Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебное пособие-1

дизайнерскую и маркетинговую деятельность, инвестирует значительную часть своей прибыли на НИОКР и рекламу, а не в основной капитал. Речь идет о продвижении товара под своей торговой маркой, не занимаясь его производством.

До сих пор не существует единого, общепринятого понятия ТНК. Сохраняется терминологическая пестрота самого понятия как в русскоязычной, гак и в зарубежной литературе. Встречаются самые различные варианты комбинаций существительных (корпорация, компания, предприятие, фирма) с прилагательными (транснациональная, многонациональная, интернациональная, глобальная).

Официально в докладах ЮНКТАД по мировым инвестициям в настоящее время используется следующее определение ТНК: «Транснациональная корпорация – это акционерная или частная компания, включающая в себя материнскую компанию и ее зарубежные филиалы».

Материнская компания – предприятие, контролирующее активы или другие единицы за пределами страны базирования, как правило, посредством владения определенной частью акционерного капитала. Пороговым значением, определяющим получение контроля над активами, обычно считается доля в акционерном капитале, превышающая 10% обычных акций или голосов для акционерных компаний или их эквивалента в частной компании.

Иностранный филиал – это акционерное или частное предприятие, в котором инвестор, являющийся резидентом другой страны, владеет долей, позволяющей реализовывать долгосрочные интересы в управлении этим предприятием (т.е. 10% акционерного капитала или соответствующей доли в частном предприятии).

Под зарубежными филиалами в упомянутом докладе ЮНКТАД по мировым инвестициям подразумеваются дочерние компании, ассоциированные предприятия и филиалы.

Дочерняя компания – акционерное предприятие в принимающей стране, в котором другая единица владеет более чем половиной голосов акционеров и имеет право назначать или нанимать большинство членов административного, управленческого или наблюдательного персонала.

Ассоциированное предприятие – акционерная компания в принимающей стране, где инвестору принадлежат, по крайней мере, 10%, но не более половины голосов акционеров.

Филиал – предприятие, находящееся в полной или совместной собственности в принимающей стране, которое может быть представлено в одной из следующих форм:

постоянного представительства или офиса иностранного инвестора;

частного предприятия или джоинт-венчур (joint-venture) между иностранным инвестором и одной или более фирмами;

земли, сооружения (за исключением находящихся в государственной собственности) и/или недвижимого имущества (оборудования) или предметов, непосредственно принадлежащих иностранному резиденту, а также движимого имущества или оборудования, например судов, самолетов, буровых платформ,

31

оперирующих за пределами страны иностранного инвестора, по меньшей мере, в течение одного года.

Таким образом, под категорию ТНК подпадают все компании, включающие в себя единицы в двух или более странах, независимо от юридической формы и поля деятельности.

Транснациональные корпорации доминируют в настоящее время практически во всех сферах МЭО. Их доля в международной торговле, по подсчетам разных экономистов и авторитетных международных организаций, превышает половину, а в экспорте и импорте отдельных развитых стран доходит до 80%.

ТНК являются основным субъектом вывоза капитала в форме прямых зарубежных инвестиций. Вывоз капитала и делает, по определению, компанию транснациональной. Существенное ускорение темпов роста инвестиций очевидно. К настоящему времени большая часть накопленных инвестиций в развитых странах переместилась в сферу услуг, тогда как в развивающихся странах по-прежнему доминирует обрабатывающая промышленность.

С 1990 г. ЮНКТАД ввела такое понятие, как индекс транснациональности компаний. Он исчисляется на базе трех показателей:

доли зарубежных активов (по отношению к совокупным активам);

доли зарубежных продаж (по отношению к общему объёму продаж);

доли работников, занятых в зарубежных филиалах (по отношению к общему числу занятых).

С 1995 года ЮНКТАД публикует отдельный список 50 крупнейших ТНК, базирующихся в развивающихся странах. В списке с самого начала доминируют компании небольшой группы стран – Гонконг, Южная Корея, Китай, Венесуэла, Мексика, Бразилия – на них приходится 80% зарубежных активов всех пятидесяти компаний. Отраслевая структура этих компаний несколько отличается от «общемировой» – преобладают диверсифицированные компании, а также фирмы, занимающиеся производством продовольствия и напитков, нефтяные и строительные компании. Эти же отрасли относятся к наиболее «транснациональным» в развивающихся странах.

