Деньги. Кредит. Банки. Учебное пособие для обучающихся по направлению подготовки бакалавриата «Экономика»

банком-эмитентом без предварительного согласия поставщика. Безотзывной аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт. Поставщик может отказаться от использования аккредитива, если это предусмотрено условиями аккредитива.

Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производиться по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (в безакцептном порядке), и инкассовых поручений, оплата которых производится без распоряжения плательщика (в бесспорном порядке).

Платежные требования и инкассовые поручения предъявляются получателем средств (взыскателем) к счету плательщика через банк, обслуживающий получателя средств (взыскателя).

Платежное требование является платежным документом, содержащим требование кредитора (получателя средств) по основному договору к должнику (плательщику) об уплате определенной суммы через банк. Платежные требования применяются при расчетах за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги, а также в иных случаях, предусмотренных основным договором. Расчеты посредством платежных требований могут осуществляться с предварительным акцептом и без акцепта плательщика. Без акцепта плательщика расчеты платежными требованиями осуществляются в случаях, установленных законодательством, предусмотренных сторонами по основному договору.

Инкассовое поручение является расчетным документом, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке. Инкассовые поручения применяются: в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством; для взыскания по исполнительным документам; в случаях, предусмотренных сторонами по основному договору.

Предприятие (или организация) должно открывать счет для хранения денежных средств в банке. Предприятие может выбирать банк, но на это требуется согласие банка. Банковские учреждения открывают предприятию счета нескольких видов: расчетный, текущий, бюджетный, депозитный, валютный, расчетный субсчет, временный расчетный счет, ссудный счет.

При открытии счета предприятия и организации должны представить в банк определенный перечень документов: учредительные документы, банковские карточки, подтверждения (справки), заявление на открытие счета. После предоставления необходимых документов

31

банк и предприятие подписывают договор на открытие счета и рас- четно-кассовое обслуживание. В договоре указываются права и обязанности сторон.

Государством предусмотрена взаимная ответственность сторон за соблюдение правил расчетов с поставщиками, покупателями и банками. Поставщики при предъявлении бестоварных счетов без полной и частичной отгрузки товаров платят штраф от суммы, предъявленной к оплате. За нарушение сроков поставки или недопоставку продукции поставщики платят неустойку от стоимости непоставленной в срок продукции по отдельным наименованиям номенклатуры, а в случае отказа от поставки и нарушения графика поставки — штраф от стоимости не отгруженной в срок продукции.

Покупатели (плательщики) за несвоевременность расчетов платят пеню поставщикам от суммы просроченной задолженности. За использование материальных ценностей, находящихся на ответственном хранении, поставщику платят штраф от их стоимости. Банки несут ответственность за просрочку зачисления сумм на счета клиента, отсылку не по назначению платежных документов, выдачу неверных выписок

оналичии денег на счетах клиентов.

Вденежном обращении России необходимо принятие срочных мер по улучшению расчетов в хозяйстве и повышению ответственности за их своевременное проведение, на что направлены специальные меры со стороны Президента РФ, Правительства РФ и Центрального банка РФ.

1.4. НАРУШЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ИНФЛЯЦИЯ

Инфляция означает обесценение бумажных денег в результате их выпуска в обращение в размерах, значительно превышающих потребности товарооборота; повышение общего уровня цен. (Термин инфляция происходит от лат. inflatio — «вздутие».)

Инфляция как периодически возникающее явление в мировой экономике существует с XVIII в., а в XX в. стала постоянно присутствующей, неотъемлемой ее характерной чертой.

Термин «инфляция» впервые стал использоваться в США во время Гражданской войны 1861-1865 гг., для ее финансирования было выпущено 450 млн бумажных долл., которые через два года обесценились. Войны, революция неизбежно являются причиной наиболее масштабного обесценивания бумажных денег. Так, в Германии после Первой мировой войны в период с 1919 по 1922 гг. оптовые цены возросли в

32

40 млрд раз, и в 1923 г. одна новая марка обменивалась на 1 трлн старых. В Венгрии в 1946 г. были выпущены банкноты на сумму эгмиллиард биллионов (1 млрд миллиардов), которые вскоре были изъяты из обращения.

Кроме экстремальных, существуют причины инфляции, порождаемые финансово-хозяйственной, экономической деятельностью государства, рыночными процессами. Они делятся на монетарные и структурные. К монетарным относят следующие:

несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота;

превышение доходов над потребительскими расходами;

дефицит государственного бюджета;

чрезмерное инвестирование;

объем инвестиций превышает возможности экономики;

опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда;

произвольное установление государственных цен.

