Инструменты финансового оздоровления предприятия в условиях кризиса. Учебно-методическое пособие для самостоятельного изучения дисциплины

Застой (стагнация) производства связан с неустойчивым финансовым положением предприятия. Причинами могут быть: отсутствие или недостаток оборотных средств, рост просроченной и дебиторской задолженности, другие обстоятельства, ведущие к прекращению платежей по своим обязательствам, то есть к банкротству.

Защита интересов государства как собственника в отношении федеральных предприятий, а также предприятий, в уставном капитале которых есть доля государства, была возложена на Федеральное управление по делам несостоятельности (банкротства) при Госкомимуществе России (ныне Мингосимущество России).

К числу важных нормативных актов, направленных на преодоление кризисных ситуаций в различных сферах жизнедеятельности общества, следует отнести: Указ Президента Российской Федерации «О деятельности исполнительных органов по преодолению кризиса власти», постановление Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации «О кризисном положении в российской науке», постановление Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации «О кризисе платежеспособности в экономике Российской Федерации», указы Президента Российской Федерации «О мерах по преодолению кризисной ситуации на предприятиях текстильной и легкой промышленности» и от 14 июля 1996 г. и др.

В условиях кризиса особое значение приобретает государственное нормативное регулирование в сфере социальных ценностей. Это вмешательство государства вытекает из объективной необходимости поддержания в экстремальных ситуациях эффективности и справедливости рынка, в получении потребителями необходимой и достоверной информации. Оно требуется в связи с ростом опасных для здоровья и жизни людей причин. Поэтому государство ужесточает режим контроля за соблюдением законов и нормативных актов, связанных с производством и реализацией

31

алкогольных напитков, продуктов питания, медикаментов, сложной электробытовой техники.

Исключительно велика роль государства в регулировании таких сторон социальной жизни как занятость, трудовые отношения, развитие домохозяйств. Оно осуществляется с помощью широкого арсенала законодательных и административно-правовых мер, политики цен и тарифов, налогов, социальных трансфертов, экологических правил.

Финансовое регулирование – это управление совокупностью денежных средств, находящихся в распоряжении домохозяйства, предприятия или государства, а также источниками доходов, статьями расходов, порядком их формирования и использования. В стране финансовые ресурсы аккумулируются бюджетной системой, которая обеспечивает их перераспределение в соответствии с принятыми критериями и условиями.

Бюджетная политика определяется рядом специфических факторов и прежде всего экономическим и финансовым кризисом. Из этого следует, что она не может восприниматься как типичный случай, свойственный развитой рыночной экономике.

Глубина и продолжительность кризисов на предприятии во многом порождены, во-первых, просчетами в выборе системы и механизмов назревших преобразований; во-вторых, отсутствием четкой целевой ориентации и, в-третьих, игнорированием мирового опыта регулирования экономики.

В ходе исполнения бюджета самому значительному сокращению подвергаются программы, которые государство обязано финансировать. Следствием этого является снижение уровня заработной платы и задержки ее выплаты, упадок здравоохранения и образования, а также других жизненно важных отраслей.

Механизм корректировки денежных процессов сложен. Главный акцент в современных программах управления деньгами делается на изменении их предложения, т. е. на

32

ускорении или замедлении темпов денежной эмиссии. Контроль над этими процессами носит не прямой, а косвенный характер.

В России сейчас наблюдается дефицит не денег, а финансового капитала. Он выражается в дефиците пассивов банковских и небанковских финансовых институтов относительно спроса на денежные средства. Основной причиной этого является отсутствие достаточных вложений населения (домашних хозяйств) и предпринимателей.

Вместе с тем, из кризисной ситуации есть несколько способов выхода. Первый – постепенно восстановить утраченные сбережения. Второй – стимулировать привлечение новых накоплений граждан в банки и небанковские финансовые институты. Третий – привлечение прямого и портфельного иностранного капитала и внешние заимствования. Четвертый – использование широко распространенной на Западе практики учета и переучета векселей.

Указанные способы регулирования имеют как преимущества, так и недостатки. Первый способ не ведет к инфляции, но способствует росту государственного долга. Кроме того, он практически не увеличивает финансовый капитал, так как восстановление сбережений населения происходит в основном через заимствование денег у самого же населения. Второй способ также не грозит инфляцией, но растягивает на продолжительный срок процесс роста финансового капитала. Это на годы сохранит проблему неплатежей, дефицита источников финансирования инвестиций в основной и оборотный капитал. Третий способ может смягчить проблему, но он ставит в зависимость финансирование экономики от конъюнктуры мирового рынка. Четвертый способ у нас в стране практически не действует.

Преодоление финансового кризиса требует надежной опоры на государство, его регулирующие методы становятся решающим фактором.

Производство. Преодоление кризисного состояния требует создания материальной основы для повышения уровня

33

жизни населения страны. Двигателем здесь выступает производительность, управляет ею научно-технический прогресс. Он, в свою очередь, находится под влиянием истории, культуры, образования, институциональных факторов и политики. Производительность связана с инвестициями в человеческий капитал и в качество окружающей среды.