До сих пор в объяснении международных товарных потоков обращалось внимание на сравнительные преимущества государств. ТНК базируют свои стратегии на конкурентных преимуществах фирмы. Конкурентное преимущество делится на два основных вида: более низкие издержки и дифференциация товара.

Низкие издержки отражают способность фирмы разрабатывать, выпускать и продавать сравнимый товар с меньшими затратами, чем конкуренты. Продавая товар по такой же (или примерно такой же) цене, что и конкуренты, фирма получает в этом случае большую прибыль.

Дифференциация товара – это способность обеспечить уникальной и большей стоимостью в виде нового качества товара, особых потребительских свойств или послепродажного обслуживания. При дифференциации продукции

уфирмы прибыль с единицы продукции выше, чем у конкурентов.

Трудно, но все-таки можно получить конкурентное преимущество на основе и более низких издержек, и дифференциации одновременно. Трудно это

32

сделать потому, что обеспечение очень высоких потребительских свойств, качества или отлично поставленного обслуживания приводит к удорожанию товара: это обойдется дороже, чем, если стремиться быть на уровне конкурентов. А фирма, сосредоточившаяся на низких издержках, должна, тем не менее, обеспечить приемлемое качество и обслуживание.

Способы получения конкурентных преимуществ у ТНК различны. Исследования деятельности ТНК показали, что они успешно функционируют на локальных и международных рынках на базе конкурентных преимуществ, специфичных для данной фирмы.

Большое значение имеет способность фирмы дифференцировать свой продукт от других посредством торговой марки или знака, название которого у покупателей ассоциируется с высоким качеством или обслуживанием и вызывает доверие покупателей. Это позволяет фирме или увеличить объем продаж, или установить более высокую цену, чем конкуренты.

Существует ряд преимуществ, который, прежде всего, присущ именно ТНК, хотя некоторые преимущества могут получить и локальные фирмы посредством контрактных отношений с иностранными фирмами.

Наиболее важным преимуществом является, по-видимому, возможность мульти-национального маркетинга, которая позволяет фирме одновременно продавать свой продукт на многих рынках. По сравнению с фирмами, оперирующими только на рынке одной страны, это даст возможность ТНК сбывать излишки продукции через сбытовые филиалы за рубежом. Филиалы собирают информацию о рыночном спросе, условиях регулирования и т.п. сведения, которыми может воспользоваться фирма для быстрой реализации возможностей повышения спроса. Чем шире сеть филиалов фирмы, тем больше ее возможности максимизации доходов. Фирма также может компенсировать падение спроса на одном рынке посредством отправки продукции в другой регион, где спрос в данный момент превысил возможности находящегося там филиала.

Другое фундаментальное конкурентное преимущество на базе мульти-

национализации – диверсификация источников снабжения, которая позволяет ТНК минимизировать издержки производства посредством использования мощностей в странах с низкими издержками. Это позволяет ТНК сократить издержки по сравнению с местными конкурентами в любой стране. Отсюда пошло использование оффшорной сборки в азиатских странах с низкой стоимостью рабочей силы для последующей продажи на рынках развитых стран. В некоторых случаях ТНК реализовали это преимущество на контрактной основе с корейскими и мексиканскими фирмами, не прибегая к инвестированию в производство на месте.

Третье преимущество, характерное для ТНК, – это международная диверсификация рисков. Многие ТНК сосредоточивают производство на «портфель» стран, страхуя себя от таких рисков, как национализация, забастовка или просто производственная авария. Они стараются также организовать снабжение исходными материалами из нескольких стран, снижая угрозу срыва поставок.

33

Глава 3. Теория международной торговли

Международная торговля представляет собой исторически первую наиболее развитую форму международных экономических отношений. Её воздействие на отдельные национальные экономики проявляется неоднозначно. С одной стороны мировая торговля способствует экономическому прогрессу стран и регионов, а с другой может его существенно затормозить, особенно в странах со средним и низким уровнем экономического развития. Для того чтобы избежать однобокого понимания внешнеторговых связей, необходимо рассмотреть существующие теории торговли, а также понять сущность международной торговли, причины, плюсы и минусы ее развития.

