Антикризисное управление финансами банковского сектора экономики. Учебное пособие

населению в России является: рост проблемной и просроченной задолженности, уменьшение спроса, т.к. произошло замедления темпов роста реальных доходов населения.

Общее состояние банковского сектора РФ находится в стабильном положении, однако в случае если санкционная политика западных государств будет продолжена, а уровень цены на нефть и стоимости рубля снижаться при повышении базовой ставки ЦБ, то вскоре можно увидеть значительное ухудшение общей экономической ситуации и серьезный кризис в банковском секторе. Это произойдет в первую очередь потому, что банковская прибыль будет снижаться и не покрывать взаимные просроченные задолженности по кредитному портфелю – это какрезультатсниженияликвидностибанковскогосекторавцелом.

Необходимой мерой для развития банковской системы России прежде всего будет являться поддержка кредитной активности банков в приоритетных отраслях через долгосрочное рефинансирование. Также необходимым будет являться расширение государственной поддержки кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, в том числе за счет развития гарантийных механизмов, модернизация залогового законодательства и ускорение процесса судебных разбирательств с заемщиками и обращения взыскания на залог и другое имущество, снижение административной нагрузки на банки.

Введение экономических санкций оказало существенное влияние на банковскую систему РФ, которое в долгосрочной перспективе может привести к возникновению серьезного кредитного кризиса. Санкции со стороны США достаточно сильно ужесточились в 2017 г., и вероятно, в дальнейшем произойдет их усиление. Велика вероятность введения санкций против российского госдолга, что может быть очень болезненным для финансового сектора страны.

Систематический рост доли контролируемых государством банков на исследуемом рынке является фактическим отражением сущности банковской конкуренции в России и признаком направления ее дальнейшего развития. Угасание конкуренции на рынке банковских услуг России наиболее явно проявляется в динамике числа действующих в стране кредитных организаций. Основной современной тенденцией модификации конкуренции в банковском секторе России является движение к монопольной структуре рынка.

В 2017 г. число отзывов лицензий банков (более 60 с начала года) и других финансовых компаний оставалось высоким, но уже не рекордным (в 2016 г. более 100 банков лишились лицензий добровольно и принудительно): отзыв лицензии у Татфондбанка (входившего в ТОП-50 по размеру активов), Росэнергобанка и Банка «Образование»,

51

банка Пересвет, Банка БФА, Межтопэнергобанка, Банка «Югра» (входящего в ТОП-30). Осуществлена санация ЦБ РФ группы ФК «Открытие» (Банк ФК «Открытие» в начале года был крупнейшим частным банком страны и располагался на 6-м месте по активам), Группы БИН, Промсвязьбанка (10-е место по активам на 1 ноября 2017 г.).

На фоне отзыва лицензий у многих частных банков, а также санации у трех крупнейших банковских групп произошло заметное огосударствление российского банковского сектора. В ТОП-10 теперь лишь 2 банка являются частными (причем один из них имеет очень тесные отношения с госкомпанией). Таким образом, теперь государство прямо и косвенно контролирует примерно три четверти активов российского банковского сектора. При этом руководство Центробанка РФ и другие представители власти заявляют, что такое развитие событий не является целью, и в скором времени санируемые банки должны быть выставлены на продажу, а крупнейшие госбанки могут быть приватизированы. Приватизация госбанков может сильно снизить их капитализацию, так как в глазах клиентов и инвесторов статус госбанка имеет значительную ценность. Поэтому вероятнее долгосрочное государственное участие в банковском секторе России.

В 2017 г. стартовал новый способ санации банков через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) фактически под управлением Центробанка РФ. Проблема санации банков обсуждается давно. Предыдущие два способа санации: через госструктуры (АСВ, ВЭБ, ВТБ и другие), которые применялись после кризиса 2008 г., и санация частными банками, которая использовалась вплоть до 2017 г., в целом признаны провальными. Некоторые эксперты критиковали Центробанк РФ за предыдущие провалы, хотя он лишь частично нес ответственность за результат санации, поэтому теперь санацию регулятор взял под полный свой контроль. При этом рядом аналитиков уже высказывалось мнение, что новый способ санации формирует конфликт интересов (Центробанк РФ регулирует все банки, но лично заинтересован в результате у небольшого числа из них). Новый способ санации за короткий срок охватил сразу три крупнейшие банковские группы, а расходы по их оздоровлению превысят 1 трлн рублей. Скорее всего, санация станет убыточной для Центробанка РФ.