Более глубокими и длительными являются структурные причины:

деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора;

превышение темпов экономического развития над реальными ресурсными возможностями, в результате чего для поддержания темпов постоянно наращиваются капиталовложения и сдерживается рост потребления;

снижение эффективности капиталовложений;

несовершенство системы управления экономикой. Способствовать возникновению инфляции могут и внешние при-

чины: сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

Следует помнить, что инфляция — это процесс. Инфляционный процесс сложнее простого несоответствия количества товаров и денег. Не всякое обесценение денег является инфляционным. Для циклической фазы подъема, как правило, тоже характерен рост цен, однако в основе его лежит не инфляция, а расширение масштабов производства, обновление основного капитала.

Выделяют две стадии инфляции. На начальной стадии появление дополнительной массы денег способствует росту цен. Однако цены растут медленнее, чем приращение денежной массы. На этой стадии

33

инфляции скорость обращения денег изменяется слабо, так как возрастает ликвидность и развивается тезаврация денег. Возникают социаль- но-психологические феномены:

тенденция к сбережению;

надежда на покупку дорогих товаров;

денежная иллюзия, т.е. взгляд на инфляцию как на временное явление. Все вместе факторы первоначально сдерживают рост скорости об-

ращения денег. На основной стадии положение резко меняется. Незначительное увеличение денежной массы вызывает резкий рост цен. Ускоряется скорость оборота денег — это еще больше переполняет каналы обращения, увеличивается ажиотажный спрос. Национальные деньги оттесняются иностранными, развивается бартер.

Падение покупательной способности денежной единицы (1 / Р) может быть выражено уравнением:

В условиях, когда производство Q растет медленно либо сокращается, (вследствие роста военных расходов, падения производительности труда или забастовок), а увеличение скорости обращения денег (V) обгоняет темп роста производства, падение покупательной способности денег неизбежно. Оно может перекрыть увеличение денежной массы. Тогда наступает критическая точка инфляции. Она означает, что рост денежной массы не компенсирует падения их совокупной стоимости.

При Р = 1 приведенное выше уравнение превращается в формулу М = Q N. Критическая точка инфляции означает отставание темпов роста производства от темпов роста обращаемости денег. В результате реальная покупательная способность неуклонно снижается.

Для каждой социальной группы населения, для отдельных производителей и государства существует своя критическая точка инфляции. Первыми ее достигают пенсионеры и студенты, за ними — рабочие и служащие, мелкие предприниматели, затем — крупные предприниматели. Существует критическая точка и для государства. Развитие инфляции снижает поступления от прямых и косвенных налогов, последовательно уменьшает прибыльность каждой новой эмиссии и в конечном итоге противоречит целям развития национальной экономики.

Формы проявления инфляции также многообразны. В зависимости от вызывающих ее появление причин и действующих затем факторов различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек

34

(предложения). Инфляция спроса имеет место в том случае, когда денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг, складывается избыток совокупного спроса, за которым не успевает производство.

Инфляция издержек означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Совокупный спрос на рынке не становится избыточным, но предложение товаров уменьшается в результате роста издержек производства, что ведет к повышению цен.

Кроме того, возможны следующие виды инфляции: подавленная (скрытая), характеризующаяся дефицитом товаров при сдерживании роста цен; открытая, проявляющаяся в росте цен. Инфляция импортируемая вызывается чрезмерным притоком в страну «иностранной» валюты и повышением импортных цен. Инфляция экспортируемая переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены.

В зависимости от темпов роста цен инфляция подразделяется на виды:

умеренная инфляция (среднегодовой прирост 3-5 % в год);ползучая инфляция (среднегодовой прирост 3-5 % в год);

галопирующая (скачкообразная) — при среднегодовом темпе прироста цен от 10 до 50 %;

гиперинфляция — рост цен превышает 100 % в год.

В РСФСР и СССР многие десятилетия существовала скрытая инфляция в форме дефицита товаров, которая в 1992 г. при либерализации цен перешла в открытую инфляцию спроса. Последовавший в 1993-1994 гг. рост цен на сырье, топливо, энергию, транспорт перенес центр тяжести на инфляцию предложения. По темпам роста цен в России преобладала галопирующая инфляция, которая под воздействием мер стабилизации трансформировалась в ползучую.

35

Кроме индекса измеряется темп инфляции:

Измерение инфляции необходимо и на микроуровне, так как она оказывает существенное влияние на достоверность учетных данных предприятия, организации. Для отражения реальной картины финансового состояния предприятия необходим учет инфляционной составляющей в его затратах и доходах.

Методология оценки влияния инфляционных процессов на деятельность предприятия разработана в Международном стандарте учета № 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики», в технических приемах учета инфляции.

