Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие для обучающихся по направлению подготовки бакалавриата «Экономика»

2.Денежная форма кредита — означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства. Спрос и предложение кредита зависят от общей ситуации в экономике, уровня инфляции и других факторов, ввиду этого проценты за кредит могут увеличивать спрос на кредит или уменьшать его (в этом случае проявляется регулятивная функция кредита).

3.Смешанная форма — в настоящее время товарная форма кредита в чистом виде встречается крайне редко. Обычно она превращается

вденежную форму, если кредит погашается деньгами. В этом случае продажа товаров отсутствует, но имеет место передача имущества арендатору во временное пользование на определенный срок и за определенную плату (лизинг). Погашение кредита происходит посредством арендной платы, в которую включается сумма кредита за весь срок аренды.

Каждая из рассмотренных форм кредита имеет классификацию видов по определенному признаку.

Одной из ранних форм кредита является ростовщический кредит. Он возник в период распада первобытнообщинного строя на основе развития товарно-денежных отношений и имущественной дифференциации общества. Ростовщический кредит предоставлялся в натуральной, денежной форме под залог земли одним физическим лицом другому. Характерной чертой этой формы кредита было преобладание непроизводительного использования ссуд заемщиками и высокий уровень ссудного процента (от 30 до 200 %). В настоящее время в ряде стран носит нелегальный характер. По мере развития кредитной системы страны создаются предпосылки для его исчезновения.

Кредит выступает в различных формах (денежная, товарная), а также видах: прямое кредитование (банковский кредит) и косвенное кредитование (коммерческий кредит).

Банковский кредит — это наиболее распространенная денежная форма кредита, т.е. предоставление кредита одним субъектом другому субъекту сделки в виде денежной суммы. Данный вид кредита является наиболее распространенной формой кредитных отношений в экономике. Объектом этих отношений является процесс передачи в ссуду денежных средств. Предоставляется банками и специализированными финансовыми кредитными учреждениями, имеющими соответствующую лицензию Центрального банка РФ (парабанками).

51

Банковские кредиты по целям использования могут быть:

компенсационными (предоставляются для компенсации собственных затрат заемщику);

платежными (предоставляются для оплаты расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику его контрагентами).

По способам предоставления банковские кредиты могут быть:

разовыми (выдаются под определенные цели, на срок и в сумме, предусмотренные в договоре);

до востребования (предоставляются в пределах согласованного сторонам лимита и используются в течение определенного срока). Разновидности таких кредитов — контокоррент, кредитная линия, овердрафт.

Контокоррент предполагает использование контокоррентного счета, представляющего собой единый расчетно-ссудный счет, на котором учитываются все операции заемщика и банка. По дебету (Дт) отражаются все платежи по производственной деятельности, по распределению прибыли, по поступлению ссуды. По кредиту (Кт) отражается поступление выручки от реализации продукции. Расчеты по контокоррентному кредиту осуществляются по каждой отдельной выдаче, а за определенный

период — на основе сальдо. Кредитовое сальдо означает наличие у предприятия собственных средств, а дебетовое — привлечение ссуды. Наряду с процентами банку выплачивается оборотная комиссия.

Кредитная линия означает предоставление ссуды в пределах лимита и ее использование по мере потребностей заемщика путем оплаты расчетно-платежных документов в течение установленного договором периода. Широко используется кредитная линия сроком на один год. Заемщик в силу тех или иных обстоятельств в отдельных случаях может не использовать кредитную линию полностью или частично. Особенностью кредитной линии является требование банка о хранении клиентом на своем расчетном счете компенсационного остатка в размере не менее 20 % от величины лимита.

Овердрафт — это краткосрочный кредит, который предоставляется путем оплаты расчетно-платежных документов с его счета сверх имеющегося на нем остатка. В результате на счете заемщика образуется дебетовое сальдо. Овердрафт — это отрицательный остаток на счете. Лимиты по кредиту — это максимальная сумма овердрафта.

Банковское кредитование является прямым видом кредитования, когда кредитные отношения предприятия изначально возникают как отношения с банком и сопровождаются открытием ссудного счета.

52

При организации прямого кредитования предприятий в сфере материального производства принята такая схема расчетов: все платежи производятся с их расчетных счетов, а банковские ссуды только восполняют собственные средства, вложенные в кругооборот капитала.

