Антикризисное управление финансами банковского сектора экономики. Учебное пособие

акции на кризисные явления, в особенности на рынке банковских услуг, является залогом его скорейшего преодоления.

В рамках данного направления антикризисного регулирования в связке с внедрением банками новых технологий большое значение имеет обеспечение банковской безопасности. Так, в Банке России в 2015 году создано антихакерское подразделение FinCERT «Центр мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в финансовой сфере» главного управления безопасности и защиты информации Банка России (ГУБиЗИ), содержащее единый банк данных о кибератаках.

Согласно информации Банка России основной целью образования FinCERT Банка России явилось создание центра компетенции в рамках информационного взаимодействия Банка России, кредитных и некредитных финансовых организаций, компаний-интеграторов, разработчиков антивирусного программного обеспечения, провайдеров и операторов связи, а также для правоохранительных и иных государственных органов, курирующих информационную безопасность отрасли. Указанное информационное взаимодействие направлено на координацию работ по противодействию злоумышленникам, активность которых направлена на личное обогащение с использованием методов несанкционированного доступа к ИТ-инфраструктуре организаций, поднадзорных Банку России, а также с использованием уязвимостей в платежных технологиях.

Только в 2016 году было введено еще два новых рекомендательных стандарта:

–Стандарт Банка России «Обеспечение информационной безопасности организаций банковской системы России – сбор и анализ технических данных при реагировании на инциденты информационной безопасности при осуществлении переводов денежных средств»(принят и введен

вдействиеПриказомБанкаРоссииот30.11.2016 №ОД-4234);

–Рекомендации в области стандартизации Банка России «Обеспе-

чение информационной безопасности организаций банковской системы России. Предотвращение утечек информации» (приняты и введены в действиераспоряжениемБанкаРоссииот11.04.2016 №ОД-1205).

Учитывая важность данного направления, необходимо поддержать решение Банка России перевести ряд требований в сфере информационной безопасности в нормативную форму. Так, в соответствии с Положением Банка России от 24.08.2016 № 552-П «О требованиях к защите информации в платежной системе Банка России» установлена обязанность банка в течение трех часов сообщать о готовящейся или свершившейся атаке. Участникам платежной системы Банка России

41

следует выполнить требования, установленные данным документом до 30 июня 2017 года.

Полагаем, данное направление необходимо реализовывать путем издания Банком России стандартов информационной безопасности в деятельности кредитных организаций, причем имеющих не рекомендательный, а обязательный характер. В целом необходимо отметить, что антикризисное регулирование как специфическое направление банковского регулирования приобретает в последние годы особое значение для обеспечения стабильности рынка банковских услуг и всей экономики. Как было отмечено, с учетом курса на развитие цифровой экономики обойти вниманием роль новых технологий в рамках развития инструментов антикризисного регулирования рынка банковских услуг будет не только неверным, но и потенциально опасным.

Деятельность современных предприятий осуществляется в условиях глобальной интеграции отечественной экономики в мировое экономическое пространство. Следовательно, это сопровождается нестабильным характером тенденций развития экономики и явлениями, которые влияют на состояние и динамику развития индустриальноэкономической системы и основные директивы экономического развития. Эта ситуация обуславливает новые требования для деятельности предприятий, их способности быстро реагировать и адаптироваться к факторам меняющегося рынка, окружающей среды, оптимально используя доступные ресурсы и инструменты управления для достижения основных целей предприятия.

Исследования ученых Высшей школы экономики показывают, что большинство предприятий проявляют признаки неплатежеспособности и находятся в предкризисном состоянии, и только 17–19 % коммерческих организаций находятся в фазе финансового роста. Основная доля организаций (примерно 55–65 %) функционирует по стагнационному сценарию, остальные 18–20 % работают в условиях рецессии.

Принятие эффективных управленческих решений является основой своевременного реагирования на возникающие кризисные ситуации и объективной оценки вероятности наступления банкротства. Разработка специальных методик диагностики банкротства, оперативно оценивающих финансовое состояние предприятий, является важным направлением оценки финансовых рисков и выявления проблем с неплатежеспособностью хозяйствующих субъектов.

В результате использования неэффективных процедур банкротства происходит неоптимальное перераспределение материальных ресурсов в экономике в целом, в том числе в банковском секторе из-за

42

роста невозвратных кредитов, и как следствие, не создаются основания для экономического роста в стране.