При этом возможен частичный успех, то есть продажа обновленных банков (вместе или порознь) хотя бы за часть потраченных на них средств. Но даже такой результат далеко не гарантирован, и возможно, этот способ санации тоже станет неудачным. В таком случае есть еще вариант – санация иностранными банками российских. В целом иностранные банки, работающие в России, имеют хорошую репу-

52

тацию, и можно надеяться, что они не будут решать свои проблемы за счет санируемых банков, как это практиковалось ранее рядом российских игроков.

Объем активов банковского сектора с начала 2017 г. номинально вырос на 4,9 % (или на 3,9 трлн рублей) до 84 триллионов рублей на 1 декабря 2017 г. (в реальном выражении рост на 5,9 %), согласно данным Банка России. Для сравнения, за аналогичный период 2016 г. снижение активов составило 3,2 % в номинальном выражении, а очищенные от валютной переоценки темпы снижения активов были на уровне 0,3 %. При этом по итогам ноября продолжилась тенденция одновременного прироста активов в номинальном и реальном выражении. Среди кредитов населению наилучшую динамику продемонстрировало ипотечное кредитование, которое обеспечило более половины всего прироста. Центробанк РФ уже даже стал говорить о «перегреве», и еще в середине года повысил коэффициенты риска по кредитам с малой долей первоначального взноса. В 2017 г. внедрен и реализуется механизм черных списков клиентов банков. По сообщениям открытых источников, в списках – более полумиллиона физических и юридических лиц. В целом это оказывает «обеляющий» эффект на экономику.

Кризисные тенденции в российской экономике с конца 2014 г. и начала 2015 г. были связаны с введенными санкциями, падением курса рубля, ростом ключевой банковской ставки, снижением кредитного рейтинга, ростом вывоза капитала. Резкий скачок ключевой ставки способствовал пересмотру кредитной политики многих банков, некоторые банки приостановили кредитование бизнеса. Ключевой задачей Банка России на текущем этапе, а также в период 2018–2020 гг. является закрепление темпов роста потребительских цен вблизи 4 %, а также формирование доверия к проводимой денежно-кредитной политике.

Низкие и стабильные темпы роста цен должны стать неотъемлемой частью экономических условий, а годовая инфляция 4 % – надежным ориентиром при принятии решений и построении планов населением, банками и бизнесом. В целом политика ЦБ РФ оказалась несколько мягче, чем это ожидалось в конце 2016 и начале 2017 г. Однако рекорд по минимальному уровню инфляции (2,5 % по итогам 2017 г.) позволил снижать ставки более быстрыми темпами. Наиболее существенно снижение ставок ощутили на себе розничные клиенты, о чем уже упоминалось ранее, однако и корпоративный сектор в конце года тоже начал ощущать улучшение условий по банковскому кредитованию. В 2018 г. Центробанк РФ снизит ключевую ставку в пределах 1,5–2 процентных пунктов, и при благоприятных условиях ставка может опуститься даже ниже 6 %.

53

Используемый ЦБ РФ режим плавающего курса национальной валюты действует как «встроенный стабилизатор» экономики и является его основным преимуществом по сравнению с управляемым курсом. Он помогает экономике подстраиваться под меняющиеся внешние условия, сглаживая воздействие на нее внешних факторов. При плавающем курсе рубля экономика стала более устойчива к внешним шокам: во время кризиса 2008–2009 гг. снижение ВВП в целом составило более 10 %, а в 2015–2016 гг. – чуть более 3 % (при сопоставимом снижении цен на нефть). Более высокий уровень деловой активности в 2015–2016 гг. также стал одним из факторов, которые помогли сохранить рабочие места и ограничить рост безработицы.

В этих условиях проблема обеспечения финансовой устойчивости стала одной из центральных для всех хозяйствующих субъектов. Развитие инновационной активности коммерческих банков – является основным инструментом повышения конкурентоспособности банка, т.к. банки вынуждены активно перестраиваться в своей деятельности на современные и минимально затратные технологии. Причинами внедрения инноваций в банковскую деятельность являются: финансовая глобализация, увеличение рисков, стремление увеличить доходность, снижение затрат.