Банки открывают предприятиям специальные и простые ссудные счета. Специальные счета открываются на весь период кредитования и используются для систематической выдачи платежных кредитов на оплату счетов за товары и услуги, простые — для кредитования отдельных хозяйственных мероприятий с дискретным (прерывным) предоставлением заемных средств. В последнее время появились также контокоррентные счета.

Банковский кредит значительно превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам, сферам применения. Доход по этой форме кредита поступает в виде банковского процента, ставка которого зависит от ее средней нормы на данный период времени, устанавливается по соглашению сторон с учетом конкретных условий кредитования.

Основная часть краткосрочных кредитов коммерческих банков в нашей стране предоставляется под запасы материальных ценностей, так как они в себестоимости товарной продукции составляют около 75 % — это производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары, отгруженные покупателю.

Ссуды выдаются также для покрытия текущих производственных затрат, связанных с подготовкой товарной продукции (расходы по под-

Существует группа целевых кредитов коммерческих банков, связанных с отдельными хозяйственными операциями. Это ссуды на:

выставление аккредитивов и покупку чековых книжек;

выплату заработной платы рабочим и служащим;

ссуды на аренду и выкуп имущества, которые предоставляются трудовым коллективам по решению приватизационных комиссий при местных органах власти.

Механизм оформления банковского кредита предусматривает различные варианты, в том числе и через векселя.

Банковский кредит значительно превышает границы коммерческого кредита по направлению срокам, размерам, сферам применения. Доход по это форме кредита поступает в виде банковского процента,

53

ставка которой зависит от ее средней нормы на данный период времени, устанавливается по соглашению сторон с учетом конкретных условий кредитования. Коммерческий кредит отражает процесс предоставления товаров и услуг одним субъектом другому с оплатой через определенное время (отсрочка платежа). Наиболее распространенным инструментом такого кредита является вексель (тратта).

Коммерческий кредит является косвенным видом кредитования. При косвенном банковом кредитовании первоначально возникают кредитные отношения между предприятиями (коммерческое кредитование). Заемщик и кредитор оформляют вексель. Таким образом, распространенным видом краткосрочных ссуд (косвенным кредитованием) являются вексельные операции — это своеобразная покупка векселя банком.

Банк

Рис. 6. Учет банком коммерческого векселя

Покупая вексель у векселедержателя, банк покупает право получения денег по векселю по истечении срока. За то, что банк авалирует векселедержателя, давая ему деньги немедленно (хотя срок наступит, например, через месяц), банк взимает с векселедержателя, предъявившего вексель к учету, учетный процент (или дисконт).

Таким образом, дисконтированная величина — это величина, полученная векселедержателем по пониженной ставке или с дисконтом. Одновременно банк получает маржу по такой операции. При дисконтировании решается задача, обратная определению нарощенной суммы долга, т.е. определяется сумма, которую следует выдать в долг на n лет, чтобы при ставке I получить наращенную сумму S.

54

Таким образом, дисконтирование — это метод приведения будущих сумм денег к заданному времени.

По истечении срока векселя банк предъявляет его к должнику к погашению. Смысл этой операции для банка — получение учетного процента, а для держателя, предъявившего вексель к учету, — получение денег по векселю до наступления срока его погашения.

Залог векселя отличается от учета тем, что вексель переходит от векселедержателя к банку не окончательно, а временно в качестве залога выданной банком ссуды.

Долгосрочные кредиты, превышающие один год, — это ссуды для вложений в основной капитал. Они используются, как правило, для приобретения зданий, оборудования, товаров длительного пользования. При таких кредитах особенно возрастает понятие обеспеченности.

Все условия кредитования оговариваются между банком и клиентом в заключенном кредитном договоре. В кредитном договоре фиксируются все основные условия предоставления ссуды.

До заключения кредитного договора клиент предоставляет в банк документы в соответствии с разработанным и утвержденным положением о кредитовании перечнем. Это следующие документы для получения кредита:

1)баланс заемщика за последний отчетный период и на 1-е число последнего месяца;

2)график поступления платежей;

3)технико-экономический расчет, характеризующий уровень рентабельности и сроки окупаемости кредитной сделки;

4)сведения о кредитах, полученных в других банках;

5)копии учредительных документов заемщика, заверенные нотариально или регистрирующим органом.

