Финансы и кредит. Учебное пособие для обучающихся по направлению подготовки бакалавриата «Менеджмент»

Государственный бюджет, как и всякий баланс, предполагает выравнивание доходов и расходов. Однако, как правило, при принятии бюджета планируемые поступления и расходы не совпадают. Превышение доходов над расходами образует бюджетный профицит (или излишек), превышение расходов над доходами означает бюджетный дефицит (или недостаток). Как правило, бюджетный дефицит выражается в процентах к ВНП (ВВП).

Различают циклический и структурный дефицит государственного бюджета. Циклический дефицит связан с автоматическим уменьшением налоговых поступлений и увеличением государственных расходов

врезультате спада в экономике. Структурный дефицит государственного бюджета — это разница между доходами и расходами бюджета

вусловиях полной занятости (полная занятость достигается специальной дискреционной политикой правительства).

Фактическая величина дефицита бюджета — это сумма циклического и структурного дефицита.

Государственный долг — это результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учетом вычета бюджетных излишков и складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, государственных организаций, предприятий.

Государственный долг является составляющей более широкого понятия «государственный кредит» и пассивной формой государственного кредитования: государство выступает в качестве заемщика, а кредиторами выступают физические лица, приобретающие государственные ценные бумаги (облигации и казначейские векселя).

Совокупность выдаваемых государством ценных бумаг определяет величину государственного долга, который может быть:

текущим — его погашение и выплата процентов происходит

врамках установленного срока;

капитальным — выплаты по долгу переносятся на более поздние сроки (реструктуризация долгов, дефолт и др.).

Государственные ценные бумаги можно классифицировать по ряду признаков:

по форме организации эмиссии: документарная и бездокументарная;

по срокам обращения: краткосрочные (предполагают обращение на срок до одного года), среднесрочные (от года до пяти), долгосрочные (обращаются более пяти лет);

61

по способу выплаты дохода: процентные, дисконтные, выигрышные, смешанные;

по способу обращения: рыночные (свободно обращаются на вторичном рынке) и нерыночные (обращаются только между эмитентом

иинвестором).

Совокупность действий государства по управлению государственным кредитом включает:

обслуживание и погашение государственного долга;

выпуск и размещение новых облигационных займов;

поддержание вторичного рынка долговых обязательств;

регулирование рынка государственного кредита;

выработку порядка, условий и форм предоставления государством кредитов.

Основными органами государственной власти, осуществляющими управление государственным кредитом, являются Министерство финансов, Центральный банк РФ. Целью управления государственным кредитом является достижение экономических, социальных и политических целей, которые определяются современным состоянием соци- ально-экономического развития страны, тенденциями и перспективами

ееразвития.

10.3. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕБУМАГИ

Классификациягосударственных ценных бумаг

Государственные ценные бумаги можно классифицировать по ряду признаков:

1. По форме организации эмиссии: документарная и бездоку-

ментарная:

при документарной форме эмиссии ценной бумаги право собственности на имущественные ценности устанавливается на основании сертификата ценной бумаги или на основании записи по счету депо;

при бездокументарной эмиссии ценной бумаги владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, вслучае их депонирования, на основании записи по счетудепо.

2. По срокам обращения: краткосрочные, среднесрочные, долго-

срочные:

краткосрочные ценные бумаги предполагают обращение на срок от нескольких дней до одного года (казначейские векселя или краткосрочные облигации);

62

среднесрочные ценные бумаги предполагают обращение на срок от одного года до пяти лет (ноты);

краткосрочные ценные бумаги предполагают обращение на срок свыше пяти лет (боны).

3.По способу выплаты дохода: процентные, дисконтные выигрышные, смешанные:

процентные ценные бумаги предусматривают, что эмитент вы-

плачивает инвестору (покупателю бумаги) доход в виде процента от номинальной стоимости данного обязательства (чаще применяется

ксредне- и долгосрочным ценным бумагам);

дисконтные ценные бумаги предусматривают, что доход инвестору выплачивается в виде дисконта — разницы между ценой приобретения и продажи или погашения (чаще применяется к краткосрочным ценным бумагам);

выигрышные ценные бумаги предусматривают, что доход владельца государственных обязательств формируется преимущественно в товарной форме и распределяется в результате выигрыша;

смешанный вариант предполагает, что выигрышный способ выплаты дохода комбинируется с процентным или дисконтным.