Более 30 % клиентов банков для проведения операций использует мобильный банк и сервисы мгновенных переводов. К 2020 г. это число возрастет до 50–55 %. Сейчас очевидна высокая процентная ставка по кредитам, что вызвано не только ставкой ЦБ, но и большими операционными затратами на обеспечение функционирования отделений банка. Те структуры, которые полностью или почти полностью ушли в интернет, предлагают значительно более интересные предложения и, соответственно, привлекают к себе клиентов. Также на рынок вышли решения для удаленной верификации, что позволит избежать компрометации данных о пользователе, а также не хранить в голове все пароли от сервисов.

Самыми перспективными финансовыми технологиями ЦБ РФ считает развитие Big Data и анализ данных, мобильные технологии, искусственный интеллект, роботизацию, биометрию, распределенные реестры и облачные технологии. Сюда же включены платежи и переводы, в том числе, онлайн-платежи, методы финансирования – p2p-кредитова- ние (займы от физических лиц физическим лицам с помощью онлайнплатформ), краудфандинг, а также управление капиталом: робоэдвайзинг (автоматизированные платформы финансового сервиса), программы по финансовому планированию, алгоритмическая торговля, социальный трейдинг.

54

Важно, чтобы ЦБ и государство не превращали финтех в очередную государственную монополию, а сконцентрировались, в первую очередь, на таких пунктах как исследование, анализ, создание регулятивной площадки Банка России, а также на развитии соответствующих кадров. Нужно создать подходящие условия для предпринимателей и эффективной работы в этой сфере.

Самыми значимыми технологиями, показавшими себя в реальной жизни являются те, что способствовали ускорению качественной идентификации, финансового обмена и получению конечного финансового продукта или услуги, соответствующих ожиданиям и «рискпрофилю» населения. Эти технологии ускорили естественный денежный обмен и вывели экономику страны на новый уровень, к примеру, маркетплейсы (площадки электронной коммерции) и робоэдвайзеры для финансовых услуг и продуктов, которые создают оптимальную рыночную среду для всех участников финансового рынка.

Сейчас к уже имеющимся инструментам добавляются технологии управления активами, страхование, юридические технологии и такие подкатегории, как кредитование, аналитика, цифровая идентификация и кибербезопасность, краудфандинг, роботизированные советники, необанкинг и т.д.

Из самых значимых технологий, нашедших отражение в документе, можно отметить Big Data и Smart Data (сегментированные данные об аудитории онлайн-сервисов), биометрия, открытые интерфейсы и ряд платформенных решений, в том числе платформа быстрых платежей, платформа для регистрации финансовых сделок, платформа для облачных сервисов. При этом ЦБ РФ мало внимания уделено кибербезопасности и сегменту маркетинговых технологий, связанных с формированием потребительских предпочтений и персонализацией продукта.

Таким образом, отмечается резкий рост интереса в мире у широкого круга инвесторов к финансовым технологиям. Однако технологичным компаниям не удалось показать заметного прогресса в области финтеха, а во-вторых, банки агрессивно включились в «гонку технологий». Скорее всего, финтех в ближайшие годы останется в числе наиболее популярных направлений. Еще одной тенденцией, которая началась в 2017 г. или даже ранее, стала подверженность банков кибератакам. Уровень кибератак на банковский сектор в прошедшем году попрежнему был по-настоящему угрожающим. С другой стороны, полностью избежать ущерба будет невозможно, и поэтому банкам следует не только вкладываться в IT-безопасность, но и формировать резервы на случай убытков от кибератак.

55

Контрольные вопросы

1.Понятие конкурентоспособности финансово-кредитной системы Российской Федерации.

2.Особенности масштабной перестройки банковского сектора

России.

3.Оценка уровня конкурентоспособности банков через их функциональную значимость и содержание национальной банковской сис-

темы в экономике стран.

4.Стабильность финансово-банковской системы в целях обеспечения национальной безопасности страны.

5.Ключевые направления конкурентного развития коммерческих банков через оптимизацию издержек и автоматизацию бизнеса,

диверсификацию активов и рост доли комиссионных доходов.

6.Анализ роста доли контролируемых государством банков на исследуемом рынке.

7.Современные тенденции модификации конкуренции в банковском сектореРоссиичерездвижениекмонопольнойструктурерынка.

8.Направления развития инновационной активности коммерче-

ских банков.

