Финансовая стратегия, планирование и бюджетирование. В 2-х частях. Ч.2. Учебное пособие

В процессе реализации бюджетов фактическое выполнение соответствующих показателей каждым центром финансовой ответственности позволит компании получить в конце бюджетного периода Отчет о финансовых результатах в соответствии с Бюджетом доходов и расходов, Отчет о движении денежных средств

всоответствии с Бюджетом движения денежных средств, Баланс

всоответствии с Плановым балансом активов и пассивов. Конечно, отчетные данные никогда не будут совпадать с плановыми заданиями, но вероятность достижения плановых показателей при применении технологии бюджетирования возрастает многократно, а размер отклонений фактических показателей от плановых уменьшается.

Бюджетные модели для компаний из различных отраслей экономики и их специфика детально рассматривается в работе [3,

с. 117-124].

Далее мы рассмотрим процедуру составления отдельных видов бюджета в рамках сформулированной на рисунке 2 бюджетной модели компании. В данном случае планирование начи-

нается по принципу «снизу-вверх», когда сначала определяются плановые объемы продаж, затем – затраты производства и так далее, вплоть до финансового бюджета, на основании данных которого рассчитываются плановые значения результирующих показателей деятельности, включая свободный денежный поток (FCFF, FCFE), экономическую добавленную стоимость (EVA), рентабельность инвестированного капитала (ROI) и др. показатели, включая показатели эффективности управления денежными потоками, рассмотренные нами во второй главе данного учебного пособия. В случае если полученные плановые значения не соответствуют ранее принятым стратегическим планам, то в систему бюджетов вносятся необходимые корректировки и измене-

ния, то есть реализуется принцип «сверху-вниз». Таким образом,

врамках комбинированного подхода к разработке системы бюджетов обеспечивается увязка отдельных аспектов финансовохозяйственной деятельности с показателями стратегического развития компании.

Итак, процесс бюджетирования начинает реализовываться с разработки бюджета продаж, пример которого представлен в таблице 1.

21

Из таблицы 1 видно, что бюджет продаж может разрабатываться в разрезе кварталов. Для некоторых компаний может быть целесообразным осуществлять планирование в разрезе месяцев. Основная задача бюджета продаж – определить запланированные объемы выручки от реализации (продажи), которая впоследствии будет отражена в плане доходов и расходов компании. Очевидно, что в рассмотренном примере бюджета продаж выручка будет определяться как произведение запланированных объемов продаж товаров в натуральном выражении и отпускных цен за единицу товара.

Таблица 1

Пример бюджета продаж

Наименование

Период (квартал)

1. Запланированные продажи, ед.

1.1.Товар №1

1.2.Товар №2

2.Отпускные цены (без НДС и акцизов), руб./ед.

2.1.Товар №1

2.2.Товар №2

3. Запланированные продажи, руб.

3.1.Товар №1

3.2.Товар №2

3.3.Итого продажи

(без НДС и акцизов)

Полученные в таблице 1 значения выручки от реализации могут не совпадать с объемами поступления средств от покупателей в связи с использованием различных вариантов отсрочек в оплате, используемых для стимулирования спроса. В этом случае в системе бюджетов необходимо определить график поступле-

22

ний денежных средств от продаж товаров с учетом того, какая доля от общей суммы продаж будет оплачиваться в текущем плановом периоде, а какая – в следующие периоды (табл. 2).

Из таблицы 2 видно, что график поступлений от продаж позволяет определить, какая часть выручки от реализации будет поступать на расчетный счет (или в кассу) компании в каждом плановом периоде, а какая будет накапливаться в виде дебиторской задолженности покупателей.

Полученное значение итоговых поступлений (строка 3 в табл. 2) определяет значение притоков от операционной деятельности в бюджете движения денежных средств компании. А остаток дебиторской задолженности на конец периода (строка 4 в табл. 2) рассчитывается с учетом данных о плановом размере выручки от реализации и является исходной информацией для пла-

23

На следующем этапе определяется бюджет производства товаров компании с учетом планового объема продаж (табл. 1) и плановых остатков готовой продукции. Остатки готовой продукции могут быть определены в процентах от уровня продаж следующего периода, либо на основе метода нормирования.

Один из возможных вариантов оформления бюджета производства представлен в таблице 3.

Таблица 3

Пример бюджета производства

Наименование

Период (квартал)

1.Плановый объем продаж, ед.

1.1.Товар №1

1.2.Товар №2

2.Плановые остатки готовой продукции на конец периода, ед.

2.1.Товар №1

2.2.Товар №2

3.Остатки готовой продукции на начало периода, ед.

3.1.Товар №1

3.2.Товар №2

4. Объем выпуска готовой продукции, ед.

4.1.Товар №1

4.2.Товар №2

Объем выпуска готовой продукции (строка 4) определяется как сумма планового объема продаж (строка 1) и плановых остатков готовой продукции на конец периода (строка 2) за вычетом остатков готовой продукции на начало периода. Как видно, в данном бюджете в качестве исходной информации также используются данные бюджета продаж. Кроме этого при состав-

24

лении бюджета производства следует учитывать лимитирующие факторы, такие как производительность оборудования и производительность труда, фактор сезонности производства при его наличии и т.д.

Данные об объеме выпуска готовой продукции являются исходными для формирования бюджета прямых затрат на произ-

водство, включая затраты на оплату труда производственных рабочих (табл. 4) и затраты на сырье и материалы (табл. 5).

Полученные оценки прямых затрат послужат исходными данными для расчета производственной себестоимости товаров.