Проблемы прогнозирования банкротства предприятий были исследованы многими отечественными и зарубежными учеными и до сих пор остаются актуальными. Со времени публикации основной работы Альтмана (1968), основанной на множественном дискриминантном анализе, методологическая основа прогнозирования банкротства предприятий значительно изменилась. С течением времени появились новые учетные данные, средний размер компаний изменился, введены международные стандарты финансового учета, следовательно, методы и модели прогнозирования банкротства предприятий должны быть обновлены, чтобы соответствовать таким глобальным изменениям. Актуальным направлением исследования является выявление факторов, вызывающих банкротство, и использование моделей, адаптированных для прогнозирования банкротства в любой области экономики во время финансового кризиса.

Разработка и внедрение в практику развитого института несостоятельности хозяйствующих субъектов, в том числе финансовокредитных институтов, должно стать значимым инструментом и стимулом развития конкуренции, решения сопутствующих проблем, например, при реализации конкурсного производства, связанных с потерями рабочих мест, нарастании социальных конфликтов, потерей предприятием уникальных бизнес-линий и технологических процессов производства. В этом проявляется влияние развитых процедур банкротства на макроэкономические показатели.

Согласно статистике по делам о банкротстве в РФ (табл. 4) решениепроблем банкротствасубъектоврынкаостаетсяактуальнойзадачей.

Таблица 4

Статистика по делам о банкротстве в РФ за 2014–2018 гг. [2]

43

С точки зрения анализа финансовой практики банкротства предприятий (банков) можно выделить следующие его виды:

–абсолютная финансовая несостоятельность предприятия, характеризующаяся неспособность субъекта восстановить платежеспособность вследствие нарушения финансового равновесия и некачественного использования собственного капитала, в результате определяется полным финансовым крахом;

–реальное банкротство определяется полным финансовым крахом, это неспособность коммерческой организации восстановить платёжеспособность, нарушение финансового равновесия и неэффективное использование капитала, следствием которого является несостоятельность;

–банкротство по техническим причинам в результате временно-

го нарушения финансового равновесия предприятия, несбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности, однако сумма активов хозяйствующего субъекта при этом превышает сумму финансовых обязательств, т.е. имеются основания для восстановления платежеспособности в результате эффективного антикризисного регулирования или финансовой санации предприятия;

– банкротство, имеющее криминальный характер, в результате недобросовестного завладения капиталом предприятия: преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ); фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ); неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 УК РФ); рейдерский захват.

Основнымипричинамибанкротствавнастоящеевремяявляются:

–неоптимальное формирование структуры капитала;

–неэффективное управление ликвидностью;

–снижение доходности активов;

–снижение оборачиваемости краткосрочных активов.

Наиболее надежными показателями, которые предупреждают о банкротстве, опережая другие, являются финансовая нестабильность и коэффициенты ликвидности.

Доказано, что деловая активность связана с результатами деятельности предприятия, его потенциалом и конкурентоспособностью. Именно поэтому управление предпринимательской активностью предприятия должно занимать лидирующие позиции во всей системе управления предприятием, поскольку оно создает соответствующие условия для роста его стоимости, особенно в кризисных условиях рынка. Термин «антикризисное управление деятельностью предприятия» можно рассматривать как влияние субъекта управления на текущие планы формирования, распределения и перераспределения всех

44

видов доступных ресурсов для постоянного повышения эффективности предприятия на микро- и макроуровнях. Антикризисное управление деятельностью предприятия охватывает различные сферы деятельности. Эти сферы могут быть промышленными, финансовыми, инновационными, социальными, экологическими и так далее.

Наибольший эффект может быть достигнут в случае, когда к управлению банком приходят специалисты, сочетающие инженерное и экономическое образование. Приоритетным направлением является подготовка и переподготовка руководителей и специалистов, способных обеспечить инновационное развитие предприятий, эффективное внедрение высоких технологий. Суды должны отстранять арбитражных управляющих от дел о банкротстве, если допущенные ими нарушения заставляют сомневаться в их способности к надлежащему ведению процедур.

Процедуры финансового оздоровления кризисного предприятия (банка) заключаются в организационном обеспечении процесса разработки и внедрения антикризисных мероприятий, реализуемых антикризисным управляющим в соответствии с утвержденным планом. При этом каждая процедура финансовой санации предназначена для решения комплекса задач финансовой стабилизации и восстановления платежеспособности.

Общая система методологии антикризисного управления предприятием (банком) включает следующие этапы:

1.Созданиеспециальнойцелевойгруппыменеджеров-управленцев.

2.Анализ целенаправленности и сроков реализации антикризисных проектов, при этом оценивается эффективность каждого этапа, определяются баланс доходов и расходов, возможные сценарии развития, оцениваются финансовые риски, удельные веса и влияние на конечный результат.

3.Разработка эффективных управленческих решений антикри-

зисного характера. В его рамках проводится структурный и морфологический анализ конкретной ситуации, определение пути отхода организации от кризисной ситуации, определение необходимых ресурсов и оценка возможности достижения основных целей.