Границы коммерческого кредита обусловлены:

целями использования. Коммерческий кредит обслуживает лишь производство и обращение товаров, т.е. удовлетворяет потребность

воборотном капитале. Это ограничение связано с временным разрывом

втоварообменных операциях, разновременным обменом;

направлениями использования коммерческого кредита;

ограничениями по срокам его предоставления. Срок коммерческого кредита не может значительно превышать продолжительность нормального цикла производства и реализации партии товара. Предоставление кредита на более длительное время вызывает необходимость замещения нехватки оборотного капитала банковским кредитом. Значит, его следует рассматривать как вынужденную меру или сознательное средство конкурентной борьбы;

55

размерами. Общая сумма кредита ограничена величиной резервных капиталов кредиторов. Сверх этого максимума они не в состоянии передать товары или деньги без ущерба для кругооборота капитала.

Границы применения кредита предполагают определение:

круга потребностей в средствах, которые могут удовлетворяться за счет кредита;

использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных потребностей;

предоставления объема кредитных вложений отдельных банков и др.;

предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленного особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов и потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора.

2.3. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ. КРЕДИТНЫЕ ДОКУМЕНТЫ

В связи с особенностями российской трансформации экономических отношений в рыночные в стране отсутствует адекватная практика формирования долгосрочного кредитования. Практически около 90 % общего объема выданных ссуд составляют краткосрочные кредиты, что обусловлено достаточно высокой степенью кредитных рисков.

Организация краткосрочного кредитования предусматривает определенный порядок выдачи и погашения кредита, контроля за его целевым использованием и своевременным возвратом.

Схема кредитования включает в себя основные этапы:

I.Рассмотрение заявки на кредит.

II. Изучение кредитоспособности клиента.

III. Оформление кредитного договора.

IV. Выдача кредита.

V. Контроль за исполнением кредитной сделки.

I. Рассмотрение заявки на кредит

Кредитная заявка содержит сведения о требуемой сумме кредита: цели и размере ссуды, виде и сроке кредита, возможном обеспечении. В соответствии с предъявляемыми банком требованиями для различных групп клиентов к заявке прилагаются следующие документы:

копии учредительных документов, устав, положения, регистрационные удостоверения, патентов и т.д.;

56

финансовые отчеты за три последних года (баланс с приложениями);

технико-экономический расчет, характеризующий уровень рентабельности кредитуемого мероприятия и срок его окупаемости;

копии договоров в подтверждение кредитуемой сделки;

сведения о кредитах, полученных в других банках (выписки по счетам);

документы, подтверждающие право собственности заемщика на имущество, которое может быть передано в залог;

бизнес-планы развития предприятия, если кредит предоставляется начинающему предприятию, которое не имеет финансовых отчетов;

прогноз финансирования на ряд лет;

налоговые декларации и многие другие документы. Немаловажное значение играет предварительная беседа работника

кредитного отдела с потенциальным заемщиком, что позволяет не только уточнить определенные детали кредитной заявки и составить психологический портрет заемщика, но и оценить реалистичность оценок его положения и перспектив развития.

II. Изучение кредитоспособности клиента

При анализе кредитоспособности заемщика учитываются следующие факторы:

дееспособность в отношении ссуды, т.е. предоставляя ссуду плательщику, необходимо ознакомится с документами, определяющими правомочность лица выступать от имени заемщика;

деловая репутация заемщика, т.е. при оценке репутации существенную роль играет отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом;

способность получать доход, т.е. банку необходимо оценить способность заемщика заработать средства для погашения ссуды (цены, объем продаж, издержки, расходы, качество продукции, квалификация работников и т.д.).

Для оценки кредитоспособности клиента используется сложная система показателей. Она дифференцируется в зависимости от категории заемщика (крупная компания, малое предприятие, вид деятельности, конкурентоспособность продукции и т.д.).

Для оценки платежеспособности предприятия банки используют в основном такие показатели, как:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент деловой активности;

57

коэффициент покрытия собственными средствами;

коэффициент прибыльности и др.

Коэффициенты кредитоспособности определяются на основе фактических данных о финансово-хозяйственной деятельности предприятия за период, предшествующий обращению за ссудой. Такая практика позволяет выявить тенденцию, сложившуюся в финансовой деятельности предприятия, а также причины возникновения потребности в кредитных ресурсах.

Для определения кредитоспособности существуют и другие методы, например анализ денежного потока, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у предприятия. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока денежных средств у заемщика за период, соответствующий сроку испрашиваемой ссуды. Анализ денежного потока делается в годовом разрезе.