4. По способу обращения: рыночные и нерыночные:

рыночные ценные бумаги предполагают возможность свободного обращения на вторичном рынке — переход от одного инвестора к другому без согласия эмитента;

нерыночные ценные бумаги предусматривают обращение только между эмитентом и единственным инвестором и не могут быть переданы третьей стоне без согласия эмитента.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1.Перечислите формы централизованного кредита.

2.При какой форме государственного кредитования государство выступает в качестве заемщика?

3.Что означает активная форма государственного кредитования?

4.Что является результатом финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета?

5.Перечислите основные признака классификации государственных ценных бумаг.

63

ГЛАВА 11. БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ

11.1. СУЩНОСТЬ БЮДЖЕТА. БЮДЖЕТНОЕ УСТРОЙСТВО РФ

Государственный бюджет — ведущее звено финансовой системы любой страны. Бюджет является формой образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Совокупность всех видов бюджета, основанная на государственном устройстве, образует бюджетную систему.

В Бюджетном кодексе (БК РФ), утвержденном 31 июля 1998 г., сформированы основные принципы бюджетной системы: единства бюджетной системы, основанного на единстве правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации для бюджетов всех уровней; разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы; самостоятельности бюджетов; эффективности и экономного расходования средств; гласности, что предусматривает обязательное опубликование в печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении; достоверности бюджета, т.е. надежности и реалистичности расчета доходов и расходов бюджета; адресности и целевого характера бюджетных средств.

Взаимосвязь между отдельными звеньями, организация и принципы построения бюджетной системы представляют бюджетное устройство страны.

Бюджетное устройство определяется государственным устройством, в связи с чем бюджетная система РФ состоит из трех звеньев: федерального бюджета РФ; бюджетов субъектов Федерации; местных бюджетов.

Через бюджетную систему осуществляется государственное финансовое регулирование и, прежде всего, перераспределение национального дохода с учетом разграничения функций между уровнями управления.

Свод бюджетов в целом по Российской Федерации или соответствующей территории носит название консолидированного бюджета. Такой бюджет используется для аналитических и статистических целей и не утверждается законодательными органами.

64

Сосредоточение финансовых ресурсов в бюджетах разных уровней позволяет органам государственной власти иметь финансовую базу для реализации своих полномочий.

Основным финансовым планом государства является федеральный бюджет РФ. Он утверждается Федеральным собранием РФ как закон.

11.2.ДОХОДЫ, РАСХОДЫ БЮДЖЕТА. ДЕФИЦИТ

ИПРОФИЦИТ БЮДЖЕТА

атакже безвозмездные перечисления.

Кналоговым доходам относятся федеральные, региональные и местные налоги и сборы, а также пени, штрафы и таможенные пошлины.

В настоящее время перечень налогов определятся Законом РФ «Об основах налоговой системы РФ». В принятом Налоговом кодексе (I часть) в ст. 13, 14, 15 приводится новый состав налогов. Они водятся в действие после утверждения специальной части НК РФ.

Налоговые доходы включают в себя: налоги на прибыль; налоги на товары и услуги, лицензионные и регистрационные сборы; налоги на совокупный доход; платежи за пользование природными ресурсами; налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции; доходы отплатных услуг, оказываемых органами государственной власти; доходы в виде финансовой помощи; средства, полученные в результате применения мер ответственности, и др.

Расходы федерального бюджета состоят из текущих расходов и затрат капитального характера. Основная часть средств приходится на текущие расходы, включающие закупки товаров и услуг, оплату труда, платежи по внутренним займам и государственному внешнему долгу и др. Капитальные расходы включают в основные фонды капитальное строительство, капитальный ремонт.

По функциональному назначению расходы включают затраты на финансирование народного хозяйства, оборону страны, содержание аппарата управления, на правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности, на фундаментальные исследования, расходы по обслуживанию государственного долга.

