализируемого периода (01.01.2013г.) удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет 23,5%, что соответствует 101 628 тыс. руб. в абсолютном выражении. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 76,5%, что соответствует 331 198 тыс. руб. в абсолютном выражении.
В составе оборотных активов произошли следующие изменения:
величина производственных запасов увеличилась на 41 590 тыс. руб. (46,3%);
величина незавершенного производства увеличилась на 45 932 тыс. руб. (279,5%);
сумма дебиторской задолженности увеличилась на 7 868 тыс. руб. (17,9%);
сумма денежных средств увеличилась на 2 681 тыс. руб. (40,6%).
Динамика внеоборотных и оборотных активов представлена на рисунке 1.
Рисунок 1 – Динамика внеоборотных и оборотных активов предприятия
Общая характеристика источников финансирования компании.
Источниками финансирования имущества являются собственные и заемные средства, которые отражаются в пассиве баланса. Проанализируем структуру пассива баланса.
Собственный капитал является важнейшей характеристикой финансового состояния компании. На конец анализируемого периода (01.01.2013г.) собственный капитал компании увеличился на 23 612 тыс. руб., доля в общем пассиве компании составляет 60,7%, что соответствует 262 852 тыс. руб. в абсолютном выражении. Существенных изменений в финансовом состоянии компании не произошло.
Основными составляющими собственного капитала на конец анализируемого периода являются уставный капитал (0,1%) и накопленный капитал (82,7%).
Накопленный капитал отражает результаты деятельности компании. Рост накопленного капитала – положительная характеристика состояния компании. Предприятие зарабатывает больше, чем тратит.
Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для компании. Минимальная необходимая величина собственных средств определяется как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства. Для данной компании необходимая величина собственного капитала на конец периода анализа (01.01.2013г.) составляет 295 359 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина собственных средств, равная 262 852 тыс. руб., не достигает необходимого значения 295 359 тыс. руб. Существует риск возникновения недостатка собственных источников финансирования.
Объем заемного капитала в анализируемом периоде существенно не изменился (–2,4%) и составил на конец анализируемого периода 169 974 тыс. руб.
На конец анализируемого периода (01.01.2013г.) удельный вес долгосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования составляет 4,3 %, что соответствует 18 422 тыс. руб. в абсолютном выражении. Величина долгосрочных обязательств за анализируемый период (01.01.2011 – 01.01.2013гг.) существенно не изменилась (0,8 %.). В последнем анализируемом периоде компания не привлекала долгосрочных источников финансирования.
На конец анализируемого периода удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования компании составляет 35,0%, что соответствует 151 552 тыс. руб. в абсолютном выражении.
Основными составляющими текущих обязательств на конец анализируемого периода являются краткосрочные займы и кредиты (46,3%) и кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (22,1%).
Общий анализ отчета о прибылях и убытках
За последний анализируемый период (01.01.2013г.) объем реализации составил 468 932 тыс. руб. За анализируемый период выручка компании увеличилась на 228 443 тыс. руб. (95,0%). Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 74,4%, что соответствует 348 830 тыс. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции увеличилась на 149 788 тыс. руб. (75,3%).
Превышение темпа роста выручки над темпом роста себестоимости свидетельствует об эффективной операционной деятельности.
В последнем анализируемом периоде (01.01.2013г.) объем чистой прибыли компании составил 18 370 тыс. руб., что составляет 3,9 % в общем объеме выручки. За анализируемый период (01.01.2011 – 01.01.2013гг.) чистая прибыль увеличилась на 43 347 тыс. руб. (173,5 %).
Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей, поэтому отмеченное увеличение прибыли положительно характеризует деятельность компании.
Для более подробного анализа прибыли от основной деятельности проведено разделение затрат на переменные и постоянные и рассчитана маржинальная прибыль. За анализируемый период маржинальная прибыль увеличилась на 47 717 тыс. руб. (1171,8%) и составила 43 645 тыс. руб. Наличие и рост маржинальной прибыли является положительной характеристикой деятельности компании, так как свидетельствует о наличии резерва покрытия накладных расходов и получения прибыли
На рисунке 2 приведена динамика прибыли (убытка) от продаж и чистой прибыли компании за период 01.01.2011 – 01.01.2013 гг.
Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации и фундаментом основных финансовых показателей, поэтому отмеченное увеличение прибыли положительно характеризует деятельность компании.