4.Формирование системы исполнения управленческих решений

сопределением лиц (центров ответственности), ответственных за их

осуществление.

5. Организация процесса принятия управленческих решений, т.е. выработка конкретных организационных проектов, реализация которых в конкретные сроки позволит достичь целей.

45

6.Оценка эффективности решения путем анализа возможных отклонений от запланированного курса действий. Возможное отсутствие принятия полученных результатов является предпосылкой для подготовки новых антикризисных мер с учетом результатов, полученных до настоящего времени.

7.Оценка законности принятия возможных дальнейших мер для выведения компании из кризисной ситуации. Оценка определяет ста-

дию, в которой находится антикризисная программа. Если будет оценено, что программа реализована, но ситуация в компании не улучшилась, рассматривается законность использования стратегии ликвидации определенных видов деятельности или возможного перехода к ликвидации предприятия. Однако, когда реализация программы связана со значительным изменением условий работы компании, изменения могут потребоваться для антикризисной системы управления. В этих условиях необходимо принять дополнительные антикризисные решения, чтобы предприятие было выведено из кризисной ситуации.

8. Прогнозы относительно развития возможных кризисных ситуаций.

Антикризисные меры должны носить устойчивый характер. На наш взгляд, категория устойчивости является необходимой с точки зрения развития системного подхода, а также с позиций усложнения существующих социально-экономических систем и процессов, происходящих в них.

Одним из базовых структурных элементов финансового оздоровления и выхода из кризиса любого предприятия, в том числе банка, должна быть налоговая оптимизация, основанная на налоговом планировании, легальном использовании пробелов в законодательстве, качественном использовании налоговых льгот, правильном выборе режима налогообложения, внедрения рациональной учетной политики предприятия. Благодаря конкретным предупреждающим действиям можно снизить негативное влияние внешней и внутренней среды предприятия, что в итоге позволит избежать появления признаков несостоятельности.

Контрольные вопросы

1. Инструменты банковского регулирования, направленные на обеспечение повседневного функционирования.

2. Цели банковского и антикризисного регулирования в части минимизациирисковиобеспечениястабильностирынкабанковскихуслуг.

46

3.Антикризисные средства банковского регулирования как специфические инструменты, внедряемые исключительно на фоне кризисных явлений.

4.Правовое обеспечение новых технологий как самостоятельная антикризисная мера.

5.Существующие средства банковского регулирования, обладающие антикризисным потенциалом.

6.Основные задачи антикризисного регулирования рынка банковских услуг.

7.Обоснование необходимости издания Банком России стандартов информационнойбезопасностивдеятельностикредитныхорганизаций.

8.Факторы, вызывающие банкротство кредитных организаций.

9.Модели, адаптированные для прогнозирования банкротства в

любой области экономики во время финансового кризиса.

10.Методы финансового оздоровления кризисного предприятия

(банка).

11.Разработка общей системы антикризисного управления предприятием (банком).

12.Инструменты одного из перспективных направлений блок-

чейна – мастерчейна на базе Банка России.

13. Методология разработки и внедрения в практику развитого института несостоятельности хозяйствующих субъектов, в том числе финансово-кредитных институтов.

ТЕМА 4. Особенности банковской конкуренции

вусловиях экономической нестабильности в РФ

Врезультате изучения данной темы студент должен:

знать

–понятие конкурентоспособности финансово-кредитной систе-

мы Российской Федерации;

– особенности масштабной перестройки банковского сектора России;

уметь

–оценивать уровень конкурентоспособности банков через их функциональную значимость и содержание национальной банковской системы в экономике стран;

–определять стабильность финансово-банковской системы в целях обеспечения национальной безопасности страны;

47

–выявлять ключевые направления конкурентного развития коммерческих банков через оптимизацию издержек и автоматизацию бизнеса, диверсификацию активов и рост доли комиссионных доходов;

–анализировать рост доли контролируемых государством банков на исследуемом рынке;

–выявлять современные тенденции модификации конкуренции

вбанковском секторе России через движение к монопольной структу-

ре рынка;

– определять направления развития инновационной активности коммерческих банков;

владеть

– методикой решения вопросов роста проблемной и просроченной задолженности банков с учетом замедления темпов роста реальных доходов населения;

–методикой реализации поддержки кредитной активности банков в приоритетных отраслях через долгосрочное рефинансирование;

–перспективными финансовыми технологиями ЦБ РФ;

–«встроенными стабилизаторами» экономики (режим плавающего курса национальной валюты).