В течение нескольких веков экономисты разных стран стремились дать ответы на вопросы, почему страны торгуют между собой и на чем они основывают свой выбор в международной специализации. Таким образом, возникали теории международной торговли как объяснение указанного выбора и ориентира рациональной специализации стран во внешней торговле.

3.1. Теория меркантилизма

Попытка создания последовательной экономической концепции, объясняющей необходимость международной торговли и ее место в хозяйственной жизни страны, впервые была предпринята в рамках научной экономической школы меркантилизма, сложившейся в XV столетии и господствовавшей почти три века (до начала XVIII в.).

Период великих географических открытий стимулировал развитие внешней торговли и колонизацию новых территорий, что в свою очередь сопровождалось разделом сфер влияния. После этого периода, а также в Эпоху Возрождения появилась первая экономическая теория, получившая название «меркантилизм» (Вильям Стаффорд, Томас Мен, Антуан Монкретьен, Жан Кольбер и другие). Эта теория также возобладала на протяжении XVI – начала XVIII вв. в экономическом развитии государств, стремившихся к экономической экспансии. Меркантилисты придерживались статического взгляда на мир, который, с их точки зрения, располагал лишь ограниченным количеством богатства, которое отождествлялось с деньгами – золотом. Ассоциируя богатство стран с количеством золота и серебра, которым страны располагают, меркантилистская школа внешней торговли полагала, что для укрепления национальных позиций государство должно:

поддерживать положительный торговый баланс – вывозить товаров больше, чем ввозить, поскольку это обеспечивает приток золота в качестве платежей, что, в свою очередь, позволит увеличить внутренние расходы, производство и занятость;

регулировать внешнюю торговлю для увеличения экспорта и сокращения импорта с целью обеспечения позитивного торгового сальдо с помощью тарифов, квот и других инструментов торговой политики;

34

запретить или строго ограничить вывоз сырья и разрешить беспошлинный импорт сырья, которое не добывается внутри страны, что позволит аккумулировать запасы золота и держать низкими цены на готовую продукцию;

запретить всякую торговлю колоний с иными странами, кроме метрополии, которая единственно может перепродавать колониальные товары за рубеж, и запретить колониям производить готовые товары, превращая их тем самым в поставщиков сырья в метрополии.

Из меркантилистских взглядов следует, что экономическая система функционирует в условиях неполной занятости, в результате чего приток дополнительного золота из-за рубежа сможет соединиться с излишней рабочей силой и увеличить производство. В противном случае, если бы предполагалась полная занятость, приток золота из-за рубежа означал бы просто рост инфляции

ине находил бы продуктивного использования.

На практике меркантилистская экономическая политика привела к установлению государственного контроля за использованием и обменом драгоценных металлов. Меркантилисты впервые подчеркнули значимость международной торговли для экономического роста стран и разработали одну из возможных моделей ее развития. Кроме того, они впервые описали то, что в современной экономике называется платежным балансом.

Ограниченность меркантилистов заключается в том, что они не смогли понять:

что обогащение одной нации может происходить не только за счет обнищания других, с которыми она торгует;

что международная экономика развивается, а поэтому развитие стран возможно не только за счет передела уже существующего богатства, но и за счет его наращивания.

Меркантилистская школа господствовала в экономике в течение полутора столетий. В результате этого к началу XVIII века международная торговля оказалась опутана сетью всевозможных, порой совершенно искусственных, ограничений. Правила торговли, разработанные национальными властями, громоздились друг на друга, зачастую взаимно противореча и идя вразрез с потребностями нарождающегося капиталистического способа производства.

3.2. Теории абсолютных и сравнительных преимуществ

Во второй половине XVIII в. меркантилизм уступил место политике фритредерства (свободной торговли), которая утверждала, что каждая страна в отдельности и все страны вместе заинтересованы в торговле, и преимущественно в свободной. Идеологами свободной торговли выступили представители английской экономической мысли Адам Смит и Давид Риккардо.