Под бюджетным дефицитом понимается превышение расходов государственного бюджета над его доходами. Обратное явление — профицит бюджета — означает превышение доходов бюджета над расходами.

65

Бюджетный дефицит может существовать в двух формах: активной, когда дефицит возникает из-за роста бюджетных расходов, связанных с развитием экономики, проведением расширенной инвестиционной политики и т.д., и пассивной, когда доходы не покрывают расходы в условиях высокой инфляции. Активная и пассивная формы бюджетного дефицита тесно взаимосвязаны и переходят одна в другую.

Бюджетный дефицит является проблемой для большинства стран мира. Сокращать бюджетный дефицит достаточно сложно по некоторым причинам. Во-первых, объем необходимых государственных расходов очень велик. Эти обязательства накапливаются десятилетиями, многие из них не подлежат сокращению, снижение других является непопулярной мерой и затрагивает интересы различных групп населения. Во-вторых, некоторые расходы носят чрезвычайный характер и могут внезапно увеличиться. В-третьих, находить новые источники пополнения доходной части бюджета достаточно сложно: рост налогов негативно сказывается на деловой активности в экономике, способствует большему уклонению от налогообложения, росту теневой экономики. Именно поэтому даже в развитых странах бюджет чаще сводится с дефицитом, чем с профицитом.

11.3. БЮДЖЕТНАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ И БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА

Составление и исполнение бюджета базируется на бюджетной классификации, в которой выделяются целевые направления государственной деятельности, вытекающие из основных функций государства.

Бюджетнаяклассификациявключает всебяследующие группировки:

классификацию доходов бюджетов РФ;

функциональную классификацию расходов бюджетов РФ;

экономическую классификацию расходов бюджетов РФ;

ведомственную классификацию расходов федерального бюджета;

классификацию источников внутреннего финансирования дефицитов бюджетов РФ;

классификацию источников внешнего финансирования дефицитов федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ;

классификацию видов государственных внутренних долгов РФ

исубъектов РФ, видов муниципального долга;

классификацию видов государственных внешних долгов РФ и субъектов РФ, а также государственных внешних активов РФ.

66

Бюджетная политика связана с разработкой и использованием государственного бюджета и бюджетов территориально-административ- ных единиц. Главная задача бюджетной политики — способствовать устойчивому и эффективному экономическому развитию страны посредством оптимизации сбора налогов или рационального планирования государственных расходов.

Основные направления бюджетной политики:

осуществление налоговой реформы на основе принятия НК РФ

иповышение на этой основе собираемости налогов;

проведение бюджетной реформы на основе принятия БК РФ

иупорядочение бюджетного процесса в РФ;

полномасштабный переход на казначейское исполнение федерального бюджета, а также бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов, государственных внебюджетных фондов;

сокращение государственных расходов при полном выполнении бюджетных обязательств;

снижение государственных заимствований;

сокращение дефицита федерального бюджета до 2 % ВВП;

совершенствование межбюджетных отношений.

11.4.БЮДЖЕТНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ. БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС

Бюджетное планирование позволяет определить объем, источники и направление использования бюджетных ресурсов на каждом уровне бюджетной системы РФ. Бюджетное планирование является необходимым элементом функционирования бюджетной системы и частью бюджетного процесса. С помощью бюджетного планирования определяются направления движения бюджетных средств в соответствии с основными направлениями социально-экономического развития и перспективным финансовым планом.

Бюджетное планирование включает в себя:

определение общего объема и источников поступления бюджетных средств на каждом уровне бюджетной системы РФ;

формирование расходов бюджетов на основе расчетов минимальной бюджетной обеспеченности, норм и нормативов финансовых затрат на оказание государственных и муниципальных услуг;

установление направлений использования бюджетных средств.

67

Этапы бюджетного планирования:

1.Составление проектов бюджетов финансовыми органами различных уровней.

2.Рассмотрение проектов бюджетов в органах исполнительной власти.

3. Рассмотрение проектов бюджетов и утверждение бюджетов в органах законодательной власти различных уровней и в органах местного самоуправления.

