Финансы и кредит. Учебное пособие для обучающихся по направлению подготовки бакалавриата «Менеджмент»

ГЛАВА 14. РОЛЬ ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

ВРАЗВИТИИ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

14.1.УЧАСТНИКИ, ФУНКЦИИ И ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

Развитие внешнеэкономических связей сопровождается развитием международного кредита.

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности.

Объективной основой его развития является выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей при углублении специализации и кооперирования производства разных стран.

Участниками международных кредитных отношений являются как частные предприятия, коммерческие банки, так и государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютнокредитные и финансовые организации, которые выступают в качестве кредиторов и заемщиков.

Функции международного кредита отражают его сущность как механизма движения ссудного капитала.

Во-первых, одной из главных функций международного кредита является перераспределение ссудных капиталов между странами в интересах расширенного воспроизводства. Ссудный капитал направляется

вотрасли тех стран, где обеспечивается наибольшая прибыль. Такой перелив капитала способствует выравниванию национальной прибыли

всреднюю и росту ее массы.

Во-вторых, с помощью международного кредита происходит экономия издержек обращения в сфере международных расчетов.

Использование кредитных инструментов — векселей, тратт, чеков и других — ведет к ускорению безналичных платежей, к увеличению скорости оборота капитала и повышению производительного потенциала его использования, обеспечивая расширенное воспроизводство.

В-третьих, привлечение иностранных кредитов увеличивает концентрацию и ускоряет централизацию капиталов. Международный кредит является важным фактором создания крупных акционерных обществ, затрудняет доступ мелких и средних фирм на рынок ссудных капиталов.

81

В процессе интернационализации хозяйственной жизни и расширения форм экономического сотрудничества стран происходит постоянное развитие и совершенствование форм международного кредита.

Классификация форм международного кредита осуществляется по следующим признакам:

1. По срокам:

краткосрочные кредиты (от одного дня до года);

среднесрочные (от одного года до пяти лет, в некоторых странах до семи лет, например, в Великобритании);

долгосрочные (свыше пяти лет).

Впоследнее десятилетие наиболее интенсивное развитие получил рынок краткосрочных ссудных капиталов.

Краткосрочный международный кредит является важным условием высокодоходных спекулятивных сделок на международном финансовом и денежном рынках.

Долгосрочный международный кредит используется для инвестирования в основные средства производства, обслуживает экспорт машин и оборудования, осуществление крупномасштабных производственных и научно-исследовательских проектов.

Среднесрочные кредиты сопровождают поставки потребительских товаров длительного пользования и некоторых видов оборудования.

2. По назначению, т.е. в зависимости от того, в какой сфере кредитуется сделка:

коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

финансовые кредиты, направляемые на инвестирование в промышленность, на покупку ценных бумаг, на проведение валютной интервенции центральным банком;

промежуточные кредиты, используемые для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг.

3. По технике предоставления:

наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика, являющиеся важным условием для экспорта товаров;

акцептные кредиты, являющиеся акцептом тратты импортером или банком, дающими согласие платить;

депозитные сертификаты;

облигационные займы, которые используются для долгосрочного привлечения средств;

82

консорциальные кредиты, позволяющие заемщику привлекать особо крупные суммы на длительный срок, поскольку в качестве кредиторов выступают сразу несколько банков — консорциум.

4. По обеспечению:

обеспеченные;

бланковые.

В качестве обеспечения могут выступать товары и товарораспорядительные документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость, золото

идругие драгоценные металлы. Залог, используемый для обеспечения, должен иметь высокую ликвидность, т.е. может быть легко реализован.

Бланковые кредиты выдаются под обязательство (соло-вексель) должника погасить его в срок.

Международные кредиты различаются в зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:

фирменные кредиты (частные);

банковские кредиты;

брокерские кредиты;

правительственные кредиты;

межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменные кредиты как форма коммерческого кредита предоставляются экспортером одной страны импортеру другой страны в форме отсрочки платежа за проданный товар. Он оформляется векселем или по открытому счету, применяется, как правило, при регулярных поставках и прочих отношениях между партнерами. Авансовый платеж импортера также относится к фирменным кредитам. Этот платеж осуществляется в счет предстоящих платежей за поставленные товары и выполняет двоякую функцию.