Адам Смит был первым и главным из экономистов, бросивших вызов меркантилизму. Он является основателем классической школы экономической мысли. Он четко сформулировал, что благосостояние наций зависит не столько

35

от количества накопленного ими золота, сколько от их способности производить конечные товары и услуги. Поэтому основная задача состоит не в приобретении золота, а в развитии производства за счет разделения труда и его кооперации. Наилучшим образом это может быть достигнуто в условиях, когда производители абсолютно экономически свободны и могут самостоятельно в рамках существующих законов выбирать род своей деятельности. Эта политика получила название «лэссэ-фэр» – политика государственного невмешательства в экономику и свободы конкуренции.

А. Смит в своей книге «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776 г.) сформулировал теорию абсолютного преимущества и, полемизируя с меркантилистами, показал, что страны заинтересованы в свободном развитии международной торговли, поскольку могут выигрывать от того, являются ли они экспортерами или импортерами.

Теория внешней торговли А. Смита основана на многочисленных допущениях. Он принимает как аксиому, что:

единственным фактором производства является труд;

имеет место полная занятость, то есть все имеющиеся ресурсы используются на производство товаров;

в международной торговле участвуют только две страны, которые торгуют друг с другом только двумя товарами;

издержки производства остаются постоянными, а их снижение увеличивает спрос на товар;

цена одного товара выражена в количестве труда, затраченного на производство другого;

транспортные расходы по перевозке товаров из одной страны в другую равны нулю;

внешняя торговля свободна от ограничений и регламентаций.

В соответствии с воззрениями А. Смита, международная торговля является выгодной в том случае, если две страны торгуют такими товарами, которые каждая из стран производит с меньшими издержками (т.е. имеет абсолютное преимущество в издержках производства), чем страна-партнер.

К числу собственных (естественных) преимуществ Смит относит природно-климатические условия и природные ресурсы. Климат одних стран позволяет выращивать тропические культуры, других — пшеницу. И чем значительнее различия в климатических условиях стран, тем вероятнее наличие у них естественных преимуществ при торговле друг с другом. Таким образом, природно-климатические условия могут диктовать, какую сельскохозяйственную продукцию выгоднее производить для торговли с другими странами, а какую – импортировать.

Полезные ископаемые и другие природные ресурсы также распределены по планете неравномерно, поэтому странам, не имеющим необходимых для производства ресурсов, приходится их импортировать. В мире практически нет страны, настолько богатой минеральными ресурсами, чтобы быть независимой от остального мира на протяжении длительного периода.

36

Приобретенные преимущества связаны с развитием уже имеющихся факторов производства, таких, как квалификация рабочей силы, создание новой техники и технологии производства. Преимущество в технологии производства

– это способность изготавливать разнообразную или сложную продукцию. Дания, например, экспортирует столовое серебро не потому, что она обладает богатыми месторождениями серебра, а благодаря своему производству высококачественных изделий. Преимущество в технологии производства также связано со способностью более эффективно производить однородную продукцию. Так, Япония экспортирует сталь, хотя при этом импортирует железо и уголь — два основных компонента производства стали. Основная причина успеха Японии заключается в том, что ее сталелитейные заводы применяют высокоэффективные технологии, экономящие труд и сырье.

Смит доказал, что реальные богатства страны зависят от способности производить товары и услуги, доступные ее гражданам. Поэтому основная цель государства состоит не в приобретении золота, а в развитии производства, опирающегося на разделение труда (специализацию и кооперацию), экономическую свободу и возможность производителей самостоятельно выбирать род своей деятельности. В основе эффективной внешней торговли должны лежать абсолютные преимущества, которыми обладает страна.

Если торговлю не ограничивать, был убежден Смит, каждая страна начнет специализироваться на производстве той продукции, которая обладает конкурентными преимуществами, а свои ресурсы направит в рентабельные отрасли. Специализация повысит производительность труда, потому что:

рабочая сила будет более квалифицированной, выполняя одни и те же задания;

работники не будут терять время на переключение с одного вида продукции на другой;

длительные периоды производства однородной продукции стимулируют выработку более эффективных методов работы.