9.Методика решения вопросов роста проблемной и просроченной задолженности банков с учетом замедления темпов роста реальных доходов населения.

10.Методика реализации поддержки кредитной активности банков в приоритетных отраслях через долгосрочное рефинансирование.

11.Перспективные финансовые технологии ЦБ РФ.

12.«Встроенные стабилизаторы» экономики (режим плавающего курса национальной валюты).

ТЕМА 5. Направления развития цифровой экономики на основе наукоемких и высокотехнологичных банковских продуктов

В результате изучения данной темы студент должен:

знать

–новые производственные возможности для субъектов произ- водственно-хозяйственной и финансовой деятельности, способствующие появлению модернизированных экономических укладов в результате синергетических эффектов на экономику;

–тенденции оцифровывания отдельных отраслей народного хо-

зяйства;

56

–нормативно-правовое регулирование оцифровывания отраслей экономики РФ;

–функциональные, технические характеристики создаваемого продукта и с учетом изменений требований рыночной конъюнктуры;

–особенности элементов трансформации конкуренции в банковской сфере;

–трансформацию в банковской сфере, влияющую на отрасле-

вую банковскую конкуренцию;

уметь

– оценивать цифровую киберфизическую экосистему с учетом трансформации производственных отношений участников финансовой и хозяйственной деятельности, когда все элементы, продукты и экономические процессы могут рассматриваться в качестве математических моделей;

–анализировать возможности автоматического регулирования неограниченного масштабирования бизнес-процессов банков без потери рентабельности и экономической эффективности;

–выявлять особенности оцифровывания звеньев производственных бизнес-процессов, информационных систем;

–возможности встраивания интеллектуальных систем в создаваемый продукт;

–анализировать сервисные облачные платформы с использованием технологий предварительной аналитики производственных ресурсов;

–основные преимущества цифровизации технологий в различных отраслях экономики;

владеть

–методологией создания новых сервисов по сбору и анализу данных различных экономических объектов;

–методикой цифрового инжиниринга, искусственного интеллекта,

производстваизапускасложного оборудованияиробототехники;

– инструментами цифровой производственной модели по регулированию состояния активов и оборудования, внедрению автоматического управления производством.

Развитие технологий предопределяет новые производственные возможности для субъектов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, способствующие появлению модернизированных экономических укладов в результате синергетических эффектов на экономику. В настоящее время актуальной задачей развития экономики России является внедрение интернет-экономики, определяющей

57

приоритеты интернетизации отраслей. Информационные технологии широко интегрировались в производственный процесс и определяют направления трансформации отраслей экономики с учетом коммуникационных технологий бизнес-процессов. Цифровизация коммуникационных цепочек участников хозяйственной и финансовой деятельности является основополагающей в процессе управления деятельностью предприятия в раз- резеотдельныхбизнес-линий.

Целостная цифровая киберфизическая экосистема определяет трансформацию производственных отношений участников хозяйственной деятельности, когда все элементы, продукты и экономические процессы могут рассматриваться в качестве математических моделей и становятся звеньями интегрированной системы, взаимодействуют в режиме реального времени, обеспечивая оптимизацию реальных процессов и прогнозируемого состояния.

Благодаря цифровизации экономических процессов появляются возможности автоматического регулирования всей системой, неограниченного масштабирования бизнес-процессов без потери рентабельности и экономической эффективности, что повышает эффективность экономического регулирования и управления на уровне микро- и макроэкономики.

Цифровая экономика объединяет все традиционные отрасли народного хозяйства, которые под влиянием технологических изменений трансформируют свои производственные мощности и реализуют новые возможности финансовой активности и повышения рентабельности деятельности.

Суммарный эффект от внедрения цифровых технологий будет более значителен при финансово устойчивых и развитых традиционных отраслях экономики, т.к. кооперационные связи создадут все необходимые предпосылки для развития эффективной производственной и воспроизводственной экосистемы.

Тенденция оцифровывания отдельных отраслей народного хозяйства, например, сферы финансов, медицинского обслуживания, образовательных услуг, государственного регулирования экономики, не окажет необходимого влияния и не произведет действенного экономического эффекта в условиях неразвитой воспроизводственной системы, зависящей от сырьевого рынка и импорта. В РФ оцифровывание экономики принципиально отличается от мировых тенденций в условиях четвертой промышленной революции.