Во-первых, аванс, достигающий значительной суммы (до 30 %), является формой кредитования покупателем продавца. Во-вторых, аванс является обеспечением выполнения обязательств, принятых импортером по контракту.

Банковские международные кредиты предоставляются экспортерам

иимпортерам под залог товарно-материальных ценностей. Существует несколько видов участия банков в кредитовании внешней торговли:

банковский кредит, когда импортер или его банк выписывает долговые обязательства на имя банка кредитора;

банковский кредит, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии и т.п.);

83

акцепт банками векселей, выставленных на них экспортерами или импортерами, при котором акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю.

С помощью банковских кредитов продавцу в форме учета тратт, факторинга, форфейтинга предоставляются возможности фирменных кредитов, ограниченные собственными средствами экспортера.

Брокерский кредит предоставляется финансовой компанией или банком под покупку ценных бумаг.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Кредиты международных финансовых институтов предоставляются правительствам стран и открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

14.2.РОЛЬ ФИНАНСОВ ИКРЕДИТА

ВРАЗВИТИИМЕЖДУНАРОДНЫХ СВЯЗЕЙ

Роль финансов и кредита в развитии международных связей предприятий проявляется в изыскании источников и мобилизации финансовых ресурсов для финансирования различных направлений этих связей. Финансы, прежде всего, оказывают влияние на экспортно-импортные операции: они стимулируют выпуск конкурентоспособной на мировых рынках продукции, способствуют формированию результата от внешнеэкономической деятельности предприятия.

Важным направлением воздействия финансов на развитие международных связей является мобилизация ресурсов иностранных инвесторов в предприятия рыночных отраслей российской экономики.

Иностранные инвестиции создают условия для интеграции России в мировую экономику и обеспечивают создание дополнительного национального дохода. Финансы внешнеэкономической деятельности воплощаются в ресурсах, формирующихся как в российской, так и в иностранной валюте.

Обязательным субъектом распределительных отношений является зарубежный партнер.

Валютная выручка предприятий подлежит распределению путем обязательной продажи ее части государству для формирования централизованного фонда — валютного резерва Центрального банка России — для участия государства в международных отношениях и для укрепления национальной валюты.

За правильностью и законностью операций во внешнеэкономической сфере осуществляется контроль: финансовый, валютный, таможенный.

84

Из той части валютной выручки, которая остается в распоряжении предприятия, формируется валютный фонд, средства которого хранятся на текущем валютном счете в банке. Целевое назначение фонда — повысить экономическую заинтересованность предприятий в развитии экспорта товаров и услуг, создать благоприятные условия для обновления фондов предприятия и удовлетворить другие экономические интересы участников международных связей.

Для осуществления экспортно-импортных операций без участия посредников предприятия должны получить соответствующие квоты и лицензии.

Часто участники международных операций нуждаются в дополнительном заемном капитале, что удовлетворяется посредством международного кредита, который функционирует на общих принципах:

возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;

срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;

целевой характер — определение конкретных объектов ссуды (например, «связанные» кредиты), применяют, прежде всего, в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредита выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

Формы кредитования экспорта и импорта несколько различны. Кредитование экспорта осуществляется в формах:

покупательских авансов, которые служат формой обеспечения обязательств заказчика и увеличивают капитал экспортера;

банковского кредитования в виде кредитов под товары экспортеру, ссуд под товары в пути, бланковых кредитов (необеспеченных).

Кредитование импорта в форме коммерческих или фирменных кредитов проводят в формах:

кредита по открытому счету, предоставляемому на основе соглашения при регулярных поставках с периодическим погашением задолженности. Для уменьшения риска такие операции обычно страхуются;

85

вексельного кредита, при котором экспортер по совершении сделки выставляет переводной вексель-тратту на импортера, который берет на себя обязательство оплатить его в срок.

Банковский кредит по импорту обычно осуществляется в форме акцептного кредита на оплату векселя экспортера. Если в сделке принимает участие банк импортера как гарант, то кредит называется ак- цептно-рамбурсным.