Таблица 4

Пример бюджета прямых затрат на оплату труда

Наименование

Период (квартал)

1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, ед.

1.1.Товар №1

1.2.Товар №2

2.Общие затраты рабочего времени, ч

2.1.Товар №1

2.2.Товар №2

2.3.Итого

3. Почасовая ставка, руб.

3.1.Товар №1

3.2.Товар №2

4.Прямые затраты на оплату труда, руб.

4.1.Товар №1

4.2.Товар №2

4.3.Итого

25

Для определения общих затрат рабочего времени (раздел 2 табл. 4) требуется знать трудоемкость производства единицы товара и умножить ее на количество изготавливаемых единиц соответствующих товаров (раздел 1 табл. 4). Умножение найденной величины общих затрат рабочего времени на соответствующую почасовую ставку (раздел 3 табл. 4) позволяет определить общую сумму прямых затрат на оплату труда (раздел 4 табл. 4).

Таблица 5

Пример бюджета прямых затрат на материалы

Наименование

Период (квартал)

1. Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, ед.

1.1.Товар №1

1.2.Товар №2

2.Потребности в материалах для производства готовой продукции, ед.

2.1. Товар №1

Материал №1

Материал №2

2.2. Товар №2

Материал №1

Материал №2

2.3.Итого Материал №1

2.4.Итого Материал №2

3. Цена материала за 1 ед., руб.

3.1. Материал №1

26

Наименование

Период (квартал)

3.2. Материал №2

4.Прямые затраты на материалы, руб.

4.1.Товар №1

Материал №1

Материал №2

Итого материалы по товару №1

4.2. Товар №2

Материал №1

Материал №2

Итого материалы по товару №2

4.3. Всего материалы

Аналогично прямым затратам на оплату труда рассчитываются и прямые затраты на материалы в таблице 5. Для оценки потребности в материалах для производства готовой продукции (раздел 2 табл. 5) необходимо иметь информацию об удельном расходе каждого вида сырья и материалов для производства единицы готовой продукции компании и об объеме производства (раздел 1 табл. 5). Прямые затраты на материалы (раздел 4 табл. 5) рассчитываются умножением потребности в материалах (раздел 2 табл. 5) на цену за единицу материала (раздел 3 табл. 5).

Для планирования затрат на сырье и материалы важно определить бюджет закупок, учитывающий как прямые расходы, так и формирование запасов сырья и материалов для поддержания бесперебойности производственного процесса (см. табл. 6).

27

Таблица 6

Пример бюджета закупок материалов

Наименование

Период (квартал)

I.Закупки материалов (в натуральном выражении)

1.Потребности в материалах для производства готовой продукции, ед.

1.1.Материал №1

1.2.Материал №2

2.Запас материалов на конец периода, ед.

2.1.Материал №1

2.2.Материал №2

3.Запас материалов на начало периода, ед.

3.1.Материал №1

3.2.Материал №2 4. Объем закупок материалов, ед.

4.1.Материал №1

4.2.Материал №2

II. Закупки материалов (в стоимостном выражении)

5.Прямые затраты на материалы, руб.

5.1.Материал №1

5.2.Материал №2

5.3.Всего

6.Запас материалов на конец периода, руб.

28

6.1.Материал №1

6.2.Материал №2

6.3.Всего

7.Запас материалов на начало периода, руб.

7.1.Материал №1

7.2.Материал №2

7.3.Всего

8. Сумма затрат на закупку материалов, руб.

Объем закупок материалов в натуральном выражении (раздел 4 табл. 6) определяется как сумма потребности в материалах для производства готовой продукции (раздел 1 табл. 6 или строки 2.3. и 2.4. табл. 5) и запаса материалов на конец периода (раздел 2 табл. 6) за вычетом запаса материалов на начало периода (раздел 3 табл. 6).

Прямые затраты на материалы (раздел 5 табл. 6) определяются умножением потребности в материалах (раздел 1 табл. 6) и цены за единицу материала (раздел 3 табл. 5), полученное значение должно совпадать с суммой в разделе 4 табл. 5. Запас материалов на конец и начало периода (соответственно раздел 6 и 7 табл. 6) определяется умножением количества соответствующих запасов в натуральном выражении (раздел 2 и 3 табл. 6) на цену за единицу материала (раздел 3 табл. 15). Полученное значение запасов на конец периода будет учтено при составлении планового баланса компании.

Общая сумма затрат на закупку материалов (строка 8 табл. 6) равна сумме общих прямых затрат на материалы (строка 5.3. табл. 6) и запаса материалов на конец периода (строка 6.3 табл. 6) за вычетом запаса сырья и материалов на начало периода (строка 7.3. табл. 6).

Втаблице 7 представлен пример графика оплаты материалов.

Вграфике платежей за материалы учитывается возможность их покупки с отсрочкой платежа. В этом случае не будет фор-

29

мироваться реальный отток денежных средств, а покупка сырья и материалов будет осуществляться за счет увеличения кредиторской задолженности. Для составления графика платежей (раздел 2 и строка 3 табл. 7) необходимо знать, какая часть сырья и материалов приобретается с отсрочкой платежа и на какой срок предоставляется такая отсрочка. Общая сумма денежных выплат (строка 3 табл. 7) будет учтена при составлении бюджета движения денежных средств компании.

Размер кредиторской задолженности на конец периода определяется как затраты на закупку материалов (строка 8 табл. 6) плюс остаток кредиторской задолженности на начало периода

30