4. Поквартальное распределение финансовыми органами федерального, регионального и муниципального уровней доходов и расходов бюджета.

Правовые основы бюджетного планирования определяются Конституцией РФ, конституциями республик в составе РФ, уставами субъектов РФ, БКРФ.

Бюджетный процесс — регламентируемая законом деятельность органов власти и участников бюджетного процесса по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджета, а также по контролю за исполнением.

Бюджетный процесс включает в себя 4 стадии:

1.Составление проекта бюджета.

2.Рассмотрение и утверждение.

3.Исполнение.

4.Контроль.

Составление и исполнение бюджета (1-я и 3-я стадии) являются функцией органов исполнительной власти, утверждение и контроль — функцией законодательной власти.

Принципы бюджетного процесса:

1.Принцип разграничения компетенции между органами исполнительной и представительной власти.

2.Принцип специализации бюджетных показателей.

3.Принцип ежегодности, который выражается в ежегодном повторении стадии бюджетного процесса.

Согласно БК РФ бюджеты составляются на один год, но одновременно с проектом бюджета формируется и перспективный финансовый план (разрабатывается на три года: на предстоящий год и два последующих), который ежегодно корректируется с учетом показателей уточненного среднесрочного прогноза социально-экономического развития. При этом плановый период сдвигается на один год вперед.

68

Участники бюджетного процесса:

1.Президент РФ.

2.Органы законодательной власти.

3.Органы исполнительной власти.

4.Органы денежно-кредитного регулирования (ЦБ РФ).

5.Органы государственного и муниципального финансового контроля.

6.Государственные внебюджетные фонды.

7.Главные распорядители и распорядители бюджетных средств (органы государственной власти, имеющие право распределять средства бюджета по подведомственным распорядителям и получателям бюджетных средств. Главный распорядитель определяется бюджетной классификацией).

8.Бюджетные учреждения, государственные унитарные предприятия, получатели бюджетных средств, кредитные организации.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1.Назовите основной финансовый документ страны.

2.Перечислите уровни бюджетной системы.

3.В чем заключается главная задача бюджетной политики?

4.Что понимают под бюджетным дефицитом?

5.Что такое консолидированный бюджет?

6.Перечислите основные направления бюджетной политики.

7.Назовите стадии бюджетного процесса.

8.Перечислите этапы бюджетного планирования.

9.Перечислите принципы бюджетного процесса.

10.Что определяет бюджетное планирование?

11.Перечислите участников бюджетного процесса.

69

ГЛАВА 12. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ

12.1. ЦЕЛЕВЫЕ ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫИ ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА

Государственный внебюджетный фонд — фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ

ипредназначенный для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, охрану здоровья

имедицинскую помощь. Расходы и доходы государственного внебюд-

жетного фонда формируются в порядке, установленном БК РФ, а также иными законодательными актами, включая законы о бюджете РФ на соответствующий год. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений. Суммы отчислений во внебюджетные фонды, как правило, включаются в состав себестоимости и устанавливаются в процентах к фонду оплаты труда. В России насчитывается более 30 внебюджетных фондов социального

иэкономического назначения. В этих фондах концентрируется свыше 60 % доходов государства.

Основными по размерам и значению являются социальные внебюджетные фонды:

1.Пенсионный фонд РФ;

2.Фонд социального страхования РФ;

3.Федеральный фонд обязательного медицинского страхования;

4.Фонд занятости. В настоящее время часть его функций выполняет Федеральная служба по труду и занятости РФ (Роструд).

К экономическим фондам относятся:

1.Фонд развития промышленности и отраслевые внебюджетные фонды (НИОКР).

2.Финансовые фонды поддержки отраслей.

3.Инвестиционные фонды и др.

Формируются государственные внебюджетные фонды в основном за счет следующих источников: специальные целевые налоги

исборы, установленные для соответствующего фонда; отчисления от прибыли предприятий, учреждений и организаций; средства бюджета; прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемой фондом как юридическим лицом; займы, полученные фондом у ЦБ РФ или у коммерческих банков.

70