В последние годы увеличилось число краткосрочных банковских сделок на небольшие суммы, что способствует экономии издержек участников внешнеэкономических операций, сокращению времени оборота средств и повышению эффективности международной деятельности предприятий.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1.Что такое международный кредит? Дайте определение.

2.Кто может быть участником международного кредита?

3.Перечислите признаки классификации форм международного кредита по срокам.

4.Какой контроль осуществляется за законностью операций ВЭД?

5.Перечислите основные принципы международного кредита.

6.Перечислите формы кредитования экспорта.

86

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Акимова, Е.М. Финансы. Банки. Кредит [Электронный ресурс] : курс лекций / Е.М. Акимова, Е.Ю. Чибисова. — М.: Московский государственный строительный университет, Ай Пи Эр Медиа, ЭБС АСВ,

2015. — 264 c.

2.Колчина, H.В. Финансы организаций [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим спе-

циальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит» / H.В. Колчина, О.В. Португалова. — 6-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,

2017. — 399 c.

3.Кузнецова, Е.И. Финансы. Денежное обращение. Кредит [Электронный ресурс] : учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики и менеджмента / Е.И. Кузнецова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 687 c.

4.Мавлютов, Р.Р. Финансы [Электронный ресурс] : методические

указания по подготовке к практическим занятиям (4 семестр) / Р.Р. Мавлютов. — Волгоград: Волгоградский государственный архи- тектурно-строительный университет, 2015. — 36 c.

5. Мавлютов, Р.Р. Финансы [Электронный ресурс] : методические указания по подготовке к практическим занятиям (3 семестр) / Р.Р. Мавлютов. — Волгоград: Волгоградский государственный архи- тектурно-строительный университет, 2015. — 36 c.

6.Мавлютов, Р.Р. Финансы [Электронный ресурс] : учебник / Р.Р. Мавлютов. — Волгоград: Волгоградское научное издательство,

2015. — 268 c.

7.Мавлютов, Р.Р. Финансы [Электронный ресурс]: методические указания и задания к контрольной работе / Р.Р. Мавлютов. — Волгоград: Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет, 2015. — 36 c.

8.Нешитой, А.С. Финансы [Электронный ресурс] : учебник для бакалавров / А.С. Нешитой. — М.: Дашков и К, 2015. — 352 c.

9.Нешитой, А.С. Финансы [Электронный ресурс] : учебник для бакалавров / А.С. Нешитой. — М.: Дашков и К, 2016. — 352 c.

10.Нешитой, А.С. Финансы [Электронный ресурс] : учебник для бакалавров / А.С. Нешитой. — М.: Дашков и К, 2016. — 352 c.

87

11.Нешитой, А.С. Финансы и кредит [Электронный ресурс] : учебник / А.С. Нешитой. — М.: Дашков и К, 2015. — 576 c.

12.Нешитой, А.С. Финансы, денежное обращение и кредит [Электронный ресурс]: учебник / А.С. Нешитой. — М.: Дашков и К,

2015. — 640 c.

13.Поляк, Г.Б. Финансы бюджетных организаций [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / Г.Б. Поляк, Л.Д. Андросова, О.И. Базилевич. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,

2015. — 463 c.

14.Рубцова, Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит [Электронный ресурс] : учебно-методическое пособие / Л.Н. Рубцова, Ю.А. Чернявская. — М.: Русайнс, 2016. — 309 c.

15.Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс] : учебник / Е.Б. Тютюкина. — М.: Дашков и К,

2016. — 543 c.

16.Финансы [Электронный ресурс] : учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» / Г.Б. Поляк [и др.]. — 4-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,

2015. — 735 c.

17.Финансы [Электронный ресурс] : учебник / А.П. Балакина

[и др.]. — М.: Дашков и К, 2015. — 383 c.

18.Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия) [Электронный ресурс] : учебник / А.М. Фридман. — М.: Дашков и К,

2016. — 488 c.

19.Шуляк, П.Н. Финансы [Электронный ресурс] : учебник для бакалавров / П.Н. Шуляк, Н.П. Белотелова, Ж.С. Белотелова. — М.: Даш-

ков и К, 2015. — 383c.

88