В российской практике рекомендовано использование методик: переоценки отчетности по колебаниям товарных цен; оценки объектов бухгалтерского учета в денежных единицах одинаковой покупательной способности (GPL); переоценки объектов бухгалтерского учета в текущую стоимость (ССА); переоценки отчетности по колебаниям курсов валют.

1.5. МЕТОДЫ СТАБИЛИЗАЦИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Инфляция представляет собой процесс обесценивания денег, снижения их покупательной способности, роста цен или дефицита товаров.

Инфляция вызывается монетарными и структурными причинами: 1. Монетарные:

структурные причины;

внешние причины — сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

2. Социально-экономические последствия инфляции:

обесценение денежных накоплений (государство, население);

неравномерный рост цен увеличивает неравенство норм прибыли

вотдельных отраслях и углубляет диспропорции воспроизводства;

снижение экономической активности;

рост спекуляций в ценах, процентах, валюте;

сокращение инвестиций в экономику и рост рисков;

36

развитие теневой экономики;

снижение покупательной способности национальной валюты;

социальное расслоение общества.

3.Перераспределение доходов между группами населения, сферами производства, регионами, дебиторами и кредиторами.

4.По способам возникновения выделяют инфляцию спроса и инфляцию предложения:

инфляция спроса проявляется в превышении спроса над предложением, что ведет к росту цен. Проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема всех товаров и услуг. Как правило этот тип инфляции наблюдается при полной занятости и вызывается следующими денежными факторами:

а) милитаризация экономики и рост военных расходов; б) дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга

(покрытие бюджетного дефицита происходит двумя путями — размещением государственных займов на денежном рынке или дополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального банка);

инфляция предложения проявляется в росте цен на ресурсы, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а следовательно, и цены на выпускаемую продукцию. Причинами роста цен на ресурсы является, как правило, изменение мировых цен на ресурсы и снижение курса отечественной валюты.

В зависимости от типа инфляции применяются методы антиинфляционной политики — дефляционная политика (регулирование спроса)

иполитика доходов. Дефляционная политика осуществляется путем ограничения денежного спроса следующими методами: повышением налогообложения в целях роста доходов бюджета и сокращением покупательской способности населения; сокращением государственных расходов; повышением учетной ставки банков; сокращением спроса на кредит и ростом сбережений; повышением нормы обязательных банковских резервов; реализацией центральным банком государственных ценных бумаг, приносящих фиксированный доход.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. Одновременно в период инфляции применяется полная или частичная индексация возмещения потерь в результате обесценивания денег. Кроме того, снижению цен способствует конкурентное стимулирование производства.

37

После экстремальных явлений — войн, революций, галопирующей инфляции, гиперинфляции — проводятся денежные реформы. Основными методами денежных реформ являются: девальвация, ревальвация, деноминация, нуллификация.

Девальвация означает уменьшение в законодательном порядке металлического содержания национальной денежной единицы или официального курса валюты данной страны к иностранной валюте. Девальвация официально закрепляет уже произошедшее в условиях инфляции фактическое обесценивание бумажных денег.

Ревальвация — это повышение стоимости валюты, выражающееся в увеличении официального золотого содержания или в фактическом устойчивом повышении валютного курса. Ревальвация ограничивает приток в страну иностранных спекулятивных капиталов и позволяет сдерживать увеличение массы в обращении, замедлить рост внутренних цен.

Деноминация — это укрепление государством своей денежной единицы, понижение номинальной стоимости денежных знаков («зачеркивание нулей») в целях упорядочения денежного обращения и упрощения расчетов. При этом старые выпуски денежных знаков обменивают на новые выпуски бумажных денег, выраженных в более крупных счетных единицах. В СССР деноминация проводилась в 1921-1922 гг., 1947 и 1961 гг.

Нуллификация означает объявление государством обесценившихся бумажных денег недействительными. Применяется в тех случаях, когда падение покупательной способности денег вследствие глубокой инфляции достигает такой степени, что стоимость, представленная бу- мажно-денежной единицей, практически сводится к нулю, а также тогда, когда необходимо изъятие потерявших силу законного платежного средства бумажных денег в связи со сменой политической власти.

Другим тяжелым проявлением нарушения денежного обращения является кризис платежей (явление неплатежей), такое явление возможно в любой экономике, однако степень тяжести зависит от состояния экономики. Существуют общие причины возникновения неплатежей: конъюнктура денежного рынка; нехватка оборотных средств; инфляционный процесс; цикличность экономики; несовершенство законодательной базы; незаконопослушное поведение граждан; отсутствие деловой этики.