Базовым направлением является создание новых сервисов по сбору и анализу данных различных экономических объектов, при этом не затрагиваются вопросы проектирования и эксплуатации объектов,

58

изменения производственной системы. В мировой практике преобладают единые производственно-сервисные системы, определяющие экономический эффект и монетизацию производства. Как следствие необходимо провести оценку влияния оцифрованного финансово-кредитного сектора экономики на тенденции развития и модернизации реального промышленного сектора.

Реальный сектор экономики и финансовый сектор являются фундаментом для развития конкурентных преимуществ и диверсификации экономики, создания высокотехнологичных продуктов, основанных на инновационных разработках и обладающих большим экспортным потенциалом из-за высокой доли добавленной стоимости. Анализ общеэкономического положения процесса внедрения инноваций в деятельность промышленных предприятий и финансовокредитных учреждений позволил констатировать, что характерной чертой отечественного рынка инноваций является относительное увеличение их объемов с каждым годом.

Финансово развитый и производительный промышленный сектор экономики является основой сферы услуг и играет первостепенную роль для развития всех остальных отраслей экономики, научноисследовательских и опытно-конструкторских разработок, роста рентабельности технологий, добавленной стоимости. Именно промышленность создает предпосылки диверсификации экономики как важной составляющей экономического роста, способствует созданию высокотехнологичных рабочих мест, как следствие обеспечивается рост человеческого капитала в промышленности и смежных отраслях, формируется спрос на новые компании, компетенции и технологии в экономике.

Промышленный и финансовый сектор должен использовать достижения науки и технологии для создания воспроизводственных конкурентных преимуществ и барьеров для входа в отрасль иностранных конкурентов. Снижение издержек и возрастающая рентабельность промышленности на основе накопленных знаний и технологического опыта приведет к росту благосостояния и финансовых возможностей граждан. В этих условиях промышленность должна рассматриваться не как обособленная сфера материального производства, а как исходная, корневая составляющая сетевых комплексов, формирующая широкий комплекс услуг вокруг производства и потребления создаваемой высокотехнологичной продукции.

Цифровое моделирование экономических процессов является основой цифрового инжиниринга, искусственного интеллекта, производства и запуска сложного оборудования и робототехники. Человеческий капитал играет в данном процессе ключевую роль, т.к. инноваци-

59

онный производственный процесс может быть реализован только с участием предпринимательских и организаторских способностей человека и его новых знаний и умений.

Чем больше доля на рынке производителей новейших инновационных продуктов, программного обеспечения, тем ниже издержки производства за счет увеличивающейся рентабельности, больше влияния в сфере ценовой политики, экспорта продукции с высокой добавленной стоимостью. Таким образом, разработка и внедрение наукоемких и высокотехнологичных производств формирует дополнительные экспортные доходы и преимущества экономического роста. Производство способно сочетать в себе сложные наукоемкие бизнес-линии, диверсифицированную производственную базу, высококвалифицированный персонал, поэтому является основой накапливаемого производственного потенциала, определяющего динамику роста или спада национального благосостояния общества.

В последнее время большое внимание уделяется изучению трансформирующего эффекта промышленной революции как одной из составляющих роста ВВП государства, поэтому национальный промышленный сектор рассматривается в качестве стратегического приоритета инновационного сценария технологий четвертого поколения. На сегодняшний день ситуация в российской промышленности очень сложная из-за существенного сокращения мирового спроса на продукцию ряда отраслей.

Оцифровывание звеньев производственных бизнес-процессов, информационных систем дает возможность реализации цифрового аналога производства, где все физические процессы цифровой модели производства обеспечивают обратную связь и оказывают управляющее воздействие на реальные производственные бизнес-линии.

Правовое регулирование традиционной экономики не учитывает риски инновационного развития и цифровизации экономических процессов. Нормативно-правовое регулирование оцифровывания отраслей экономики РФ опирается в основном на немногочисленные документы, касающиеся электронного документооборота, электронной торговли (например, Федеральный закон «Об электронной подписи», Правила продажи товаров дистанционным способом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 27.09.2007 г. № 612). Общими источниками нормативного правового регулирования для традиционной и цифровой экономики выступает Конституция Российской Федерации, Гражданский кодекс Российской Федерации, правовые акты об интеллектуальной собственности, законодательство о торговле и другие акты, положения которых можно применить и к цифровой экономике.

60