Конкурентоспособность финансово-кредитной системы Российской Федерации – способность финансово-кредитных учреждений РФ соперничать с институтами финансово-кредитной системы иного государства, имеющего развитую рыночную экономику, а также это умение национальных кредитных учреждений конкурировать между собой. Соперниками на рынке банковских услуг являются кредитные организации различных видов: различные банковские учреждения, например, региональные и с иностранным участием, а также небанковские кредитные организации. Уровень конкурентоспособности определяется во многом функциональной значимостью и содержанием национальной банковской системы в экономике страны, степенью финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе и качеством корпоративного управления с учетом международного сотрудничества.

В программе социально-экономического развития РФ до 2020 года предоставление глобальной конкурентоспособности банковского сектора является основной целью, а в стратегии национальной безопасности до 2020 года указано, что стабильность финансово-банковской системы должна благоприятствовать обеспечению национальной безопасности страны.

В 2016–2018 гг. российская банковская система потеряла около сотни кредитных организаций в рамках программы ее оздоровления,

48

проводимой Банком России. При этом 2017 и 2018 гг. характеризовались не только значительным количеством отозванных лицензий, но и размером банков, их потерявших. Лицензий в 2017 г. лишились 11 банков с активами более 20 млрд рублей, в том числе пять очень крупных банков из ТОП-100 по объему активов. По оценкам аналитиков РИА Рейтинг, суммарный объем активов у банков, лишившихся лицензий, на 1 января 2018 г. составил 1,23 трлн рублей.

Невысокие темпы роста российской экономики в 2018 г. отрицательно сказались на всей динамике кредитования крупного бизнеса (темп прироста равен 10 %), а насыщение спроса и ухудшение платежной дисциплины составили 29 %. Сдерживание отмечается также в кредитовании малого и среднего бизнеса (с 17 % до 15 %).

Единственный сектор, который согласно результатам 2018 г., не утратил прошлогодние темпы роста – ипотечное кредитование физических лиц. Активный сектор розницы – необеспеченное кредитование физических лиц – в 2018 г. увеличился только на 31 % по сравнению с 53 % в 2017 г. На фоне существенного отставания величина просроченной задолженности по кредитам физических лиц у отдельных розничных банков выросла за 2018–начало 2019 гг. более чем в два раза. Рентабельность основной массы ведущих розничных игроков также ухудшилась.

Большинство коммерческих банков отреагировали на сокращение платежности заемщиков и рентабельности уменьшением издержек на персонал и закрытием части своих подразделений. Например, банк «Связной» уменьшил штат головной компании на 10 %, банк «Русский стандарт» – на 10 % и закрыл порядка 6 % своих отделений. Коммерческий банк «Альфа-Банк», помимо сокращения штата сотрудников, изменил систему обучения для новых сотрудников.

Драйвером рынка в 2018 году являлись розничные кредиты (9,95 трлн руб.), однако темпы их роста заметно ослабли – кредиты крупному бизнесу составили 17,3 трлн руб., а кредиты малому и среднему бизнесу – 5,2 трлн руб. Понижение маржинальности необеспеченного кредитования, высокое качество и неплохая обеспеченность ипотечного портфеля притягивают на данный рынок все большее количество коммерческих банков.

В настоящее время банковский сектор России находится в периоде настоящей масштабной перестройки. Российским банкам предстоит адаптировать бизнес-модели под новые «правила игры»: сужение возможностей экстенсивного роста, ухудшение качества активов, системный дефицит ликвидности и усиление регулятивного надзора.

49

В 2017–2019 гг. рынок банковских услуг формируется в обстановке значительного ограничения возможностей экстенсивного увеличения (темп прироста кредитного портфеля не превысил 15 % в 2017 г.), значительного ухудшения качества активов, системного дефицита ликвидности и усиления регулятивного надзора. Российским банкам предстоит столкнуться с более низкими темпами роста и рентабельности, что потребует от них корректировки бизнес-моделей и снижения риск-аппетитов. Ключевые направления конкурентного развития коммерческих банков – оптимизация издержек и автоматизация бизнеса, диверсификация активов и рост доли комиссионных доходов.

В связи с введением санкций темпы экономического роста в странах, которые обеспечивают основной вклад в мировой ВВП, в целом за 2015 год снизились (табл. 5).

Таблица 5

Темпы экономического роста в странах, обеспечивающих основной вклад в мировой ВВП (в %)

Несмотря на снижение темпов экономического роста, российские банки выступают основными поставщиками финансовых услуг. Совокупный объем кредитов, предоставленных банками предприятиям и населению, на 01.01.2019 г. составил 35,7 трлн руб., т.е. 57,4 % всех активов банковской системы (рис. 2).

Рис. 2. Структура финансового рынка по объемам активов (млрд руб.)

Можно сделать вывод, что через кредитные организации в нашей стране проводится подавляющая часть внутренних и международных расчетов. Главным основанием сокращения выдачи кредитов

50