Обеспечить решение этой задачи может только государство. Никакой другой институт не в состоянии добиться необходимой оптимизации структуры народного хозяйства, внедрения достижений научно-технического прогресса на предприятие, преодоления сырьевой направленности экспорта.

Государственное регулирование в этой области сводится к активной промышленной политике, ключевым звеном которой выступает повышение роли научно-технического прогресса. Именно он и общемировые тенденции к интеграции национальных экономик обусловливают стремительное расширение и обновление ассортимента продукции, ее техническое усложнение, повышение наукоемкости.

Обобщение и осмысление специфических моделей поведения предприятий в кризисных условиях позволяет сформулировать следующие выводы:

–попадание в кризисную фазу неизбежно заставляет руководителей предприятия применять антикризисные меры управления;

–антикризисное поведение предприятий зачастую противоположно тем действиям, которые эффективны в условиях экономического роста или стабилизации экономики;

–в промышленности стихийно формируются различные антикризисные модели деятельности предприятий. Необходимо их изучить, признать и сознательно использовать на практике.

Перераспределение дохода. Социально-экономический кризис сопровождается массированным и неэффективным размещением труда и капитала, резким падением объемов производства предприятий в государственном секторе экономики. Из этого сектора в государственный бюджет

34

поступает основная часть доходов, в этом же секторе очень медленно сокращаются государственные расходы. В результате расходы на социальные цели государство снижает тогда, когда потребность в социальной защите, напротив, резко возросла.

В таких условиях стратегия социальной политики государства должна предусматривать регулирование рыночных сил. Оно позволяет решать проблемы, связанные с несостоятельностью рынка, и для организации процесса перераспределения доходов. В этой деятельности главным является предотвращение абсолютной бедности. Борьба с бедностью составляет основу для поддержания уровня жизни и включает в себя социальное страхование и выравнивание доходов. Цель борьбы с бедностью – обеспечить такие условия, при которых ни один гражданин и ни одна семья не оказались бы ниже определенного минимального уровня доходов или потребления. Цель социального страхования – защитить каждого человека от внезапного и недопустимо сильного снижения уровня жизни. Цель выравнивания доходов – обеспечить каждому человеку возможность фактически перераспределять собственный доход.

Необходимость государственного финансирования учреждений медицинского обслуживания диктуется потребностью, с одной стороны, производства общественных благ и, с другой, – обеспечения широкого доступа населения к услугам здравоохранения:

–государственные мероприятия в здравоохранении, такие как программы вакцинации и санитарного просвещения, требуют бюджетных средств;

–пенсионеры и другая экономически неактивная часть мало имущего населения также нуждается в субсидиях;

–потребление лекарств том числе, имеющих ограниченные объемы производства, тоже субсидируется;

–финансирование мер по охране здоровья населения осуществляется в основном государством.

35

Российское государство не считает себя обязанным обеспечивать элементарные социально-экономические права граждан, имеющие для них жизненно важное значение. Более того, оно само выступает в роли нарушителя этих прав, многими месяцами не выплачивая людям заработную плату, пенсии, пособия и стипендии.

2.3. Система и меры антикризисного управления

Система антикризисного управления включает целостную совокупность элементов, находящихся в отношениях и связях друг с другом, направленных на защиту предприятий от кризисных ситуаций и предотвращение банкротства.

Функциональными элементами системы антикризисного управления являются: мониторинг состояния предприятий, маркетинг изменения отраслевой структуры хозяйства, прогнозирование и планирование, принятие управленческих решений и распоряжений, координирование и организация их выполнения, введение системы стимулов, учет и контроль результатов функционирования хозяйства. Все они находятся в тесной взаимосвязи и непрерывном взаимодействии друг с другом. Особую роль играет мониторинг. От его чувствительности зависит степень реактивности работы всей системы.

Механизмами, приводящими данную систему в действие и обеспечивающими ее функционирование, являются: выработка стратегии, политики, принципов антикризисного управления и учреждение его участников; наработка законодательной и нормативно-методической базы; технология контроля, включающая мониторинг; изучение изменений факторов внешней среды, оказывающих воздействие на предприятия; принятие мер, направленных на преодоление неплатежей.

Стратегия антикризисного управления – генеральное направление стабилизации экономического развития предприятия с целью реализации стратегии преобразования.

Политика антикризисного управления – это направление деятельности правительства, совокупность принципов, методов,

36

форм организационного поведения, направленных на стабилизацию экономической ситуации, на формирование механизма регулирования на предприятии, поверженном в кризис.

С 2000 г. реализуется новая концепция государственной политики в области банкротства и финансового оздоровления предприятий, суть которой состоит в усилении влияния государства на экономические процессы, протекающие в стране, в результате более эффективного применения цивилизованных мер гражданско-правового характера в отношении должников. Механизмы антикризисного регулирования рассматриваются в качестве основного инструмента реализации государственной промышленной политики. Это нашло отражение в повышении решающей роли инициативы государства при проведении реструктуризации предприятий и в предоставлении полной самостоятельности государственным органам в выборе и реализации мер по финансовому оздоровлению несостоятельных должников.