Избыток своей специализированной продукции страна сможет использовать для приобретения импортных товаров в большем количестве, чем могла бы произвести. Смит считал, что на вопрос о том, на производстве какой продукции стране следует специализироваться, поможет ответить рынок, но при этом необходимо учитывать преимущества страны, как естественные, так и приобретенные.

Сильная сторона теории абсолютных преимуществ заключается в том, что она основана на трудовой теории стоимости и показывает явные преимущества разделения труда уже не только на национальном, но и на международном уровне. Ее ограниченность для объяснения международной торговли также очевидна: теория не отвечает на вопрос, почему торгуют между собой страны даже при отсутствии абсолютного преимущества в производстве тех или иных товаров.

Взгляды А. Смита были развиты в труде Давида Рикардо «Начала политической экономики и налогового обложения» (1817), где он доказал, что принцип абсолютного преимущества является лишь частным случаем общего

37

правила, и обосновал теорию сравнительного преимущества. Д. Рикардо сформулировал общий принцип взаимной торговли и международной специализации стран, укрепил доводы в пользу свободной торговли, привел примеры, подтверждающие выгодность внешней торговли для любой нации, даже не располагающей преимуществами ни по одному виду товаров или, наоборот, имеющей абсолютные преимущества в производстве всех товаров.

Он показал, что до тех пор, пока в отсутствие торговли в соотношениях цен между странами сохраняются хотя бы малейшие различия, каждая из них будет располагать сравнительными преимуществами, т.е. у нее всегда найдется такой товар, производство которого будет более выгодным при существующем соотношении издержек (если за точку отсчета брать установление торговых отношений), чем производство остальных. Именно этот товар страна и должна экспортировать в обмен на другие. Д. Рикардо открыл закон сравнительного преимущества, согласно которому стране следует специализироваться на экспорте товаров, в производстве которых она имеет либо наибольшее абсолютное преимущество, либо наименьшее не преимущество в случае отсутствия абсолютного преимущества ни по одному из товаров. Например, (см. табл. 3.1.) если в Англии дешевле (по затратам труда), чем в Португалии, производить сукно, а в Португалии дешевле, чем в Англии, производить вино, то Англии выгодно специализироваться на производстве сукна, а вино ввозить из Португалии. Хотя абсолютные издержки производства сукна и вина в Португалии ниже, чем в Англии.

Талица 3.1.

Для производства n-сукна в Англии потребуется труд 100 рабочих в год. На это количество сукна Англии имеет смысл приобрести m-вина Португалии, для собственного производства которого потребовался бы труд 120 рабочих в год. Очевидно, что Англии выгодно покупать у Португалии вино и в обмен продавать ей сукно. На производство тех же товаров Португалия затрачивает труд соответственно 90 и 80 рабочих в год, поэтому ей выгодно ввозить сукно в обмен на вино. Следовательно, Португалия обладает абсолютным преимуществом перед Англией в производстве обоих товаров, но Португалия имеет сравнительное преимущество в производстве вина, так как на его производство потребуется 67% (80:120х100) издержек Англии, для производства сукна – 90% (90:100х100). Поэтому Португалии выгоде производить и экспортировать вино, а Англии – сукно.

При анализе направления развития внешней торговли следует учитывать два обстоятельства. Во-первых, что экономические ресурсы (природные, трудовые и другие) распределены между странами неравномерно. Во-вторых, эффективное производство различных товаров требует различных технологий или комбинаций ресурсов. При этом важно подчеркнуть, что экономическая

38

эффективность, с которой страны способны производить различные товары, может изменяться и действительно изменяется со временем.

Другими словами, преимущества, как абсолютные, так и сравнительные, которыми обладают страны, не являются раз и навсегда данными. Д. Рикардо показал, что международный обмен возможен и желателен в интересах всех стран. Он определил ту ценовую зону, внутри которой обмен выгоден для каждого.

3.3. Теория международной стоимости

Впоследствии Джон Стюарт Милль в своем труде «Основания политической экономии» (1848 г.) дал пояснения, по какой цене осуществляется обмен.