Элементами притока являются прибыль, амортизация, дебиторская задолженность, увеличение кредиторской задолженности, увеличение акционерного капитала и др. Элементами оттока являются уплата налогов, процентов, дивидендов, штрафов, пеней, дополнительные вложения средств в запасы и затраты, в дебиторскую задолженность, в основные фонды, отток акционерного капитала и др.

Разница между притоком и оттоком денежных средств определяет величину общего денежного потока. Превышение притока над оттоком свидетельствует о финансовой устойчивости и предприятия, и его кредитоспособности.

III. Оформление кредитного договора

Принципиальным отличием современного порядка кредитования является то, что все вопросы, связанные с кредитованием, решаются банком и заемщиком на договорной основе.

В кредитном договоре предусматриваются:

цель и объекты кредитования;

размер кредита;

сроки и другие условия выдачи и погашения ссуды;

виды обеспечения кредита;

процентная ставка за кредит;

перечень документов, представляемых заемщиком для контроля за движением кредита и финансовым положением клиента;

периодичность их предоставления в банк;

контрольные функции банка в процессе кредитования.

58

Кредитным договором предусматривается механизм кредитования, который включает такие инструменты, как:

виды и объекты кредита (конкретные виды материальных ценностей);

сроки;

цена;

методы кредитования;

виды ссудных счетов;

способы обеспечения и погашения кредита.

IV. Выдача кредита

Существуют разные способы предоставления ссуд в зависимости от объема кредита:

Первый — кредит предоставляется в полной сумме, зачисляется на счет клиента и расходуется по мере необходимости.

Второй — право на получение кредита реализуется постепенно, по мере возникновения потребности в дополнительных средствах.

Третий — имея право на кредит в определенной сумме, клиент отказывается от его получения.

V. Контроль за исполнением кредитной сделки

Способы погашения задолженности по ссуде зависят от формы ссудных счетов, использования банковских средств и их роли в формировании платежного оборота.

По простым ссудным счетам задолженность банку погашается путем взносов собственных средств с расчетного счета. Сроки погашения ссуд оформляются в момент выдачи по срочным обязательствам:

если ссуда погашается единовременно, то заполняется одно срочное обязательство;

если ссуда погашается частями, то оформляются срочные обязательства на каждый платеж.

По специальным ссудным счетам задолженность банку погашается направлением выручки непосредственно на этот счет, минуя расчетный.

Для контроля за погашением ссуд в банке ведется картотека срочных обязательств по краткосрочным ссудам. При возникновении у заемщика временных финансовых затруднений банк может предоставить отсрочку погашения суды, эта задолженность оформляется под повышенный процент.

59

К основным факторам спроса на кредиты относятся:

ожидаемая норма прибыли — если фирма ожидает увеличения прибыли в будущем, то объем планируемых инвестиций увеличится и увеличится спрос на кредит, и наоборот, ожидание снижения нормы прибыли будет означать снижение объема планируемых инвестиций, и спрос на кредит уменьшится;

ожидаемая инфляция — рост инфляционных ожиданий заемщиков при неизменности номинальных процентных ставок означает, что реальные процентные ставки снижаются, следовательно, повышается выгодность заимствований, и спрос на кредит растет;

объем государственных заимствований — правительство берет займы и размещает государственные облигации для покрытия дефицита государственного бюджета;

уровень благосостояния и доходов — рост благосостояния в экономике ведет к росту предложения кредита. В период экономического спада падение доходов приводит к сокращению объемов предложения кредита;

ожидаемая доходность активов — если кредиторы рассчитывают, что в будущем процентные ставки возрастут и, следовательно, понизится доходность облигаций, приобретаемых в текущем периоде, то предложение кредита уменьшается при любой из возможных ставок процента. Также на решение кредиторов влияют ожидания изменений доходности акций и реальных активов. Предложение кредита непосредственно связано с ожидаемыми темпами инфляции;

риск — если кредиторы не уверены в будущих темпах инфляции, они скорее всего потребуют более высокие проценты, чтобы покрыть риск кредитования, особенно в долгосрочном периоде; отношение кредиторов к риску, связанному с тем, что реальные доходы будут ниже ожидаемых, также будет воздействовать на предложение кредита и общий уровень процентных ставок;

ликвидность — предложение кредита может увеличиваться в связи

сповышением степени ликвидности долговых финансовых инструментов (векселей, корпоративных облигаций, государственных облигаций и т.д.).

2.4. ССУДНЫЙ КАПИТАЛ И ЕГО СУЩНОСТЬ

Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить, так как кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал.

60