Основная задача института несостоятельности (банкротства) заключается в том, что неизбежные потери кредиторов должны быть распределены между ними справедливым образом. В соответствии с этой позицией, принципами антикризисною управления являются:

•создание правовой основы цивилизованных предпринимательских отношений в условиях несостоятельности предприятий;

•ограничение до разумных пределов государственного и административного влияния на деятельность неплатежеспособных предприятий, демократический подход к решению судьбы предприятия-должника;

•предоставление честным должникам возможности возобновления своей деятельности и создание условий для возрождения отечественного бизнеса;

•сохранение перспективных предприятий, имеющих временные финансовые трудности, и оказание им помощи;

37

•введение системы безопасных мер для всех участников предпринимательства и экономической деятельности государства при банкротстве предприятий;

•защита предприятия от влияний споров и тяжб, приводящих к ускорению его развала;

•защита интересов всех участников банкротства, причем отдается приоритет интересам кредиторов;

•справедливое распределение конкурсной массы, которая составляет все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и подлежащее распродаже.

Все эти принципы реализуются в законодательной базе антикризисного управления. К настоящему времени сформирована его правовая основа.

В настоящее время различные функции антикризисного управления предприятиями выполняют следующие органы исполнительной власти государства: Министерство юстиции РФ, Минэкономразвития РФ, территориальные подразделения этих министерств, отраслевые ведомства и министерства различных уровней администрации, комитеты по управлению муниципальным и государственным имуществом.

В сфере несостоятельности (банкротства) государственное управление осуществляется на региональном и федеральном уровнях. Вопросы управления кризисными организациями и предприятиями, в том числе организациями, находящимися в муниципальной собственности или имеющими

вуставном капитале долю муниципальной собственности, образования решают самостоятельно.

Федеральный уровень До 2004 г. в России действовали специализированные

органы исполнительной государственной власти, регулирующие вопросы финансового оздоровления и несостоятельности (банкротства).

В 1993 г. Постановлением Правительства РФ № 926 от 20 сентября 1993 г. в России было организовано Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) (ФУДН)

38

при Государственном комитете по имуществу России. В марте 1997 г. ФУДН было преобразовано в Федеральную службу России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСДН). Указом Президента РФ № 651 от 2 мая 1998 г. эта служба преобразована в Федеральную службу России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО). ФСФО была поручена роль Государственного органа по антикризисному управлению и регулированию в период с 1998 по 2004 г. В 2004 г. в ходе административной реформы ФСФО была упразднена.

В настоящее время на федеральном уровне функции по антикризисному управлению выполняют следующие государственные органы:

Правительство РФ:

1)осуществляет государственную политику в сфере финансового оздоровления;

2)утверждает перечень стратегических организаций и предприятий с особыми правилами проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве;

3)проводит меры по предупреждению банкротства стратегических организаций и предприятий.

Для реализации этих целей:

• определяется уполномоченный орган в делах о банкротстве организаций и предприятий, возлагаются на этот орган обязанности представлять в деле о банкротстве требования РФ по денежным обязательствам и требования РФ по уплате обязательных платежей;

•координируется деятельность представителей федеральных органов исполнительной власти и представителей государственных внебюджетных фондов как кредиторов по денежным обязательствам и по обязательным платежам;

•определяется порядок подачи заявлений уполномоченным органом.

В соответствии с поручением Правительства РФ в стране действует также регулирующий орган. Это федеральный орган

39

исполнительной власти, которому поручено в соответствии с действующим Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 12 марта 2014 г.) вести контроль за деятельностью саморегулируемых организаций (СРО) арбитражных управляющих.

ВПостановлении Правительства РФ от 14 февраля 2003 г.

№100 «Об уполномоченном органе в делах о банкротстве и в процедурах банкротства и регулирующем органе, осуществляющем контроль за саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих» указано, что:

• уполномоченным органом является Федеральная налоговая служба (ФНС) России;

• регулирующим органом является Министерство экономического развития (МЭР) Российской Федерации.

Внастоящее время Министерство экономического развития Российской Федерации осуществляет, прежде всего, функции по нормативно-правовому регулированию и выработке государственной политики в сфере финансового оздоровления и несостоятельности (банкротства) юридических и физических лиц.

Министерство разрабатывает и принимает нормативноправовые акты, определяющие:

• условия ведения реестра арбитражных управляющих как членов саморегулируемых организаций и порядок обеспечения свободного доступа к таким сведениям заинтересованных лиц;

• порядок оплаты услуг лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения своей деятельности, в отношении отдельных категорий должников;

• условия размещения сведений о саморегулируемых организациях (СРО) арбитражных управляющих на официальном сайте надзорного федерального органа исполнительной власти за деятельностью арбитражных управляющих и СРО арбитражных управляющих в сети Интернет;

40