Согласно Миллю, цена обмена устанавливается по закону спроса и предложения на таком уровне, что совокупность экспорта каждой страны позволяет оплачивать совокупность ее импорта. Этот закон международной стоимости или «теория международной стоимости» – важная заслуга Милля. Теория международной стоимости показывает, что существует цена, которая оптимизирует обмен товаров между странами. Эта рыночная цена зависит от спроса и предложения. Источником стоимости, согласно Дж. С. Миллю, следует признать не только живой труд, но и труд, накопленный и овеществленный в средствах производства. В результате этого между наемными работниками и капиталистами возникали отношения «равных товаровладельцев», каждый из которых получал соответствующую долю в производственном продукте. Технический прогресс в производстве предметов рабочего потребления снижает издержки производства этих товаров, отчего реальная зарплата растет без снижения прибыли на капитал.

Условия бартерного торгового обмена зависят не только от издержек производства, но также и от «обоюдного спроса». «Уравнение международного спроса» обусловливает то, что ценность экспорта одной страны должна быть равна ценности импорта другой страны, и условия торговли, таким образом, определяются «величиной и растяжимостью спроса», т.е. тем, что сейчас можно назвать уровнем и эластичностью спроса на импорт в каждой стране. Чем больше и эластичнее иностранный спрос, тем благоприятнее условия для торговли данной страны. Дж. С. Милль вводит понятие транспортных издержек и отмечает, что любое повышение этой величины означает сокращение доходов от торговли; если допустить транспортные издержки, то пропорции обмена двух товаров уже не одинаковы для обеих стран; наконец, транспортные издержки повышают цену тех отечественных товаров, которые вовсе не экспортируются и не импортируются.

Дж. С. Милль делит все экспортные товары на три класса:

те, по которым «спрос растет в большем отношении, чем падает цена»;

те, по которым совокупная выручка останется постоянной при падении цены, поскольку спрос растет количественно «в том же отношении, что и удешевление»;

39

те, по которым выручка падает, так как количественно спрос растет в меньшем «отношении», чем падает цена.

3.4. Теории факторов производства

В XIX в. классическая теория трудовой стоимости получает развитие в неоклассических теориях факторов производства.

Теория Хекшера-Олина. Следует иметь в виду, что современные представления о том, чем определяются направления и структура международных торговых потоков, базируются на работах шведских ученых экономистов. Так, Эли Хекшер и Бертиль Олин (лауреат Нобелевской премии 1977 г.) дали объяснение сравнительных преимуществ, которыми располагает та или иная страна в отношении определенных продуктов, на уровне обеспеченности факторами производства. Они выдвинули теорию соотношения факторов производства. Ее суть в том, что национальные производственные различия определяются разной наделённостью факторами производства – трудом, землей, капиталом, а также разной внутренней потребностью в тех или иных товарах.

Межстрановые различия в относительных издержках теория ХекшераОлина объясняет двумя обстоятельствами: относительной обеспеченностью факторами производства (землей, капиталом, трудом) и их соотношением. Э.Хекшер и Б.Олин выделяют три фактора производства: труд, капитал и землю. Однако в своей теории они рассматривают лишь труд и капитал. Таким образом, одни товары являются трудоемкими, другие – капиталоемкими. Суть теории Хекшера-Олина заключается в следующем: товары, требующие для своего производства значительных затрат (избыточных факторов производства) или, напротив, затрат небольших (дефицитных факторов), экспортируются в обмен на товары, производимые с использованием факторов в обратной пропорции. Так в скрытом виде экспортируются избыточные факторы и импортируются факторы дефицитные.

Под избыточными факторами производства понимается не их количество, а относительная нацеленность ими страны. Если трудовые ресурсы имеются в избытке по отношению к таким ресурсам, как земля и капитал, то затраты на труд будут более низкими, а капитальные затраты и стоимость земли – высокими; если трудовые ресурсы ограничены, их стоимость будет высокой по отношению к цене земли и капитала. Стоимость факторов производства побуждает страны к развитию производства и экспорта той продукции, где используются относительно избыточные и потому более дешевые факторы производства.

Относительно большая наделенность страны факторами производства означает, что цена самого фактора и продукта, создаваемого с его участием, ниже, чем в других странах. Таким образом, использование более дешевого фактора в производстве товаров обеспечивает стране сравнительные преимущества, которые и определяют структуру и направления внешней торговли.

40