Для России в период экономических реформ, кроме перечисленных, были характерны также следующие причины: неразделенность финансов предприятий и государства; неразвитость кредитных форм денег; отсутствие значительных альтернатив наличности; недостаточ-

38

ная развитость безналичного оборота; неразвитость фондового рынка. Неплатежи в России формировались по следующим направлениям: поставщикам, в бюджет, по займам, во внебюджетные фонды, по кредитам банков, по выдаче средств на потребление.

Путями выхода из ситуации неплатежей на макроуровне является устранение причины их возникновения. На микроуровне сложились конкретные способы управления предприятиями в условиях неплатежей.

Денежные реформы России

Первая денежная реформа России была осуществлена великой княгиней Еленой Глинской (регентша при ее малолетнем сыне Иване IV) в 1535 г. Реформа впервые утвердила в стране единую монетную систему. Одна копейка стала равняться двум деньгам или четырем полушкам.

Денежная реформа 1839-1843 гг. названа по имени министра финансов графа Е. Ф. Канкрина, в ее результате в России установился серебряный монометаллизм.

Денежная реформа 1895-1897 гг. (министр финансов С. Ю. Витте) позволила Росси перейти от серебряного монометаллизма к золотому. Золото как наиболее стабильный в цене металл использовалось и в европейских странах.

Денежная реформа 1922-1924 гг. проводилась в два этапа. На первом этапе выпускалась в обращение устойчивая валюта (червонцы) при сохранении в обороте и «падающей» валюты — совзнака, который эмитировал Наркомфин. На втором этапе с ликвидацией дефицита бюджета и прекращением использования совзнака для покрытия государственных расходов денежная реформа завершилась путем обмена совзнаков на казначейские билеты.

В феврале 1924 г. государство приступило к завершению денежной реформы. Были изданы Декреты о выпуске в обращение государственных казначейских билетов в 1,3 и 5 руб. золотом, о прекращении выпуска совзнаков и изъятии из обращения по курсу 1 руб. золотом (казначейскими билетами) за 50 000 руб. дензнаками 1923 г., о чеканке и выпуске в обращение серебряных и медных монет. Один червонец приравнивался к десяти рублям казначейских билетов. Новый рубль обладал таким же золотым содержанием, как и дореволюционный, т.е. 0,774234 г чистого золота.

Денежная реформа 1947 г. была проведены в СССР с целью ликвидации в сфере денежного обращения последствий войны. Была отменена карточная система распределения товаров среди населения, ликвидиро-

39

вана множественность цен, изъята из обращения избыточная масса денег. Денежные билеты нового образца обменивались на старые из расчета 10:1. Реформа носила конфискационный характер. Под конфискацию попадали денежные средства, хранящиеся вне банковской системы. Банковские билеты стали выпускаться не в червонцах, а в рублях.

Денежная реформа 1961 г. проводилась по типу неконфискационной деноминации.

Упорядочение денежного обращения в 1991, 1992, 1993 годах

В 1991 г. в целях борьбы со спекуляцией, контрабандой рублей и валюты, коррупцией, изготовлением фальшивых денег из обращения были изъяты денежные купюры в 50 и 100 руб. Обмену подлежали денежные средства в размере месячного оклада. Купюры номиналом 50 и 100 руб. образца 1967 г. обменивались на банкноты образца 1991 г. Срок обмена составлял три дня.

В 1992 г. после распада СССР в РФ был восстановлен российский рубль. Из обращения изымались банкноты Государственного банка

СССР, государственные казначейские билеты СССР, на территории России функционировали только банковские билеты (банкноты) Банка России и металлические монеты.

С 24 июня 1993 г. в обращении остались только банкноты Банка России образца 1993 г. номиналом в 100, 200, 500 и 50 000 руб. Граждане РФ имели право один раз лично обменять до 100 000 руб. старые купюры образца 1993 г. Остальные суммы зачислялись на срочный депозит в Сбербанке России сроком на шесть месяцев с начислением процентов по счету. Для граждан других государств, временно находившихся на территории России, при обмене был установлен лимит в 15 000 руб.

Денежные преобразования 1992-1993 гг. сформировали российскую денежную систему, но они не ставили задачи оздоровления денежного обращения и укрепления позиций национальной валюты.

Денежная реформа 1998 г. — деноминация неконфискационного типа. Обмен на новые денежные знаки достоинством в 5, 10, 50, 100 и 500 руб. происходил в течение 1998 г. по курсу 1:1000. По этому же курсу на 1 января 1998 г. были пересчитаны все остатки счетов в банках, данные балансов юридических лиц, включая балансы частных предпринимателей, а также все обязательства, выраженные в денежной форме, включая заработную плату.

40